内蒙古西卓子山草原水泥股份有限公司招股说明书概要

内蒙古西卓子山草原水泥股份有限公司招股说明书概要 (内蒙古自治区乌海市)

人民币普通股60,000,000股 主承销机构:国信证券有限公司 重要提示 发行人保证本招股说明书的内容真实、准确、完整。内蒙古自治区人民政府及国家证券监督管理部门对本次发行所作出的任何决定,均不表明其对发行人所发行的股票的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与此相反的声明均属虚假不实陈述。 本招股说明书概要的目的仅为尽可能广泛、迅速地向公众提供有关本次发行的简要情况。招股说明书全文方为本次发售股票的正式法律文件。投资人在作出认购本股票的决定之前,应首先仔细阅读招股说明书全文,并以全文作为投资决定的依据。 特别风险提示 由于水泥行业普遍存在以销售半径分割市场的特点,因此销售半径内水泥总量的增减和基建项目的多少将对发行人的业绩构成直接的影响。同时水泥行业投资规模大、收益见效慢的特点使得国家宏观经济政策的变化和基建投资规模的变化对发行人的经营业绩会产生一定的影响。在此发行人特别提示投资者关注并仔细阅读本招股说明书及概要中风险因素和对策的叙述。 (单位:人民币元) 面值 发行价 发行费用 募集资金
每股 1.00 6.38 0.275 6.105
合计 60,000,000 382,800,000 16,510,000 366,290,000 发行方式:上网定价发行日期:2000年7月13日 拟上市地:上海证券交易所 招股说明书签署日期:2000年7月6日 一、绪言 本招股说明书概要是根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《股票发行与交易暂行条例》等有关法律、法规编写,旨在向社会公众提供本公司基本情况和本次发行的详细资料。本公司董事会成员已批准本招股说明书概要,确信其中不存在任何重大遗漏或者误导,并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。 新发行的股票是根据本招股说明书概要所载明的资料申请发行的,除发行人和主承销商外,没有委托或授权任何其他人提供未在本招股说明书概要中列载的信息和对本招股说明书概要作任何解释或者说明。 本公司股票之买卖,应由投资者按有关规定负担相应的税款,发行人、推荐人和承销商对该税款不承担责任。 为方便广大投资者,公司在本次发行期间特设咨询 电话☹0473)4663855 主承销商为本次股票发行特设咨询 电话☹010)66215566–243 二、释义 在本招股说明书概要中,除非文义另有所指,下列词语具有如下意义:
发行人、公司、本公司、股份 公司：指内蒙古西卓子山草原水泥股份有限公司 集团总公司：指内蒙古西卓子山草原水泥集团总公司 三产公司：指内蒙古乌海西卓子山第三产业开发公司 建安公司：指内蒙古乌海西卓子山建筑安装公司 新天地公司：指北京新天地互动多媒体技术有限公司 研究所：指乌海市工业设计研究所 发起人：指集团总公司、三产公司、建安公司、新天地公司、研究所 公司章程：指本公司的公司章程 董事会、监事会、股东大会：指本公司的董事会、监事会和股东大会 证监会：指中国证券监督管理委员会 主承销商：指国信证券有限公司 上市推荐人：指华夏证券有限公司 本次发行：指本公司发行每股面值1元之6000万股人民币普通股的行为 新股、股票、A股：指本公司本次发行的面值为1元的人民币普通股 元：指人民币元 自治区：指内蒙古自治区 三、本次发售新股的有关当事人 1、发行人内蒙古西卓子山草原水泥股份有限公司 法定代表人:蒋本华 地址:内蒙古乌海市海南区 电话☹0473)4663855 传真☹0473)4661678 联系人:白雪峰 2、主承销商国信证券有限公司 法定代表人:李南峰 地址:深圳市红岭中路1012号国信证券大厦二十层 电话☹010)66211981 传真☹010)66211976 联系人:许益群 3、副主承销商内蒙古证券有限责任公司 法定代表人:孙子荣 地址:内蒙古呼和浩特市新城北街62号 电话☹0471)4967146 传真☹0471)4930707 联系人:陈国柱 副主承销商 黄河证券有限责任公司 法定代表人:南凤兰 地址:河南省郑州市纬四路东段19号广发大厦9层 电话☹0371)5613003 传真☹0371)5613006 联系人:吴跃平 房建民 4、分销商山东证券有限公司 法定代表人:段虎 地址:山东省济南市泉城路180号 电话☹0531)6019999 — — — 6620 传真☹0531)6019816 联系人:王岚 分销商 山西证券有限责任公司 法定代表人:张广慧 地址:山西省太原市迎泽大街282号 电话☹0351)4034209 传真☹0351)4062188 联系人:刘建锋 崔学良 分销商 大鹏证券有限责任公司 法定代表人:徐卫国 地址:深圳市罗湖区深南东路5002号8层 电话☹0755)2462026 传真☹0755)2462021 联系人:崔静涛 分销商 光大证券有限责任公司 法定代表人:刘明康 地址:上海市浦东新区浦东南路528号上海证券大厦 电话☹0471)6622007 传真☹0471)6932472 联系人:卢文兵 分销商 长城证券有限责任公司 法定代表人:李仁杰 地址:深圳市深南大道特区报业大厦16–17层 电话☹0755)3516283 传真☹0755)3516266 联系人:刘巍 刘碧云 分销商 西南证券有限责任公司 法定代表人:张引 地址:重庆市渝中区临江支路2号合景国际大厦A幢 电话☹023)63620796 传真☹023)63620684 联系人:罗雨令 分销商 南方证券有限公司 法定代表人:沈沛 地址:深圳市嘉宾路4028号太平洋商贸大厦20层 电话☹010)66212491 — — — 126 传真☹010)66210025 联系人:李文顾 捷峰 5、上市推荐人 华夏证券有限公司 法定代表人:邵淳 地址:北京市东城区新中街68号 电话☹0755)3759388 传真☹0755)3794150 联系人:钟敏 6、发行人律师 内蒙古经世律师事务所 法定代表人:刘爱国 地址:内蒙古呼和浩特呼伦南路11号物资大厦12楼 电话☹0471)6927018 传真☹0471)6927018 联系人:郜永军 单润泽 7、主承销商律师 北京市竞天公诚律师事务所 法定代表人:彭学军 地址:北京市朝阳区朝外大街20号联合大厦15层 电话☹010)65872200 传真☹010)65872200 联系人:王卫国 8、会计师事务所 内蒙古国正会计师事务所 法定代表人:梁春 地址:内蒙古呼和浩特市大学西路41号 电话☹0471)6297241 传真☹0471)6297240 联系人:李旭东 9、资产评估机构 中国审计事务所 法定代表人:杨池生 地址:北京市海淀区阜石路67号银都大厦6层 电话☹010)88415996 传真☹010)88415997 联系人:王艳芬 10、土地评估机构 内蒙古包头市房地产估价事务所 法定代表人:刘炯 地址:内蒙古包头市青山区团结大街11号 电话☹0472)5132054 传真☹0472)5132054 联系人:王晓红 11、资产评估确认机构 内蒙古自治区国资局 负责人:崔国柱 地址:内蒙古自治区呼和浩特市新华大街一号 电话☹0471)6936633 12、土地评估确认机构 内蒙古自治区土地局 负责人:黄阿拉腾别利格 地址:内蒙古自治区新华大街 电话☹0471)4924069 13、股票登记机构 上海市证券中央登记结算公司 法定代表人:王迪彬 地址:上海市浦建路727号 电话☹021)58708888 传真☹021)58709940 14、辅导机构 国信证券有限公司 法定代表人:李南峰 地址:深圳市红岭中路12号国信证券大厦20层 电话☹010)66211981 主要辅导人员 许益群 孙兆明 王炳全 四、本次发行 1、本次发行的一般情况 股票种类:人民币普通股 每股面值:1.00 每股发行价:6.38元/股 发行数量:6000万股 发行总市值:38280万元 盈利预测:2000年度 预测净利润2614万元 每股盈利:0.163元/股(全面摊薄法) 发行市盈率:39.14倍(全面摊薄) 发行前每股净资产:1.58元/股 发行后每股净资产:3.28元/股(扣除预计的发行费用) 2、承销方式与承销时间 本次新股发行的承销方式为余额包销。主承销商承诺在股票发行后,包销全部未被认购的剩余股票。 本次股票发行承销期自2000年7月11日至2000年7月31日 3、发行股票的种类、面值、数量 发行人依本招股说明书发售的股票为人民币普通股,每股面值壹元。发行人本次发行股票数量是6000万股。 4、发行方式 本次股票发行采取上网定价发行方式,具体方法详见《内蒙古西卓子山草原水泥股份有限公司股票发行公告》 5、发行地区及发行对象 本次发行发行地区为全国与上海证券交易所联网的证券交易网点；发行对象为中华人民共和国公民及法人机构投资者(法律、法规禁止的除外)。 6、发行价格及确定价格的方法 本次股票的每股发行价格按如下方法确定: (1)每股发行价格:溢价发行,每股发行价6.38元。 (2)确定价格方法:根据《中华人民共和国证券法》第28条的规定确定发行价格。按照公司向10家机构投资者或基金管理公司的询价结果,经与主承销商协商,并经中国证监会核准,本次发行采用溢价发行,确定的发行价格为6.38元/股。 发行当年全面摊薄市盈率为39.14倍。 五、风险因素与对策 投资者在评价本发行人此次发售股票时,除参考本招股说明书提供的各项资料外,应特别地考虑下述各风险因素。 (一)主要风险因素 1、经营风险 (1)原材料供应价格风险 公司主营产品所需的原材料有石灰石、粘土、铁粉、石膏、原煤等,分布在公司附近地区,品位高、储量大、运距短,公司的生产经营能得到很好的保证。但是,如国家矿产资源使用及税费政策发生重大变化,将给公司造成影响。 (2)对主要客户和市场依赖的风险 公司产品主要销往内蒙古自治区境内及北京、河北、山西、陕西、甘肃、宁夏等省、市、区的大型、重点工程和粉磨站。由于国家重点建设政策和布局的调整,客户和市场有可能发生变化,将对本公司生产经营产生影响。 (3)交通运输、能源的限制风险 公司销售产品主要通过铁路专用线和国道公路运输,因为存在季节性集中运输的特点,可能会因为铁路和公路运输能力的限制,影响公司产品的外运和销售；水泥行业属于高耗能行业,耗电成本占总成本的比例较大,供电价格的上涨可能会对公司的成本产生影响；另外,煤炭价格的变动,也可能对公司的产品成本产生影响。 (4)产品和业务较为集中的风险 公司主要从事水泥和商品熟料的生产,主要产品为525＃早强型硅酸盐系列水泥和高标号熟料,产品结构相对集中,如市场对水泥产品种类的需求发生重大变化,将给公司生产经营带来一定的影响。 (5)产品价格风险 公司产品具有成本低、质量高和市场份额大的优势,产品价格在内蒙古自治区境内处于主导地位,但是如自治区及周边省区的一些小水泥企业采用降价倾销等手段,有可能影响公司正常的经营效益。 (6)财务状况的风险 公司近几年的生产经营由于受国家宏观政策调整的影响,财务状况存在短期借款大；流动比率、速动比率低；偿债能力差等特点。特别是公司为使部分募集资金项目(如:余热发电项目)尽快发挥投资效益,在募集资金未到位之前,先行用银行短期贷款开工实施,因此造成短期贷款数额大,偿债能力差的财务状况。 (7)融资能力约束的风险 公司作为国家大型水泥骨干企业,长期以来得到国家和地方的大力扶持,但由于在发展过程中对资金的需求量较大,其融资能力受行业特点和国家宏观金融政策变化的影响,可能对公司的发展造成一定的影响。 2、行业风险 (1)依赖建筑业的风险 公司产品主要用于建筑业,产品销售对建筑市场有很大的依赖性,而建筑业受控于国家宏观经济政策及建设规模和布局的变化。因此,如建筑业的发展速度受到国家限制,将对公司的生产和销售造成影响。 (2)环保风险 水泥企业在生产过程中,排放的粉尘对环境会造成污染。公司从90年代起,不断增加环保投资,1998年在自治区“清洁生产”审计中是自治区建材行业唯一达标企业,1999年经自治区环保局审查,全部符合国家排放标准。如国家环保标准大幅提高或地方政府颁布新的环保规定,可能加大公司的环保支出,对公司的经营业绩造成不利的影响。 (3)行业竞争的风险 目前,我国有8400多家各种规模的水泥生产企业,正在新建、扩建的大中型水泥企业也为数不少,而且外商也拟在西北地区投资兴建水泥企业。在公司产品主要销售地区内蒙古自治区内共有水泥企业150家左右,市场竞争激烈。如水泥行业不能加快技术改造、调整产品结构、实施总量控制,发展大水泥,淘汰小水泥,公司将在无序竞争中处于不利地位,影响公司的业绩。 (4)行业发展限制的风险 国家现行建材行业政策为“上大改小”,随着一大批小水泥企业逐步淘汰、关闭,公司扩大生产规模势在必行。但当行业总量趋于上限时,公司若不能适时转换经济增长方式和效益增长方式,经营业绩将受到影响。 3、市场风险 (1)受季节因素的影响 由于本公司地处西北地区,水泥产品的销售有一定的季节性,在一个会计年度中,1–2月份为销售淡季,但熟料的生产又具有全年的连续性,因此这种季节性波动将影响公司的生产经营。 (2)市场分割的影响 水泥产品属大宗物资,货运费用在价格中所占比例较大。受国内货运成本较高的影响,使产品在异地销售中无价格优势,因此水泥企业基本是以经济销售半径分割市场,以培育本地市场为主,适量向周边扩展,占据一定的市场份额。由此限制了公司在全国范围内扩大市场覆盖率,影响公司利润的快速增长。 4、政策性风险 水泥行业是国家重要的基础原材料工业,公司作为大型水泥企业,其发展得到国家重点支持,但是如国家相关政策和相关行业的政策发生变化,将对本公司的生产经营产生影响。 5、其他风险 (1)投资项目风险 本次发行成功后,公司将利用募集资金用于六个项目的建设,如项目未能按期完成,将对公司的赢利增长产生一定的影响。 (2)大股东控制风险 本次发行成功后,集团总公司将管理公司国家股5326万股,占发行后总股本的33.3％,处于相对控股地位,且与本公司在原材料供应、综合服务等方面存在关联交易,集团总公司可能会利用其控股地位,对公司人事、经营决策等方面行使投票表决权,给少数权益股东带来一定的风险。 6、股市风险 股票市场的价格变化莫测,其波动不仅取决于企业的经营业绩,还会受宏观经济周期、利率、资金供求等因素的影响,同时也会因国际、国内政治经济形势及投资者心理因素的变化而产生波动,因此,股票交易是一种风险较大的投资活动,投资者对此应有充分的准备。 (二)风险因素对策 本公司针对上述风险因素,拟采取以下对策 1、经营风险对策 (1)针对原材料供应价格风险 公司座落在生产水泥所需各种原材料的共生矿群之中,已探明储量石灰石超2亿吨,粘土上亿吨,可供开采100年以上,资源优势得天独厚,储量大、品位高、运距短。公司主要原材料均来自主发起人集团总公司,对于需要集团总公司供应的原料,公司已经通过《矿石供应协议》、《石灰石、粘土供应合同》与集团总公司确立了长期稳定的合作关系；对于水泥生产所需的其他辅助材料,由于公司周边有众多矿点,可供广泛选择,即使国家矿产资源政策发生变化,公司也有很大的主动权保证能以合理的价格取得生产所需的各种原材料。 (2)针对主要客户和市场依赖的风险 公司用户主要是内蒙古自治区内及周边地区的大型、重点工程和粉磨站,随着国家西部大开发战略的实施以及建材行业“上大改小”政策的落实,一大批小型水泥企业将被关闭、淘汰。高等级水泥的需求量正逐年上升,尤其是商品熟料的销售和众多小水泥厂改造成粉磨站,使许多竞争对手变为合作伙伴,使用水泥产品和商品熟料的客户群也逐年增多,公司作为国家重要的高等级水泥和熟料的生产基地,市场前景非常广阔。 (3)针对交通运输、能源限制风险 1)公司地处109、110国道的交汇处,铁路专用线与包兰铁路相通,包兰铁路复线即将通车,交通条件十分便利。公司拥有铁路自备车皮,再加上集团总公司所拥有的汽车运输能力,无论是远途用户,还是中短途用户,都能满足其需求,能很好的缓解交通运输的压力。公司将充分发挥所处地理位置的优势,将铁路和公路运输有机结合起来,保证产品能尽快发运至客户手中。 2)公司已拥有一座余热热电联供电厂,能满足公司的生产需要,可大幅度降低公司的用电成本,很好地规避能源风险。 3)公司地处内蒙古西部,煤炭资源十分丰富,发热量高、价格低、运距短,且当地有众多的矿点可供选择,能够规避因煤炭政策和价格变化带来的风险。 (4)针对产品和业务较为集中的风险 公司在保持现有产品优势的基础上,针对国内高等级水泥产品紧缺的现状,以市场需求为导向,已开发出机场跑道专用水泥(国内首创)、725＃水泥、中低热水泥和复合硅酸盐水泥等多种用途的高等级水泥产品,利用公司的技术优势,积极开发特种水泥和开拓高等级水泥市场,这样既满足了市场不同需求,提高产品技术含量和提高产品盈利能力,又达到了规避风险的目的。 (5)针对产品价格风险 公司充分利用原燃材料品位高、运距短、供应充足、价格低廉等优势,进一步扩大生产规模,获取最佳效益；不断强化内部基础管理,全面推进技术进步,使生产成本持续下降,有效支持产品价格,抵抗价格波动的风险。 (6)针对财务状况的风险 从1998年下半年起,国家的宏观经济政策已经转变为积极的财政政策。而且随着2000年国家“西部大开发”战略的逐步实施,公司的产品目前已经供不应求,各项财务指标都在逐步好转。募集资金到位并投入使用后,公司的财务结构将得到很大的改善。而且公司将利用自身的技术优势,提高产品的技术含量和丰富产品结构,使公司产品与市场需求相适应,利用目前的好契机,逐步摆脱对国家宏观政策的依赖,使公司的财务状况向良性循环的方面发展。 (7)针对融资能力的风险 公司所投资项目均属于自治区内重点项目,资金来源有一定保证。且公司所具有的矿产资源优势引起了国内外众多大集团的关注,已经有日本、俄罗斯等国的企业与公司多次商谈合作意向。公司将一如既往地强化内部财务管理和资金管理,合理安排投资计划,高效率地运用有限的资金,同时利用公司良好的资信度,开辟多种融资渠道,如发行新股等方式筹集资金,保证公司可持续发展。 2、行业风险之对策 (1)针对依赖建筑业的风险 由于我国正处在经济高速增长期,国家对基础设施建设的投资正处于高峰期,建筑业适逢发展的良好契机,水泥行业作为建筑业和基础建设的原材料供应行业,在近几年已受行业政策的重点扶持和市场需求的大力拉动,而且使用水泥的行业在不断增多,国家也不断提高水泥生产的质量标准,这对始终以生产高等级水泥的本公司非常有利。特别是公司地处“国家西部大开发战略”的核心地带,又是内蒙古地区水泥行业的龙头企业,所以公司的发展前景良好。 (2)针对环保风险 公司历年来一直重视环境保护,从90年代初不断加大用于粉尘治理的资金投入,98年在自治区“清洁生产”审计中是建材行业唯一达标企业,粉尘排放全部符合国家要求。并且公司依靠自身技术和环保设施,综合治理粉尘排放,每年回收的粉尘近8万吨,并作为辅料重新投入生产,降低了成本,增加了经济效益,可以化解因环保标准大幅提高或地方政府颁布新的环保规定而使公司环保支出加大的不利影响。此次公开发行后,公司将一如既往地重视环保工作,使环保设备安全有效的运行,加强综合治理,树立公司良好形象。 (3)针对行业内竞争的风险 目前国内水泥行业处于一种“总产量多、大水泥少,名品少、高等级少”的状况,高等级水泥不足全国水泥总量的20％,从1998年开始,国家建材行业实施了“上大改小”及“调整结构、控制总量”的产业政策,相当一部分中小水泥企业因工艺落后、技术装备低下、产量低、质量差、能耗高、环境污染严重,已逐步被关闭、淘汰。本次发行后,公司将通过加大技术改造投入,提高公司的优质水泥产量,2002年将形成年产200万吨以上水泥的生产能力。公司将充分发挥规模效益优势,实施名牌战略,大力提高“草原牌”水泥的市场覆盖率,以降低行业竞争给公司发展造成的影响。 (4)针对行业发展限制的风险 在扩大生产规模的同时,公司将通过技术改造和引进先进技术,不断加大水泥产品的技术含量,丰富优化产品品种结构,增加产品的附加值,坚持“研制一代、生产一代、储备一代”的一贯准则,保持公司产品在同行业中较强的竞争力,使公司产品与市场需求相适应,产品销售量继续保持稳定增长。 3、市场风险对策 (1)针对受季节因素影响的风险 公司将针对不同销售季节,采取不同的生产和销售策略。淡季重点加大熟料的生产、销售和仓储；旺季重点加大水泥的生产、销售。有机调节、合理安排淡旺季的销售,确保公司产品在市场中的份额。并以质量优势和灵活机动的销售策略以及良好的销售全程服务,使淡季的产品价格、生产、销售保持稳定,旺季的产品价格、生产、销售保持增长。 (2)针对市场分割的风险 “草原牌”高等级水泥的技术和质量在国内处于领先地位,机场跑道专用水泥属国内首创,填补了国内空白。为规避市场分割的风险,首先不断提高公司产品的科技含量,以多品种的高等级水泥产品“发展市场、开拓市场”,在高等级水泥市场上增加公司的竞争优势；其次,发挥先进的质量管理和技术优势,牢牢占有现有市场；以低成本优势和完善的销售服务体系去拓展周边市场。 4、政策性风险对策 公司将密切关注国家宏观经济政策的变化,并加强对相关行业的研究,及时把握最新的政策变化和行业动态,及早研究对策,同时加强技术改造和技术创新,使产品适应市场需求,尽可能将政策风险降到最低水平,保持公司的持续稳定发展。 5、其他风险之对策 (1)针对投资项目风险 本次公开发行股票所募集资金将投入的六个技改和扩建项目都已经国家有关部门审核批准。公司将严密论证这六个项目的实施方案,资金到位后,充分发挥公司的地理优势、资源优势、技术优势、管理优势,审慎安排投资计划,强化监督管理机制,落实项目的进展情况,保证项目能按时完成,确保投资按期收回和实现投资效益。 (2)针对大股东控制风险 公司将按《公司法》、《公司章程》和国家有关法律、法规的要求,完善法人治理结构,明确股东责任和经营管理责任,确保公司运作的独立性,保障广大股东的利益；同时集团总公司已经出具了承诺函,保证不利用对本公司的控股关系,从事损害本公司及公司其他股东利益的经营活动。 6、股市风险之对策 股票市场的价格波动是正常的,本公司将积极采取措施,保持利润稳定增长,使股东获得稳定、丰厚的回报。同时本公司将严格按照《公司法》、《证券法》等法律、法规的要求运做,按国家证券管理部门和证券交易所的规章要求,及时、准确、完整地进行信息披露,尽可能降低投资风险。 六、募集资金的运用 (一)本次募集资金使用计划 本公司本次向社会公开募股6000万股,发行价6.38元/股,若发行成功,可募集资金38280万元,扣除发行费用后,实际可募集资金36629万元,经本公司1999年度第一次临时股东大会审议通过,拟投入如下项目: 1、1＃、2＃迥转窑节能技术改造 1＃、2＃迥转窑节能技术改造项目共23个,其中主要有:散装水泥系统改造,投资190万元； 窑灰综合利用,投资80万元；铁路电子轨道衡改造,投资150万元；窑尾电收尘器和粘土烘干机电收尘器改造,投资590万元；熟料自动装车系统(土建),投资79万元；干粘土密闭储运,投资266万元；煤粉超细制备,投资870万元；加热机节能改造,投资311万元；迥转窑系统提产节能改造,投资353万元；窑头自控供煤系统,投资51万元。 以上项目均采用国内外先进、成熟的技术方案,是具有最佳投资效益和综合经济效益的节能、技术项目。通过对1＃、2＃迥转窑进行综合节能技术改造,改进和增加部分必要的设施,可年增产熟料8万吨,折合水泥10万吨,年新增销售收入2900万元、利润650万元、税金290万元,年节约标准煤1.8万吨。 该项目总投资4921万元,其中,固定资产投资4631万元,建设期为两年。该项目的投资收益率为13.2％,投资回收期为9.57年。 该项目已经内蒙古自治区经济贸易委员会[1996]107号文批准。 2、1＃迥转窑中低温余热发电技术改造项目 本项目拟利用1＃立波尔窑余热,采用以热变电、热电联供的生产方式,改建一套6000KW的余热发电机组。项目建成达产后,可年发电3990万KWh,新增供电量3551万KWh,年新增利润826万元。该项目利用迥转窑系统的部分余热,另加循环流化床补燃锅炉,并实现热电联供,综合效益显著。 该项目总投资4558万元,其中固定资产投资总额为4519万元,流动资金为39万元。本项目建设期为1.5年,投资收益率为18.12％,投资回收期7.02年。 该项目已经内蒙古自治区经济贸易委员会以[1997]325号文批准立项。 3、2＃迥转窑中低温余热发电技术改造项目 本项目拟利用2＃立波尔窑余热,采用以热变电、热电联供的生产方式,改建一套6000KW的余热发电机组。项目建成达产后,可年发电3990万KWh,新增供电量3551万KWh,年新增利润826万元。该项目利用迥转窑系统的部分余热,另加循环流化床补燃锅炉,并实现热电联供,综合效益显著。 该项目总投资4045万元,其中固定资产投资总额为4006万元,流动资金为39万元。本项目建设期为1.5年,投资收益率为20.42％,全部投资回收期6.4年。 该项目已经内蒙古自治区经济贸易委员会以[1997]326号文批准立项。 4、水泥生产自动化控制系统开发 该项目建设内容包括:计算机技术开发中心、水泥企业生产自动化集散控制系统(DCS)示范基地和生产、经营管理信息网络(PMIS)示范基地。该项目的建设能提高企业生产技术、经营和现代化管理的整体水平,提高企业产品的质量和市场竞争力,并可向众多的水泥企业移植推广,带动行业自控水平的提高。 该项目总投资4355万元,其中固定资产投资3361万元,流动资金994万元。本项目建设期1年,每年可实现利润为1231万元。该项目的投资收益率为28.26％,投资回收期4.53年。 该项目建议书已经内蒙古自治区计划委员会以内计科字[1998]691号文批准。 5、乌海氯碱化工新建矿山项目 该项目是国务院批准的内蒙古乌海联合化工公司氯碱工程项目的配套工程,由本公司出资建设和管理。该新建石灰石矿山设计能力为年产粒度60–150mm的石灰石22万吨,供该公司生产电石用；副产品为60mm以下的石灰石33万吨,可供本公司生产水泥使用。 该项目总投资5751万元,其中固定资产投资5591万元,铺底流动资金160万元,建设期21个月(现可缩短为10个月建成)。 本公司可充分发挥采矿方面的技术、管理经验,并利用现有矿山的基础设施投资建设此项目,有利于资源的综合利用,具有良好的经济效益和社会效益。项目建成投产后,每年可实现利润623万元,投资收益率为10.83％,投资回收期为10.03年。 该项目已经国家计划委员会以计原材[1996]80号文、计原材[1996]1703号文和内蒙古自治区计划委员会以内计原工字[1998]688号文批准立项。 6、4＃迥转窑技改工程 该项目作为高等级水泥生产的技改工程,日产熟料700吨,年产熟料21.7万吨。该项目的建设对于弥补内蒙古自治区西部高标号水泥的不足,调整区内水泥产品结构、实现资源优化配置具有积极作用。 该项目采用干法迥转窑生产,并预留余热发电的后续改造接口,以进一步扩大综合效益。 该项目总投资9748万元,其中固定资产投资9474万元,铺底流动资金274万元。该项目建成达产后,年增销售收入4278万元,年增利润1282万元。本项目原计划建设期30个月,根据现有的施工技术水平,预计建设期仅需12个月。该项目的投资收益率为13.15％,投资回收期为8.6年。 该项目已经内蒙古自治区计划委员会以内计原工字[1998]656号文批准。 7、补充流动资金 为弥补公司流动资金所需,拟补充流动资金2500万元。 完成以上七个项目共需投资35878万元,投资计划按以上所列顺序进行,所需资金主要通过募集资金解决,超出部分811万元用于补充公司流动资金。 (二)本次募集资金年度投资计划表募集资金年度投资计划 项目名称 2000年投资 2001年投资 2002年投资 合计投资 产生效益 回收期 (万元) (万元) (万元) (万元) 时间 (年) 1、1＃、2＃迥 转窑节能技术改造 3281 1640–4921 2002 9.57 2、1＃迥转窑 中低温余热发电技改 3646 912–4558 2000 7.02 3、2＃迥转窑 中低温余热发电技改 3236 809–4045 2000 6.4 4、水泥生产 自动化控制系统开发 4355 — — 4355 2001 4.53 5、氯碱化工 新建矿山项目 4313 1438 5751 2002 10.03 6、4＃迥转窑 技改工程 2924 3899 2925 9748 2002 8.6 7、补充生产 流动资金 2500 — — 2500 2000 - 合计 35878 七、股利分配政策 本公司股票全部为人民币普通股股票,依照《公司法》和《公司章程(草案)》的规定,将依照同股同权、同股同利的原则,按各股东持有股份的比例进行股利分配。 1、根据《公司法》和《公司章程(草案)》的规定,本公司税后利润按下列顺序和比例进行分配:本公司股利分配的一般原则 (1)弥补以前年度的亏损； (2)按税后利润的10％提取法定公积金,当法定公积金已达到公司注册资本的50％时,可不再提取； (3)按税后利润的5–10％提取法定公益金,具体比例由股东大会决定； (4)提取任意盈余公积金,是否提取和提取比例由股东大会决定； (5)支付普通股股利。每年度的具体分配比例由公司董事会提议,股东大会批准。 2、除非股东大会另有决议,本公司股利分配政策一年一次。本公司认为必要时,在提请股东大会通过后,可派发中期股利,公司分派股利时于每个会计年度后四个月内由董事会公布分红预案,经股东大会批准后,将以公告形式通知股东。股利的分配以经审计的年终财务决算为依据,于次年6月30日之前派发。 3、公司可以采取以下形式分配股利: (1)派发现金 (2)派发红股 本公司向个人股东分配股利时,由本公司按照国家有关法律、法规的规定代扣、代缴股东股利收入的应纳税金。 4、历年股利分配情况 公司于1998年12月18日注册成立,根据公司第一届董事会第五次会议决议,为了公司更好的发展,1999年度暂不分配,此提案已经1999年度公司股东大会批准通过。 5、关于本公司在股票发行后第一个盈利年度股利分配问题 公司第一届董事会第六次会议审议通过,从设立之日起至1999年12月31日止公司实现的利润由老股东享有；从2000年1月1日起以后实现的利润由新老股东共享,此决议尚需公司2000年度第一次临时股东大会审议通过。 6、本公司将从本次发行后第一个盈利年度起派发股利,预期本次发行后首次股利分配时间不迟于2001年6月30日。 八、发行人情况 (一)发行人名称:内蒙古西卓子山草原水泥股份有限公司 (二)发行人的成立日期:1998年12月18日 注册登记号:1500001007068 (三)发行人住所:内蒙古乌海市海南区 (四)发行人历史情况简介 公司是经内蒙古自治区人民政府内政股批字[1998]24号文批准,由内蒙古西卓子山草原水泥集团总公司、内蒙古乌海西卓子山第三产业开发公司、内蒙古乌海西卓子山建筑安装公司、北京新天地互动多媒体技术有限公司、乌海市工业设计研究所共同发起设立的股份公司。主发起人内蒙古西卓子山草原水泥集团总公司以其经评估确认后的生产经营性净资产8038.63万元出资,按66.254％的比例折为5326万股,界定为国家股；三产公司以其从集团总公司受让的3400.1万元净资产出资,按66.254％的比例折为2253万股,界定为法人股；建安公司以其对集团总公司的2184.5万元的债权转为股权,按66.254％的比例折为1447万股,界定为法人股；新天地公司以现金1420.16万元出资,按66.254％的比例折为941万股,界定为法人股；研究所以现金50万元出资,按66.254％的比例折为33万股,界定为法人股。发起设立时公司总股本为10000万股,每股面值1元。公司于1998年12月18日在内蒙古自治区工商行政管理局办理注册登记,注册资金10000万元,其中国家股5326万股,占总股本的53.26％；法人股4674万股,占总股本的46.74％。 (五)发行人的组织机构 股东大会是本公司的最高权力机构。董事会是股东大会的常设执行机构,并向股东大会负责。监事会由股东代表和适当比例的职工代表组成,对董事会和执行层行使监督职能。 公司组织结构图(见附图一): (六)发行人股东和参股公司简介 1、股东简介: (1)、内蒙古西卓子山草原水泥集团总公司 公司主发起人内蒙古西卓子山草原水泥集团总公司隶属于内蒙古自治区乌海市,其前身为内蒙古自治区西卓子山水泥厂,成立于1958年,是国家“二五”期间重点建设项目,主要从事高等级、低碱早强水泥和熟料的生产和销售。经过近40年的建设与发展,成为内蒙古最大的水泥及熟料生产企业,国家大型骨干水泥企业。 1997年,经乌海市人民政府乌海政字[1997]61号文批准,改制并更名为“内蒙古西卓子山草原水泥集团总公司”。集团总公司座落在生产水泥所需各种原燃材料的矿群之中,主材石灰石储量超百亿吨,粘土储量超亿吨,可供开采100年以上,且都距厂区2公里以内。主要燃料原煤矿点平均距厂20公里之内。由于原燃材料的储量大、品位高、运距短,形成了得天独厚的资源优势。40年来,集团总公司在技术、产品、销售、管理等方面不断改进和发展,现已形成年产100万吨高等级优质水泥的生产能力,其主导产品囊括了国优、部优、省优等全部荣誉,在中国北方地区被广泛应用于国家大型重点工程建设,如:亚运工程、首都机场跑道、北京西客站、东安市场扩建、神华铁路、黄河大桥、世行贷款黄灌工程等,并多次在国内外招标中中标。集团总公司在全国建材行业中首批晋升为“国家二级企业”,是获得国家级产品质量方园认证和ISO9000质量体系认证的双认证企业,是自治区“科技先导型企业”、“高新技术企业”、“三优带动企业”,设立了“企业技术中心”,并拥有自营进出口权。其水泥产品被国家质量管理协会授予“全国用户满意产品”称号、被中国工业设计协会确定为“向全国重点水泥用户推荐产品”。多年来,集团总公司经济效益稳居内蒙古自治区前列,是自治区的利税大户。 1998年,集团总公司为建立现代企业制度,实现资产优化配置,以生产经营性资产出资,与其他四家发起人共同发起设立“内蒙古西卓子山草原水泥股份有限公司”。 集团总公司组织结构图(见附图二): (2)、内蒙古乌海西卓子山第三产业开发公司(以下简称“三产公司”) 三产公司始建于1980年,原是以安排待业青年就业为宗旨的服务性公司。公司以汽车运输业起家,经多年的发展,现已成为集运输、矿业开采、饮食服务等多业并举的综合性公司。多年来,公司坚持一业为主,多种经营的方针,使公司得到了长足发展,取得了良好的经济效益和社会效益。 (3)、内蒙古乌海西卓子山建筑安装公司(以下简称“建安公司”) 建安公司始建于1980年,是在原西卓子山建筑队的基础上组建的,经过公司全体人员的不懈努力,现已成为建筑施工机具齐全、技术力量雄厚的大型建筑安装公司。建安公司现有工程技术人员45名,其中高级技术人员4名,中级技术人员12名,具有较高的工程设计和施工能力。建安公司以质量求效益,积极开拓市场,即使在建筑行业不景气的情况下,依然保持了较高的盈利水平。 (4)、北京新天地互动多媒体技术有限公司(以下简称“新天地公司”) 新天地公司是由北京惠德天地科贸有限责任公司与清华通力机电设备有限责任公司共同出资成立的高科技产业公司,成立于1997年。公司主要从事计算机网络工程与通信工程；计算机软件开发等业务。已完成的网络系统遍及邮电、教育、金融、证券、军队、公安、电力、建材、石化等各个领域。新天地公司正形成以电子行业为龙头,积极发展其它行业的经营战略。 (5)、乌海市工业设计研究所(以下简称“研究所”)研究所始建于1991年,为事业法人,下设咨询室、研究室、设计室等六个业务部门,有高级工程师4名、工程师12名、助理工程师2名,专业人才齐全、研究设计能力雄厚的多专业设计研究单位。研究所主要承接中小型机械、电气、化工、建材、采矿及建筑等行业的设计和可行性咨询论证。自成立至今,研究所共编写了80多份可行性研究报告和咨询论证,先后承担了乌海市拉僧仲化工厂、焦化厂、骆驼山煤矿、海渤湾水泥厂、建筑陶瓷厂、海南区水泥厂等的设计和技改。 2、参股公司简介 本公司持有内蒙古海渤湾电力股份有限公司股份526万股,公司拟将持有的该公司的股票出让给内蒙古电力股份有限公司,交易的价格双方正在议定当中。内蒙古海渤湾电力股份有限公司成立于1993年,为股份制试点企业,注册资本5亿元。 (七)发行人的员工及福利情况本公司现有员工1475人,其中各类人员构成如下: 项目 人数 所占比例(％)
职能构成: 生产人员 960 65 销售人员 81 5.5 技术人员 216 14.6 财务人员 20 1.4 管理人员 198 13.5
教育程度: 大专以上 219 14.8 中专学历 190 12.8 中技及高中学历968 65.8 高中以下 98 6.6
专业技术人员构成: 高、中级职称 205 13.9 初级职称 123 8.3
年龄构成: 35岁以下 954 64.4 36–50岁 436 30 51岁以上 85 5.6 本公司员工享有的福利、劳动保险和养老退休金等待遇均按国家和乌海市有关劳动管理法规执行。公司实行全员劳动合同用工制度。 (八)发行人的业务经营范围 本公司主要从事硅酸盐水泥六大系列20余个品种的高等级、低碱早强水泥的生产和销售,商品熟料的生产和销售,计算机硬件销售和软件开发。 (九)发行人所从事的主要业务 本公司以各种建筑用水泥的研制、开发、生产和销售及商品熟料的生产和销售为主营业务。 (十)发行人的主要产品、销售方式和主要市场 本公司主要生产“草原牌”525＃早强型普通硅酸盐等系列水泥产品,年生产能力100万吨。公司销售方式为“直销为主,分销为辅”。目前公司产品90％以上销往内蒙古自治区、北京、河北、山西、陕西、甘肃和宁夏等地,另有部分产品销往蒙古国。 (十一)发行人主要原材料及能源供应情况 1、本公司生产所用的原材料主要是石灰石、粘土、铁粉等,全部在公司周边地区采购,主要原辅材料供应情况如下: (1)石灰石:全部由集团总公司石灰石矿提供。 (2)粘土:全部由集团总公司粘土矿提供。 (3)铁粉:主要由西阿铁粉矿提供。 2、本公司生产所需的能源主要是原煤和电力,其供应情况如下: (1)原煤:主要由阿尔巴斯煤矿提供。 (2)电力:由华北电网提供。 (十二)发行人工业产权和无形资产的情况 集团总公司将商标权无偿转让给本公司,本公司成为“草原”牌文字和图形组合商标的商标权人。根据公司与集团总公司签署的《土地租赁合同》,公司以租赁的方式取得生产经营占用的土地使用权,期限50年。目前公司尚无其他工业产权和无形资产。 (十三)新技术、新材料、新工艺、新产品的研究及推广情况近年来,公司成功地研究、开发及推广的项目如下: 新技术 — — — 角变位修复球磨机废旧大齿轮技术、Fe-05耐磨合金空气等离子堆焊技术、高压静电补偿技术、迥转窑筒体大面积挖补技术、激光测窑技术、全滚动活齿减速机传动技术及原料磨配料微机控制、水泥磨计量核子秤技术、双台面铁路轨道衡技术等； 新材料 — — — 利用工业废渣和自然资源石灰石等作生产水泥所用的混合材；新工艺 — — — 低温煅烧、余热发电、窑灰入磨、微介质粉磨和高效选粉等； 新产品 — — — 快硬375＃硅酸盐水泥,525＃早强型低碱水泥,625＃普通硅酸盐水泥,机场跑道专用水泥,中、低热水泥,325＃缓凝路基水泥,窑灰砌筑水泥,725＃硅酸盐水泥等； (十四)正在进行和计划进行的投资项目、技术改造的一般情况 公司正在进行的技术改造有1＃、2＃迥转窑中低温余热发电热电联供技改项目；1＃、2＃,迥转窑节能技术改造的部分项目。 公司将要投资的项目有: 1、投资1＃、2＃迥转窑节能技术改造的其余部分项目； 2、投资水泥生产自动化控制系统开发； 3、投资氯碱化工新建项目； 4、投资4＃迥转窑技改工程。 (十五)国家和地方优惠政策 根据乌海市财政局乌财工字[1999]第30号文,给予内蒙古西卓子山草原水泥集团总公司所得税返还55％的优惠政策,根据乌海市财政局乌财工字[1999]第308号文,原给予内蒙古西卓子山草原水泥集团总公司所得税返还55％的政策适用于股份公司。根据内蒙古自治区人民政府内政发[1997]45号文批准,公司从股票上市之日起,给予三年减按15％税率征收企业所得税的优惠。从2000年1月1日到股票上市之日,公司所得税按33％交纳。 (十六)本公司三年来的重大重组与投资 1、根据中国审计事务所出具的资产评估报告中审评字98007–2号和内蒙古国有资产管理局内国资评字[1998]334号文件确认；经内蒙古乌海国有资产管理委员会以乌海国资发[1998]86号批准。集团总公司将其经评估后的部分经营性净资产3400.11万元(3＃窑)转让给三产公司,三产公司再将其作为出资投入到股份公司中,按66.254％的比例折成2253万股。该出资已经内蒙古会计师事务所(现更名为内蒙古国正会计师事务所)内会发字[1998]第237号验资报告确认。 2、公司第二发起人内蒙古西卓子山第三产业开发公司作为出资的3＃窑是集团总公司1991年7月开始动工兴建的立波尔窑,主要设计单位是内蒙古建材科研设计院。由于存在设计上的技术缺陷导致该窑在投入试生产后不能正常运转,公司先后于1996年、1998年进行了两次较大规模的技术改造。1998年5月,乌海市经贸委组织验收组对该窑进行了预验收,认为未达到验收标准。 1998年6月6日,公司邀请了部分专家就3＃窑工期存在问题进行论证,首先对3＃窑建设期内由于资金不能及时到位、设计、设备的缺陷等原因造成工期延长作出了结论性的总结,并针对该项目如何达到正常运转提出了整改意见。1998年6月-7月公司按照专家提出的整改意见,组织技术人员有针对性地专项攻关,使问题逐一得到解决,窑系统热工制度及设备运转趋于稳定,7月份各项指标达到了竣工验收的要求。该窑于1998年7月底顺利通过了乌海市经贸委的竣工验收。 在1998年12月18日股份公司设立时,3＃窑设备运行正常,运转率达到72％,平均台时产量为35.43吨,产品质量合格率已达到或超过设计要求和国家标准。 3、根据乌海市国有资产管理委员会乌海国资发[1998]92号文的批准,以及集团总公司和建安公司的债权转股权协议,建安公司将其对集团总公司的2180.5万元债权转为对股份公司的股权出资,按66.254％的比例折成1447万股。该出资已经内蒙古会计师事务所内会发字[1998]第237号验资报告确认。 (十七)关联企业和关联交易 一)关联企业 (1)内蒙古西卓子山草原水泥集团总公司是国有独资公司,注册资金16090万元。其作为本公司的主发起人,受乌海市国资局的委托管理本公司国家股5326万股,占发行前总股本的53.26％,与本公司存在原材料供应、综合服务等关联交易,本公司已经就上述关联交易的价格、期限、数量与集团总公司签定了协议。 (2)内蒙古乌海西卓子山第三产业开发公司是国有企业,注册资本7057.07万元,主营公路运输等。持有本公司2253万股,占发行前总股本的22.53％。 (3)内蒙古乌海西卓子山建筑安装公司是国有企业,注册资本4661万元,主营民用及工业房屋建筑施工设备安装等。持有本公司1447万股,占发行前总股本的14.47％。 (4)北京新天地互动多媒体技术有限公司,注册资本4000万元,主营技术开发、销售开发后的产品等。持有本公司941万股,占发行前总股本的9.41％。 (5)乌海市西卓子山草原经济保卫有限责任公司。与本公司同一母公司。 (6)乌海市西卓子山草原环卫有限责任公司。与本公司同一母公司。 (7)乌海市西卓子山草原机电有限责任公司。与本公司同一母公司。 (8)乌海市西卓子山草原水电暖有限责任公司。与本公司同一母公司。 (9)乌海市西卓子山草原运输有限责任公司。与本公司同一母公司。 二)关联交易: (1)发行人所占用的土地通过租赁方式从集团总公司取得土地使用权,为此双方签定《土地租赁合同》,土地租赁面积为539202.20平方米,租赁期限为50年,每平米租金1.06元,年租金为571,554.33元。 (2)发行人与集团总公司签订《注册商标转让合同》,约定集团总公司向发行人无偿转让“草原”牌注册商标,现转让事宜正在办理中。 (3)集团总公司与发行人签订《矿石供应协议》、《石灰石、粘土供应合同》,向发行人供应生产所需的主要原料石灰石和粘土,约定发行人每开采一吨石灰石向集团总公司支付2.6元(不含增值税),每开采一吨粘土向集团总公司支付1.44元(不含增值税)。 (4)集团总公司与发行人签订了《综合服务协议》、《生产辅助原则协议》,向发行人提供暖气、水电、职工住房、培训、通讯、房屋和机器设备租赁等方面的服务,服务费用按照协议确定的定价原则结算,合同有效期三年。 (5)一九九九年十月七日,集团总公司出资设立了乌海市西卓子山草原经济保卫有限责任公司、乌海市西卓子山草原环卫有限责任公司、乌海市西卓子山草原机电有限责任公司、乌海市西卓子山草原水电暖有限责任公司、乌海市西卓子山草原运输有限责任公司等五家控股子公司,分别与发行人签订了《经济保卫合同》、《环卫绿化合同》、《机电修造合同》、《水电暖经营合同》、《矿石粘土运输合同》,承接原由集团总公司与发行人签订的《综合服务协议》、《生产辅助原则协议》具体实施合同,负责向发行人提供经济保卫、环卫绿化、污水处理、机电配件加工、生活区供水、供电、供采暖以及运输劳务等具体服务项目,并按《综合服务协议》、《生产辅助原则协议》确定的原则确定了具体价格。 (6)发行人与集团总公司签订《资产租赁合同》,将价值1120.62万元的设备(机修车间的厂房和机加工设备)和价值1832.8万元的运输工具(汽车)租赁给集团总公司,年租金分别为53.21万元和126.18万元。 (7)集团总公司与发行人签定的《资产租赁合同》,集团总公司将239.6万元的矿山附属建筑物租赁给发行人,年租金5.75万元；将价值546.4万元的矿山采掘设备租赁给股份公司,年租金24.92万元。 (8)发行人与集团总公司签订《材料供应合同》,由发行人向集团总公司提供生产所需的钢材、木材、油料等,价格为采购(或生产)成本加税金。 (9)内蒙古乌海西卓子山第三产业开发公司和内蒙古乌海西卓子山建筑安装公司按照市价向发行人购买了生产或生活所需的少量水泥。 (10)发行人的部分工程项目由内蒙古乌海西卓子山建筑安装公司承建。 九、发行人董事、监事、高管人员简介 1、董事会成员及高级管理人员 蒋本华先生,董事长,现年55岁,大学专科,高级工程师。曾任内蒙古西卓子山水泥厂副科长、副厂长、厂长兼党委副书记、书记、内蒙古西卓子山草原水泥集团总公司董事长等职,现任内蒙古西卓子山草原水泥集团总公司党委书记、副董事长。社会兼职有中国水泥协会常务理事、乌海市科协名誉主席等。曾获全国合理化建议和技术改进积极分子、自治区级有突出贡献的中青年专家、学邯钢优秀企业家、优秀党务工作者和优秀科技工作者、自治区级劳动模范等荣誉称号。享受国务院颁发的政府特殊津贴。 胡佃平先生,副董事长,现年32岁,大学本科,工程师。曾任内蒙古乌海西卓子山第三产业开发公司副总经理。 俞忠源先生,副董事长、总经理,现年51岁,大学专科,高级经济师,管理主任咨询师。曾任内蒙古西卓子山水泥厂副厂长、常务副厂长、内蒙古西卓子山草原水泥集团总公司常务副总经理。享受国务院颁发的政府特殊津贴。 何俊希先生,董事,现年50岁,大学专科,高级政工师。曾任内蒙古海晶玻璃有限公司党委副书记、纪委书记、监事会主席。现任内蒙古西卓子山草原水泥集团总公司常务副总经理。 肖永红女士,董事,现年25岁,大学本科。现任内蒙古乌海西卓子山建筑安装公司副总经理。 李献平先生,董事,现年38岁,大学专科,政工师。曾任内蒙黄河工程局一处办公室主任、工会主席。现任内蒙古乌海西卓子山第三产业开发公司副总经理。 刘杰先生,董事、副总经理兼总会计师,现年36岁,大学本科,会计师。曾任内蒙古西卓子山水泥厂副厂长兼总会计师、内蒙古西卓子山草原水泥集团总公司副总经理兼总会计师。 白雪峰先生,董事会秘书、证券部部长,现年49岁,大学专科,高级政工师。曾任内蒙古西卓子山水泥厂企管处副处长。 李向志先生,副总经理兼总经济师,现年41岁,大学专科,工程师。曾任内蒙古西卓子山水泥厂技工学校副校长、秦皇岛第三水泥厂厂长、内蒙古西卓子山水泥厂副厂长兼总经济师、内蒙古西卓子山草原水泥集团总公司副总经理兼总经济师。 刘占林先生,副总经理兼总工程师,现年42岁,大学本科,高级工程师。曾任内蒙古西卓子山水泥厂科研设计室副主任、生产处处长、副厂长兼总工程师、内蒙古西卓子山草原水泥集团总公司副总经理兼总工程师。 范德英先生,总经理助理、财务部部长,现年38岁,大学专科,会计师。曾任内蒙古西卓子山水泥厂财务处副处长、厂长助理、内蒙古西卓子山草原水泥集团总公司总经理助理。 2、监事会成员 程东胜先生,监事会主席,现年29岁,大学本科。现任北京新天地互动多媒体科技有限公司总经理。 赵文静女士,监事会副主席,现年43岁,大学专科,高级政工师。曾任内蒙古西卓子山水泥厂纪委书记,现为西卓子山草原水泥集团总公司党委副书记、纪委书纪。 王惠女士,监事,现年24岁,大学专科。现在内蒙古西卓子山建筑安装公司工作。罗志宏先生,监事,现年34岁,大学专科,政工师。现任公司监察部部长。王凯先生,监事,高中学历,现年47岁。现任公司制成分厂工会主席。本公司高级管理人员未在任何其他企业任职。 十、经营业绩 (一)生产经营的一般情况 公司自成立以来,承继集团总公司的生产经营主体,充分发挥股份制企业灵活高效生产经营机制的优势,资本经营与生产经营并重,强化基础、提高效益、适应市场、决胜市场,狠抓内部挖潜改造、增产创收、节能降耗,并采取多种措施,加强市场开发,完善售后服务,使销售稳步增长。 (二)近三年销售总额和利润总额的情况 1997年销售收入13662万元,利润总额2551万元；1998年销售收入14290万元,利润总额2155万元；1999年销售收入14598万元,利润总额2788万元。 (三)发行人1997–1999年经营业绩 项目 1999年度 1998年度 1997年度
一、主营业务收入(元) 145981375.23 142904532.85 136624277.48
二、主营业务利润(元) 71101353.01 62403845.24 63918755.44
三、利润总额(元) 27882738.23 21545498.55 25505878.28
四、净利润(元) 20891175.31 13585737.30 15940051.32
五、水泥及商品熟料产量(万吨) 82.69 77.57 68.28 (四)产品性能和市场情况 公司一贯注重产品质量,建立了一套行之有效的质量管理体系,已经通过国家级产品质量方圆认证和ISO9002质量体系认证,是自治区唯一通过“双认证”的建材企业,是全国优质高等级水泥的主要生产基地,“草原牌”产品和商标已成为水泥行业的“名牌产品”和“著名商标”,是国优产品和免检产品。 公司产品销售市场前景良好,目前公司产品的90％以上在内蒙古自治区、北京、河北、山西、陕西、甘肃和宁夏等地销售。“十五”期间,随着国家“西部大开发战略”的实施,内蒙古自治区内高等级水泥产量远远不能满足区内建筑市场的需求,届时高等级水泥需求量将达到600万吨左右,缺口达300万吨左右,公司产品的市场前景广阔。 (五)已完成的技术更新和科研成果 1、公司自行研究开发了角变位修复球磨机废旧大齿轮、喷涂堆焊、高压静电补偿、窑筒体大面积挖补、激光测窑、全滚动活齿减速机传动、原料(水泥)配料微机控制、双台面铁路电子轨道衡计量技术等。其中,角变位修复球磨机废旧大齿轮技术通过自治区科委鉴定；原料(水泥)配料微机控制系统和双台面铁路电子轨道衡计量技术通过自治区电子信息办、财政厅、内工大和建材总会等部门鉴定验收,并在同行业和乌海市地区推广。 2、公司成功地采用了复合矿化剂低温煅烧、高硅配料、生料预均化和水泥均化等技术。 3、公司已经成功研制并投入市场以下新产品: 快硬375＃硅酸盐水泥、525＃早强型低碱水泥、机场跑道专用水泥、625＃早强型普通硅酸盐水泥、中、低热水泥、325＃缓凝路基水泥、窑灰砌筑水泥、725＃高强硅酸盐水泥等。其中:525＃早强型低碱水泥、机场跑道专用水泥通过区内、外专家鉴定,机场跑道专用水泥经国家 建材局技术情报研究所查新,属国内首创新产品,填补了国内空白,已申报国家重点新产品项目计划和科技成果推广项目；525＃早强型硅酸盐水泥、625＃早强型硅酸盐水泥、复合525＃、矿渣525＃硅酸盐水泥等被自治区经贸委、科委、建材总会授予科技进步奖和优秀新产品奖,确定525＃早强型低碱水泥为自治区推广产品；试生产成功725＃硅酸盐水泥,符合国家标准。形成了以525＃早强型普通硅酸盐水泥为主的多用途、多品种的优质高等级系列产品,能够满足各类建筑的需求。 4、同内蒙古工业大学联合研究开发出现代化企业实物型投入产出模型软件和实物 — — — 价值型模型软件,其中投入产出模型软件已通过内蒙古科委鉴定并获科技进步奖,实物 — — — 价值型模型软件研究开发正在申请鉴定。 十一、股本 (一)注册资本 本公司注册资本10000万元,注册号:1500001007068。 (二)股本形成过程 公司是经内蒙古自治区人民政府内政批字[1998]24号文批准,由内蒙古西卓子山草原水泥集团总公司、内蒙古乌海西卓子山第三产业开发公司、内蒙古乌海西卓子山建筑安装公司、北京新天地互动多媒体技术有限公司、乌海市工业设计研究所共同发起设立的股份公司。主发起人内蒙古西卓子山草原水泥集团总公司以其经评估确认后的生产经营性净资产8038.63万元出资,按66.254％的比例折为5326万股,界定为国家股；三产公司以其从集团总公司受让的3400.1万元净资产出资,按66.254％的比例折为2253万股,界定为法人股；建安公司以其对集团总公司的2184.5万元的债权转为股权,按66.254％的比例折为1447万股,界定为法人股；新天地公司以现金1420.16万元出资,按66.254％的比例折为941万股,界定为法人股；研究所以现金50万元出资,按66.254％的比例折为33万股,界定为法人股。发起设立时公司总股本为10000万股,每股面值1元。公司于1998年12月18日在内蒙古自治区工商行政管理局办理注册登记,注册资金10000万元,其中国家股5326万股,占总股本的53.26％；法人股4674万股,占总股本的46.74％。 本次发行前股本结构为: 股本类型 股数(万股) 所占比例(％) 国家股 5326 53.26 法人股 4674 46.74 合计 10000 100 (三)本次发行前后的股本情况 发行前 发行后
项目 持股数 持股比例 持股数 持股比例 (万股) (％) (万股) (％)
发起人股 10000 100 10000 62.5
其中:国家股 5326 53.26 5326 33.3
法人股 4674 46.74 4674 29.2
社会公众股 6000 37.5
合计 10000 100 16000 100 (四)本次发行前后本公司净资产总额、每股净资产变动状况如下: 本次公司申请发行社会公众股6000万股,预计发行价格为6.38元/股,发行后净资产总额为52418万元,本次发行前每股净资产为1.58元,发行后每股净资产为3.28元。 (五)截止1999年12月31日,本次发行前公司股东情况 股东名称 持股数(万股)
(1)内蒙古自治区乌海市国资局 5326
(2)内蒙古乌海西卓子山第三产业开发公司 2253
(3)内蒙古乌海西卓子山建筑安装公司 1447
(4)北京新天地互动多媒体技术有限公司 941
(5)乌海市工业设计研究所 33 (六)董事、监事、高级管理人员持股情况 本次发行前,公司董事、监事、高级管理人员均未持有本公司股票。 十二、财务会计资料 以下审计报告、财务报表及其附注均全文引用内蒙古国正会计师事务所出具的审计报告。 审计报告
内蒙古西卓子山草原水泥股份有限公司全体股东: 我们接受委托,审计了贵公司1997年12月31日、1998年12月31日、1999年12月31日的资产负债表；1997年度、1998年度、1999年度的利润表,1999年度的利润分配表及现金流量表。这些会计报表由贵公司负责,我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是依据中国注册会计师独立审计准则进行的。在审计过程中,我们结合贵公司的实际情况,实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。 我们认为,上述会计报表符合《企业会计准则》和《股份有限公司会计制度》的有关规定,在所有重大方面公允地反映了贵公司1997年12月31日、1998年12月31日、1999年12月31日的财务状况和1997年度、1998年度、1999年度的经营成果及1999年度的资金变动情况,会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。 内蒙古国正会计师事务所 中国注册会计师:李旭东、王爱华 除会计报表附注八外本报告日期均为2000年元月20日,会计报表附注八日期为2000年7月4日 中国●呼和浩特 会计报表附注 一、公司的一般情况 内蒙古西卓子山草原水泥股份有限公司是经内蒙古自治区人民政府内政股批字[1998]24号文批准,由内蒙古西卓子山草原水泥集团总公司、内蒙古乌海西卓子山第三产业开发公司、内蒙古乌海西卓子山建筑安装公司、北京新天地互动多媒体技术有限公司、乌海市工业设计研究所共同发起设立的股份有限公司。主发起人内蒙古西卓子山草原水泥集团总公司将其经评估确认后的生产经营性净资产8038.63万元,作为主发起人投入资产,按66.254％的折股比例折为5326万股,界定为国家股；三产公司将其从集团总公司受让的3400.11万元净资产,按66.254％的折股比例折为2253万股,界定为法人股；建安公司将其对集团总公司的2184.5万元的债权转为股权,按66.254％的折股比例折为1447万股,界定为法人股；新天地公司以现金1420.16万元出资,按66.254％的折股比例折为941万股,界定为法人股；研究所以现金50万元出资,按66.254％的折股比例折为33万股,界定为法人股。发起设立时公司总股本为10000万股,每股面值1元。公司于1998年12月18日在内蒙古自治区工商行政管理局办理注册登记,注册资金10000万元,其中国家股5326万股,占总股本的53.26％；法人股4674万股,占总股本的46.74％。公司的经营范围为:水泥、熟料的制造、销售,计算机硬件销售及软件开发。 公司主发起人内蒙古西卓子山草原水泥集团总公司隶属于内蒙古自治区乌海市,为国家大型水泥企业,其前身为内蒙古西卓子山水泥厂,成立于1958年,主要从事高标号、低碱高强水泥和熟料的生产和销售,是国家“二五”期间重点建设项目。40多年来,公司在技术、产品、销售、管理等方面不断改进和发展,现已形成年产100万吨高标号优质水泥的生产能力。公司产品在中国北方地区被广泛应用于国家大型重点项目工程建设,其中包括:亚运村工程、首都机场工程、黄河大桥工程等。集团总公司在建材行业中首批晋升为“国家二级企业”,经乌海市人民政府乌海政字[1997]61号文批准,公司改制并更名为“内蒙古西卓子山草原水泥集团总公司”。 二、会计报表编制基础与方法 公司1997年度的资产负债表、利润表及1998年度利润表是假定股份公司现时架构在当期已经存在为基础而编制的；公司1998年12月31日的资产负债表是依据股份公司各股东投入情况而编制的；公司1999年度的会计报表是依据股份公司实际经济业务为基础而编制的。公司成立前执行的是《工业企业会计制度》,公司成立后执行的是《股份有限公司会计制度》,我们对公司成立前的会计报表依照《股份有限公司会计制度》的要求进行了调整。 三、公司采用的主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法 1、公司执行的会计制度: 本公司执行《股份有限公司会计制度》。 2、会计年度: 采用公历制,即每年1月1日至12月31日。 3、记帐本位币: 公司采用人民币为记帐本位币。 4、记帐基础和计价原则: 公司记帐基础为权责发生制,计价原则按历史成本法入帐。 5、外币业务的核算方法: 公司无外币业务。 6、外币会计报表的折算方法: 公司没有需要合并的外币会计报表。 7、现金等价物的确定标准: 公司的现金等价物是指公司持有的期限短(指在3个月或更短时间内)、流动性高、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的短期投资。 8、坏帐核算方法: 公司的应收帐款与其他应收款提取坏帐准备,应收帐款的坏帐准备按年末余额的10％提取,其他应收款的坏帐准备按年末余额的6％提取。公司在发生下列情况之一时,报董事会批准冲减坏帐准备金。 (1)因债务人破产或者死亡,以其破产财产或者遗产清偿后,仍然不能收回的应收款项。 (2)因债务人逾期未履行偿债义务,超过三年仍然不能收回的应收款项。 9、存货的核算方法: (1)公司的存货分:原材料、辅助材料、修理用备件、在产品、产成品、超储积压物资,采用实际成本计价,发出时采用加权平均法,低值易耗品、包装物采用一次摊销法。 (2)公司的原材料、辅助材料、修理用备件、超储积压物资,购入时采用实际成本计价,发出时采用加权平均法,低值易耗品、包装物采用一次摊销法。 (3)公司的产成品采用逐步结转分步法核算,产成品发出采用加权平均法,期末在产品按期在产品数量乘以本步骤实际单位成本计算。 (4)存货跌价准备的计提: 公司期末存货计价采取成本与可变现净值熟低计价,按个别项目提取。 10、短期投资核算方法: 公司无短期投资。 11、长期投资核算方法: (1)长期债权投资:采用成本法核算,以实际支付的成本入帐,期中、年末按权责发生制计提应计利息。 (2)长期股权投资:公司对外股权投资,投资时按实际支付的价款记帐,投资额占被投资企业资本总额20％以下的采用成本法核算,超过20％(含20％)按权益法核算,超过50％或实质上对被投资企业有经营控制权的编制合并会计报表。 (3)长期投资减值准备:按其预计未来可收回金额低于帐面价值可能发生的损失,逐项提取长期投资减值准备。 12、固定资产计价和折旧方法: (1)固定资产的标准及计价:公司固定资产是指使用期限在一年以上,单位价值在2000元以上的房屋及建筑物、机器、机械、运输工具以及其他设备、器具、工具等。固定资产的计价采用历史成本法,评估确认后的固定资产按重置完全价值计价。 (2)固定资产的折旧方法、年限、折旧率:固定资产的折旧,按《工业企业财务制度》规定的折旧年限,用直线法计提,预留4％残值。分类折旧情况如下:
类别 使用年限 年折旧率
房屋建筑物 25–40年 3.84％ — 2.40％
机器设备 8–28年 12％ — 3.43％
运输设备 12年 8％ 13、在建工程核算方法: 在建工程按实际发生的支出入帐,并在完工交付使用时按工程决算审计价值或实际成本确认为固定资产,在建工程借款所发生的利息在交付使用前计入工程成本,交付使用后计入财务费用。 14、无形资产的计价和摊销: 公司无无形资产。 15、开办费、长期待摊费用摊销: 公司开办费按5年摊销,长期待摊费用能确定受益期的按受益期分摊,不能确定受益期的按10年摊销。 16、收入确认原则: ⑴销售商品收入: ①公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方； ②公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权,也没有对已售出的商品实施控制； ③与交易相关的经济利益能够流入公司；④相关的收入和成本能够可靠计量； ⑤销售折让在实际发生时冲减当期收入；售出商品发生销售退回的,冲减退回当期的收入。 ⑵提供劳务: ①劳务总收入和总成本能够可靠计量； ②与交易相关的经济利益能够流入公司； ③劳务的完成程度能够可靠的确认。 ⑶他人使用公司资产: ①与交易相关的经济利益能够流入公司； ②收入的金额能够可靠计量。 17、所得税的会计处理方法: 公司所得税的会计处理采用应付税款法。 18、合并会计报表的编制方法: 公司无需要编制合并会计报表的子公司或联营公司。 19、利润分配方法: 根据《公司法》和《公司章程》规定,按当年税后利润提取10％法定盈余公积金、法定公益金,根据股东大会决议,提取任意盈余公积金及分配股利。 20、会计政策变更: 公司根据财政部[1999]35号关于《股份有限公司会计制度有关会计处理问题补充规定》的通知,制定并实施了计提四项资产减值准备和损失处理的内部控制制度,并已采用追溯调整法,调整了期初留存收益及相关项目的期初数。 会计政策变更的累积影响数为-13,937,586.10元,其中:坏帐准备计提方法变更的累积影响数为11,295,039.45元,存货跌价准备计提方法变更的累积影响数为2,642,546.65元。由于会计政策变更调减了98年净利润2,425,557.95元,调减了97年净利润3,481,476.14元。调减了99年年初留存收益-13,937,583.10元,当年影响利润数2,296,147.18元,其中坏帐准备计提影响2,851,608.23元,存货跌价损失准备计提影响-555,461.05元。 四、税项: 1、增值税:税率17％。 2、营业税:税率3％ — 5％。 3、城建税:按应交增值税、营业税7％交缴。 4、教育费附加:按应交增值税、营业税3％。 5、企业所得税:税率33％。 拟上市主体1997年执行33％的所得税税率；1998年执行33％的所得税税率,根据乌海市政府及财政局有关文件,享受55％返还的优惠政策；股份公司1999年执行33％的所得税税率,根据乌海市政府及财政局有关文件,享受55％返还的优惠政策。 五、控股子公司及合营企业:公司无控股子公司及合营企业。 六、会计报表主要项目注释 1、货币资金 项目 期末数 现金 6693.82 银行存款 33893570.99 其他货币资金 合计 33900264.81 2、应收帐款 (1)帐龄分析: 帐龄 期末数 比例 坏帐准备
1年以内 29695147.68 38.33％ 2969514.77
1–2年 35009983.36 45.19％ 3500998.30
2–3年 10179893.05 13.14％ 1017989.35
3年以上 2583174.89 3.34％ 258173.49 合计 77468198.98 100.00％ 7746819.94 (2)欠款金额前五名单位:
单位名称 金额 欠款时间 欠款原因
土右旗水泥建材有限责任公司 4,804,713.73 1998 销售货款
乌盟水泥厂 3,285,512.79 1997 销售货款
临河曙光水泥厂 2,717,143.07 1999 销售货款
包头中金国贸有限责任公司 2,543,250.92 1998 销售货款
包钢综合水泥厂 2,662,862.55 1998 销售货款 (3)持5％以上股份的股东单位欠款:
单位名称 金额
内蒙古乌海西卓子山建筑安装公司 9805.00 (4)帐龄超过三年大额应收帐款明细:
单位名称 金额 欠款原因
海渤湾矿务局 939,645.71 对方单位资金紧张
海南区黄河村联办煤矿 458,493.48 对方单位资金紧张
北京京西水泥机械设备公司 253,411.58 对方单位资金紧张 公司在加大力度,采用各种方式清理这些三年以上应收帐款。 (5)截止目前,没有证据表明截止期应收帐款帐面余额有存在坏帐的可能性,公司已根据各欠款单位的实际情况,进行认真分析足额提取了坏帐准备。若有证据表明应收帐款存在无法收回的现象,公司将及时核销坏帐。公司将加大清欠力度,及时清理已逾期之应收帐款。 3、其他应收款 (1)帐龄分析:
帐龄 期末数 比例 坏帐准备
1年以内 9303138.70 80.13％ 558188.32
1–2年 889414.10 7.66％ 53364.85
2–3年 769788.59 6.63％ 46187.31
3年以上 647846.65 5.58％ 38870.80 合计 11610188.04 100.00％ 696611.28 (2)欠款金额前五名单位:
单位名称 金额 欠款时间 欠款原因
西阿煤矿 4,877,646.45 1999 往来款
内蒙古乌海西卓子山建安公司2,845,196.16 1999 预付未结算工程款
海南特种水泥厂 628,744.35 1999 往来款
工业公司 363,180.80 1999 往来款
苍南纺织袋厂 206,188.60 1999 往来款 (3)持本公司5％股份的股东单位欠款说明: 单位名称 金额 备注
内蒙古乌海西卓子山建安公司 2845196.16 4、预付帐款 期末余额 15048368.93 欠款金额前五名单位:
单位名称 金额 欠款时间 欠款原因
北京北达利恒科技发展有限公司5,000,000.00 1999 预付设备款
北京华能利丰商贸有限责任公司5,000,000.00 1999 预付设备款
西昌公司 2,713,022.95 1999 预付购货款
河南长葛市红星金属加工厂 422,535.60 1999 预付购货款
内蒙古乌海市早稍煤矿 296,014.72 1999 预付购货款 无持5％以上股东欠款。 5、应收补贴款 项目 金额 所得税返还 4470000.00 根据乌海市财政局乌财工字[1999]第308号文件,原给予内蒙古西卓子山草原水泥集团总公司所得税返还55％的政策适用于股份公司,1999年度应返还所得税447万元整。 6、存货及存货跌价准备:
项目 期末数 跌价准备
原材料 17074906.38
在产品 4931981.15
产成品 7333983.15
低值易耗品 66564.00
外购商品 124987.10
委托加工材料 1618034.98
超储积压材料 4737776.59 3198007.70 合计 35888233.35 3198007.70 存货可变现净值的确定方法: (1)原材料、低值易耗品、外购商品、委托加工材料、超储积压材料的可变现净值根据市场同类产品价格加上适当比率运费来确认。 (2)在产品、产成品可变现净值根据本年度平均售价扣除相应销售费用确定。 7、待摊费用:
类 别 期初余额 本期增加 本期摊销 期末余额
保险费 664185.10 1389546.63 1185182.28 868549.45
期初进项税额 1177056.33 505156.90 671899.43
包装费 15944786.40 15944786.40
采矿 671896.00 514353.66 157542.34 合计 1841241.43 18006229.03 18149479.24 1697991.22 根据国税发[2000]3号《关于增值税期初存货已征税款余额抵扣问题的通知》本公司期初进项税延期两年抵扣。 8、长期投资 (1)项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 金额 减值准备 金额 减值准备
长期股权投资
6488067.00 6488067.00
长期债券投资 229250.00 229250.00 合计
6717317.00 6717317.00 (2)长期股权投资 股票投资 被投资公司名称
股份性质 股票数量 占被投资公司 投资金额 减值准 备注 股权的比例 备
海渤湾电力股份公司 法人股 5268640.00 1.054％ 5389528.00 (3)长期债权投资 债券投资
债券种类 面值 年利率 购入金额 到期日 帐面余额 备注
国库券 140,000.00 6％ 140,000.00 96.7.12 29,250.00 帐面余额为评估 增值后金额
合计 140000.00 6％ 140000.00 96.7.12 29250.00 9、固定资产及累计折旧:
项目 期初数 本期增加 本年减少 期末数
原值房屋及建筑物 92127957.60 4986148.59 97114106.19
机器设备 135457741.65 18012123.22 2069165.24 151100699.63
运输工具 32934648.94 4060261.78 2057999.48 34936911.24
合计 260220348.19 27058533.59 4127164.72 283151717.06
累计折旧房屋及建筑物 40102734.83 2929708.60 43032443.43
机器设备 70249538.77 9153285.47 79402824.24
运输工具 9197104.52 2717939.72 298154.11 11616890.13
合计 119549378.12 14800933.79 298154.11 134052157.80
净值 140670970.07 149099559.26 其中:以1号窑、2号窑资产为抵押借款9000万元,以3号窑中的机器设备为抵押借款7275万元。 10、工程物资 项目 期末数 库存材料 244435.33 库存设备 7371072.97 器材 1157074.34 合计 8772582.64 11、在建工程
工程项目名称 期初数 本期增加 本期转入 其他 期末数 资金 进度 固定资产数 减少数 来源 余热发电 2752677.83 76927395.35 79680073.18 贷款 95％ 其中:利息资本化金额 2600130.00 2600130.00 1＃2＃窑技改 2229554.04 288421.30 1454490.26 1063485.08 贷款 25％ 其中:利息资本化金额 22414.00 62006.50 84420.50 3＃二次通过系统恢复 74014.67 74014.67 自筹 20％ 3＃吹煤风机改造 30580.00 30580.00 自筹 90％ 1＃煤磨电收尘改造 170000.00 170000.00 自筹 包机改造 2255192.43 2255192.43 0.00 自筹 熟料输送工程 4656492.72 4656492.72 0.00 自筹 1＃2＃窑电收尘改造 2627697.70 2627697.70 0.00 自筹 熟料装运系统 1144480.47 1144480.47 0.00 自筹 窑灰综合利用工程 388758.06 424077.00 629641.25 183193.81 自筹 合计
14910372.78 79058968.79 12767994.83 81201346.74 12、长期待摊费用:
类别
原始发生额 期初数 本期摊销 累积摊销 期末数 剩余摊销 年限
用电权 6765000.00 6765000.00 676500.00 676500.00 6088500.00 9年
通讯权 220280.00 220280.00 22028.00 22028.00 198252.00 9年
车皮使用权 3262153.44 2522413.03 313610.40 1053350.81 2208802.63 6.8年
合计
10247433.44 9507693.03 1012138.40 1751878.81 8495554.63 13、短期借款
借款类别 期末数 备注
抵押借款 103320000.00
担保借款信用借款 11320000.00
合计 114640000.00
逾期借款
借款单位 金额 利率 原因
工行内蒙分行营业部 5,000,000.00 6.3525‰ 延期手续正在办理 14、应付票据 票据种类 到期日 期末数
银行承兑汇票 1999年11月20日 2000000.00 无欠持本公司5％(含5％)以上股份的股东单位款项,此笔应付票据已于2000年1月26日支付。 15、应付帐款 帐龄分析:
帐龄 期末数 比例
1年以内 52792396.51 95.12％
1–2年 2394639.57 4.31％
2–3年 225861.59 0.41％
3年以上 88333.06 0.16％
合计 55501230.73 100.00％ 无欠持本公司5％(含5％)以上股份的股东单位款项。本年应付帐款比上年增加主要是建造余热发电工程购买材料及设备所致。 16、预收帐款 帐龄分析:
帐龄 期末数 比例
1年以内 10757722.48 63.57％
1–2年 3166144.61 18.71％
2–3年 1408219.48 8.32％
3年以上 1590400.84 9.40％
合计 16922487.41 100.00％ 17、应交税金
种类 税率 期末数
增值税 17％ 14502308.13
营业税 78529.37
城建税 7％ 31563.93
代扣个人所得税 1565.11
资源税 83515.04
所得税 33％ -1053648.14
房产税 -4528.25
车船使用税 -131.04
印花税 -5.00
合计 13639169.15 公司所得税税率按33％执行,根据乌海市财政局乌财工字[1999]第308号文件,1999年给予公司所得税返还55％的政策,经乌海市财政局核定,1999年应返还所得税447万元。 18、其他应交款 项目 期末数 计缴标准
教育费附加 13527.58 3％
矿产资源补偿费 381,878.44 石灰石、粘土销售额的2％
合计 395406.02 19、其他应付款 (1)帐龄分析:
帐龄 期末数 比例
1年以内 14553939.72 38.03％
1–2年 15762674.28 41.18％
2–3年 6082223.05 15.89％
3年以上 1878042.52 4.90％
合计 38276879.57 100.00％ 无欠持本公司5％(含5％)以上股份的股东单位款项。 (2)、超过三年大额款项未付原因 项目 金额 原因
向职工借款 1,494,388.75 未到付款期 (3)、金额较大其他应付款性质、内容 内容 金额 性质
蓬布押金 2,262,858.00 押金
向职工借款 3,759,291.40 本息
乌海市电业局 4,584,116.66 电费
乌海市丰源化工有限责任公司 2,000,000.00 借款
内蒙古蒙吉利经济技术开发公司1,500,000.00 借款 20、预提费用 费用类别 期末数
形成原因电费 4400000.00
未结算的电费工资 0.00
排污费 690502.44
未支付的费用合计 5090502.44 21、一年内到期的长期负债
借款单位 金额 借款期限 年利率 借款条件
乌海市工行海河南路办事处 2,000,000.00 1997.9.30–2000.9.30 6.534％ 抵押 22、长期借款 借款单位 金额 借款期限 年利率 备注
乌海市工行海河南路办事处 6,000,000.00 1998.8.11–2001.8.11 6.93％ 抵押
乌海市建行 555425.45
欠息乌海市计委投资公司 159262.00
欠息乌海市财政局 92152.00
欠息合计6806839.45 23、长期应付款 项目 用途 金额
市环保局拨款 粉尘治理 33125.71
市财政拨款 挖潜改造 100000.00
市财政拨款 排污费返还 350000.00
内蒙古散办拨款 散装输送系统改造 300000.00
节包费 企业留存部分 1070400.36
推散费 企业留存部分 1259755.39
合计 3113281.46 以上款项公司都无需偿还,公司正与以上各有关单位就各项目的最终处理方式进行协商。 24、股本(净资产) 1999年末数 1998年末数 1997年末数 100000000.00 100000000.00 93511493.22 (1)股本变动情况: 项目 期初数 本次变动增(+)减(-) 期末数 配股 送股 公积金转股 其它 小计 (一)尚未流通股份 (1)发起人股份 其中:国家拥有股份 53260000.00 53260000.00 境内法人持有股份 46740000.00 46740000.00 外资法人持有股份其他 (2)募集法人股 (3)内部职工股 (4)优先股或其他股 尚未流通股份合计 100000000.00 100000000.00 (二)已流通股份 (1)境内上市的人 民币普通股 (2)境内上市的外资股 (3)境外上市的外资股 (4)其他 已流通股合计 (三)股份总数 100000000.00 100000000.00 (2)1997年末拟上市主体净资产为93,511,493.22元。 (3)公司股本经内蒙古会计师事务所内会发验字[1998]第237号验资报告验证。 25、资本公积 项目 期初数 本期增加数 本期减少数 期末数
股本溢价 50933970.78 50933970.78
接收捐赠实物资产
住房周转金转入；
资产评估增值准备
股权投资准备
被投资单位接受捐赠准备
被投资单位评估增值准备
被投资单位股权投资准备
被投资单位外币指标折算差额
其他资本公积转入合计 50933970.78 50933970.78 26、盈余公积: 项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 695358.92 695358.92
公益金 695358.92 695358.92
任意盈余公积合计 1390717.84 1390717.84 27、未分配利润 期初数 本期增加 本期减少 期末数 -13937586.10 20891175.31 1390717.84 5562871.37 期初未分配利润为负数是由于计提四项准备的追溯调整造成。本年公司可供分配利润提取10％法定盈余公积,10％公益金后暂不分配。 28、主营业务收入 项目 1999年 1998年 1997年 备注
水泥及熟料收入 145981375.23 142904532.85 136624277.48 29、主营业务税金及附加
项目 1999年 1998年 1997年 备注
城建税 884063.99 823926.80 654180.08
教育费附加 378884.55 353111.50 280362.89
资源税 1666624.00 1681946.00
合计 1262948.54 2843662.30 2616488.97 1999年石灰石、粘土公司向集团公司购买,资源税由集团公司交纳。 30、其他业务利润
项目 1999年 1998年 1997年 备注
出售废旧物资 5264.95 29538.45 50217.96
水泥杂费利润 1450243.81 1098634.62 1047710.43
出租包装物 614523.93 331199.99 235213.45
税金 -248810.38 -53160.87 -76096.45
运输利润 -3155.75
合计 1818066.56 1406212.19 1257045.39 31、财务费用
项目 1999年 1998年 1997年 备注
利息支出 8622559.02 7935257.94 7559209.70
减:利息收入 265969.69 233246.15 225392.24
手续费 24101.84 46446.00 35080.48
其他 96782.00 2050.00
合计 8477473.17 7750507.79 7368897.94 32、投资收益
项目 1999年 1998年 1997年 备注
股权投资收益 421491.20 414103.40 1254483.56
债权投资收益 98000.00 98000.00
合计 421491.20 512103.40 1352483.56 33、补贴收入
项目 1999年 1998年 1997年 备注
所得税返还 4470000.00 2957000.00
合计 4470000.00 2957000.00 根据乌海市财政局乌财工字[1999]第30号文,给予内蒙古西卓子山草原水泥集团总公司所得税返还55％的优惠政策,根据乌海市财政局乌财工字[1999]第308号文,原给予内蒙古西卓子山草原水泥集团总公司所得税返还55％的政策适用于股份公司,1998年返还集团总公司所得税295.70万元,1999年应返还公司所得税447万元。 34、营业外收入
项目 1999年 1998年 1997年 备注
罚款收入 66093.56 64551.71
固定资产盘盈 22000.00 9332582.00
无法支付的应付款 57761.10 28636.20
处理固定资产收益 47000.00
合计 145854.66 140187.91 9332582.00 35、营业外支出
项目 1999年 1998年 1997年 备注
处理固定资产损失 443760.81 165742.57
捐赠支出 1085.00 86344.63 43500.00
罚款支出 68878.27 119569.49 138432.89
非常损失 508307.16
违约金 204000.00 112000.00
其他 8278.60 1666.56
合计 1234309.84 317914.12 349342.02 36、支付的其他与经营活动有关的现金: 管理费用 4294000.00 营业费用 2757500.00 其他 240800.00 合计 7292300.00 五、关联企业及关联交易: (一)关联方: 1、存在控制关系的关联企业
企业名称 企业类型 法定代表人 注册地址 主营业务 与本企业 关系
内蒙古西卓子山草原水泥集团总公司 国有 武文俊 内蒙古乌海市海南区 原煤开采等 母公司 2、存在控制关系的关联方的注册资本及其变化
企业名称 年初数 本期增加数 本期减少数 期末数
内蒙古西卓子山草原水泥集团总公司 16,090万元 16,090万元 3、存在控制关系的关联方所持股份及其变化
企业名称 年初数 本期增加数 本期减少数 期末数 数量 比例 数量 比例 数量 比例 数量 比例
内蒙古西卓子山草原水泥集团总公司
5326万股 53.26％ 5326万股 53.26％ 4、不存在控制关系的关联方关系的性质 企业名称 与企业关系
内蒙古乌海西卓子山第三产业开发公司 持有本公司22.53％的股份
内蒙古乌海西卓子山建筑安装公司 持有本公司11.47％的股份北京新天地互动多媒体公司 持有本公司9.41％的股份
乌海市西卓子山草原水电暖有限责任公司 同一母公司
乌海市西卓子山草原机电有限责任公司 同一母公司
乌海市西卓子山草原环卫有限责任公司 同一母公司
乌海市西卓子山草原运输有限责任公司 同一母公司
乌海市西卓子山草原经济保卫有限责任公司 同一母公司 (二)关联交易 1、采购 (1)根据集团总公司与股份公司签订的《矿石供应协议》、《石灰石、粘土供应合同》,股份公司每开采一吨石灰石向集团总公司支付2.6元(不含增值税),每开采一吨粘土向集团总公司支付1.44元(不含增值税)。1999年股份公司向集团总公司购买石灰石866,838吨,金额2,253,778.80元,粘土255,451吨,金额367,849.44元。 (2)销售 与关联方1999年交易情况如下:
购货单位 品种 销售数量 金额
乌海市乌海西卓子山第三产业开发公司 水泥 1101吨 278897.43
乌海市乌海西卓子山建筑安装公司 水泥 2394吨 562666.67
内蒙古西卓子山草原集团总公司 水 711050吨 113768.00 电5556045.97度 1889055.63 材料 6697170.30 3、租赁 (1)土地租赁 根据集团总公司与股份公司签订的《土地租赁合同》,集团总公司将539,202.20平方米的土地有偿租赁给股份公司,每一平方米1.06元,年租金571,554.33元。 (2)资产租赁 ①根据集团总公司与股份公司签订的《资产租赁合同》,集团总公司将价值239.6万元的房屋、建筑物租赁给股份公司,年租金57,504.00元；将价值546.4万元的机器设备租赁给股份公司,年租金249,158.40元。 ②根据股份公司与集团总公司签订的《资产租赁合同》,股份公司将价值2,953.42万元的资产租赁给集团总公司,年租金1,793,950.00元。 4、许可协议 集团总公司与股份公司签订了《注册商标转让合同》,集团总公司将“草原”牌商标无偿转让给股份公司使用。 5、综合服务 (1)根据股份公司与乌海市西卓子山草原运输有限责任公司签订的《矿石、粘土运输合同》,运输公司向股份公司提供矿石、粘土的运输服务,运费的价格为:矿石4.00元/吨,粘土3.20元/吨。 (2)根据股份公司与乌海市西卓子山草原经济保卫有限责任公司签订的《经济保卫合同》,经保公司为股份公司提供经济保卫服务,1999年股份公司应支付劳务费520,000.00元整。 (3)根据股份公司与乌海市西卓子山草原机电修造有限责任公司签订的《机电修造合同》,机电修造公司向股份公司提供机电配件加工劳务,劳务价格根据市场价格确定。 (4)根据股份公司与乌海市西卓子山草原环卫有限责任公司签订的《环卫绿化合同》,环卫公司为股份公司提供环卫绿化服务,1999年股份公司应支付环卫绿化费450,000.00元整。 (5)根据股份公司与乌海市西卓子山草原水电暖有限责任公司签订的《水电暖经营合同》,水电暖公司负责股份公司生活区供水、供气、采暖等服务,水电暖公司向股份公司职工收取相关费用,水电暖公司向股份公司购入水、电,水电的结算价格为:水费0.16元/吨,电费0.27元/度。 (6)股份公司的部分工程项目由内蒙古乌海西卓子山建筑安装公司承建,工程金额尚待结算。 (三)关联方应收应付款项 项目 年末余额 占全部应收(付) 款项余额的比重
应收帐款:
内蒙古乌海西卓子山建筑安装公司 9805.00 0.01％
其他应收款:
乌海市西卓子山草原机电修造有限责任公司 119117.53 1.03％
内蒙古乌海西卓子山建安公司 2845196.16 2.450％
其他应付款:
乌海市西卓子山草原运输有限责任公司 279447.80 0.73％
乌海市西卓子山草原水电暖有限责任公司 68810.45 0.18％
乌海市西卓子山草原经济保卫有限责任公司 173531.85 0.45％
乌海市西卓子山草原环卫有限责任公司 327728.31 0.86％ 六、或有事项无 七、承诺事项无 八、资产负债日后事项的非调整事项其他应付款中向职工借款3,759,291.40元,公司已于2000年7月3日全部归还。 九、其他重要事项 1、公司拟将持有的内蒙古海渤湾电力股份有限公司的股票出让给内蒙古电力集团总公司,交易的价格双方正在议定当中。 2、根据集团总公司与股份公司签定的《土地租赁合同》,集团总公司将539,202.20平方米的土地有偿租赁给股份公司,每一平方米每年1.06元,年租金571,554.33元。若公司设立前年份有偿使用,以同样金额影响当期利润。 3、根据集团总公司与股份公司签定的《石灰石、粘土供应合同》,股份公司每开采一吨石灰石向集团总公司支付2.60元(不含增值税)；每开采一吨粘土向集团总公司支付1.44元(不含增值税)。1998年拟上市主体共消耗石灰石825237吨,影响成本2,145,616.20元；消耗粘土240311吨,影响成本346,047.84元。1997年拟上市主体共消耗石灰石823919吨,影响成本2,142,189.40元；消耗粘土238583吨,影响成本343,559.52元。 其他财务事项说明主要财务事项说明(根据审计报告的主要财务数据计算) 项目 1999年度 1998年度 1997年度 1、资产负债率(％) 62.65 61.94 66.8 2、流动比率 0.66 0.87 0.84 3、速动比率 0.53 0.71 0.63 4、应收帐款周转率(次) 1.79 1.67 1.59 5、存货周转率(次) 2.04 2.20 1.98 6、净资产收益率(％) 13.23 9.92 17 7、每股净利润(元/股) 0.21 0.14 0.16 注:1、资产负债率=总负债×100％/总资产 2、流动比率=流动资产/流动负债 3、速动比率=(流动资产-存货)/流动负债 4、应收帐款周转率=主营业务收入/应收帐款平均余额 应收帐款平均余额=(应收帐款期初余额+应收帐款期末余额)/2 5、存货周转率=主营业务成本/存货平均余额 存货平均余额=(存货期初余额+存货期末余额)/2 6、净资产收益率=净利润×100％/净资产总额 7、每股净利润=净利润/期末股本总额 十三、资产评估 (一)依据中国审计事务所中审评字98007 — — — 1号《关于内蒙古西卓子山草原水泥股份有限公司资产评估报告书》,截止1998年7月31日,资产评估结果如下: 1、资产评估汇总表
资产项目
帐面原值 帐面净值 调整后净值 重置价值 评估值 增减值 增值率％
流动资产
21911.45 21911.45 21911.45–21800.77 -110.69 -0.51％
长期投资 552.95 552.95 552.95–671.73 118.78 21.48％
在建工程 4634.55 4634.55 4634.55 3468.34 3294.28 -1340.28 -28.92％
建筑物 2756.85 1204.82 1204.82 7418.44 3492.14 2287.32 189.85％
机器设备 7094.24 253.44 4253.44 13092.31 5457.47 1204.03 28.31％
土地使用权 — — — — — — 0.00％
无形资产 — — — — — — 0.00％
其它资产 260.54 260.54 260.54–964.36 703.82 270.14％
资产总计
37210.55 32817.76 32817.66 23979.09 35680.75 2862.99 8.72％
流动负债
20314.52 20314.52 20314.52–20190.20 -124.32 -0.61％
长期负债 7451.93 7451.93 7451.93–7451.93–0.00％
负债总计
27766.45 27766.45 27766.45–27642.13 -124.32 -0.45％
净资产 9444.10 5051.31 5051.31 23979.09 8038.63 2987.32 59.14％ 2、说明:以上评估结果已经内蒙古自治区国资局内国资[1998]333号文确认。 3、评估范围和对象: 内蒙古西卓子山草原水泥集团总公司的全部生产经营性资产(除转让给内蒙古西卓子山第三产业公司的生产经营性资产)及相关负债。 4、评估原则: 本次评估中,我们严格遵守资产评估的基本原则,即:按照国家有关部门制定资产评估政策法规,遵循独立性、客观性、科学性的工作原则: 遵循产权利益主体变动原则,即以被评估资产的产权利益主体应运为前提或假设前提,确定被评估资产在评估基准日时点上的现行公允价值； 遵循资产持续经营原则、替代性原则和公开市场原则等操作性原则。 5、评估依据: 1)、国务院1991年91号令《国有资产评估管理办法》； 2)、国家国有资产管理局《国有资产评估管理办法实施细则》； 3)、国家国有资产管理局《资产评估操作规范意见(试行)》； 4)、内蒙古自治区证券监督管理委员会内证监发字[1998]74号文； 5)、原国家国有资产管理局国资评字(1997)1004号文件《关于内蒙古西卓子山草原水泥集团总公司组建股份有限公司并公开发行A种上市股票项目资产评估立项的批复》； 6)、与内蒙古西卓子山草原水泥集团总公司资产的取得有关的各项合同、国有资产产权登记、产权证明、产权归属文件、有关会计凭证、会计报表及其它会计资料； 7)、建材行业及其资产相关的技术经济标准、规定、指标、参数等； 8)、各类价格标准和资料； 9)、内蒙古西卓子山草原水泥集团总公司委托评估的资产申报表。 6、评估方法: 1)、机器设备及房屋建筑物采用重置成本法进行评估；即用现时条件下重新购置或建造一个全新状态的被评资产所需的全部成本值(重置价值)与被评资产相比的比值,求出成新率,以重置价值 成新率为评估值； 2)、流动资产 ①货币资金、应收款帐、其它应收款、预付帐款、待摊费用、其它流动资产、递延资产等的评估,根据企业提供的各项目明细表,根据审计调整后帐面值作为其评估值。 ②存货采用重置成本法评估。 3)、无形资产中的商标权采用收益现值法评估。 4)、无形资产中的矿山开采权采用收益现值法评估。 5)、负债的评估按照企业提供的各项明细表根据审计后的帐面金额确定。 6)、以收益现值法对企业整体资产进行评估。 (二)依据中国审计事务所中审评字98007 — — — 2号《关于内蒙古西卓子山草原水泥股份有限公司资产评估报告书》,截止1998年7月31日,集团总公司转让给三产公司的资产其评估结果如下: 1、资产评估汇总表
资产项目
帐面原值 帐面净值 调整后净值 重置价值 评估值 增减值 增值率％
流动资产
长期投资
在建工程 6348.30 6348.30 6348.30 4421.53 3400.11 -2948.18 -46.44％
建筑物
机器设备
土地使用权
无形资产
其它资产
资产总计 6348.30 6348.30 6348.30 4421.53 3400.11 -2948.18 -46.44％
流动负债
长期负债
负债总计
净资产 6348.30 6348.30 6348.30 4421.53 3400.11 -2948.18 -46.44％ 2、说明:以上评估结果已经内蒙古自治区国资局内国资[1998]334号文确认。 3、评估范围和对象: 内蒙古西卓子山草原水泥集团总公司拟转让给内蒙古西卓子山第三产业开发公司的全部生产经营性资产,即3＃立波尔窑的机械设备和部分房屋建筑物,帐面和申报反映为在建工程。 4、评估原则: 本次评估中,我们严格遵守资产评估的基本原则,即:按照国家有关部门制定资产评估政策法规,遵循独立性、客观性、科学性的工作原则: 遵循产权利益主体变动原则,即以被评估资产的产权利益主体应运为前提或假设前提,确定被评估资产在评估基准日时点上的现行公允价值； 遵循资产持续经营原则、替代性原则和公开市场原则等操作性原则。 5、评估依据: 1)、国务院1991年91号令《国有资产评估管理办法》； 2)、国家国有资产管理局《国有资产评估管理办法实施细则》； 3)、国家国有资产管理局《资产评估操作规范意见(试行)》； 4)、内蒙古自治区证券监督管理委员会内证监发字[1998]74号文； 5)、原国家国有资产管理局国资评字(1997)1004号文件《关于内蒙古西卓子山草原水泥集团总公司组建股份有限公司并公开发行A种上市股票项目资产评估立项的批复》； 6)、与内蒙古西卓子山草原水泥集团总公司资产的取得有关的各项合同、国有资产产权登记、产权证明、产权归属文件、有关会计凭证、会计报表及其它会计资料； 7)、建材行业及其资产相关的技术经济标准、规定、指标、参数等； 8)、各类价格标准和资料； 9)、内蒙古西卓子山草原水泥集团总公司委托评估的资产申报表。 6、评估方法: 本次委托资产为3＃立波尔窑的机械设备和部分房屋建筑物,帐面和申报反映为在建工程,但实际多属在用或已投入试生产。据此,评估视同固定资产,采用重置成本法,即以现时条件下重新购置或建造一个全新状态的被评资产所需的全部成本为重置价值,从实体性、功能性和经济性陈旧贬值方面以被评资产与其全新状态相比而确定成新率,然后用重置价值与成新率相乘作为评估值。 十四、盈利预测 本公司提示投资者,鉴于预测的不确定性,投资者在进行投资预测时,不应过分依赖本节资料。 盈利预测审核报告
内蒙古西卓子山草原水泥股份有限公司全体股东: 我们接受委托,对贵公司编制的2000年度的盈利预测进行了审核。合理编制并充分披露盈利预测是贵公司的责任,我们的责任是对盈利预测所依据的基本假设、选用的会计政策及编制基础进行审核,并发表审核意见。我们的审核是依据《独立审计实务公告第4号 — 盈利预测审核》进行的,在审核过程中,我们结合贵公司的实际情况和所提供的盈利预测资料,实施了我们认为必要的审核程序。 我们认为,上述盈利预测依据的基本假设已充分披露,没有证据表明这些基本假设是不合理的；盈利预测适用的会计政策与实际采用的相关会计政策一致；盈利预测已按确定的编制基础编制。 内蒙古国正会计师事务所 中国注册会计师:王爱华 李旭东 中国 呼和浩特 二○○○年五月八日 盈利预测说明 一、盈利预测编制基础 本次2000年度盈利预测是在业经内蒙古国正会计师事务所中国注册会计师审计的本公司1997年度、1998年度、1999年度经营业绩的基础上,以预测期间公司的生产经营能力、营销计划、生产计划、投资计划、原材料及工时消耗定额和费用预算等为依据,本着求实、稳健的原则而编制的,所采用的会计政策与本公司现行会计政策一致,在所有重大方面遵循了我国现行法律、法规和《股份有限公司会计制度》及其补充规定的要求。 二、基本假设: 1、公司所遵循的国家现行的方针、政策无重大变化。 2、国家现行的利率、汇率等无重大改变。 3、本公司所在地区的社会经济环境无重大变化。 4、本公司适用的税收制度、税率及税收优惠政策无重大变动。 5、本公司的各项计划及预算不会因未知因素而发生重大变化。 6、无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素造成的重大不利影响。 三、盈利预测表(附后) (一)公司盈利预测表 (二)附表 1、主营业务收入、成本和毛利预测表 2、营业费用预测表 3、管理费用预测表 4、财务费用预测表 5、其他业务利润预测表 四、盈利预测说明 (一)、公司基本情况 公司是经内蒙古自治区人民政府内政股批字[1998]24号文批准,由内蒙古西卓子山草原水泥集团总公司、内蒙古乌海西卓子山第三产业开发公司、内蒙古乌海西卓子山建筑安装公司、北京新天地互动多媒体技术有限公司、乌海市工业设计研究所共同发起设立的股份公司。主发起人内蒙古西卓子山草原水泥集团总公司以其经评估确认后的生产经营性净资产8038.63万元出资,按66.254％的比例折为5326万股,界定为国家股；三产公司以其从集团总公司受让的3400.1万元净资产出资,按66.254％的比例折为2253万股,界定为法人股；建安公司以其对集团总公司的2184.5万元的债权转为股权,按66.254％的比例折为1447万股,界定为法人股；新天地公司以现金1420.16万元出资,按66.254％的比例折为941万股,界定为法人股；研究所以现金50万元出资,按66.254％的比例折为33万股,界定为法人股。发起设立时公司总股本为10000万股,每股面值1元。公司于1998年12月18日在内蒙古自治区工商行政管理局办理注册登记,注册资金10000万元,其中国家股5326万股,占总股本的53.26％；法人股4674万股,占总股本的46.74％。 公司主发起人内蒙古西卓子山草原水泥集团总公司隶属于内蒙古自治区乌海市,系国家大型骨干水泥企业,其前身为内蒙古自治区西卓子山水泥厂,成立于1958年,主要从事高等级、低碱早强水泥和熟料的生产和销售,是国家“二五”期间重点建设项目。1997年,经乌海市人民政府乌海政字[1997]61号文批准,改制并更名为“内蒙古西卓子山草原水泥集团总公司”。集团总公司座落在生产水泥所需各种原燃材料的矿群之中,主材石灰石探明储量2亿吨,粘土探明储量上亿吨,可供开采100年以上,且都距厂区2公里以内。主要燃料原煤矿点平均距厂20公里之内。由于原燃材料的储量大、品位高、运距短,形成了得天独厚的资源优势。 40年来,集团总公司在技术、产品、销售、管理等方面不断改进和发展,现已形成年产100万吨高等级优质水泥的生产能力,其主导产品囊括了国优、部优、省优等全部荣誉,在中国北方地区被广泛应用于国家大型重点工程建设,并多次在国内外招标中中标,如:亚运村、首都机场、北京西客站、东安市场、神延铁路、黄河大桥、世行贷款黄灌工程等。集团总公司在全国建材行业中首批晋升为“国家二级企业”,是获得国家级产品质量方圆认证和ISO9000质量体系认证的双认证企业,是自治区“科技先导型企业”、“高新技术企业”、“三优带动企业”,并拥有自营进出口权。其水泥产品被国家质量管理协会授予“全国用户满意产品”称号、被中国工业设计协会确定为“向全国重点水泥用户推荐产品”。多年来,集团总公司经济效益稳居内蒙古自治区前列,是自治区的利税大户。 (二)、主要会计政策 1、公司执行的会计制度:本公司执行《股份有限公司会计制度》。 2、会计年度:采用公历制,即每年1月1日至12月31日。 3、记帐本位币:公司采用人民币为记帐本位币。 4、记帐基础和计价原则:公司记帐基础为权责发生制,计价原则按实际成本法入帐。 5、坏帐核算方法:公司的应收帐款与其他应收款提取坏帐准备,应收帐款的坏帐准备按年末余额的10％提取,其他应收款的坏帐准备按年末余额的6％提取。公司在发生下列情况之一时,报董事会批准冲减坏帐准备金。 (1)因债务人破产或者死亡,以其破产财产或者遗产清偿后,仍然不能收回的应收款式项。 (2)因债务人逾期未履行偿债义务,超过三年仍然不能收回的应收款项。 6、存货的核算方法: (1)公司的存货分:原材料、辅助材料、修理用备件、在产品、超储积压物资等,采用实际成本计价,发出时采用加权平均法,低值易品、包装物采用一次摊销法。 (2)公司的原材料、辅助材料、修理用备件、超储积压物资,购入时采用实际成本计价,发出时采用加权平均法,低值易耗品、包装物采用一次摊销法。 (3)公司的产品成本采用逐步结转分步法核算,产成品发出采用加权平均法,期末在产品按期末在产品数量乘以本步骤实际单位成本计算。 (4)存货跌价准备的计提:公司期末存货计价采取成本与可变现净值熟低计价,按个别项目提取。 7、长期投资核算方法: (1)长期债权投资:采用成本法核算,以实际支付的成本入帐,中期、年末按权责发生制计提应计利息。 (2)长期股权投资:公司对外股权投资,投资时按实际支付的价值记帐,投资额占被投资企业资本总额20％以下的,采用成本法核算,超过20％(含20％)按权益法核算,超过50％或实质上对被投资企业有经营控制权的编制合并会计报表。 (3)长期投资减值准备:按其预计未来可收回金额低于帐面价值可能发生的损失,逐项提取长期投资减值准备。 8、固定资产计价和折旧方法: (1)固定资产的标准及计价:公司固定资产是指使用期限在一年以上,单位价值在2000元以上的房屋及建筑物、机器、机械、运输工具以及其他设备、器具、工具等。固定资产的计价采用历史成本法,评估确认后的固定资产按重置完全价值计价。 (2)固定资产的折旧方法、年限、折旧率:固定资产的折旧,按《工业企业财务制度》规定的折旧年限,采用直线法计提,预留4％残值。分类折旧情况如下: 类别 使用年限 年折旧率
房屋建筑物 25–40年3.84％ 2.40％
机器设备 8–28年12％ 3.43％
运输设备 12年 8％ 9、在建工程核算方法: 在建工程按实际发生的支出入帐,并在完工交付使用时按工程决算审计价值或实际成本确认为固定资产,在建工程借款所发生的利息在交付使用前计入工程成本,交付使用后计入财务费用。 10、开办费、长期待摊费用摊销: 公司开办费按5年摊销,长期待摊费用能确定受益期的按受益期分摊,不能确定受益期的按10年摊销。 11、收入确认原则: (1)销售商品收入: 1、公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方； 2、公司既没有保留通常与报有权相联系的继续管理权,也没有对已售出的商品实施控制； 3、与交易相关的经济利益能够流入公司； 4、相关的收入和成本能够可靠计量； 5、销售折让在实际发生时冲减当期收入；售出商品发生销售退回的,冲减退回当期的收入。 (2)提供劳务: 1、劳务总收入和总成本能够可靠计量； 2、与交易相关的经济利益能够流入公司； 3、劳务的完成程度能够可靠的确认。 (3)他人使用公司的财产: 1、与交易相关的经济利益能够流入公司； 2、收入的金额能够可靠计量。 12、所得税的会计处理方法: 公司所得税的会计处理采用应付税款法。 (三)、盈利预测表编制说明 1、主营业务收入预测 根据公司目前已签订的产品销售合同、协议和近几年来的销售情况及公司采取的营销策略,预计2000年销售水泥52万吨、商品熟料销售27万吨,实现销售收入15590万元,销售收入预计比1999年增加992万元,主要原因是(1)随着国家对西北大开发战略的实施及经济形势的好转,许多基础建设项目将陆续开工,对水泥的需求旺盛。(2)到目前为止已签订2000年供货合同57万吨,其中水泥30万吨、熟料27万吨,分别比上年同期增长42.50％、8％。现还有许多购货意向正在进行洽谈之中,销售形势比上年明显好转。(3)2000年公司将采用更加积极的销售措施,通过扩大销售网点,进一步提高服务质量,多种渠道扩大销售。并在稳固老市场的同时,充分开发挖掘新的产品销售市场。 2、主营业务成本预测 公司主营业务成本2000年预计为6979万元,比上年的7362万元降低383万元。按同比口径计算,比上年降低1319万元。降低的主要原因☹1)公司新建的自备电厂5月份投产发电,根据可研报告及相关数据详细测算,每度发电成本仅0.12元,而外购电价为每度0.25元,预计全年可发电6000万度,降低成本780万元。(2)进一步深入学习亚星、邯钢经验,严格控制材料的采购成本,降低消耗,强化成本管理,预计成本降低6％,可降低成本500万元。 3、营业费用预测 为了确保全年销售任务的实现,公司加大销售力度,开拓市场领域,强化销售功能。根据以前年度销售收入和销售费用之间的比例关系,随着销售市场的扩大,预计2000年营业费用为2707万元,比上年的2581万元增加126万元。增减的主要原因:一是销售量增加,包装费增加133万元；二是扩大销售网点,承包费增加35万元；三是现使用铁路部门遮盖物不用取送,运费减少38万元。 4、管理费用预测 2000年公司将通过强化内部管理,推行费用目标考核,控制各项费用的发生。预计2000年度的管理费用为1777万元,比99年的1400万元增加377万元。增减的主要原因:一是为提高员工收入水平,工资增加48万元；二是自备电厂投产,随固定资产增加保险费增加34万元；三是随销售量的增加,应收帐款有可能增加,坏帐准备增加335万元；四是由于自备电厂发电,不用付电力建设基金和三峡基金,费用减少137万元。 5、财务费用预测 2000年度预计全年发生额为700万元,比上年的848万元减少148万元,是依据现有借款合同、2000年度筹资还款计划和合同利率逐笔计算的。 6、所得税和利润 2000年度预计利润总额为3300.70万元,比去年增加512.40万元。 根据内蒙古自治区政府内政发[1997]45号文,股份公司自上市之日执行15％的所得税税率。本盈利预测报告假定公司2000年7月份上市,故2000年1–6月份本公司执行33％的所得税税率,7–12月执行15％的所得税税率。根据此项假定,2000年公司所得税预计为686.80万元,净利润预计为2613.90万元。

内蒙古西卓子山草原水泥股份有限公司 二○○○五月六日

十五、公司发展规划 1、经营发展战略 公司将遵循“规范运做、持续发展”的总体战略,充分发挥资源优势、质量优势、名牌优势、技术优势、管理优势、品种优势,加快技术开发和技术改造步伐,加强产品开发力度,全面推进技术进步,实施全员全面教育和培训,以“强化基础、提高效益、适应市场、决胜市场”为经营宗旨,实现产品结构的战略调整,进一步扩大市场份额和提高市场覆盖率,增强公司的盈利能力,使公司发展成为一流的上市公司。 2、发展目标和规模 公司利用本次募集资金的投入,通过采用新工艺、新技术和技改等措施,使公司2002年达到年产200万吨水泥的生产规模,提高本公司在水泥行业中的实力和地位。同时公司还将加大新产品的开发力度,进一步调整产品结构,提高产品的技术含量,使公司产品适应市场需求,实现可持续发展。 3、市场发展和销售计划 公司实施名牌战略,采取“人无我有、人有我优”的经营策略,紧紧抓住国家“西部大开发”的良机,以研制开发出的新品种、多用途水泥,满足用户的各种需求,最大限度地占领和增加市场份额；增加商品熟料产量,供给中小水泥企业,变竞争对手为合作伙伴,将其销售渠道转换为公司的市场,拓展销售区域。 进一步提高销售全程服务质量,按照“有利于市场覆盖率、有利于提高服务水平、有利于增加效益”的销售方针,坚持“用户第一、质量第一、服务第一”的宗旨,不断提高公司产品销售量和市场份额。 4、生产经营计划 公司将按照“加强基础建设、保证规范运做、实现持续发展、提高经济效益”的总体方针,在不断提高技术含量的前提下,到2002年实现年产水泥200万吨,实现年销售收入超5亿元,税后利润超7000万元的生产经营目标。 5、固定资产投资计划 公司将利用本次募集资金投入1＃、2＃迥转窑技术改造项目、1＃迥转窑中低温余热发电技术项目、2＃迥转窑中低温余热发电技术项目、水泥生产自动化控制系统开发、乌海氯碱化工新建矿山项目、4＃迥转窑技改项目等项目中,扩大公司的生产规模、降低生产成本、提高公司效益。 6、人员培训和引进计划 公司已经制定并实施了全员培训计划。根据企业自身的需要,通过聘请高校或研究院的科研人员,多层次、多形式对员工进行培训,提高员工队伍的整体素质。同时,面向社会各界及各大院校,招纳优秀人才,以壮大公司科研技术队伍,为公司可持续发展奠定坚实的人才基础。 7、资金运用和筹措计划 公司除本次发行募集资金外,还将通过申请银行贷款和企业自筹等手段筹措资金,主要用于固定资产投资、技术改造和补充流动资金,加大资金运做力度,提高资金使用水平,保证股东收益最大化。 十六、重要合同及重大诉讼事项 1、发行人所占用的土地通过租赁方式从集团总公司取得土地使用权,为此双方签定《土地租赁合同》,土地租赁面积为539202.20平方米,租赁期限为50年,每平米租金1.06元,年租金为571,554.33元。 2、发行人与集团总公司签订《注册商标转让合同》,约定集团总公司向发行人无偿转让“草原”牌注册商标,现转让事宜正在办理中。 3、集团总公司与发行人签订《矿石供应协议》、《石灰石、粘土供应合同》,向发行人供应生产所需的主要原料石灰石和粘土,约定发行人每开采一吨石灰石向集团总公司支付2.6元(不含税),每开采一吨粘土向集团总公司支付1.44元(不含税)。 4、集团总公司与发行人签订了《综合服务协议》、《生产辅助原则协议》,向发行人提供暖气、水电、职工住房、培训、通讯、房屋和机器设备租赁等方面的服务,服务费用按照协议确定的定价原则结算,合同有效期三年。 5、一九九九年十月七日,集团总公司出资设立了乌海市西卓子山草原经济保卫有限责任公司、乌海市西卓子山草原环卫有限责任公司、乌海市西卓子山草原机电有限责任公司、乌海市西卓子山草原水电暖有限责任公司、乌海市西卓子山草原运输有限责任公司等五家控股子公司,分别与发行人签订了《经济保卫合同》、《环卫绿化合同》、《机电修造合同》、《水电暖经营合同》、《矿石粘土运输合同》,承接原由集团总公司与发行人签订的《综合服务协议》、《生产辅助原则协议》具体实施合同,负责向发行人提供经济保卫、环卫绿化、污水处理、机电配件加工、生活区供水、供电、供采暖以及运输劳务等具体服务项目,并按《综合服务协议》、《生产辅助原则协议》确定的原则确定了具体价格。 6、发行人与集团总公司签订《资产租赁合同》,将价值1120.62万元的设备(机修车间的厂房和机加工设备)和价值1832.8万元的运输工具(汽车)租赁给集团总公司,年租金分别为53.21万元和126.18万元。 7、集团总公司与发行人签定的《资产租赁合同》,集团总公司将239.6万元的矿山附属建筑物租赁给发行人,年租金5.75万元,将价值546.4万元的矿山采掘设备租赁给股份公司,年租金24.92万元。 8、发行人与集团总公司签订《材料供应合同》,由发行人向集团总公司提供生产所需的钢材、木材、油料等,价格为采购(或生产)成本加税金。 9、发行人与铁道部第十二工程局黄河大桥指挥部于1998年6月15日签订《工矿产品购销合同》销售525＃草原牌普通水泥5000吨,单价300元/吨,现正在履行中。 10、发行人于1998年11月26日与工商银行内蒙古分行营业部签订本金500万元借款合同,本金为500万元,约定还款期限为1999年7月27日,现合同已逾期,展期手续正在办理中。 11、内蒙古乌海西卓子山建筑安装公司为发行人承建部分工程,目前尚有预付工程款2,845,196元未结算。 12、截止本招股书签署之日起,本公司无重大诉讼、仲裁或行政处罚。 十七、其他重要事项 1、关于公司计算机2000年问题 公司计算机目前均为单机操作,正在使用的计算机均为1998年以后购进,因此公司计算机不存在计算机2000年问题。 2、公司第二发起人内蒙古西卓子山第三产业公司作为出资的3＃窑是集团总公司1991年7月开始动工兴建的立波尔窑,主要设计单位是内蒙古建材科研设计院。由于存在设计上的技术缺陷导致该窑在投入试生产后不能正常运转,公司先后于1996年、1998年进行了两次较大规模的技术改造。1998年5月,乌海市经贸委组织验收组对该窑进行了预验收,认为未达到验收标准。 1998年6月6日,公司邀请了部分专家就3＃窑工期存在问题进行论证,首先对3＃窑建设期内由于资金不能及时到位、设计、设备的缺陷等原因造成工期延长作出了结论性的总结,并针对该项目如何达到正常运转提出了整改意见。1998年6月-7月公司按照专家提出的整改意见,组织技术人员有针对性地专项攻关,使问题逐一得到解决,窑系统热工制度及设备运转趋于稳定,7月份各项指标达到了竣工验收的要求。该窑于1998年7月底顺利通过了乌海市经贸委的竣工验收。 在1998年12月18日股份公司设立时,3＃窑设备运行正常,运转率达到72％,平均台时产量为35.43吨,产品质量合格率已达到或超过设计要求和国家标准。 3、除此之外本公司没有应披露而未披露的其他重大事项。 十八、备查文件 投资者可于本次股票发行期间,到发行人住所或主承销商住所处查阅以下文件: 1、审计报告、财务报表及附注； 2、发行人设立的注册登记文件； 3、中国证监会同意公开发行股票的文件； 4、上海证券交易所同意安排上市的承诺函； 5、发行人与国信证券有限公司签定的社会公众股的承销协议； 6、国有资产管理部门关于资产评估的确认文件； 7、发行人设立的其他有关文件； 8、重要合同； 9、其他备查文件。 十九、董事会成员及承销团成员的签署意见 本公司董事会成员已批准本招股说明书概要,确信其中不存在重大遗漏或误导,并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。

内蒙古西卓子山草原水泥股份有限公司 二○○○年七月六日 国信证券有限公司 二○○○年七月六日

资产负债表
编制单位:内蒙古西卓子山草原水泥股份有限公司 金额单位:元
资产 99年12月31日 98年12月31日 97年12月31日
流动资产：
货币资金 33900264.81 16158721.47 18162026.34
短期投资
减：短期投资跌价准备
短期投资净额
应收票据 — 820000.00 800000.00
应收股利
应收利息
应收帐款 77468198.98 85865430.49 85656267.20
其他应收款 11610188.04 45141606.65 9812815.79
减：坏帐准备 8443431.22 11295039.45 9154395.61
应收帐款净额 80634955.80 119711997.70 86314687.40
预付帐款 15048368.93 6460393.51
应收补贴款 4470000.00
存货 35888233.35 36305423.84 34394627.81
减：存货跌价准备 3198007.70 2642546.65 2357632.54
存货净额 32690225.65 33662877.19 32036995.27
待摊费用 1697991.22 1841241.43 1662043.95
待处理流动资产净损失
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 168441806.41 178655231.29 138975752.94
长期投资：
长期股权投资 6488067.00 6488067.00 5389528.00
长期债权投资 229250.00 229250.00 140000.00
长期投资合计 6717317.00 6717317.00 5529528.00
减：长期投资减值准备
长期投资净额 6717317.00 6717317.00 5529528.00
固定资产：
固定资产原价 283151717.06 260220348.19 85088144.14
减：累计折旧 134052157.80 119549378.12 41813601.44
固定资产净值 149099559.26 140670970.07 43274542.70
工程物资 8772582.64 9624230.81 8408934.03
在建工程 81201346.74 14910372.78 82661047.63
固定资产清理 — -153066.39 -28636.20
待处理固定资产损失
固定资产合计 239073488.64 165052507.27 134315888.16
无形资产及其他资产：
无形资产
开办费
长期待摊费用 8495554.63 9507693.03 2848628.37
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 8495554.63 9507693.03 2848628.37
递延税项：
递延税款借项
资产总计 422728166.68 359932748.59 281669797.47
负债及股东权益
流动负债：
短期借款 114640000.00 69440000.00 35920000.00
应付票据 2000000.00 9150000.00 12220000.00
应付帐款 55501230.73 26816180.15 7798154.33
预收帐款 16922487.41 9381645.28 7917927.68
代销商品款
应付工资 6335869.09 6335869.09 6426451.21
应付福利费 118941.37 83363.89 -1230113.08
应付股利
应交税金 13639169.15 20519364.51 22321969.70
其他应交款 395406.02 1043706.76 1351972.09
其他应付款 38276879.57 58019345.48 69746083.98
预提费用 5090502.44 4711236.77 2956308.82
一年内到期的长期负债 2000000.00
其他流动负债
流动负债合计 254920485.78 205500711.93 165428754.73
长期负债：
长期借款 6806839.45 10116223.45 10280690.11
应付债券 — 4204120.00 9348952.19
长期应付款 3113281.46 3115308.53 3099907.22
住房周转金
其他长期负债
长期负债合计 9920120.91 17435651.98 22729549.52
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 264840606.69 222936363.91 188158304.25
股东权益
股本 100000000.00 100000000.00 65772414.31
资本公积 50933970.78 50933970.78 11044918.49
盈余公积 1390717.84–28206188.57
其中：公益金 695358.92
未分配利润 5562871.37 -13937586.10 -11512028.15
股东权益合计 157887559.99 136996384.68 93511493.22
少数股东权益
负债及股东权益总计 422728166.68 359932748.59 281669797.47

公司盈利预测表 预测期间:2000年
编制单位:内蒙古西卓子山草原水泥股份有限公司 单位:人民币千元
资产 2000年预测数 上年已审 1–4月未 5–6月 7–12月 合计 实际数 审实现数 预测数 预测数
一、主营业务收入 145981 41222 27680 86998 155900
减：折扣与折让
主营业务收入净额 145981 41222 27680 86998 155900
减：主营业务成本 73617 22289 12700 34801 69790
主营业务税金及附加 1263 354 244 1002 1600
二、主营业务利润 71101 18579 14736 51195 84510
加：其他业务利润 1818 -404 -150 -446 -1000
减：存货跌价损失 555
营业费用 25808 7806 4411 14853 27070
管理费用 13999 3706 2000 12059 17765
财务费用 8477 1920 1200 3880 7000
三、营业利润 24080 4743 6975 19957 31675
加：投资收益 421 — — 400 400
补贴收入 4470 1200
营业外收入 146
减：营业外支出 1234 48 20 200 268
四、利润总额 27883 5895 6955 20157 33007
减：所得税 10159 1549 2295 3024 6868
按15%所得税率计算 3167 — — 3024 3024
按33%所得税率计算 6992 1549 2295–3844
五、净利润 17724 4346 4660 17133 26139 利润分配表
编制单位:内蒙古西卓子山草原水泥股份有限公司 金额单位:元
项目 金额
一、净利润 20891175.31
加：年初未分配利润 -13937586.10
盈余公积转入
二、可供分配的利润 6953589.21
减：提取法定盈余公积 695358.92
提取法定公益金 695358.92
三、可供股东分配的利润 5562871.37
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
四、未分配利润 5562871.37

现金流量表 1999年度
编制单位:内蒙古西卓子山草原水泥股份有限公司 金额单位:元 金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 109611669.42
收取的租金
收到的增值税销项税额和退回的增值税款
收到的除增值税以外的其他税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金
现金流入小计 109611669.42
购买商品、接受劳务支付的现金 72072017.06
经营租赁所支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 12578308.88
支付的增值税款 12150852.28
支付的所得税款 5854912.75
支付的除增值税、所得税以外的其他税费 5022288.76
支付的其他与经营活动有关的现金 7292289.21
现金流出小计 114970668.94
经营活动产生的现金流量净额 -5358999.52
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
分得股利或利润所收到的现金 421491.20
取得债券利息收入所收到的现金
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产而收回的现金净额 3974.00
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 425465.20
购建固定资产、无形资产和
其他长期资产所支付的现金 38343404.27
权益性投资所支付的现金
债权性投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 38343404.27
投资活动产生的现金流量净额 -37917939.07
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收权益性投资所收到的现金
发行债券所收到的现金
借款所收到的现金 70520000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 13850000.00
现金流入小计 84370000.00
偿还债务所支付的现金 15500000.00
发生筹资费用所支付的现金
分配股利或利润所支付的现金
偿付利息所支支付的现金 7851518.07
融资租赁所支付的现金
减少注册资本所支付的现金
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计 23351518.07
筹资活动产生的现金流量净额 61018481.93
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 17741543.34
附注：
项目
1.不涉及现金收支的投资和筹资活动
以固定资产偿还债务 1249000.00
以投资偿还债务
以固定资产进行长期投资
以存货偿还债务 41675100.00
融资租赁固定资产
2.将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润 20891175.31
加：计提的坏帐准备或转销的坏帐 -1001986.87
固定资产折旧 14800933.79
无形资产摊销 1012138.40
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产的损失(减收益) 396760.81
固定资产报废损失 -22000.00
财务费用 7788749.52
投资损失(减收益)
递延税款贷项(减借项)
存货的减少(减增加) 417190.49
经营性应收项目的减少(减增加) -18581490.75
经营性应付项目的增加(减减少) -31008302.74
增值税增加净额(减减少) -52167.48
少数股东本期收益
其他
经营活动产生的现金流量净额 -5358999.52
3.现金及现金等价物净增加情况:
货币资金的期末余额 33900264.81
减:货币资金的期初余额 16158721.47
现金等价物的期末余额
减:现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 17741543.34

利润及利润分配表
编制单位:内蒙古西卓子山草原水泥股份有限公司 金额单位:元
项目 1999年度 1998年度 1997年度
一、主营业务收入 145981375.23 142904532.85 136624277.48
减：折扣与折让
主营业务收入净额 145981375.23 142904532.85 136624277.48
减：主营业务成本 73617073.68 77657025.31 70089033.07
主营业务税金及附加 1262948.54 2843662.30 2616488.97
二、主营业务利润 71101353.01 62403845.24 63918755.44
加：其他业务利润 1818066.56 1406212.19 1257045.39
减：存货跌价损失 555461.05 284914.11 372594.53
营业费用 25807982.46 22879592.25 24443614.10
管理费用 13998800.68 14640921.92 17820539.52
财务费用 8477473.17 7750507.79 7368897.94
三、营业利润 24079702.21 18254121.36 15170154.74
加：投资收益 421491.20 512103.40 1352483.56
补贴收入 4470000.00 2957000.00
营业外收入 145854.66 140187.91 9332582.00
减：营业外支出 1234309.84 317914.12 349342.02
四、利润总额 27882738.23 21545498.55 25505878.28减：所得税
减:少数股东权益 6991562.92 7959761.25 9565826.96
五、净利润 20891175.31 13585737.30 15940051.32