Análise das principais criptomoedas de IA

O mundo das criptomoedas é vasto e em constante evolução. Com o surgimento de tecnologias de ponta, como a Inteligência Artificial (IA), houve uma onda de novas moedas digitais focadas em resolver problemas e fornecer soluções nesse domínio específico. Este relatório visa fornecer uma análise abrangente das dez criptomoedas relacionadas à IA com os maiores market caps: Render (RNDR), Akash Network (AKT), Fetch.ai (FET), SingularityNET (AGIX), Ocean Protocol (OCEAN), OriginTrail (TRAC), inSure DeFi (SURE), iExec RLC (RLC), Numeraire (NMR), IQ (IQ).

Ao longo deste texto, abordaremos diversos aspectos dessas moedas, incluindo:

• Comparação de Preços: Uma visão geral da evolução dos preços ao longo do tempo, permitindo identificar tendências, crescimentos e retrações.
• Picos de Volume: Destacando períodos em que as criptomoedas experimentaram picos significativos de volume, indicando possíveis momentos de grande interesse ou atividade no mercado.
• Volatilidade: Uma análise dos períodos de alta volatilidade, que são cruciais para os investidores que buscam entender os riscos associados a cada moeda.
• Correlação Preço-Volume: Uma visão da relação entre os movimentos de preço e volume, oferecendo insights sobre a dinâmica de negociação de cada criptomoeda.

Para aqueles que estão considerando investir ou simplesmente desejam se informar sobre o mercado de criptomoedas relacionadas à IA, este texto fornecerá alguns insights. Através desta análise, esperamos oferecer uma compreensão mais clara das tendências do mercado, dos riscos associados e das oportunidades potenciais neste nicho específico do mundo das criptomoedas.

Sobre a amostra de dados

A análise apresentada neste texto baseia-se em uma amostra de dados coletada diariamente ao longo de um período de 365 dias, abrangendo assim um ano inteiro (de 24/08/2022 até 24/08/23). Esta amostra diária proporciona uma visão detalhada da performance e das tendências das criptomoedas relacionadas à IA, sobretudo neste período de baixa do mercado (bear market).

Dentro desses dados, foram capturadas várias métricas importantes, incluindo:

• Preço de Abertura e Fechamento: Estas métricas oferecem uma perspectiva do desempenho diário de cada criptomoeda.
• Preço Alto e Baixo: Estes valores indicam a volatilidade diária, mostrando a faixa de preço dentro da qual a criptomoeda foi negociada.
• Volume de Negociação: Reflete o nível de atividade ou interesse na criptomoeda em um determinado dia.
• Volatilidade: Calculada como a diferença entre o preço alto e o preço baixo, esta métrica dá uma ideia do grau de variação diária no preço.

Análise descritiva

A seguir algumas estatísticas descritivas das analisadas:

O market cap e o FDMC das principais criptomoedas de IA

O gráfico acima apresenta a capitalização de mercado (Market Cap) das criptomoedas. Podemos observar que:

• Liderança do Render (RNDR): O RNDR lidera o grupo com uma capitalização de mercado de aproximadamente $538,9 milhões, destacando-se significativamente em relação às outras criptomoedas.
• Diversidade de Valores: Existe uma ampla variedade nos valores de capitalização de mercado entre as criptomoedas. Enquanto algumas, como AKT e FET, têm valores acima de $200 milhões, outras, como IQ e NMR, estão próximas dos $70 milhões.
• Concorrência Acirrada: É interessante notar que várias criptomoedas, como RLC, NMR e IQ, têm valores de capitalização de mercado muito próximos, indicando uma concorrência acirrada entre elas no mercado.

A capitalização de mercado é um indicador menos importante, pois reflete a avaliação total do mercado de uma criptomoeda, porém ele dá apenas uma visão momentânea do mercado já que não leva em consideração o total das moedas que efetivamente estarão em circulação no futuro. De modo geral, do ponto de vista estatístico, moedas com maior capitalização de mercado tendem a ser mais estáveis e menos suscetíveis a grandes flutuações de preço, enquanto moedas com menor capitalização podem oferecer oportunidades de ganhos mais altos (quando se pensa em ganhar com a volatilidade no curto prazo), mas também vêm com riscos aumentados.

A seguir o gráfico do FDMC (Fully Diluted Market Cap) de cada uma das criptos.

• RNDR lidera a lista com um FDMC de aproximadamente $769.4 milhões.
• AKT e OCEAN vêm em seguida, com FDMC de $512.6 milhões e $444.6 milhões, respectivamente.
• IQ, RLC, e TRAC estão na extremidade inferior, com FDMC em torno de $90–110 milhões.

Este gráfico fornece uma visão da avaliação total do mercado para cada criptomoeda quando consideramos todas as moedas/token emitidas (incluindo aquelas que não estão atualmente em circulação). Isso ajuda a oferecer uma perspectiva mais ampla sobre o potencial valor total de mercado de cada ativo.

O FDMC e o Market Cap são métricas usadas para analisar uma criptomoeda, mas possuem diferenças em sua composição e finalidade.

1. Market Cap: É calculado multiplicando-se o preço atual da criptomoeda pelo número total de moedas/tokens em circulação. Reflete o valor total da criptomoeda com base no fornecimento atualmente disponível no mercado.
2. Fully Diluted Market Cap (FDMC): É calculado multiplicando-se o preço atual da criptomoeda pelo fornecimento máximo possível da moeda/token. Reflete o valor total da criptomoeda se todo o fornecimento possível estivesse em circulação.

O FDMC dá uma ideia do valor total potencial de uma criptomoeda se todos os tokens que foram criados ou definidos no contrato inteligente estivessem em circulação. Isso ajuda a entender o potencial de diluição e a perspectiva de valorização futura da moeda, uma vez que pode alertar os sobre potenciais influxos massivos de tokens no mercado, que poderiam diluir o valor da moeda. Isso é especialmente relevante para projetos que têm grandes quantidades de tokens reservados para equipes, parcerias ou recompensas. Por exemplo, uma moeda pode ter 50% de seu fornecimento em circulação, enquanto outra pode ter apenas 10%.

O fornecimento circulante pode ser manipulado (por exemplo, por meio de queimas de tokens ou trancando grandes quantidades), o que pode artificialmente inflar o Market Cap. Já o FDMC é menos suscetível a essas manipulações, pois considera o fornecimento total.

Apesar das vantagens, é importante mencionar que o FDMC também tem suas limitações. A maior delas é que ele assume que todos os tokens entrarão em circulação ao preço atual, o que nem sempre é realista. Além disso, ele não leva em consideração eventuais queimas de tokens ou outras mudanças no fornecimento máximo que podem ocorrer no futuro.

Desta forma, enquanto o Market Cap fornece uma visão do “aqui e agora”, o o FDMC oferece uma perspectiva mais ampla do potencial total de mercado de uma criptomoeda. Ambos têm seu lugar nas análises, sobretudo numa análise mais matemática/estatística como a aqui relatada, mas o FDMC pode ser particularmente útil para aqueles que querem uma visão mais holística do valor e riscos associados a uma criptomoeda.

Distribuição de preços de fechamento

O gráfico seguinte ilustra a distribuição dos preços de fechamento para cada uma das criptomoedas relacionadas à IA ao longo do período de um ano.

A partir deste gráfico, podemos observar:

• Concentração de Preços: Muitas das criptomoedas têm a maior parte de seus preços de fechamento concentrados em uma faixa específica. Isso é indicativo de períodos de estabilidade relativa.
• Sobreposições: Devido à variedade de faixas de preço, algumas criptomoedas têm distribuições que se sobrepõem, indicando faixas de preço semelhantes em determinados pontos do período. A exceção é a NMR que tem um preço bem acima das demais.

Este tipo de visualização oferece uma perspectiva útil sobre a frequência com que cada criptomoeda foi negociada em diferentes faixas de preço ao longo do ano. Isso pode ajudar a identificar faixas de preço “confortáveis” ou comuns para cada moeda, bem como períodos de variação atípica.

Por exemplo, considerando os dados atuais podemos inferir as faixas de preços “confortáveis” para cada criptomoeda observando os percentis do preço de fechamento. Utilizando, por exemplo, o percentil 25 (1º quartil) e o percentil 75 (3º quartil), podemos identificar a faixa interquartil, que contém a mediana (ou o 50º percentil) e abrange 50% dos dados. Esta faixa pode ser considerada uma zona “confortável”, uma vez que metade dos preços de fechamento observados ao longo do ano estão dentro dessa faixa.

Neste sentido, estas seriam as faixas de preços “confortáveis” (baseadas na faixa interquartil) para cada criptomoeda:

1. IQ-USD: $0.0046 — $0.0062
2. NMR-USD: $13.18 — $17.15
3. RLC-USD: $1.17 — $1.62
4. SURE-USD: $0.0024 — $0.0040
5. TRAC-USD: $0.1896 — $0.2931
6. OCEAN-USD: $0.1644 — $0.3622
7. AGIX-USD: $0.0503 — $0.3099
8. FET-USD: $0.0870 — $0.3063
9. AKT-USD: $0.2550 — $0.5223
10. RNDR-USD: $0.5025 — $1.8323

Essas faixas representam os intervalos dentro dos quais 50% dos preços de fechamento de cada criptomoeda foram observados ao longo do ano. Portanto, essas são as zonas onde os preços parecem ser mais “confortáveis” ou estáveis. Essas faixas podem ser úteis para identificar zonas de entrada ou saída potenciais, especialmente em situações em que se busca operações mais conservadoras.

Performance ao longo do tempo

No gráfico abaixo, visualizamos a evolução dos preços de fechamento das 10 criptomoedas ao longo do tempo.

As criptomoedas da categoria de IA mostraram uma diversidade notável em seus preços ao longo do período analisado. Algumas, como o NMR-USD, exibiram preços bem mais altos, flutuando em torno de 15 USD, enquanto outras, como o IQ-USD, se mantiveram em frações de centavos. Estas diferenças nos preços refletem as avaliações de mercado, o tamanho da comunidade, a utilidade da moeda, entre outros fatores que influenciam a percepção de valor.

O próximo gráfico mostra o volume negociado de cada criptomoeda ao longo do tempo.

Houve momentos específicos em que algumas criptomoedas experimentaram picos acentuados no volume de negociação, indicando um aumento no interesse ou atividade. As criptomoedas AGIX-USD, FET-USD e RNDR-USD, por exemplo, demonstraram períodos de volumes particularmente altos, sugerindo que estes ativos atraíram considerável atenção dos investidores nesses momentos. O volume também pode ser visto como uma medida de popularidade ou liquidez em comparação com outras.

O gráfico seguinte traz justamente a correlação entre preço e volume para cada criptomoeda.

Todas as criptomoedas têm uma correlação positiva entre preço e volume, o que significa que, em geral, quando o preço aumenta, o volume de negociação também tende a aumentar (e vice-versa). Isso pode indicar que picos de preço frequentemente coincidem com picos de volume, sugerindo maior atividade ou interesse dos investidores durante esses períodos.

Com base nas correlações observamos que:

As três criptomoedas com as maiores correlações entre preço e volume são:

1. AKT-USD com uma correlação de 0.838
2. AGIX-USD com uma correlação de 0.696
3. FET-USD com uma correlação de 0.651

As três criptomoedas com as menores correlações entre preço e volume são:

1. IQ-USD com uma correlação de 0.222
2. RLC-USD com uma correlação de 0.229
3. NMR-USD com uma correlação de 0.320

A diferença na magnitude dessas correlações sugere diferentes dinâmicas de negociação para cada criptomoeda. Por exemplo, o AKT-USD tem uma correlação quase quatro vezes maior do que o IQ-USD, o que indica uma relação muito mais forte entre os movimentos de preço e volume para o AKT-USD em comparação com o IQ-USD.

Volatilidade

O gráfico abaixo identifica a volatilidade para cada criptomoeda. A volatilidade é uma métrica que pode ser útil pois indica o grau de variação no preço de um ativo.

Algumas criptomoedas, como NMR-USD, tendem a ter uma volatilidade mais alta em comparação com outras. Isso pode ser devido a uma variedade de fatores, incluindo liquidez, tamanho de mercado ou especificidades da criptomoeda. A volatilidade costuma sugerir também períodos de incerteza com variações de preço significativas.

Teses de criptomoedas associadas à Inteligência Artificial

Na minha visão os projetos de criptomoedas que conseguirem estar dentro das seguintes teses têm boas perspectivas de despertarem interesse e crescerem para o próximo ciclo de alta:

· Machine learning aplicado ao gerenciamento de wallets (otimização de portifólios e maximização de renda)

· Algoritmos de ia para geração de insights no mercado cripto (gerenciamento inteligente de informação à partir devfontes diversas)

· Ia generativa (criação de imagens, sons, vídeos, textos, etc.)

Os tokens devem ter utilidade real nesses contextos e os projetos mais atrativos que serviços tradicionais e de web 2 para terem tração e adoção de usuários para, de fato, crescerem.

Conclusão

O universo das criptomoedas é desafiador e dinâmico e a integração com tecnologias cada vez mais populares e consolidadas como a Inteligência Artificial (IA) abre a possibilidade de narrativas fortes para os próximos anos. Este texto sobre procurou dar uma visão geral, trazendo dados sobre as 10 maiores criptomoedas relacionadas à IA, revelando insights sobre suas performances, volatilidades, correlações e faixas de preço “confortáveis”.

Apesar de a IA já ser algo presente e até de certa forma consolidada em outras áreas sua atuação junto ao mundo das criptoedas ainda é incipiente. Mas não vejo como hype ou bolha, vejo como algo em amadurecimento que veio para ficar. Quem pensa em investir nesta área deve continuar monitorando estas moedas, buscando oportunidades enquanto se mantêm cientes dos riscos inerentes. Esta análise é apenas um ponto de partida, e um mercado tão dinâmico quanto o das criptomoedas exige constante aprendizado e adaptação.