Учебник для начинающих на паевых инвестиционных фондов

Типы взаимных фондов

Изначально взаимные фонды только вложены в акции (акции). Поскольку рынок облигаций примерно в два раза превышает размер фондового рынка, это не займет много времени для взаимных фондов, чтобы начать инвестировать в облигации тоже. Шло время, количество средств возросла, поскольку они стали специализироваться на определенных видах инвестиций: иностранные облигации местности, высокотехнологичных акций, высокодоходные (мусорные) облигации и так далее.

Есть десятки тысяч ценных бумаг (акции, облигации и т.д.), чтобы выбрать из, но не все из них одинаково успешны. Сотрудники каждого взаимного фонда обыскивает их вселенную лучших 30 или 40 инвестиций, которые любители, как вы и я легко пропустить. Лучшие менеджеры фондов становятся высокооплачиваемые знаменитости: Питер Линч достиг международной известности путем создания своего Fidelity Magellan Fund в крупнейший взаимный фонд в Америке.

Причиной доминирования на рынке

Большинство взаимных фондов покупаются для выхода на пенсию
Планы с установленными взносами (например, вездесущие 401 (к) планы) принадлежат $ 5,9 трлн активов на конец 2013 года, в соответствии с ICI. Еще больший объем вкладывается через МРК. Если учесть, что общая сумма активов взаимных фондов составляет около $ 15 триллионов, вы можете увидеть, как доминирующий взаимные фонды пенсионного планирования. В соответствии с ICI, более чем на 60 процентов от стоимости всех впервые покупок взаимного фонда осуществляются в рамках работодателя спонсируемых пенсионного плана, как 401 (к), 403 (б), SEP-IRA и аналогичные планы.

Узнаваемость бренда

Если ваш работодатель предлагает план 401 (к), шансы они не управляют плана, потому что они не являются экспертами во всех юридических требований. Вместо этого они перенесут администрацию плана к фирме финансовых услуг, который предлагает меню выбора. Человеческая природа, каким он есть, администраторы плана, как правило, выбирать фирмы, которые они знают, то есть те, которые имеют фирменные тождества только большие деньги можно купить.

Недостаточное регулирование позволяет манипулировать меню
Там нет никаких правил, определяющих, какие фонды ваш план может предложить, так что администраторы плана загрузить меню средств с высокой стоимостью, платных нагруженные взаимных фондов, которые приносят пользу компании, администраторы плана, и компании взаимного фонда.

Среди длинного списка, содержащего, скажем, 98 собственных управляемых взаимных фондов с экзотическими названиями, один или два индексные фонды могут быть похоронены в нижней части списка. Это потому, что они делают больше денег от управляемых средств.

Ваш работодатель может воспользоваться также: Откаты от администраторов для работодателей являются законными и не редкость. Ваш работодатель, поэтому у него нет стимула, чтобы предложить что-либо, кроме управляемых взаимных фондов, которые приносят пользу себя. К сожалению, плата, взимаемая большинство управляемых фондов хорошо скрыты, чтобы участники плана не знают о них.

Таким образом, наиболее продаваемых взаимные фонды, как правило, от крупных компаний, как Fidelity и T. Rowe Price, которые имеют большие маркетинговые бюджеты, с помощью которых построить осведомленность о торговой марке. Мало того, что они хорошо известны, их маркетинговые кампании делают потребители склонны доверять этим учреждениям, если предположить, что более высокая цена будет сеть им более высокий уровень безопасности и более высокую доходность.

Доказательства, однако, ясно показал, что индексные фонды, как правило, имеют большие прибыли и более низкую плату, чем управляемые фонды и, во всяком случае, еще меньше риск, потому что они, как правило, диверсифицированы по сравнению с более ценными бумагами. Тем не менее, их низкая стоимость структуры не оставляют много места для броский рекламных кампаний и что, в свою очередь, оставил подавляющее большинство инвесторов пенсионного плана не знают о своих преимуществах, или даже их существования.