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大浪排空 — 数字货币的2017

导读 — — 众说纷纭

迈克尔.诺沃格拉茨:“比特币在2018年可以轻松达到4万美元一个。”

比尔.盖茨:“比特币是科技领域的精心杰作。但在这一领域,政府必须保证其主导地位。”

巴菲特: “比特币是真正的泡沫,它无法创造价值。”

某交易员:这是一场“明白人装聋作哑,傻子自认清醒的狂欢”。

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2017,数字货币经历了浩浩汤汤的大爆发的一年(其实“货币”的称谓并不准确,但鉴于这是目前广泛使用的词汇,本文暂用数字货币的称谓)。这一年,比特币涨幅13倍,以太币涨幅90倍,莱特币涨幅50倍,更有各类ICO回报成千上万倍。多少人因此身家暴涨上千万而暗自欣喜,多少人也因没能赶上这趟车而捶胸顿足,而更多的人还被蒙在鼓里,不知区块链和数字货币究竟为何物。本文来带你回顾一下这一年的波澜壮阔,希望对您对今后的投资有所启发。

时间线2013至2017 — — 沉寂后的爆发

2014–2017全球数字货币市值(美元)

数据来源:coinmarketcap.com

2013年底Mt. Gox事件之后,数字货币市场经历了两年的低迷期。2016年市场重新复苏,全球数字货币市值从70亿美元增长150%到177美元,日交易量从千万美元级别增长到上亿美元。然而,2016年只是刚刚拉开帷幕,真正的大戏还在后头。2017年数字货币市值疯狂上涨34倍至6000多亿美元,日交易量达到令人瞠目结舌的近400亿美元。

2017年全球数字货币市值(美元)

数据来源:coinmarketcap.com

我们借上图再来仔细看一下2017年的盛况。2017年全球数字货币市值增加了5900亿美元。其中,前十个月只贡献了全年市值增长的不到30%。11月和12月迎来了整个市场的盛世狂飙,市值猛涨4300亿美元。12月21日总市值曾触及历史最高,达到6540亿美元。什么概念呢?这接近全球GDP排名20的瑞士的GDP,也接近全球公司市值排名第三的微软的市值。根据摩根斯坦利发布的报告,2017年机构投资者在数字货币市场上投入了至少20亿美元。超过100家专注数字货币的投资机构在过去几年内成立,其中84家于2017年成立。

2013–2017 市值(美元) 前20的数字货币及年收益率

(白色背景的表示在过去5年里只出现过一次)

原始数据来源:coinmarketcap.com。 图中为流通市值。

接下来我们再深入观察一下榜上有名的币种,希望对你2018年的策略有所启发。

各位请仔细研究上面这张宝贵的图表:

  • 那些能够持续跻身前20的,一定有它的强悍道理。如果你觉得数字货币太多,建议先从这些开始研究。
  • 2015年时大多数排名前20的市值只不过几十万美元,你甚至可以买下整个流通盘。拿到现在已经是几十亿美元,上万倍收益。远见和耐心是多么的重要。
  • 比特币作为路人皆知的大币,恐怕已不是最好的机会。如果你想跑在别人前面,就需要趁早发现像BitConnect(2800倍)或NEO(500倍)这种机会。你可以观察哪些资产在2017依旧市值较低涨幅较小。
  • 2016年前20的有一半在2017年被挤下了榜单。黑马会出现在ICO或者市值较小的币里,当然风险也更大。
  • 2018年市场有可能会大浪淘沙把那些价值远远脱离于实际价值的抛弃。那些有实际应用价值的项目会脱颖而出。Ripple就是一个好的例证。

(如果你有任何其它的观察,请在下方留言)

2014–2017 数字货币市值比重

图片来源:coinmarketcap.com

对于作为元老的比特币的未来和价格,以下几点也许可以提供参考:

  • 由于其它数字货币的急速增长(2017年底数字代币的数量达到1380个)。比特币占整个数字货币市场份额由2017年年初的87%降到年底的40%。据不完全统计,2017年的ICO融资达到了50亿美元。这个数字在2016年只不过是1亿美元。
  • 比特币目前市值已接近2910亿美元的国际货币基金组织特别提款权(也被称为“纸黄金”)储备金总额。
  • 有人预测有些国家央行会将比特币纳为像黄金一样的战略储备资产。2017全球官方黄金储备为3.3万吨,合11000亿美元,假设其中一半是作为储备货币用途的,那就是5500亿美元,是现在比特币市值的2倍多。

数字货币的现状 — — 美好却狂躁

区块链和数字货币的出现具有跨时代的意义,其产生的影响可能不亚于互联网。区块链建立了更加民主的网络,数字货币也使资金融通更加快速和安全。我们现在看到的还只是小小的萌芽而已,接下来会有更多有意义的,振奋人心的,也让我们眼界大开的事情发生。

对于区块链和数字货币不熟悉的朋友们,面对新兴科技,请不要在没有深入研究之前轻易下结论或对其嗤之以鼻,这不是正确的思维方式。范式转换的确不容易,所以请开放思想,独立思考,突破旧思维,再做判断。“上士闻道,勤而行之;中士闻道,若存若亡;下士闻道,大笑之,不笑不足以闻道。” 让我们共勉。

然而,不可否认的是,数字货币2017年的数字货币价格的狂热已将我们暴露于极大的风险之中。市场中充斥着热衷于二级市场炒作以求一夜暴富的狂躁情绪,致使数字货币价格和价值高度偏离。绝大多数代币背后的公司并没有产生利润甚至是任何收入。连作为押注数字货币最成功的基金经理之一的迈克尔.诺沃格拉茨进来都表示:“从长远观点来看,我认为这将是我们时代最大的泡沫。公平地说,这是一个泡沫,里面充满了各种欺诈。我们看到大量的项目,其中一些获得了资金,他们看起来像是庞氏骗局。在这种如此令人兴奋的东西里面,有很多泡沫和欺诈。”目前40%的比特币掌握在1000个账户里,更不用说那些市值较小的币种。加上市场缺乏监管,大型个人持有者和大型机构持有人可以轻而易举地合谋操纵价格,把散户玩弄于股掌之中。而且,有人的地方就有江湖,有江湖就有纷争,就有门派。鱼龙混杂的不同门派竞相通过数不清的硬分叉牟取利益,让投资者眼花缭乱。

所以,提醒身在数字货币的大浪潮中的各位不要忘记《桃花扇》里的话:“眼看他起高楼,眼看他宴宾客,眼看他楼塌了。”也希望各位在管理好风险的同时,也能认清什么才是最重要的事情 — — 即区块链技术和项目的真正价值。

愿2018年区块链和数字货币能够健康可持续的发展。也祝各位2018年事业顺利,学习愉快。

(由于时间仓促、知识和经验有限,疏忽和错误难免,希望专家和读者批评指正。)

附录: 2017年大事记 — — 数字货币的元年

1月1日:微软公司宣布计划使Excel2017将可以能够识别、排版、计算和分析比特币货币所使用的数字。

1月6日:中国人民银行约谈中国三大比特币交易所 — — 火币网、OKCoin和比特币中国,让其针对近期异常情况开展自查,并进行相应清理整顿。消息公布后,比特币短线最低下跌15%。根据bitcoinity.org的数据,过去6个月,人民币交易占全球比特币交易量的98%。

1月22日:国内三大比特币交易所同步发布通告:交易费按固定比例双向收取0.2%。零手续费成为历史。

2月8日:中国人民银行约谈9家在京比特币交易平台,明确要求不得违规从事融资融币等金融业务。当日下午比特币短线下跌5%。

3月2日:47家银行完成了由 SBI Ripple Asia主导的分布式账本技术的测试。

3月10日:美国证券交易委员会拒绝了Winklevoss Bitcoin Trust在BatsBZX 交易所退出收个比特币ETF的申请。比特币次日跌下$1000美元。

3月28日:SolidX 的比特币ETF申请被美国证券交易委员会拒绝.

4月1日:日本内阁正式签署的《支付服务修正法案》生效,比特币等虚拟货币支付手段合法性得到承认,但要求比特币交易所实施比目前更加严格的KYC政策。由于中国监管力度加大,以及日本交易所积极推进零手续费交易,日元交易已占全球比特币交易量的45%。

5月12日:WannaCry开始广泛传播,感染了全球很多运行Windows系统的设备,并勒索300至600美元等值的比特币。

5月23日:世界最大分布式账本联盟R3完成了1亿美元融资。至2017年底,联盟已吸引全球不同行业的160多名成员,包括金融机构、技术公司、行业协会等。同日,关于Segwit2X的纽约共识协议得到众多矿场和公司的支持。

6月9日:区块链创业公司自2017年初迄今已经通过ICO融资3亿3千万,首次超过通过传统VC的融资量3亿美元。

7月19日:以太坊钱包Parity由于极其严重的漏洞,导致15万个以太币(约3200万美元) 被盗。

7月26日:被怀疑是BTC-e经营者的Alexander Vinnik在希腊被捕。他被控从2011年开始通过比特币洗钱,涉案金额达40亿美元,并与Mt. Gox被黑客攻击存在关联。

8月1日:比特币在区块478559分叉产生比特币现金。比特币现金区块大小扩大至8 MB。此次分叉由世界上最大比特币矿业公司比特大陆(Bitmain) 的创始人吴忌寒推动。比特币价格在分叉后的40分钟内下跌10%。

9月4日:七部委联合发布公告,将ICO定义为“本质上是一种未经批准非法公开融资的行为”,要求即日起停止各类ICO融资活动,已经融资完毕的ICO项目也应当清退处理。

9月7日:Filecoin完成ICO融资2亿6千万美元,创造迄今为止最大规模ICO.

9月12日:摩根大通CEO Jamie Dimon称数字货币是“骗局”,并称这不会有好结果,终将破灭。他表示,任何交易比特币的交易员应该因为愚蠢而被解雇。但他称区块链是好的技术。比特币价格随后下挫。

9月14日:中国监管机构宣布:“交易所全部关停,并于近期退出市场。” 此消息致数字货币人民币交易价狂泻,比特币一度大跌32%,莱特币一度大跌57%,比特币现金一度暴跌72%。至此,自本月初达到创纪录高位以来,全球数字货币的总市值蒸发了600亿美元。

9月19日:世界最大对冲基金桥水公司创始人Ray Dalio 称比特币已经处于泡沫阶段。

9月29日:韩国政府禁止ICO形式的融资活动.

10月11日:CoinShares公司目前在纳斯达克斯德哥尔摩交易所推出了一个以太坊ETN,这是首个在交易所上市的以太坊投资产品。

10月15日:以太坊团队成功执行拜占庭硬分叉,对以太坊网络进行升级。

10月26日:MarketWatch报道,巴菲特在10月初的一次会议上说比特币是真正的泡沫 — — “你无法对比特币进行估值,因为它并不是产生价值的资产”。

11月9日:本计划在16日进行的比特币SegWit2x硬分叉宣布暂停。发起人称是因为此次升级没有达成一致的意见。随后的3天内,比特币价格大跌20%,而后反弹;比特币现金大涨300%,而后急转直下。

11月21日:Tether 系统遭遇黑客袭击,价值约3095万美元的USDT被盗。

11月28日:基于以太坊的第一个游戏CryptoKitties上线。在随后的几天里,最贵的一只电子猫以11万美元成交。

11月29日:联邦法院命令交易平台Coinbase向国税局交出关于14000个账户的交易数据。

12月6日:挖矿平台NiceHash遭黑客攻击,价值7000万美元的比特币被盗。

12月10日:芝加哥期权交易所(CBOE)推出比特币期货首日,期货价格上升了近20%。当日收市时,已进行了4,000期货交易。

12月17日:比特币触及历史新高,在某些交易平台达到两万美元。

12 月18日:芝加哥商品期货交易所(CME)上线比特币期货。2018年1月到期的合约开盘价超过2万美元。

12月19日:韩国交易所Youbit今年第二次遭到黑客攻击,造成相当于总资产17%的损失,并申请破产。朝鲜被韩国怀疑为幕后主使。

12月20日:全球最大交易所之一Coinbase宣布支持比特币现金交易。消息宣布前比特币价格已经出现飙升。之后Coinbase表示将调查有关内幕交易的指控。

12月21日:纽约饮料公司长岛冰茶宣布,将公司更名为长岛区块链集团。更名后股价暴涨200%。

12月22日:比特币触及高点以后连日下跌,22日单日大跌20%,最低触及$10700美元(Bitfinex),较最高点几近腰斩。

12月26日:数字货币24小时交易量为278亿美元,合人民币1892亿人民币,首次超过上证24小时交易量。

(以上某些日期基于美国东部时间,与北京时间相差一天。如有遗漏,请读者留言。)

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本文不构成任何投资建议。

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