何謂籌碼面分析?
股票有三大面分析,在之前的文章中已經提過了基本面、技術面,現在終於輪到最後一個「籌碼面」了,分別以介紹籌碼面,為什麼要用籌碼面分析,它的價值等等讓大家可以對「籌碼面」有初步的概念。
籌碼面就是了解股票的流動
籌碼就是在市場流通中的股票,觀察股票是誰在背後進行買賣交易,投資人可以從每日的交易成交資料中,分辨出是誰持有股票或者是融資、融券的比例,可以選擇是否跟隨大戶、主力們一同買賣交易股票。
籌碼面分析的信念:『因為主力們能夠獲得比較全面的資訊,所以比一般散戶投資人擁有較高的勝率。』
這是籌碼分析的信念,就是建構在這個信念底下對市場來做判斷。要注意主力雖然擁有較多資訊,但並不代表他們就永遠是對的,這只是一個假設,表示他們贏的機率比較大,但不是穩贏。所以這也是為什麼許多投資人仍然會想要自己研究股票,努力弄懂籌碼面分析的原因。
如何了解解籌碼分析
延續上面的信念,由於是建構在主力勝率較高的假設下,所以一般的投資大眾就可以利用籌碼面去做到「跟上主力們的順風車,順著資金的流動方向」來投資,比較不容易出錯,就是跟在大戶後面一起做交易的概念。
因為股票價格是在一買一賣當中做出供需平衡下的均衡價格,籌碼面分析是去研究大戶的動向,大戶們資金多,影響股價的能力也比較大,跟著他們的腳步也比較不會出錯,對於投資人來說這是一個較為保險的交易方式。
市場上的主力大戶分類
- 三大法人:外資、自營商、投信
- 關鍵內部人:掌握公司內部消息的人,像是董事、監事、經理人、大股東
- 千張大戶:是擁有公司的股票,超出1000張的人
要如何獲得大戶交易買賣的資訊?
籌碼面資訊,全世界只有少數國家才有
全世界只有幾個國家擁有籌碼面資訊,而台灣是其中之一,代表說國內、外交易股票的一舉一動,都會公布給散戶投資人看。像是美國的話,只會公布基本面資訊,如財報、公司架構等等,所以美國的散戶多數只能從基本面做分析。
這可能也跟台灣的投資環境有關係,屬於「淺碟」型,表示說因為散戶投資人較多,能影響股價的人比較少,所以如果有大量資金流動時就會對股價造成劇烈影響,因此政府為了監督,才會公布此資訊讓散戶可以做參考。
快速結論
- 籌碼面分析的優勢在於說,籌碼面較難造假。由於交易股票成本高,而且要投資很多才會顯示在價格上,因此造假的風險與成本都高上許多。
- 籌碼面分析可以補足技術面分析不足的部分。因為有時技術分析可能呈現大漲行情,但背後可能是主力、大戶在出貨,所以兩種層面都清楚可以更加確定市場的狀況,幫助投資人做出買賣時機的判斷!
以上內容純屬個人經驗分享,任何投資都有其風險,本網站之文字、數據、資料與服務僅供參考,無任何推介買賣之意,讀者應獨立判斷,審慎自我評估並自負投資風險,特此聲明作者、本公司與所屬員工不負任何法律責任。
【📌台股籌碼分析課程 開課中】
《股市大戶心理戰,主力不說的投資思維》
【📱加入豹投資的LINE@好友】
https://line.me/R/ti/p/%40egl2912i
或搜尋@abovetw(小老鼠也要輸入喔)
【🔥追蹤豹投資的Facebook粉絲團】
【🎬 追蹤豹投資的YOUTUBE頻道】
Originally published at https://blog.above.tw on August 15, 2018.