比特幣價格創新高,現在還能買嗎?
買爆!
分析師觀點
比特幣最新的日線收在約 63,000 元,距離歷史最高點 69,000 元只剩不到 10% 的差距。許多分析師與 KOL 都紛紛發文提醒不要 FOMO,畢竟市場已經超買,隨時可能回調,這時就該穩住心態不進場追高才是上策。
投資時能穩住心態固然是好事,但如果少了理性與客觀的分析,這或許就只是個在踏空時讓自己比較好過的說法罷了。
回測
為了客觀衡量現在是不是好的進場點,我回測了過去 10 年的歷史數據,並比較以下兩種結果:
A. 隨機挑選一天買入比特幣
B. 在創下歷史新高當天買入比特幣
另外,依據賣出時間比較:
1)買入後 3 個月賣出
若我們隨機挑選一天買入比特幣,並在 3 個月後賣出,勝率為 60.06%,平均報酬為 24.34%。
而如果我們是在創下歷史新高當天買入比特幣,勝率為 81.38%,平均報酬則為 49.17%。
難以想像的是,在多數人不建議買入的高點進場,勝率竟然比平時高了 21.27%,而且平均報酬還多了一倍左右。
2)買入後半年賣出
若將持倉時間拉長至半年,隨機買入的勝率為 64.27%,平均報酬為 58.83%
而在高點買入的勝率為 76.55%,平均報酬則為 110.31%。
和前述結果相似,在高點進場的勝率比平時高了 12.28%,平均報酬也一樣多了一倍左右。
3)買入後一年賣出
再將持倉時間拉長至一年,隨機買入的勝率為 73.44%,平均報酬為 164.66%。而在高點買入的勝率為 71.82%,平均報酬為 349.15%。
和前述結果不同,這次高點買入的勝率略低於隨機買入,但仍沒有顯著差異。另一方面,高點買入的平均報酬仍比隨機買入多了一倍左右。
我的觀點
綜合上述結果來看,如果是要做一年內的波段交易,這時候進場可能是比多數其他時候進場還來得好的選擇。不過如果你要做的是一年以上的長期投資,就需要搭配更多其他分析來驗證現在是否是個合適的進場時機。
我相信這個結果對許多人來說可能不太直觀,但實際上,無論是比特幣或是傳統金融市場的優質標的(ex. S&P500),在創下新高後大都會延續當下強勁的漲勢,並維持在超買很長一段時間。
結語
若你的風險承受能力高,且希望能挑戰資產翻倍的報酬,我認為這時進場比特幣是不錯的選擇。相反地,若你聽信了沒有根據的分析師和 KOL 選擇退場,甚至是做空,在損失數倍潛在報酬後,也只能在事後反覆看著各種交易的心靈雞湯文,告訴自己當時穩住心態還是對的。
說了這麼多,我個人其實也在 2 月一次買進了不少比特幣,屆時也會再與各位分享績效。
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