Schweizer KMU stellt digitalen Aktienautomaten auf
Mehr als 180 Tage und unzählige Entwicklungsstunden sind seit der Lancierung des Aktienautomaten (auf Englisch “Share Dispenser”) vergangen. Unzählige Male wurde gefragt: wer ist Kunde? Gibt es wirklich KMUs, bei welchen diese Technologie bereits im Einsatz steht? Die Antwort? Gibt es: ein schweizerisches KMU namens quitt.ch (die dahinterstehende Aktiengesellschaft ist die ServiceHunter AG) hat sich entschieden, als erstes Unternehmen seine Aktien zu digitalisieren (“tokenisieren”) und damit von den Investor Relations der Zukunft zu profitieren.
Konkret profitiert quitt.ch dabei von einem klar strukturierten Aktienregister, in welchem nicht mehr jede Transaktion manuell nachgeführt werden muss, von einer nachvollziehbaren und transparenten Transaktionshistorie, sowie von einfach durchsetzbaren Aktionärsbindungsverträgen. Weiter hat sich quitt.ch dazu entschieden, einen Teil seiner Aktien über den Aktienautomaten von Alethena handelbar zu machen und den Investorenkreis des Unternehmens damit künftig zu erweitern.
Die Firma quitt.ch ist ein in Zürich ansässiges, mittelständiges Unternehmen, welches sich um die Anmeldung, Lohnabrechnung und Versicherung von Reinigungskräften, Nannies oder Seniorenbetreuung kümmert. D.h. keine fancy Technologiefirma, sondern eine bodenständige, konstant positiv wachsende Unternehmung in der Schweiz; eine Firma die den Wachstumstreiber der Schweizer Wirtschaft perfekt repräsentiert.¹
Um dem Leser ein besseres Verständnis des im quitt.ch Anwendungsfall eingesetzten Aktienautomaten zu ermöglichen, werden dessen Funktionen im Folgenden kurz zusammengefasst:
Der Aktienautomat erlaubt einem Unternehmen, dessen Aktien auf einfache, schnelle und erschwingliche Weise über ein Website-Widget handelbar zu machen. Letzteres ermöglicht den vollautomatischen Verkauf und Rückkauf eigener Aktien und bietet Investoren dabei einen liquiden Markt, ohne, dass ein Orderbuch oder ein organisiertes Handelssystem aufgebaut werden muss, welches spezifische Lizenzen erfordert.
In der Umsetzung für quitt.ch heisst dies konkret: Der Kauf oder Verkauf von Aktien über den Aktienautomaten besteht aus 5 einfachen Schritten, die in weniger als 2 Minuten abgeschlossen werden können!
Um der Realität des Aktienhandels im KMU-Markt gerecht zu werden, wurden zwei essentielle Features eingebaut:
Aktionärsbindungsvertrag (“Draggable Shares”)
Zum einen stehen viele Unternehmen vor grossen Herausforderungen, wenn es um die Ausarbeitung und Implementierung von Aktionärsvereinbarungen geht. Alethena bietet daher eine Lösung an, welche die an eine Aktionärsvereinbarung gebundenen Aktien der Gesellschaft repräsentiert. Bestimmte Klauseln aus der Aktionärsvereinbarung können so durch einen Smart Contract, im wahrsten Sinne des Wortes durch einen intelligenten automatisierten Vertrag, umgesetzt werden. Die Vereinbarung soll einen vollständigen Erwerb des Unternehmens ermöglichen, auch wenn eine Minderheit der Aktionäre mit dem Erwerb nicht einverstanden ist. Letzteres soll gleichzeitig die Interessen der Minderheitsaktionäre wahren, indem es den Erwerber verpflichtet, allen Aktionären beim Erwerb der Gesellschaft die gleichen Konditionen anzubieten. Aktualisierungen der Aktionärsvereinbarung werden so erleichtert, auch wenn eine Minderheit der an diese Vereinbarung gebundenen Aktionäre anderer Meinung ist. Der Name “draggable” stammt aus der Konvention, eine Minderheit im Rahmen eines Unternehmensverkaufs mitzunehmen (d.h. sie zu zwingen, ihre Anteile zu verkaufen), also “drag-along” Rechte. Der Name wurde bewusst so gewählt, um sicherzustellen, dass sich die Inhaber von Aktien den Verbindlichkeiten einer solchen Vereinbarung bewusst sind.
Insiderhandel
Zum anderen sind OTC-Märkte in aller Regel mit der Insiderproblematik konfrontiert. Um dem entgegenzutreten, bietet Alethena auf Wunsch auch Insiderregeln für alle Mitarbeiter an. Ziel dieser Vereinbarung soll es sein, die negativen Folgen des Insiderhandels zu verhindern, ohne die Bildung effizienter Märkte zu behindern. So hat Insiderhandel etwa den zusätzlichen Vorteil, dass der Marktpreis einer Aktie näher an ihren wahren Wert herankommt, eine Eigenschaft, welche Ökonomen als Markteffizienz bezeichnen.
Einfach gesagt bedeutet Markteffizienz, dass alle vorhandenen Informationen, u.a. auch Insiderinformationen, eingepreist sind und deshalb der Preis sämtliche Informationen reflektiert, die in diesem Markt verfügbar sind.
Alethena will Anreize so setzen, dass Aktionäre informell und effektiv über die Lage des Unternehmens informiert werden. So werden Unternehmensinsider zur Offenlegung sämtlicher Transaktionen und deren Beweggründe verpflichtet. Auf diese Weise können Aktionäre ihre eigenen Schlussfolgerungen über die Relevanz bestimmter Information ziehen und entsprechend handeln. Um zu verhindern, dass Insider durch die Nutzung ihres privilegierten Zugangs zu Informationen unlautere Handelsgewinne erzielen, enthält die Vereinbarung Bestimmungen zur Vergesellschaftung dieser Gewinne. Letztere werden nämlich mit anderen Aktionären geteilt.
Konnten wir Ihre Neugier wecken? Sind Sie interessiert an digitalen KMU Aktien und deren einfachen und schnellen Handelbarkeit? Finden Sie unseren hier vorgestellten Anwendungsfall spannend? Dann bleibt lediglich folgendes zu tun:
Besuchen Sie den quitt.ch Aktienautomaten und kaufen Sie die ersten digitalen Aktien eines Schweizer KMUs!
Keine Zeit, um den ganzen Artikel zu lesen? Inhalt zu technisch oder langwierig? Kein Problem, hier die Kurzversion:
Zum ersten Mal in der Geschichte der Schweizer KMU-Landschaft ist es möglich, Aktien einer nicht gelisteten Firma zu Transaktionskosten unter 15 Rappen und innert ein paar weniger Minuten zu handeln! Und dies ist erst der Anfang der Geschichte der “Digitalen Aktie” und deren Handelbarkeit.
Wollen Sie auch Teil dieser Bewegung sein, und sicherstellen, dass Sie als Firma nicht nur Ihre Kunden sondern auch Ihre Aktionäre ins digitale Zeitalter führen, dann kontaktieren Sie uns via contact@alethena.com oder telefonisch unter +41 (0)31 382 50 05.
¹ Laut Angaben des Bundesamtes für Statistik (BFS) repräsentieren KMUs mehr als 99% der Unternehmen und stellen zwei Drittel der Arbeitsplätze in der Schweiz.
Alethena ist ein auf Blockchain-Applikationen und Digitalisierung spezialisiertes Schweizer Fintech Unternehmen, welches das Firmensetup der Zukunft mit digitalen Aktien, smarten Verträgen, einfacher Administration und handelbaren Aktien anbietet. Besuchen Sie www.alethena.com für weitere Informationen.
