Actualización de Margin Trading: septiembre de 2022
Margin Trading en Sifchain: DeFi con ingresos reales
Bienvenido a DeFi con ingresos reales. La plataforma de Margin Trading en Sifchain está configurada para generar ingresos no inflacionarios a los proveedores de liquidez. Este artículo proporcionará una actualización sobre el desarrollo y lanzamiento de Margin Trading v1.0: The Long Game.
Nota importante sobre el lanzamiento: el lanzamiento inicial de The Long Game estará abierto solo a las direcciones incluidas en la white list. Cualquiera puede registrarse para estar en la white list. Los usuarios incluidos en la white list operarán con sus propios fondos reales en el producto en directo. Haz clic aquí para registrarte: https://forms.gle/qeSJYxtTE4w2ppvm9
Este período de white list durará hasta que el equipo aborde los ajustes finales al producto y obtenga información/comentarios de los participantes incluidos en la white list. Después de la white list, el producto se abrirá al público.
Tiempo de lanzamiento
El equipo dedicó todo el fin de semana a realizar pruebas de retroceso para asegurarse de que el código de la plataforma de margin funciona a la perfección con el código DEX existente y a realizar pruebas en el front-end para asegurarse de que haya una experiencia de producto rápida y fluida.
Una vez que el equipo esté satisfecho con los resultados de las pruebas, se presentará una propuesta en la cadena para hacer que la actualización del software esté activa. El producto se activará para las direcciones incluidas en la white list entre 48 y 96 horas después de que se plantee la propuesta.
El equipo tiene como objetivo presentar la propuesta esta semana, la semana del 12 de septiembre. Síguenos en Twitter y en los anuncios del proyecto en Discord o Telegram para estar al tanto de las actualizaciones.
Charla informal con Friedqi, jefe de ingeniería de Sifchain
El jefe de ingeniería de Sifchain organizará un Fireside Chat en Discord para hablar sobre las últimas actualizaciones de Margin Trading el miércoles 14 de septiembre a las 5 p. m., hora del Pacífico. Envía tus preguntas con antelación en https://pollev.com/sifdao .
Demostración del producto: Margin Trading v1.0: The Long Game
Acerca de Margin Trading v1.0: The Long Game
Margin Trading v1.0: The Long Game permite a los traders abrir posiciones largas en ROWAN: TKN y TKN: ROWAN tomando prestado y pagando intereses a los pools habilitados para márgenes en DEX. TKN es una abreviatura que significa un token que no sea ROWAN.
Los primeros pools que estarán habilitados para operar con margin serán ATOM:ROWAN, ETH:ROWAN, FRAX:ROWAN y USDC:ROWAN. Se agregarán más pool de forma regular.
Margin Trading en Sifchain es un proceso de desarrollo continuo. La v1.0: The Long Game es el primero de muchos lanzamientos, cada uno con su propio producto y mejoras de UX.
Este desarrollo por etapas es vital porque nuestros ingenieros han creado un modelo de dominio enriquecido en el back-end de la plataforma. No solo permite el trading de margen directo, sino que también ofrece los componentes básicos para los servicios verticales derivados, ya sea adyacentes o por encima del margen. Esto convierte a Margin Trading en un habilitador para que otros equipos, productos y empresas se basen en Sifchain.
Asegúrate de consultar la documentación y los recursos del producto:
- Margin Trading v1.0: The Long Game Documentos de producto, preguntas frecuentes y tutorial
- Especificación de implementación para Margin Trading v1.0: The Long Game
- Whitepaper técnico para Margin Trading en Sifchain
Cómo funcionará el ciclo de ingresos reales
Los proveedores de liquidez agrupan los activos que los traders usan en posiciones comerciales de margen apalancado, y los traders pagan intereses sobre los fondos prestados para mantener sus posiciones abiertas. También pagan una pequeña tarifa para abrir su posición.
Ingresos no inflacionarios versus inflacionarios
Las tarifas que pagan los traders de margen son ingresos no inflacionarios. No inflacionario significa que no se acuñan nuevos tokens durante este proceso.
Esto puede ser un poco confuso porque Sifchain también tiene un programa de recompensas inflacionarias al mismo tiempo que se lanzará Margin Trading. Este es el mismo programa de recompensas, Sif’s Ascension, que ha estado funcionando durante varios meses. No se acuñarán nuevos tokens y la inflación en ROWAN no aumentará como resultado de Margin Trading v1.0: The Long Game.
Por lo tanto, los proveedores de liquidez en pools habilitados para márgenes obtendrán ingresos no inflacionarios de las posiciones comerciales de margen y también obtendrán ingresos inflacionarios del programa de recompensas Sif’s Ascension en curso.
El objetivo final del ciclo de ingresos reales es poder eventualmente eliminar gradualmente las recompensas inflacionarias a favor de ingresos únicamente no inflacionarios. Esto se llevaría a cabo en colaboración con SifDAO y dependería de las condiciones del mercado y la adopción del protocolo, entre otras variables.
Los ingresos no inflacionarios de Margin Trading crean un sistema
Los ingresos no inflacionarios generados por el Margin Trading crecerán a medida que más personas participen en el sistema de provisión de liquidez y préstamos de fondos para abrir posiciones de margen. Básicamente, los ingresos no inflacionarios crecerán a medida que crezca el volumen de negociación.
Cuantas más posiciones de margen estén abiertas, mayores serán los APY no inflacionarios, lo que atraerá más liquidez al DEX, y así sucesivamente.
Los ingresos generados por el Margin Trading se dividirán entre los pools habilitados para márgenes y un fondo. El fondo respaldará varias iniciativas, como una capa de protección para proveedores de liquidez, ingresos por protocolo y ROWAN buy & burn.
El ciclo de ingresos real está respaldado por actualizaciones de DEX llamadas políticas monetarias, que actúan como controles y equilibrios para mantener el sistema saludable, como las políticas monetarias pretenden hacer en el mundo no criptográfico. Apoyan el mantenimiento del equilibrio de los pools, ayudan a reducir la manipulación del mercado por parte de malos actores y proporcionan ingresos adicionales a los proveedores de liquidez. Lee más sobre estos a continuación.
Actualizaciones de desarrollo
El equipo de ingeniería de Sifchain ha estado trabajando las 24 horas al día, los 7 días de la semana para sacar las actualizaciones de margin. Desde las pruebas de regresión hasta la optimización de ETL y los ajustes de UI y UX, el equipo se centra en ofrecer el mejor producto posible.
Actualizaciones DEX
Tarifas de intercambio
La tarifa de intercambio de Sifchain se cambió a una tarifa fija ultrabaja de 0,05 % por intercambio de TKN:ROWAN, lo que equivale a 0,1 % para intercambios de TKN:TKN. Los ingresos de los pagos de intereses de los traders volverán a los pools habilitados para margin como ingresos para los proveedores de liquidez, lo que hará posibles estas tarifas líderes en la industria.
Políticas monetarias
Las políticas monetarias son clave para la solución Margin Trading de Sifchain. Estos mecanismos tienen como objetivo mantener el sistema en equilibrio fomentando comportamientos que beneficien a los participantes del sistema.
Consulta la siguiente documentación para obtener más información.
Recompensas de minería de liquidez
Las recompensas de minería de liquidez son recompensas APY inflacionarias proporcionadas a los poolers de liquidez. El programa actual de recompensas disponible es Sif’s Ascension. Los APY para Sif’s Ascension disminuyen gradualmente con el tiempo de acuerdo con el cronograma establecido por SifDAO. Margin Trading no cambia las recompensas APY inflacionarias.
Lee los documentos del producto y el documento de diseño (actualmente en uso por Sif’s Ascension).
Distribución de proveedores de liquidez
Liquidity Provider Distribution es una nueva actualización de DEX para admitir Margin Trading que ayuda a mantener o mejorar el poder adquisitivo de ROWAN. Es una función que elimina una cantidad de ROWAN de todos los fondos de liquidez y la distribuye de vuelta a los proveedores de liquidez. El valor total de la posición de un proveedor de liquidez en un pool de liquidez seguirá siendo el mismo cuando se elimine y distribuya ROWAN.
Lee los documentos del producto y el documento de diseño .
Ratio Shifting
Ratio Shifting es un método para ajustar el poder adquisitivo de Rowan. Funciona ajustando el tipo de cambio de Rowan en Sifchain, donde es más líquido, en pequeños incrementos en cada bloque.
Lee los documentos del producto y el documento de diseño .
DEX Liquidity Protection
DEX Liquidity Protection es una nueva actualización de DEX para respaldar Margin Trading. Protege la cantidad de liquidez externa (no de Rowan) en el DEX de Sifchain al controlar cuánta liquidez externa se puede comprar del DEX de Sifchain usando Rowan durante un período de tiempo definido de múltiples bloques, llamado época. Este disyuntor automático ayuda a evitar que se vendan grandes cantidades de ROWAN a la vez en el DEX.
Lee los documentos del producto y el documento de diseño .
Preguntas frecuentes
1. ¿En qué token obtienen ingresos por intereses los proveedores de liquidez?
Los proveedores de liquidez pueden ganar intereses tanto en ROWAN como en el token que no es de ROWAN para pools habilitados para márgenes en los que proporcionan liquidez.
Los pools de lanzamiento de Margin v1.0: The Long Game serán ATOM:ROWAN, ETH:ROWAN, FRAX:ROWAN y USDC:ROWAN. Esto significa que un proveedor de liquidez en el grupo ATOM:ROWAN ganará intereses en los tokens ATOM y ROWAN. Por ejemplo, si un usuario en el grupo USDC:ROWAN toma una posición larga en ROWAN, se pagan intereses en ROWAN. Si hacen un largo en ATOM, el interés se paga en ATOM.
Para obtener detalles sobre por qué los pagos de intereses se realizarán tanto en tokens ROWAN como no ROWAN, lee el tutorial sobre la gestión de posiciones en los documentos del producto v1.0.
2. ¿Por qué el equipo no retrasa el lanzamiento del Margin Trading hasta que se agreguen pools que no sean ROWAN al DEX?
Agregar pools que no sean ROWAN sin duda podría ayudar con el TVL del protocolo, pero agregar nuevos pools no aumentaría la cantidad de TVL que se puede utilizar para las posiciones de margen. Este es el por qué:
Margin v1.0: The Long Game permite posiciones largas para ROWAN:TKN y TKN:ROWAN. TKN significa un token que no es ROWAN en un grupo habilitado para márgenes. Por ejemplo, un operador podría invertir ROWAN:ATOM o ATOM:ROWAN en esta versión.
Esta versión de margen aún no permite transacciones que involucren tokens que no sean ROWAN. La posibilidad de abrir una posición como ATOM:ETH estará disponible en versiones posteriores del producto de Margin Trading. Por lo tanto, los pools que no son ROWAN no aumentarían la cantidad de TVL disponible para el Margin Trading.
3. ¿La baja liquidez en los pools cambiará la experiencia de negociación con margen?
La baja liquidez en los pools puede crear condiciones de carrera, donde los operadores compiten para abrir posiciones a partir de la liquidez disponible. Cuanto mayor sea la profundidad del pool, más posiciones se pueden abrir desde ese pool en particular.
Además, cada pool de liquidez debe mantener un equilibrio entre la cantidad de fondos disponibles para préstamos y la cantidad de fondos mantenidos como reserva para los proveedores de liquidez. Lee más sobre esto en los documentos del producto .
Para los traders de margin: los pools de baja liquidez ofrecerán oscilaciones de precios más volátiles que los pools más profundos. Se sugiere a los traders mantener un índice de salud adecuado para ayudar a evitar la liquidación.
Obtén acceso anticipado registrándote en la white list
La white list ya está abierta para el acceso anticipado a Margin Trading v1.0: The Long Game. Estos usuarios obtendrán acceso a la versión en directo de The Long Game antes de que la plataforma se abra para uso público.
Regístrate ahora: https://forms.gle/98dcDheRQ1deDbb36
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