Como montar um portfólio de startups para diversificar seus investimentos
Quando se trata de investir em startups, diversificação da carteira é, sem dúvida, uma das melhores estratégias dos investidores de sucesso. Entenda por quê
Por Maria Marta Cursino

Se você procura aplicações com ótimos retornos potenciais e possui um perfil de investidor mais arrojado, isto é, está disposto a correr riscos altos tendo em vista lucros acima da média, investir em startups pode ser uma excelente opção.
Nesse sentido, para montar um bom e sólido portfólio de startups, visando reduzir perdas e maximizar ganhos, existem algumas dicas que podem ajudar você a atingir suas metas e alcançar seus objetivos.
Antes de começar, é recomendado que você estabeleça a quantia que deseja investir. O ideal é não ultrapassar 10% de seus investimentos totais e dividir esse valor entre várias startups, fazendo aportes semelhantes em cada uma delas.
Neste artigo, você encontrará 5 dicas de diversificação para construir um portfólio de startups saudável e benéfico para os seus investimentos. Confira abaixo.
1. Invista em startups de mercados diferentes
Investimentos distintos reagem de formas distintas às volatilidades do mercado. Ao diversificar sua carteira investindo em startups de mercados diferentes, caso determinado segmento deixe de gerar uma boa rentabilidade, os investimentos em outros setores podem compensar essa baixa, diluindo possíveis perdas. Sendo assim, é bastante interessante fazer aplicações em empresas de segmentos “à prova de recessão”, ou seja, aqueles pouco afetados em épocas de crise econômica, como é caso do setor das indústrias de bebidas alcoólicas.
2. Diversifique o perfil dos empreendedores em quem você investe
Existem diversos tipos de empreendedores, com diferentes qualidades, habilidades, conhecimentos e níveis de experiência, por isso avaliar a equipe de gestores da empresa é muito importante na hora de investir.
Enquanto os fundadores de uma startup podem já ter trabalhado na área durante anos, os fundadores de outra podem ser recém-formados na faculdade, por exemplo. Todos eles, porém, têm seu valor, e procurar investir em perfis diferentes pode abrir ainda mais o leque de possibilidades de grandes retornos da sua carteira de investimentos.
3. Diversifique o tipo de risco
Como investimentos em startups possuem alto risco, para driblar e reduzir esse componente de incerteza, é pertinente investir em startups que possuam riscos-chave distintos. É interessante, por exemplo, alocar parte dos investimentos em startups que apresentem maior risco em relação à aceitação do produto/serviço no mercado, outra parte em startups com maior risco regulatório e assim por diante.
4. Diversifique em relação à fase em que a startup se encontra
Uma empresa geralmente apresenta as seguintes fases de desenvolvimento: ideação, prototipagem, validação de mercado, primeiras vendas e expansão do negócio, sendo que algumas dessas etapas podem ocorrer simultaneamente.
Em uma representação gráfica, essas fases costumam formar uma curva em “S”, indicando que as etapas iniciais usualmente exibem um crescimento mais discreto, para depois passarem por um avanço mais acelerado e então voltarem a ter um crescimento mais discreto no fim da curva.
Isso significa que, em algum momento, todas as startups bem-sucedidas terão um ponto de inflexão, isto é, onde o crescimento exponencial tem início. O que os investidores buscam é justamente alocar recursos em startups antes de esse crescimento exponencial chegar ao fim. Nesse cenário, existem duas opções:
- investir logo antes do ponto de inflexão. Nesse estágio, você pode pensar que o valuation da empresa ainda será baixo, já que ela ainda não passou por seu crescimento mais expressivo, mas isso é um equívoco. A essa altura, a startup já enfrentou muitos desafios e já possui um alto nível de desenvolvimento, então para comprar participação do negócio, o valor pode ser relativamente alto.
- investir nas fases bem iniciais da empresa, o que requer paciência e maior abertura a riscos, já que quanto mais cedo você investe em uma startup, mais arriscado é o investimento, mas também maiores as chances de altos retornos potenciais, se a startup tiver sucesso.
Sabendo disso, é mais interessante investir em startups em diferentes pontos da curva, para diversificar risco x retorno.
5. Investir em startups que já passaram por uma boa curadoria
No Brasil, segundo a Associação Brasileira de Startups (ABStartups), o número de startups ultrapassa 12 mil, então selecionar empresas que já passaram por uma curadoria cuidadosa, além de facilitar o processo de busca por oportunidades de investimento, minimiza também incertezas quanto às suas aplicações.
Existem diversas plataformas on-line de crowdfunding de investimentos que disponibilizam tanto uma boa curadoria de ofertas de startups quanto a expertise de fundadores e funcionários para auxiliar você em muitos outros aspectos, como na preparação das empresas para próximas rodadas de investimento, em sugestões de modelos de governança e em assistência jurídica e financeira.
Na SMU, plataforma 100% digital regulamentada pela CVM, o grande diferencial é que você não é apenas um cliente, mas também parceiro de investimentos. A SMU investe em todas as startups que oferta para a captação de recursos, justamente porque acredita no potencial de cada uma delas, garantindo mais segurança na hora de investir. Além disso, são priorizadas as startups que já estão faturando, o que confere mais confiança ao investidor.
Investir em startups via crowdfunding de investimentos têm um grande potencial de retorno, mas não deixa de ser um mercado de risco. Por isso, a melhor estratégia é montar um portfólio de startups diversificado e buscar oportunidades de investimento qualificadas, visando minimizar perdas e maximizar lucros. A maioria das plataformas on-line oferece a possibilidade de fazer um cadastro para que você receba mais informações, e isso pode ajudar bastante na hora de tomar decisões. O importante é não perder suas metas e seus objetivos de vista, porque só assim você conseguirá alcançar o que deseja ao investir.
