接續上期的 DAO ,分享一個我認為想法執行都很到位的項目:Juicebox
Warning: not financial advice & do your own research
眾籌(Crowdfunding)不是什麼新概念, 2009 年就有 Kickstarter,該商業模式經過十年的市場驗證已經非常成熟,募資金額最高的項目 Pebble 甚至從募資 $10m 製作產品最終成長為 $740m 的公司。
將眾籌平台搬到 Web3 世界,就是今天的主角:Juicebox
項目簡介
JuiceBox 成立於 2021 年 7 月,創辦人 @me_jango 第一次做 Web3 創業,在沒有拿 VC 資金的狀況下,使用自己創造的 Juicebox 募資平台就獲得 6,721 ETH,完美地貫徹自己就是第一使用者的創業原則。
Juicebox 核心產品包含 (1)眾籌平台 (2) 金庫合約工具,用戶可直接在 Juicebox 平台發起項目,使用平台上的金庫工具簡單設定幾個參數,即可發起一個可營運的 DAO。
Juicebox 從發起的項目中抽取 5% 服務費 (跟kickstarter相同)
由於 Juicebox 簡單易用的特性,許多知名的迷因項目方都選擇 Juicebox 作為募資工具,截至目前為止募資成果不差。
- AssangeDAO:17,422 ETH
- ConstitutionDAO:11,613 ETH(上期提到的迷因項目)
- SueDokwonDao:湊熱鬧的
如何發起一個DAO?
Juicebox 提供標準化的 template 給不懂技術的發起者,填好以下項目資訊,幾分鐘內就可以發起一個 DAO,分分秒秒成為創業家!
- Project detail:項目基本資訊
- Funding cycles: 每一輪募資的設定
- Funding distribution:如何使用募得的資金
- Reserved token:如何用項目代幣獎勵社群
- Incentives:如何進行團隊激勵
- Restricted actions:其他限制操作
不同於 Kickstarter 一專案一募資的模式,在 Juicebox 上的 DAO 可以進行多輪融資(術語為 funding cycle),並發行自己的項目代幣,透過設定 discount rate 、 bonding curve,項目方能夠控制每一輪募資代幣釋放量,提供獎勵給長期投資者。
其實就是將 VC-Startups 的模式導入眾籌當中。
Governance & Tokens
Juicebox 雖然是中心化團隊,但其治理保持了(相對)去中心化。
前端與 Protocol 的治理切開,完全交由 DAO 治理。Peel DAO 管理前端、Juicebox DAO 管理 Protocol (兩者都列在 Juicebox )
JBX 即是 Juicebox DAO 的治理代幣,JBX 沒有鑄造上限,隨著每一期 funding cycle 動態調整,這是它精妙之處。
例如說 2021年9月 FC#5 的 Reserved rate 為 10%,捐款者投入1 ETH,取得 90% 等值 JBX、項目方保留 10% 等值 JBX。而最近一次 FC#21 Reserved rate 高達 50%,捐款者投入 1 ETH 僅拿回 0.5 ETH 等值 JBX ,這種設計兼具控制流通籌碼與鼓勵捐款者長期持有的目的。
Opportunity & Risk
Juicebox 提供的是 Marketplace,搓合兩邊用戶並收取服務費,不依賴金融操作創造利潤,規避掉多數 Defi protocol 項目與代幣同生共死的弊病,即使 JBX 代幣暴跌,Juicebox 平台仍有其利基點能夠存活下去。
然而群眾募資平台的問題在 Web3 同樣被繼承下來:
- 項目發起者的執行能力
- 項目失敗後的賠償或退款:ConstitutionDAO 退款比募資還難
- 詐騙 (人類的終極問題 ):AssangeDAO 至今仍有爭議
(看起來)是個好項目
Juicebox 自 2021 年 7 月發起不足一年,純就項目執行度看來,項目的每個 component 都在水準以上,看得出來團隊很成熟有實際運營經驗。
- 產品:
- 小白工具屬性,在方便跟彈性之間找到良好的平衡點
- UI / UX 直觀,無須閱讀文件即可直接操作
- 社群媒體、工作日誌、文件完整且更新頻繁
2. 商業模式:5% service fee,治理代幣不影響營利
3. Total addressable market:這個難以估計
4. 去中心化治理(團隊):
- 以 Juicebox DAO 治理 Juicebox.money
- Dune analysis 提供即時營運狀況
小結
多數 Web3 項目喜歡把 buzzword 喊得震天作響,大躍進然後大爆死。
相較之下,以新技術實作成熟商業模式,更令人有好感。以務實的態度執行、確保項目有造血能力,低調等待熊市走完,正確的風來時自然會有好結果。