Как работают опционы для сотрудников (на примере AMAI)

В рамках AMAI мы предлагаем всем членам команды принять участие в опционной программе, по которой можно получить акции компании. Вкратце объясняем, как это работает.

За счёт опционной программы компания может выплачивать отличные бонусы, в свою очередь получая полную вовлечённость члена команды в развитие проекта. У опционов есть множество плюсов для всех:

• Польза для члена команды: при покупке компании или её выходе на IPO можно продать свою долю и получить много денег (или очень много).
• Польза для компании: на основании мирового опыта, это прекрасная возможность для стартапов без денег привлечь талантливых вовлечённых специалистов, не потратив весь бюджет в один месяц.
• Польза для инвестора: для многих инвесторов является важным критерием при инвестиции в компанию, сколько сотрудников в ней участвуют в опционной программе.

В общем случае сотрудник может продать свою долю при выходе на IPO или при продаже компании. Но как правило, инвесторы, которые вложились на начальной стадии (seed) продают свои доли на стадии A или B и если проект горячий, то начиная с раунда А член команды может продать свой опцион, не дожидаясь IPO.

Единственный минус опционов — риск, потому что опционы не есть деньги, они есть обещание акций компании. Мы предлагаем опцион каждому новому сотруднику (по желанию). Опцион в компании выдаётся с вестингом на 4 года и клиффом в 1 год.

Клифф позволяет получить 25% от опциона через год и далее в течение оставшихся 3 лет каждый месяц получать начисления в соответствии с долей. Если специалист уходит менее, чем через год, то опционы сгорают.

Сейчас у нас 10 млн. акций, а текущая стоимость компании $8 млн. — это значит, что стоимость одной акции $0.8. Итого сумма в денежном эквиваленте для одного сотрудника:

Но с поднятием раунда повышается и стоимость компании, а это значит, что вместо $0.8 одна акций будет стоить $2.5 (например) — таким образом вырастет и портфель сотрудника. В нашей компании цена акции была $0.01 два года назад, сейчас $0.8, а будет $2.5 — соответственно чем раньше присоединиться к стартапу, тем больше будет рост портфеля. Сейчас у одного из наших сотрудников опцион на сумму $96000.

Чтобы принять участие в программе, сотрудник соглашается на -30% от зарплаты, взамен получая опцион и возвращение 30% зарплаты после поднятия следующего раунда (до поднятия раунда оклад может быть повышен и тогда +30% будет считаться от суммы, которая будет на момент раунда). В итоге общий процесс выглядит так:

Опционные программы являются обычным делом в США и почти неразвиты в России (под них даже нет законодательства), поэтому часто вызывают много вопросов. Если таковые возникли у вас, то будем рады ответить в телеграме✋.