Iso kuva
Ross Ulbrichtin essee Bitcoinista
Jos se ei ole vielä täysin selvää, niin bitcoinien yleinen hintasuuntaus on ylöspäin. Bitcoin aloitti nousunsa noin 0,06 dollarista vuodesta 2010 lopulla ja saavutti huippunsa muutama vuosi sitten 2017 noin 20 000 dollarin hujakoilla. Bitcoin on erityinen siinä mielessä, että meillä on käytettävissämme täydellinen hintahistoria. Meillä on mitta sen arvosta, kun se nousi tyhjästä kohti jotain suurta.
Tämä seikka on erityisen hyödyllinen, kun sovellamme Elliottin aaltoteorian mukaista analyysiä näille markkinoille. Meillä on ehdoton lähtökohta, jota seuraa selkeä nousutrendi, joten konteksti ei ole epäselvä. Se, mitä näemme, ei ole osa jotain näkymätöntä isoa kuvaa. Meillä on täydellinen 100 prosenttinen pääsy hintoihin (paitsi tietenkin tuleviin hintoihin).
Se, mitä näemme, on klassinen viisiosaisen aallon osa, jotka olen merkinnyt ①, ②, ③, ④ ja ⑤ kuvioon 1. Ympyröidyt numerot ovat Elliott-aallon merkintätapa perustason aalloille. Merkinnät ja nimeäminen ovat mielivaltaisia, mutta tämä on merkintätapa, jota tyypillisesti käytetään tämän kestoisiin aaltoihin klassisessa Elliottin aaltojen analyysissä, joten olen käyttänyt sitä myös tässä. Huomaat myös kuvioon 1 kirjoittamani ison roomalaisnumeroidun “I”. Tämä on ensimmäisen aallon syklin asteen ilmaisutapa (se on ensisijaisen aallon yläpuolella). Sen ja aalto ⑤:n yläpuolella on kysymysmerkit, koska olen epävarma siitä, että onko nämä paikannettu oikein. (Katso Elliott aaltoteorian lyhyt esittely tästä, johdanto hintakaavioihin tästä ja täältä konteksti.).
Aallolla ①, ensimmäisellä pääasiallisella aallolla ylöspäin, on selkeä viiden alemman aallon rakenne. Voimme olettaa, että impulssiaalto liikkuu korkeamman trendin suuntaisesti. Nämä viisi “väliaaltoa” on merkitty kuvioon 2 aaltoina (1), (2), (3), (4) ja (5).
Aalto ② on korjaava (korkeampaa trendiä vasten). Sen väliaallot eivät ole selviä (kuten korjauksissa usein käy), mutta kaiken kaikkiaan se on vahva korjaus, joka pyyhkii yli 90 prosenttia kaikista aalto ①:n voitoista.
Aallolla ③ ei ole niin selkeää alirakennetta kuin aallolla ①, mutta se on selkeästi impulssi, joka vie hinnan pienistä yksittäisistä numeroista yli 1000 dollarin. Sen impulsiivisilla ala-aalloilla on myös työntävä, eksponentiaalinen impulssiaaltojen luonne. Tästä on hankala sanoa tarkalleen, mihin yksi väliaalto loppuu ja toinen alkaa. Tapa, jolla se on merkitty kuvioon 2, on niin sanottu “laajennettu kolmas”. Tämä ei ole harvinaista, koska kolmas aalto on usein impulssin voimakkain aalto. Tämän vuoksi väliaallot (1) ja (2) näyttävät pieniltä verrattuna aaltoon (3). Osa aaltojen (3) pienemmistä ala-aalloista (1, 2, 3, 4 ja 5 kuviossa 2) ovat jopa (1) ja (2) aaltoja suurempia. Tämä on selvää. Ensimmäinen ja toinen aalto käyttäytyvät usein tällä taivoin, koska impulssiin siirryttäessä impulssiin tätä ei ole huomattu, ja edellisen korjauksen tukahduttamista hinnoista on edelleen olemassa piilevää pessimismiä.
Katsotaan lopuksi aaltoa ④. Tämä on klassinen “siksak” -korjaus kolmen aallon alajaolla, jotka on merkitty kuvioon 2 merkinnöillä (A), (B) ja ©.
Aallot ①:stä ④:een ovat valmiita, joten nyt kohtaamamme haaste on analysoida aalto ⑤, kun olemme epävarmoja siitä, onko se päättynyt. Aaltojen laskeminen jälkikäteen on melko suoraviivaista. Niiden laskeminen niiden vielä kehittyessä on paljon haastavampaa, mutta myös palkitsevampaa. Oikea laskenta ennen aallon loppuhetkeä antaa mahdollisuuden ennustaa tulevia hintaliikkeitä.
Napsauta tästä seuraavaan artikkeliini.
Suomennos Ross Ulbrichtin (Twitter) kirjoittamasta artikkelista “Bitcoin by Ross: The Big Picture”. Artikkeli on alun perin julkaistu Mediumissa 10.12.2019.
Ross Ulbricht oli Silk Road -kauppapaikan perustaja ja ylläpitäjä. Hänet on tuomittu vuonna 2015 ensikertalaisena kahden elinkautisen lisäksi 40 vuoden vankeuteen ilman mahdollisuutta ehdonalaisuuteen. Hänen myöhemmät vetoomuksensa tuomion kumoamiseksi on hylätty Yhdysvaltain eri oikeusasteissa. Voit tutustua hänen tapaukseensa täällä ja lukea hänen puolesta esitettyyn vetoomukseen.
Kirjoituksen on suomentanut Thomas Brand (Twitter).
