Світова карта фінтех: Китай

Кожен фінтех-стартап має право на вільний вибір юрисдикції!

Забезпечують це право національні норми, здоровий глузд та серія блогів “Світова карта фінтех”.

Ми вже розглянули популярні юрисдикції США та Великої Британії і дійшли висновку, що фінансові технології там хоч і непогано себе почувають, але в більшості випадків мають слідувати безлічі регулятивних документів. Можна було б зануритися в Європу, пошукати рецепти фінтех-успіху в країнах західної цивілізації. Але краще відразу відправитися в місце, де фінансові технології випереджають увесь західний світ разом узятий, як за інноваційністю так і за капіталізацією.

Вітаю вас в Китайській Народній Республіці.

Фінтех-ландшафт

Китай — це місце, де фінансові технології крокують далеко попереду Європи та Американського континенту. Саме тут розташовані такі гіганти як Alibaba та Tencent, чиї платіжні системи, онлайн-банки та торговельні онлайн-платформи забезпечують цифровими фінансовими послугами більше мільярда користувачів (принаймні аккаунтів). Для порівняння, одна з найбільших глобальних платіжних систем PayPal може похвалитися лице 200 мільйонами користувачів.

В КНР давно і активно використовують мобільні платформи та QR коди. Ідентифікація за відбитком пальця, розпізнавання обличчя та інші прогресивні методи ідентифікації вже повноцінно впроваджені.

Також в Китаї набирає популярності онлайн та p2p кредитування. На кінець 2017 року в країні працювало більше ніж 1900 онлайн-платформ, які надавали послуги кредитування. В один ряд з ними: фінтех-додатки для управління активами, страхові онлайн послуги, обробка Великих Даних та блокчейн-платформи.

Серед знавців фінтеху та електронної комерції ходять нетолерантні чутки, що вибух мобільних рішень та прогресивних методів ідентифікації в Китаї спонукала нелегка ієрогліфічна писемність китайського народу. Втім я чомусь сумніваюся, що це могло б відбутися без кардинальних змін в регулятивних підходах та продуманої економічної політики. Інакше наша країна давно б вже була лідером в мобільних додатках для лікарняних рецептів.

Де збирають юані

Власне, як і в більшості інших юрисдикцій, фінтех-компанія може зібрати фінансування шляхом приватної інвестиції, або публічного розміщення акцій. Щоб провести IPO в Китаї ваша компанія має підтверджено працювати на ринку щонайменше 3 роки, це й же час не змінювати контроль та бути прибутковою на суму не менше 20 мільйонів юанів.

Додатково в Китаї діють близько 70 краудфандінгових платформ, які допоможуть знайти фінансування для фінтех-стартапів. За оцінками експертів протягом 2017 року обсяг коштів, зібраних шляхом краудфандінгу, перевищує 2,4 мільярди юанів (близько 3,5 млрд. дол. США).

В той же час, для отримання банківського кредиту доведеться пошукати іпотеку, або інше забезпечення. У відповідності до нещодавно представленої Рекомендації “Масове підприємництво та інновації”, банки зобов’язані надавати доступні кредитні продукти для високотехнологічних компаній, втім, на сьогодні, для стартапів доступ для кредитних ресурсів лишається складним.

Що ж стосується збору коштів за допомогою Initial Coin Offering (ICO), то тут без варіантів. Ще у вересні 2017 року Народний банк Китаю (НБК) разом з шістьма державними управліннями випустили рекомендацію, яка повністю забороняє фінансування за допомогою публічної пропозиції токенів та зобов’язує криптовалютні біржі та обмінники в КНР до закриття. Відтак криптовалютний бізнес в Китаї наразі лишається забороненим.

Китайські податкові пільги

Фінтех-компанії та невеликий бізнес в Китаї має право на ряд податкових пільг.

Зокрема, кваліфіковані високотехнологічні компанії мають право на зменшення податку на прибуток до 15% (в порівнянні зі стандартною ставкою в 25%). Спеціальні ж економічні зони пропонують звільнення від податку на прибуток протягом перших 2 років та зменшення його на 50% протягом наступних 3-х років.

Венчурні інвестиційні фонди, які здійснюють інвестування у невеликі високотехнологічні компанії на строк 2 роки і більше, мають право на компенсацію 70% податку на прибуток від інвестування.

Фінтех-регулятори

Велике китайське фінтех регулювання — це “Керівні висновки щодо просування та розвитку інтернет-фінансів”, затверджені в липні 2015 року Народним банком Китаю, Міністерством промисловості та інформаційних технологій, а також ще 8-ма іншими державними органами. Наразі цей документ розглядають як своєрідну “конституцію” для фінтех- та інтернет- бізнесу в Китаї.

У відповідності до Керівних висновків, НБК регулює онлайн-платежі, Китайська банківська регуляторна комісія відповідальна за онлайн-кредитування, краудфандінг та інші споживчі фінансові послуги, Китайська регулятивна комісія зі страхування здійснює регулювання страховими онлайн-послугами.

Керівні висновки впроваджують ряд принципів, на яких має здійснюватися діяльність у сфері фінтех через інтернет:

• Онлайн бізнес має бути зареєстрований у відповідному державному органі і авторизований в органах телекомунікаційного регулювання Китаю;
• Всі фінтех проекти, що працюють зі споживачами, повинні розкривати клієнтам дані про свій фінансовий стан, операційну діяльність, бізнес-модель та ризики;
• Всі проекти інтернет-фінансів мають зберігати конфіденційність та персональні дані;
• Платформи онлайн-кредитування та р2р зобов’язані зберігати свій статус посередників, що надають тільки інформаційні послуги;
• Будь-який краудфандінг має проводитися тільки через посередницькі краудфандінг-платформи. Збирати кошти шляхом такого виду колективного фінансування мають право тільки компанії малого бізнесу.

Загалом, фінтех досить добре врегульований в Китаї, проте доступ на цей ринок іноземним компаніям буде непростим. Як мінімум, іноземній компанії доведеться організувати повноцінну бізнес-присутність.

У відповідності до останньої ініціативи НБК, що знаходить своє відображення в Листі №7 від 21 березня 2018 року, іноземні платіжні сервіси можуть вести свою діяльність в Китаї за умови: (1) отримання ліцензії платіжного оператора від НБК, (2) підтвердження безпечності своїх фінансових операції відповідно до національних стандартів, (3) збереження персональних даних та фінансової інформації про клієнтів на території КНР і (4) забезпечення відповідності іншим вимогам, що можуть висуватися в Китаї для платіжних сервісів.

Персональні дані та AML

Питання щодо поводження з персональними даними в Китаї регулюються Кримінальним законом, Законом про шкоду, Законом про кібербезпеку, Правилами захисту персональних даних споживачів Телекомунікаційних та Інтернет послуг.

Два базових принципи, регламентовані вказаними актами, це:

• “Повідомлення та згода” — персональні дані можуть бути зібрані лише після належного повідомлення та отримання згоди особи;
• Подальше зобов’язання щодо безпечного зберігання даних.

Крім того, нещодавно впровадженим Законом про загальні положення цивільного права передбачено що будь-яка фізична та юридична особа зобов’язані безпечно зберігати персональні дані, що були ними отримані.

AML в Китаї регулюється Кримінальним законом та Законом про відмивання коштів. Загалом це виливається в обов’язок фінансових установ, а також деяких нефінансових компаній проводити прозору і детальну ідентифікацію, зберігати інформацію про клієнта та про його транзакції. Також фінтех-компанії регулюються антикорупційними положеннями Кримінального закону та Законом про недобросовісну конкуренцію.

Традиційно, трохи про інтелектуальну власність

Комп’ютерні програми захищені в Китаї положеннями Закону про авторське право та Постановою про захист комп’ютерних програм, які врегульовують атрибути, обсяг, ліцензування та відступлення авторського права на комп’ютерний код. На сьогодні в КНР, як і в більшості юрисдикцій, комп’ютерні програми не можуть захищатися патентами.

В той же час, права на винаходи і торгові марки регулюються Патентним законом та Законом про торгові марки. Авторське право в Китаї може бути захищено на національному рівні, за умови якщо автор є резидентом КНР, або резидентом країни-члена Бернської конвенції. Щодо патентів діє Договір про патентну кооперацію, для торгових марок — Мадридська система.

Замість “замість висновку”

Звісно, Китай є не найгостиннішою юрисдикцією для фінтех-стартапу і добре захищає національні інтереси.

Втім, попри будь-які існуючі забобони, правове регулювання фінансових технологій в Китайській народній республіці знаходиться на дуже високому рівні. Детальні правила цього бізнесу були прописані ще з 2015 року, в той час коли у більшості країн світу сучасний фінтех ще тільки зароджувався.

Відтак китайські компанії мають неоціненний досвід у фінтех індустрії, і бізнесові зв’язки з ними можуть стати чудовою підмогою в розвитку вашого проекту.