ApolloX, Salus Security, Ankr: The Place of DeFi in 2023 AMA Highlights — Jun. 1, 2023

APX

Published in

APX Finance

16 min readSep 8, 2023

Speakers:

Valentina — Business Development Manager, ApolloX

Ryan Fang — Co-founder, Ankr

Shawn Chong — Head of Institutional Business, Salus Security

Note: This AMA recap focuses on ApolloX’s answers and has been edited for length and clarity. Listen to the full AMA here: https://twitter.com/salus_sec/status/1664132979558617088

Introduction

ApolloX is the biggest decentralized crypto derivatives exchange on BNB Chain. We are shaping Web3 trading with ApolloX DEX and a ready-to-go solution for partners looking to launch their own derivatives trading platform — ApolloX DEX Engine.
Our DEX offers two trading modes:

V1 Orderbook Futures, a unique matching and settlement model for speed and an intuitive trading experience.
V2 On-Chain Futures, which launched this year. It is a new liquidity model featuring ALP for high-yield rewards and low-slippage trades.

On-chain futures serves traders who want more transparency. We currently develop both products as we want to give our users freedom of choice on how to trade.

Panel Discussion

In the context of our AMA’s theme, “The Place of Defi in 2023,” what role do you envision Defi playing in the broader cryptocurrency ecosystem in the coming years? Additionally, what are your predictions for the future trends and developments in the Defi space?

DeFi is a key infrastructure of the broader ecosystem to support other activities. Especially for the perps industry, we do see a growth in needs for the trading aspect because of the FTX collapse.
The derivatives market, especially perps, is a market for traders to speculate for the short and long-term.
We believe this part of DeFi and derivatives DEXs will continue to grow in the near future.
Some trends we foresee in the short-term:
1. Building a more user-friendly experience to increase the adoption of DeFi. Barrier to entry is still high — many have to learn to use a wallet and do transfers. The learning curve to use dApps is high.
2. Enhanced security measures. These will help dApps to build confidence among the public and help them expand into other areas, not just within Web3, but even to the traditional finance industry.

What are the key factors for achieving sustainable growth in the Defi industry?

There are 3 key factors we can think about.
Firstly, user education & user experience. Currently the DeFi barrier is still high and the experience is not comparable with CeFi. We need to simplify the onboarding process, provide intuitive interfaces, and offer educational resources. These will help users understand DeFi protocols and engage with them confidently. We also need to keep enhancing user experience to make DeFi more accessible and appealing to a broader audience.
Secondly, community governance & transparency. Decentralization is important. For ApolloX, we believe an open and inclusive decision-making process for the development of the protocol is very important in building trust and loyalty. Trust and confidence is also built through regular project updates for our token holders and protocol participants.
Lastly, regulatory compliance. This is tricky but we need to think about it. There’s a need for some guidelines to ensure investor protection and also AML measures. Regulatory compliance is not just for trading but also the whole DeFi industry, if it wants to grow further.

With the significant security incidents in the Defi space this year, which momentarily caused market panic, how have you addressed these challenges? Can you share insights into the security measures and practices implemented by your project to enhance user trust and confidence in the face of such incidents?

We also faced a similar situation [security incident] last year. Luckily, we took action quickly and there wasn’t much loss. Other than the internal checking of all smart contracts, there are 3 main actions we took for security enhancements.
First of all: We understand that the exchange treasury contract and the DAO treasury contract are normally the targets of hackers. So we put a hard limit on these contracts, an hourly interval of $1M USD to prevent unexpected issues. This means the maximum loss will be $1M.
Secondly, we put a time lock on the contracts. The contracts cannot be easily changed even by the default admin and our team.
Lastly, we are not solely relying on one audit report. We have 3 audit reports from 3 independent audit companies, including Salus Security.
These are meant to increase user confidence of ApolloX.

Against the backdrop of the current global financial landscape, which has been challenging for many sectors, including the Defi industry, how do you anticipate the Defi space to navigate potential regulatory changes and economic uncertainties? How is your project prepared to adapt to and thrive in this evolving environment?

Risk management is very important for the DeFi industry and for us as a derivatives DEX.
[For the wider industry] We need to ensure proper risk assessment, transparent reporting, and adequate collateralization for decentralized exchanges and other DeFi protocols. This can help mitigate systemic risks.
For us, we do have regular risk assessments. We will monitor open positions and adjust trading leverage based on the market situation and internal risk assessment.
At the same time, we monitor transactions and look into suspicious activities.
Risk is something many regular trading institutional authorities are looking into. From their perspective, they need to ensure the protection of investors. For DeFi protocols and for ApolloX, we have the same attitude. We too want to protect users and offer them a better experience.

Do you have any exciting plans in store for DeFi’s development in 2023?

Definitely. We’ll keep improving our existing products, especially for On-Chain Futures and Orderbook Futures.
As Ryan mentioned, we’re also exploring the possibility of using other derivatives — not just coins — as collateral.
We’re also looking into expanding into other blockchain ecosystems. Liquidity is always important in trading and for trading experience. We’d like to see if this expansion can aggregate liquidity for our users.
ApolloX DEX Engine, which helps partners build their own perp DEX, currently only supports Orderbook Perpetuals. But On-Chain Futures will be developed into the ApolloX DEX Engine Program soon. Partners would be able to easily build their On-Chain Futures DEX with an SDK.
We always say that we’d like to grow together with our partners. Hence, we offer different solutions that would help protocols to expand their trading tools, and thus grow the derivatives DEX industry as a whole.

Live Q&A

First of all, congratulations to ApolloX for achieving $300M in trading volume. The fact that you all did it in just 42 days is amazing. ApolloX released V2 a month ago on BNB Chain. What’s your thought process to make trading easier and more rewarding, especially when you have a rewards program now?

When we launched on-chain trading, there were 2 parts we looked into. The first is the trading rewards. With your trading activities on-chain you’ll be rewarded with APX tokens.
Another thing is ALP. ALP is a liquidity pool and works as the counterparty for on-chain trading. If users are providing liquidity in ALP, they will get ALP token. Once they stake ALP, they will earn staking rewards and earn from the changes in net asset value of ALP based on the pool’s PnL, as well as from fees injected into the pool.
Hence there are 2 sources of rewards you can get from V2. The first is trading rewards. The second is ALP rewards. Currently, the ALP staking APY is around 20%.

This is an interesting question. Has anything changed internally recently after the recent Merlin DEX hack?

As I mentioned in a previous question, we put a hard limit on the DAO treasury and exchange treasury contracts. If something unexpected happens, the maximum loss is capped at $1M USD.
Secondly, the time lock. We want to ensure the contracts are not easily changed by outsiders but also the ApolloX team.
We also have another mechanism for V2 — a dual oracle model. The dual oracle model prevents risks of MEV and front-running transactions to protect our on-chain derivatives transactions and users.
Lastly, we have 3 independent audit reports. We believe that these 3 institutions will be able to identify any issues if they occur, but currently, all’s good.

Risk Reminder: Crypto trading carries a risk. All trading activities are done at your discretion and at your own risk. The information here should not be regarded as financial or investment advice from ApolloX. ApolloX will not be liable for any loss that might arise from your use of any financial product.

The ApolloX app is available on Apple Store or Google Play here.

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ApolloX, Salus Security, Ankr：DeFi 在 2023 年的地位 AMA 亮点 — 2023 年 6 月 1 日

演讲嘉宾：

Valentina — ApolloX 业务发展经理

Ryan Fang — 联合创始人, Ankr

Shawn Chong -机构业务负责人, Salus Security

为清晰度，本 AMA 已经过编辑。在此处查看完整的 AMA 对话：

https://twitter.com/salus_sec/status/1664132979558617088

ApolloX 介绍

ApolloX 是 BNB Chain 上最大的去中心化加密货币交易所。我们正在使用 ApolloX DEX 塑造 Web3 交易，并为希望推出自己的交易平台的合作伙伴提供现成的解决方案 — — ApolloX DEX 引擎。
我们的 DEX 提供两种交易模式：

V1 Orderbook Futures，一种独特的匹配和结算模型，可提快捷有效的交易体验。
今年推出的 V2 链上期货, 是一种以ALP为特色的高收益回报和低滑点交易的新型流动性模型。

链上期货服务于希望提高透明度的交易者。我们目前开发这两种产品，因为我们希望让我们的用户自由选择如何交易。

第一环节：问题解答

您认为 Defi 在未来几年将在更广泛的加密货币生态系统中扮演什么角色？此外，您对 Defi 领域的未来趋势和发展有何预测？

DeFi 是更广泛的生态系统支持其他活动的关键基础设施。特别是对于 perps 行业，由于 FTX 崩溃，我们确实看到了交易方面的需求增长。
衍生品市场，尤其是perps，是交易员进行短期和长期投机的市场。
我们相信这部分 DeFi 和衍生品 DEX 将在不久的将来继续增长。
我们在短期内预见到的一些趋势：
构建更加优化交易体验，以提高 DeFi 的采用率。进入门槛仍然很高 — — 许多人必须学会使用钱包和进行转账。使用 dApp 的学习曲线很高。
加强安全措施。这些将帮助 dApp 在公众中建立信心，并帮助他们扩展到其他领域，不仅在 Web3 内，甚至扩展到传统金融行业。

Defi行业实现可持续增长的关键因素是什么？

我们可以考虑 3 个关键因素。
首先，用户教育和用户体验。目前 DeFi 门槛仍然很高，体验上无法与 CeFi 相提并论。我们需要简化入职流程，提供直观的界面，并提供教育资源。这些将帮助用户了解 DeFi 协议并自信地参与其中。我们还需要不断提升用户体验，使 DeFi 更易于访问并吸引更广泛的受众。
其次，社区治理和透明度。对于 ApolloX，我们认为用于协议开发的开放和包容的决策过程对于建立信任和忠诚度非常重要。通过为我们的代币持有者和协议参与者定期更新项目，也可以建立信任和信心。
最后，合规性。需要一些指导方针来确保投资者保护和反洗钱措施。监管合规不仅适用于交易，也适用于整个 DeFi 行业.

今年 Defi 领域发生重大安全事件，一时间引发了市场恐慌，你们是如何应对这些挑战的？您能否分享您对项目实施的安全措施和实践的见解，以增强用户在面对此类事件时的信任和信心？

去年我们也面临类似的情况[安全事件]。幸好我们行动迅速，没有造成太大损失。除了对所有智能合约进行内部检查外，我们还采取了 3 项主要措施来增强安全性。
首先：我们了解到交易所资金合约和 DAO 资金合约通常是黑客的目标。因此，我们对这些合同设置了硬性限制，每小时间隔 100 万美元，以防止出现意外问题。这意味着最大损失将是 100 万美元。
其次，我们对合约地址进行了时间锁定。即使是管理员和我们的团队也无法轻易更改合约地址。
最后，我们不仅仅依赖一份审计报告。我们有来自 3 家独立审计公司的 3 份审计报告，其中包括 Salus Security。
这些都是为了增加用户对 ApolloX 的信心。

在当前全球金融格局的背景下，包括 Defi 行业在内的许多行业都面临挑战，您如何看待 Defi 领域应对潜在的监管变化和经济不确定性？您的项目准备如何适应这个不断变化的环境并在其中蓬勃发展？

风险管理对于 DeFi 行业和我们作为衍生品 DEX 来说非常重要。
我们需要确保去中心化交易所和其他 DeFi 协议进行适当的风险评估、独立审计报告。这有助于减轻系统性风险。
我们确实有定期的风险评估。我们将根据市场情况和内部风险评估监控未平仓头寸并调整交易杠杆。
同时，我们监控交易并调查可疑活动。
风险是许多常规交易机构当局正在研究的问题。从他们的角度来看，他们需要确保对投资者的保护。对于 DeFi 协议，ApolloX 的态度是一样的。我们也想保护用户并为他们提供更好的体验。

对于 DeFi 在 2023 年的发展，ApolloX有什么计划吗？

我们将不断改进我们现有的产品，尤其是链上期货和订单簿期货。
我们也在探索使用其他衍生品,不仅仅是代币作为抵押品的可能性。
我们也在考虑扩展到其他区块链生态系统。流动性在交易经验中很重要。我们想看看这种扩展是否可以为我们的用户聚合流动性。
ApolloX DEX 引擎，帮助合作伙伴构建自己的perp DEX，目前只支持订单簿期货。但是链上期货很快就会发展成为ApolloX DEX 引擎程序。合作伙伴将能够使用 SDK 轻松构建他们的链上期货 DEX。
我们希望与我们的合作伙伴一起成长。因此，我们提供不同的解决方案，帮助协议扩展其交易工具，从而促进整个衍生品 DEX 行业的发展。

第二环节：社群问题解答

首先恭喜ApolloX交易量达到3亿美元。你们都在短短 42 天内完成了这一事实，这真是太棒了。 ApolloX 一个月前在 BNB Chain 上发布了 V2。为了让交易更轻松、回报更高，你的想法是什么，尤其是现在有奖励计划的时候？

当我们启动链上交易时，我们研究了两个部分。首先是交易奖励。通过链上交易活动，您将获得 APX 代币奖励。
另一件事是 ALP。 ALP 是一个流动资金池，作为链上交易的交易对手。如果用户在 ALP 中提供流动性，他们将获得 ALP 代币。一旦他们质押了 ALP，他们将获得质押奖励，并从基于池 PnL 的 ALP 资产净值变化中获利，以及从注入池中的费用中获利。
因此，您可以从 V2 中获得两种奖励来源。首先是交易奖励。二是ALP奖励。目前，ALP 质押 APY 约为 20%。

在最近的 Merlin DEX 黑客攻击之后，ApolloX内部有什么变化吗？

正如我在上一个问题中提到的，我们对 DAO 资金和交易所资金合约设置了硬性限制。如果发生意外情况，最大损失上限为 100 万美元。
其次，时间锁定。我们希望确保合约地址不会轻易被外人更改，也不会被 ApolloX 团队轻易更改。
我们还有 V2 的另一种机制 — — 双预言机模型。双预言机模型防止 MEV 和抢先交易的风险，以保护我们的链上衍生品交易和用户。
最后，我们有 3 份独立审计报告。我们相信，如果出现任何问题，这 3 个机构将能够识别它们，但目前，一切都很好。

ApolloX, Salus Security, Ankr AMA 요약 — 2023년 6월 1일

출연자:

Valentina — ApolloX, 비즈니스 개발 매니저

Ryan Fang — Ankr, 공동 창립자

Shawn Chong — Salus Security, 기관 비즈니스 책임자

참고: 이 AMA 요약은 ApolloX의 답변에 초점을 맞추고 있으며, 길이와 명확성을 위해 편집되었습니다. 다음 링크에서 전체 AMA를 청취해보세요: https://twitter.com/salus_sec/status/1664132979558617088

소개

ApolloX는 BNB 체인상의 가장 큰 탈중앙화 크립토 파생상품 거래소입니다. 저희는 ApolloX DEX로 Web3 트레이딩과, 자체 파생상품 트레이딩 플랫폼을 출시하고자 하는 파트너사들을 위해 준비된 솔루션 ApolloX DEX Engine을 구성하고 있습니다.
저희의 DEX는 두 가지 트레이딩 모드를 제공합니다:
V1 오더북 기능, 속도와 직관적인 트레이딩 인터페이스를 위한 고유한 매칭 및 체결 모델입니다.
올해 출시한 V2 온체인 기능이 있습니다. 신규 유동성 모델 ALP를 특징으로 하여 고수익 보상과 저 슬리피지 거래를 제공합니다.
온체인 선물은 더 많은 투명성을 원하는 트레이더들을 대상으로 합니다. 저희는 유저들의 트레이딩 방식에 대해 선택의 자유를 드릴 수 있도록 두 제품을 모두 개발하고 있습니다.

패널 토론

저희 AMA의 주제인 “2023년 Defi의 위치”의 맥락에서, 향후 수년간의 폭넓은 암호화폐 생태계 전반에서 Defi가 어떠한 역할을 할 것으로 예상하시나요? 또, Defi 공간에서 미래 트렌드와 발전에 대해 어떠한 예측을 하고 계신지요?

DeFi는 다른 활동들을 지원하는 폭넓은 생태계의 핵심 인프라죠. 특히 무기한 계약 업계에 대해, 저희는 FTX 붕괴로 인한 트레이딩 측면의 수요 증가를 확인하고 있어요.
파생상품 시장은, 특히 무기한 계약에서, 트레이더들이 장단기 투자를 하기 위한 시장인데요.
저희는 DeFi와 파생상품 DEX의 이런 부분들이 가까운 미래 동안에 성장을 계속할거라 믿어요.
단기적으로 저희는 몇 가지 트렌드를 예측하고 있죠:
1. DeFi 채택을 늘리기 위해 더욱 유저친화적인 경험을 구축하는 것. 진입장벽이 여전히 높아서 — 많은 사람들이 지갑 사용과 전송방법에 대해 배워야 하죠. dApp을 사용하기 위해 학습할 내용들이 많아요.
2. 강화된 보안조치. 이것으로 dApp들이 대중에 신뢰를 구축하고 Web3내에서 뿐만 아니라 전통 금융산업에까지 확장하게 될거에요.

Defi 산업에서 지속적인 성장을 할 수 있는 핵심 요소는 무엇일까요?

저희가 생각할 수 있는 3가지 핵심 요소들이 있는데요.
첫째는, 유저 교육과 유저 경험입니다. 현재 DeFi 장벽이 여전히 높고, 경험은 CeFi에 비길 수 없어요. 저희는 가입 과정을 간략화하고, 직관적인 인터페이스를 제공하며, 교육적인 자원을 제공할 필요가 있어요. 이런 것들이 유저들에게 DeFi 프로토콜에 대한 이해를 시켜주고, 자신있게 참여할 수 있도록 해줄 겁니다. 또 저희는 DeFi를 보다 접근가능하고 더 많은 사람들에게 매력적으로 다가갈 수 있도록 유저 경험을 계속해서 개선해야 하죠.
두번째로, 커뮤니티 거버넌스와 투명성인데요. 탈중앙화가 중요해요. ApolloX에서, 저희는 프로토콜 개발에 대해, 열려있고 포용적인 의사결정 과정이 신뢰심과 충성심을 구축하는데 매우 중요하다고 믿어요. 신뢰와 확신은 저희의 토큰 보유자들과 프로토콜 참여자들을 위한 정규적인 프로젝트 업데이트를 통해서도 구축되죠.
마지막으로, 규제의 준수입니다. 이건 까다롭지만 생각해볼 필요가 있죠. 투자자 보호와 AML 조치를 보장하기 위해 일부 가이드라인이 필요한데요. 더욱 성장하고자 한다면, 규제 준수는 트레이딩 뿐만 아니라 전체적인 DeFi 산업에 대해서도 필요하죠.

올해 Defi 공간에서의 중대한 보안 사건으로 시장 패닉을 잠시동안 이끌었는데, 이런 문제들을 어떻게 해결하고 있나요? 그런 사건에 대해 여러분의 프로젝트가 유저 신뢰 및 확신 증대를 위해 구현한 보안 조치와 관행에 대한 인사이트를 공유해주실 수 있나요?

저희는 작년에도 유사한 상황 [보안 사고]에 직면했었는데요. 운좋게도 저희는 빠르게 대응해 손실이 크지 않았죠. 전체 스마트 계약에 대한 내부 검증외에 보안강화를 위해 취한 3가지 주요 조치가 있었어요.
무엇보다 먼저: 저희는 거래소 자금 계약과 DAO 자금 계약은 일반적으로 해커들의 목표가 된다는 걸 이해하고 있죠. 그래서 저희는 이들 계약에 엄격한 제한, 즉 예상치 못한 문제를 방지하기 위해 시간당 1백만 미국 달러의 간격을 두었어요. 이건 최대 손실이 1백만 달러임을 의미하는 거죠.
두번째로, 계약들에 대한 시간 제한을 두었어요. 계약들은 기본 관리자, 저희 팀이더라도 쉽게 변경되지 못하죠.
마지막으로, 저희는 한 가지 감사 보고서에만 의존하지 않아요. 저희는 Salus Security를 비롯한 3 개의 독립 감사 기관으로부터 3개의 감사 보고서를 보유하죠.
이런 것들은 ApolloX에 대한 유저들의 확신을 증대시켜주기 위한 것이죠.

현재의 세계적인 금융 환경 배경에 대해 Defi 산업을 포함해 많은 섹터들이 어려움을 겪고 있는 상황에서, Defi 공간이 잠재적인 규제 변화와 경제적인 불확실성을 어떻게 헤쳐나갈 거라 예상하시나요? 여러분의 프로젝트는 이렇게 진화하는 환경에서 적응 및 번영을 위해 어떤 준비를 하고 있나요?

리스크 관리는 DeFi 산업에서, 그리고 파생상품 DEX인 저희에게 매우 중요합니다.
[산업 전반에 대해] 탈중앙화된 거래소와 그외 DeFi 프로토콜에 대해서는, 저희는 적절한 리스크 평가와 투명한 보고, 충분한 담보화를 보장해야 하죠. 이것으로 시스템적 리스크를 완화하는데 도움될 수 있죠.
저희에 대해서는, 저희는 정규적인 리스크 평가를 하고 있는데요. 저희는 시장 상황과 내부 리스크 평가를 토대로 오픈 포지션을 모니터링하고 트레이딩 레버리지를 조정할 겁니다.
그와 동시에 저희는 거래들을 모니터링하고 의심된 활동들을 살펴볼 거에요.
리스크는 많은 정규 트레이딩 기관들이 주목하고 있는 것이죠. 그들의 관점에서는, 투자자의 보호를 보장해야 할 필요가 있죠. DeFi 프로토콜과 ApolloX를 위해서, 저희는 동일한 태도를 취하고 있어요. 저희 역시 유저들을 보호하고 그들에게 더 나은 경험을 제공하고 싶어요.

여러분은 2023년 DeFi의 발전을 위해 준비중인 흥미로운 계획이 있나요?

물론입니다. 저희는 기존 제품들 특히 온체인 선물과 오더북 선물에 대해 계속해서 개선할 거고요.
Ryan이 언급하신 것처럼, 저희 역시 담보로서 코인 뿐만 아니라 다른 파생상품을 사용할 가능성에 대해서도 살펴보고 있죠.
저희는 다른 블록체인 생태계로의 확장 역시 살펴보고 있어요. 유동성은 트레이딩에서 그리고 트레이딩 경험을 위해 항상 중요하죠. 이러한 확장이 저희의 유저들을 위해 유동성을 누적시킬 수 있는지 확인하고자 합니다.
파트너사들이 자체 무기한 DEX를 구축할 수 있도록 돕는 ApolloX DEX Engine은 현재 오더북 무기한 계약만을 지원하고 있죠. 하지만 온체인 기능이 곧 ApolloX DEX Engine 프로그램으로 개발될 겁니다. 파트너사들은 SDK로 자신의 온체인 선물 DEX를 쉽게 구축할 수 있죠.
저희는 항상 저희의 파트너사들과 함께 성장하고 싶다고 말합니다. 따라서 저희는 프로토콜들이 그들의 트레이딩 도구를 확장하여 파생상품 DEX 산업 전반이 성장할 수 있는 다양한 솔루션을 제공하고 있어요.

실시간 Q&A

무엇보다 먼저, ApolloX가 거래량 300만 달러를 달성하신 것을 축하드려요. 42일만에 그 모든 것을 이루신 사실이 놀랍군요. ApolloX가 BNB 체인에서 한 달전에 V2를 출시했는데요. 현재 보상 프로그램이 있는 상황에서 거래를 더 쉽고 보상적으로 만들기 위해 어떤 생각을 하셨나요?

저희가 온체인 트레이딩을 출시했을 때 저희가 고려한 2가지 부분이 있었는데요. 첫번째가 트레이딩 보상이에요. 온체인에서 여러분의 트레이딩 활동으로 여러분은 APX 토큰을 보상받게 되죠.
또다른 부분은 ALP에요. ALP는 유동성 풀이고 그건 온체인 트레이딩에 대한 거래 상대자 역할을 하죠. 유저들이 만약 ALP에서 유동성을 제공하면 그들은 ALP 토큰을 받게 됩니다. 그들이 ALP를 스테이킹하면 스테이킹 보상을 받고, 풀의 PnL을 토대로 ALP의 순자산가치의 변동 뿐만 아니라 풀로 주입된 수수료로부터 보상을 획득하게 되죠.
따라서 V2에서 얻을 수 있는 2가지 보상원이 있어요. 첫 번째는 트레이딩 보상이죠. 두 번째는 ALP 보상입니다. 현재, ALP 스테이킹의 APY는 약 20% 정도입니다.

이건 흥미로운 질문이군요. 최근 Merlin DEX 해킹 이후로 최근 내부적으로 어떠한 변화가 있었나요?

제가 이전 질문에서 말씀드렸듯이, DAO 자금과 거래소 자금계약에 대해 엄격한 제한을 두었는데요. 만약 예기치 못한 상황이 발생하면, 최대 손실은 1백만 미국달러로 한정됩니다.
두 번째로, 시간 제한이에요. 저희는 계약들이 외부자 뿐만 아니라 ApolloX 팀으로부터도 쉽게 변경되지 않도록 보장하고자 합니다.
또한 저희는 V2에 대해 이중 오라클 모델이라는 또다른 메커니즘을 보유하는데요. 이중 오라클 모델은 MEV의 리스크와 프론트러닝 트랜잭션의 위험을 방지하여 저희의 온체인 파생상품 트랜잭션과 유저들을 보호하게 되죠.
마지막으로, 저희는 3가지 독립 감사보고서를 보유하고 있어요. 저희는 이들 3개 기관이 어떤 문제가 발생하면 그것을 식별할 수 있을거라 믿고 있고, 현재로서는 모든 것이 문제없이 운영되고 있어요

ApolloX & Salus Security, Ankr: место DeFi в основных моментах AMA в 2023 г. — 1 июня 2023 г.

Присутствующие:

Valentina — Business Development Manager, ApolloX

Ryan Fang — Co-founder, Ankr

Shawn Chong — Руководитель отдела институционального бизнеса, Salus Security

Этот обзор AMA сосредоточен на ответах ApolloX и был отредактирован для краткости и ясности. Слушайте полный AMA здесь: https://twitter.com/salus_sec/status/1664132979558617088

Введение

ApolloX — крупнейшая децентрализованная биржа криптодеривативов в цепочке BNB. Мы формируем торговлю Web3 с помощью ApolloX DEX и готового решения для партнеров, желающих запустить собственную платформу для торговли деривативами — ApolloX DEX Engine.
Наша DEX предлагает два режима торговли:

V1 Orderbook Futures — уникальная модель сопоставления и расчета, обеспечивающая скорость и интуитивно понятный торговый опыт.
V2 On-Chain Futures, запущенный в этом году. Это новая модель ликвидности с использованием ALP для высокодоходных вознаграждений и сделок с малым проскальзыванием.

Ончейн-фьючерсы обслуживают трейдеров, которые хотят большей прозрачности. В настоящее время мы разрабатываем оба продукта, поскольку хотим предоставить нашим пользователям свободу выбора способов торговли.

Дискуссия

В контексте темы нашей AMA «Место Defi в 2023 году», какую роль вы представляете Defi в более широкой экосистеме криптовалюты в ближайшие годы? Кроме того, каковы ваши прогнозы относительно будущих тенденций и событий в пространстве Defi?

DeFi — это ключевая инфраструктура более широкой экосистемы для поддержки других видов деятельности. Особенно в индустрии преступников мы наблюдаем рост потребностей в трейдинге из-за краха FTX.
Рынок деривативов, особенно преступников, — это рынок, на котором трейдеры могут спекулировать как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.
Мы считаем, что эта часть DeFi и производных DEX будет продолжать расти в ближайшем будущем.
Некоторые тенденции, которые мы прогнозируем в краткосрочной перспективе:
1. Создание более удобного интерфейса для расширения внедрения DeFi. Порог входа по-прежнему высок — многим приходится учиться пользоваться кошельком и делать переводы. Кривая обучения использованию dApps высока.
2. Усиленные меры безопасности. Это поможет dApps завоевать доверие общественности и помочь им расшириться в других областях, не только в Web3, но даже в традиционной финансовой индустрии.

Каковы ключевые факторы для достижения устойчивого роста в индустрии Defi?

Есть 3 ключевых фактора, о которых мы можем поговорить.
Во-первых, обучение пользователей и пользовательский опыт. В настоящее время барьер DeFi все еще высок, и опыт несопоставим с CeFi. Нам нужно упростить процесс адаптации, предоставить интуитивно понятные интерфейсы и предложить образовательные ресурсы. Это поможет пользователям понять протоколы DeFi и уверенно взаимодействовать с ними. Нам также необходимо продолжать улучшать пользовательский интерфейс, чтобы сделать DeFi более доступным и привлекательным для более широкой аудитории.
Во-вторых, управление сообществом и прозрачность. Децентрализация важна. Для ApolloX мы считаем, что открытый и инклюзивный процесс принятия решений для разработки протокола очень важен для укрепления доверия и лояльности. Доверие и уверенность также строятся за счет регулярных обновлений проекта для наших держателей токенов и участников протокола.
Наконец, соблюдение нормативных требований. Это сложно, но нам нужно подумать об этом. Необходимы некоторые руководящие принципы для обеспечения защиты инвесторов, а также меры по борьбе с отмыванием денег. Соблюдение нормативных требований касается не только торговли, но и всей индустрии DeFi, если она хочет развиваться дальше.

В связи со значительными инцидентами безопасности в пространстве Defi в этом году, которые на мгновение вызвали панику на рынке, как вы решили эти проблемы? Можете ли вы поделиться информацией о мерах и практиках безопасности, реализованных в вашем проекте для повышения доверия и уверенности пользователей перед лицом таких инцидентов?

Мы также столкнулись с похожей ситуацией [инцидентом безопасности] в прошлом году. К счастью, мы приняли меры быстро, и потерь было немного. Помимо внутренней проверки всех смарт-контрактов, мы предприняли 3 основных действия для улучшения безопасности.
Прежде всего: мы понимаем, что биржевой казначейский контракт и казначейский контракт DAO обычно являются целями хакеров. Поэтому мы установили жесткое ограничение для этих контрактов, часовой интервал в 1 миллион долларов, чтобы предотвратить непредвиденные проблемы. Это означает, что максимальный убыток составит 1 миллион долларов.
Во-вторых, мы ставим временную блокировку контрактов. Контракты не могут быть легко изменены даже администратором по умолчанию и нашей командой.
Наконец, мы не полагаемся исключительно на один аудиторский отчет. У нас есть 3 аудиторских отчета от 3 независимых аудиторских компаний, включая Salus Security.
Они предназначены для повышения доверия пользователей к ApolloX.

На фоне нынешней глобальной финансовой ситуации, которая является сложной для многих секторов, включая индустрию Defi, как вы ожидаете, что пространство Defi будет справляться с потенциальными нормативными изменениями и экономической неопределенностью? Как ваш проект подготовлен к адаптации и процветанию в этой развивающейся среде?

Управление рисками очень важно для индустрии DeFi и для нас, как производной DEX.
[Для более широкой отрасли] Нам необходимо обеспечить надлежащую оценку рисков, прозрачную отчетность и адекватное обеспечение для децентрализованных бирж и других протоколов DeFi. Это может помочь снизить системные риски.
Для нас у нас есть регулярные оценки рисков. Мы будем отслеживать открытые позиции и корректировать торговое кредитное плечо в зависимости от рыночной ситуации и внутренней оценки рисков.
В то же время мы отслеживаем транзакции и изучаем подозрительные действия.
Риск — это то, на что обращают внимание многие официальные торговые учреждения. С их точки зрения, они должны обеспечить защиту инвесторов. К протоколам DeFi и к ApolloX у нас такое же отношение. Мы тоже хотим защитить пользователей и предложить им лучший опыт.

Есть ли у вас интересные планы по развитию DeFi в 2023 году?

Определенно. Мы продолжим улучшать наши существующие продукты, особенно фьючерсы On-Chain и Orderbook Futures.
Как упомянул Райан, мы также изучаем возможность использования других деривативов — не только монет — в качестве залога.
Мы также рассматриваем возможность выхода на другие блокчейн-экосистемы. Ликвидность всегда важна в торговле и для торгового опыта. Мы хотели бы посмотреть, сможет ли это расширение аккумулировать ликвидность для наших пользователей.
ApolloX DEX Engine, который помогает партнерам создавать свои собственные DEX, в настоящее время поддерживает только бессрочные книги заказов. Но вскоре On-Chain Futures будет преобразован в программу ApolloX DEX Engine. Партнеры смогут легко создавать свои OnChain Futures DEX с помощью SDK.
Мы всегда говорим, что хотели бы расти вместе с нашими партнерами. Следовательно, мы предлагаем различные решения, которые помогут протоколам расширить свои торговые инструменты и, таким образом, развить индустрию деривативов DEX в целом.

Вопросы и Ответы в прямом эфире

Прежде всего, поздравляем ApolloX с достижением объема торгов в 300 миллионов долларов. Тот факт, что вы все сделали это всего за 42 дня, удивителен. Месяц назад ApolloX выпустил V2 в сети BNB. Каков ваш мыслительный процесс, чтобы сделать торговлю проще и выгоднее, особенно когда у вас уже есть программа вознаграждений?

Когда мы запустили торговлю в сети, мы рассмотрели две части. Во-первых, это торговые вознаграждения. За вашу торговую деятельность в сети вы будете вознаграждены токенами APX.
Другое дело АЛП. ALP представляет собой пул ликвидности и выступает в качестве контрагента для торговли в сети. Если пользователи предоставляют ликвидность в ALP, они получат токен ALP. Ставя ALP, они будут получать вознаграждение за стекинг и зарабатывать на изменениях стоимости чистых активов ALP на основе PnL пула, а также на комиссиях, вводимых в пул.
Следовательно, есть 2 источника вознаграждений, которые вы можете получить от V2. Во-первых, это торговые вознаграждения. Во-вторых, это награды ALP. В настоящее время APY от ALP составляет около 20%.

Это интересный вопрос. Изменилось ли что-нибудь внутренне в последнее время после недавнего взлома Merlin DEX?

Как я упоминал в предыдущем вопросе, мы устанавливаем жесткие ограничения на казначейство DAO и обмениваем казначейские контракты. Если произойдет что-то неожиданное, максимальный убыток ограничен 1 миллионом USD.
Во-вторых, временной замок. Мы хотим, чтобы контракты не были легко изменены посторонними, но также и командой ApolloX.
У нас также есть еще один механизм для V2 — модель двойного оракула. Модель двойного оракула предотвращает риски MEV и опережающих транзакций, чтобы защитить наши транзакции с деривативами в сети и пользователей.
Наконец, у нас есть 3 независимых аудиторских отчета. Мы считаем, что эти 3 учреждения смогут выявить любые проблемы, если они возникнут, но в настоящее время все в порядке.