Ang Mga Nakikitang Benepisyo sa pagdadala ng mga Non-USD na Stablecoin at FX On-Chain

Nagkakaroon ng momentum ang tokenization ng mga off-chain asset (OCA) . Ang mga currency ng Fiat sa mundo ay isang klase ng asset na hinog na para sa tokenization, at ang mga USD stablecoin ay isa na sa mga pinakana-adopt at natransaktong tokenized na OCA sa ngayon. Gayunpaman, mayroong isang mas malaking pagkakataon na nagmumula sa tokenization ng mga non-USD stablecoin at ang paglikha ng mga FX market at currency derivatives markets on-chain. Tuklasin natin ang maraming benepisyo at pagkakataon.

‍

Pinagmulan: BIS Quarterly Review, Disyembre 2022

Ang dolyar ng Estados Unidos (USD) ay nananatiling pangunahing reserbang pera sa mundo at ang pinakamalawak na ginagamit para sa internasyonal na kalakalan. Ang USD ay nagkakahalaga ng 60% — kahit na bumababa — bahagi ng mga reserbang foreign exchange sa buong mundo. Ito rin ay nagkakahalaga ng humigit-kumulang 40% ng mga pagbabayad sa SWIFT at 85% ng dami ng transaksyon sa FX.

Ang mga stablecoin na denominado ng USD ay mas nangingibabaw sa on-chain. Noong Oktubre 2023, ang kabuuang market capitalization ng USD stables ay nasa $125B, at ang market capitalization ng non-USD stables sa $425M, o humigit-kumulang 0.34%. Inilalagay nito ang on-chain na dominasyon ng USD sa 99.66% . Ang pangingibabaw na ito ay umaabot sa dami ng kalakalan, na may higit sa $30–40B sa pang-araw-araw na volume para sa mga USD stablecoin kumpara sa humigit-kumulang $5–10M para sa mga hindi USD na stablecoin, na naglalagay ng USD stablecoin na dominasyon sa pamamagitan ng dami ng kalakalan sa higit sa 99.97 % . Sa madaling salita, ang mga non-USD stablecoin ay halos wala na ngayon.

Sa crypto, nangingibabaw ang USD. Ang industriya ng blockchain ay nagsusumikap na maging pandaigdigan, naa-access, at kasama. Ang mga halagang ito, gayunpaman, ay hindi pa nagpapagana ng higit na accessibility sa pamamagitan ng mga non-USD stablecoin at matatag, mahusay na on-chain FX market, na kung saan ay magbubukas ng atomic intra- at cross-border na mga pagbabayad at remittance, macro directional trading, indibidwal, corporate, at institutional hedging, atbp.

Bago subukang lumikha ng mga bagong alternatibong currency, dapat tumuon ang industriya sa paglikha ng mas mahuhusay na merkado at mga daloy ng pagbabayad para sa mga kasalukuyang currency — iyon ay, paglutas ng mga sakit sa totoong mundo at pag-upgrade ng legacy na imprastraktura.

Kung ang on-chain finance ay nakakamit ng katulad na pamamahagi sa tradisyonal na pananalapi, ang non-USD stablecoin market capitalization ay madaling lumaki sa humigit-kumulang $50B, at ang pang-araw-araw na dami ng kalakalan ay maaaring tumaas sa humigit-kumulang $20B. Maglalatag ito ng batayan para sa pagiging naa-access at pagiging kasama ng maraming aktor sa industriya na pinagsisikapan.

Pagkatapos ng lahat, ito ang dahilan kung bakit tayo Crypto.

Ang Papel ng Regulasyon ng Stablecoin

Ang mga regulasyon para sa mga stablecoin sa US ay nananatiling malabo at pinagtatalunan. Ang ilang iba pang mga hurisdiksyon ay naging mas mabilis upang magbigay ng kalinawan sa regulasyon.

Sa UK, ang mga regulasyon sa elektronikong pera at mga regulasyon sa serbisyo sa pagbabayad ay binago upang isama ang mga stablecoin, at ang Financial Services and Markets Act 2023 ay ipinasa kamakailan bilang batas. Ang isa pang halimbawa ay ang regulasyon ng Markets in Crypto Assets (MiCa) sa EU, na nagtatakda ng isang malinaw na landas para maging regulated ang mga issuer ng stablecoin. Ipinakilala rin ng Japan ang sarili nitong stablecoin regulatory framework noong 2022. Kamakailan ay ginawa rin ito ng Singapore. Ang mga katulad na pagsisikap na i-regulate ang mga stablecoin ay kumikilos sa buong mundo.

Ang US lag ay malamang na magpapagana sa paglaki ng mga non-USD stablecoins.

On-chain na FX Trading

Marahil ang pinaka-halata at pangunahing benepisyo ng lumalagong non-USD na stablecoin na issuance at liquidity on-chain ay ang kakayahang lumikha ng mga alternatibong foreign exchange (FX) market na may mas magandang uptime, mas maliliit na bayarin sa transaksyon, at atomic trade finality at settlement. Ang matatag, on-chain na mga merkado ng FX ay maaaring makinabang sa isang buong spectrum ng mga kaso ng paggamit at mga end user habang inaalis ang pag-asa sa lumang imprastraktura at iba’t ibang mga third party na tagapamagitan (para sa higit pa tungkol dito, tingnan ang ulat ng Circle at Uniswap dito ) .

Ang isang malinaw na kaso ng paggamit ay ang kakayahan para sa mga merkado ng FX na pangasiwaan ang macro directional na kalakalan, pati na rin ang hedging — para man sa mga user ng institusyonal, korporasyon, o retail. Ang mga kasalukuyang on-chain exchange protocol ay maaaring paganahin ang FX trading, kabilang ang:

• Mga Automated Market Makers (AMMs)
• Mga Concentrated Liquidity Market Makers (CLMMs)
• On-Chain Central Limit Order Books (CLOBs)

Mga Automated Market Makers (AMMs)

Ang mga AMM ay ang unang henerasyon ng mga palitan na maaaring gumana nang ganap na on-chain at pangasiwaan ang pagtuklas ng presyo batay sa dynamics ng merkado. Umaasa sila sa mga liquidity pool kung saan ang mga liquidity provider (LP) ay nagdedeposito ng pantay na halaga ng dalawang token upang mapadali ang pangangalakal para sa isang partikular na pares.

Ang epekto sa presyo o slippage ay tumutukoy sa impluwensya ng isang partikular na kalakalan sa presyo ng mga token. Ito ay proporsyonal sa laki ng kalakalan na may kaugnayan sa halaga ng pagkatubig na magagamit sa pool. Mayroong pinakamababang halaga ng epekto sa presyo na karaniwang nasa humigit-kumulang 30bps sa mga AMM na palagiang produkto: ito ang bayad na sinisingil para sa bawat kalakalan.

Hindi tulad ng tradisyonal na order book kung saan ang liquidity ay pinagsama-sama sa mga partikular na halaga at sa mga partikular na presyo batay sa aktibidad ng market maker, ang mga AMM ay maaaring mag-alok ng blanket liquidity, kung saan ang mga kontribusyon ng LP ay sumasaklaw sa lahat ng laki at presyo. Ginagawa nitong mas naa-access ang pagbibigay ng liquidity ng iba’t ibang kalahok sa merkado, ngunit isa rin itong mas kaunting diskarte sa capital-efficient. Gayunpaman, pinapayagan nito ang paglikha ng mga composable deposit token, o LP token, na kumakatawan sa mga posisyong ito at sa kanilang nauugnay na ani. Maaaring i-deploy ang mga LP token sa mga on-chain na protocol (kabilang ang on-chain collateral).

Pag-optimize ng mga AMM para sa Stableswaps

Ang ilang AMM ay idinisenyo upang mapadali ang mga palitan sa pagitan ng mga asset na lubos na nauugnay sa presyo. Ang mga ito ay madalas na tinatawag na “stableswaps.”

Ang mga Stableswap AMM, gaya ng Platypus o Curve, ay maaaring maging pinakamainam para sa pagpapares ng mga stablecoin na naka-peg sa parehong pinagbabatayan na currency. Halimbawa, maaari silang mag-alok ng kakayahang magpalit ng dalawang euro-pegged stablecoins. Para sa mga end user ng stableswap, ang mga AMM na ito ay maaaring mag-alok ng maraming functional on-chain na benepisyo, kabilang ang kakayahang:

• Madaling i-convert ang mga hawak sa bago o gustong stablecoin provider
• Pag-iba-ibahin ang pagkakalantad nang higit sa isang provider
• Mabilis na magpalit ng mga hawak para sa pag-deploy sa isang partikular na pagkakataon sa DeFi
• I-convert ang mga hawak dahil sa mga pagsasama-sama ng imprastraktura (hal., kung ang isang on/off na ramp provider ay tumatanggap o mas gusto ang isang partikular na stablecoin)

Sa pangkalahatan, pinapadali ng mga stableswap ang paghawak at pag-deploy ng mga kuwadra on-chain, habang nagbibigay sa mga LP ng kaakit-akit, medyo mas mababang pagkakataon sa panganib kaysa sa mga karaniwang AMM.

Mga Concentrated Liquidity Market Makers (CLMMs)

Ang mga CLMM ay mga hybrid na konstruksyon na pinagsasama-sama ang mga katangian ng mga AMM at mga order book, na mahalagang lumilikha ng mahusay na on-chain pseudo order-books.

Ang modelong ito ay pinasimunuan ng Uniswap sa pagpapakilala ng Uniswap V3 ngunit mula noon ay malawakang pinagtibay, kasama ang mga kakumpitensya tulad ng Trader Joe na nagpapakilala ng mga pagbabago. Inaabandona ng mga CLMM ang lazy liquidity property na nauugnay sa mga tradisyunal na AMM para sa mas mahusay na capital efficiency. Gaya ng ipinahihiwatig ng pangalan, itinutuon nila ang pagkatubig sa mga hanay ng presyo at hinihiling ang mga LP na magkaroon ng mas aktibong papel kapag nagdedeposito at namamahagi ng pagkatubig. Ang isang mahusay na paraan upang maisip ang mga CLMM ay ang tingnan ang mga ito bilang mga order book na may napakalaking laki ng tik.

Mga Palitan ng Concentrated Liquidity na Nakabatay sa Oracle

Iniiwan ng ilang palitan ang kakayahang makamit ang pagtuklas ng presyo at sa halip ay umasa sa mga orakulo upang ituon ang pagkatubig sa isang umiiral na, off-chain na presyo sa merkado. Hindi sila ligtas na maaasahan bilang pangunahing pinagmumulan ng pagkatubig ngunit maaaring magbigay ng napakakumpitensyang pangalawang on-chain na mga lugar para sa FX trading sa pamamagitan ng pagtukoy sa off-chain na pagpepresyo. Ang isang magandang halimbawa ng modelong ito ay ang Xave .

On-Chain Central Limit Order Books (CLOBs)

Ang mga On-Chain CLOB ay, sa karamihan, ay nagpapaliwanag sa sarili. Ang kanilang mekanismo ay kapareho ng karamihan sa mga sentralisadong palitan na tumatakbo ngayon na may isang order book na tumutugma sa parehong buy at sell na mga order sa isang partikular na presyo. Sa loob ng mahabang panahon, imposible silang mag-host ng on-chain dahil sa throughput at finality na mga limitasyon ng mga mas lumang blockchain. Gayunpaman, ang mga mas bagong teknolohiya, gaya ng Avalanche Subnets, ay nagbibigay-daan sa mga dedikadong blockchain na i-host ang mga aklat ng order na masinsinang transaksyon na ito on-chain. Ang isang magandang halimbawa ay Dexalot .

Ang mga palitan na ito, kung pinagtibay ng sapat na mga gumagawa ng merkado upang lumikha ng mga likidong merkado, ay maaaring karibal ang kapital na kahusayan ng mga umiiral na off-chain na FX market. Gayunpaman, ang mga ito ay hindi gaanong composable at hindi gaanong naa-access para sa mga retail na gumagamit pagdating sa pagbibigay ng pagkatubig.

Pagsusuri sa Kakumpitensya ng On-chain Exchanges

Partikular para sa mga retail end user at maliliit na negosyo, ang mga kadalasang higit na naaapektuhan ng malawak na FX spread (tingnan sa ibaba para sa karagdagang mga detalye), ang on-chain exchange ay dapat magsilbi bilang isang mas mapagkumpitensya at nakakahimok na opsyon kaysa sa mga tradisyonal na solusyon.

Sa kaso ng EURC token sa Avalanche, na nakikipagkalakalan sa Xave at Trader Joe, ang presyo ay maaaring lumihis mula sa opisyal na halaga ng palitan nang hanggang 1%:

Pinagmulan: Flipside EURC dashboard

Karaniwang nangyayari ang mga paglihis kapag ang binigay na dami ng kalakalan ay hindi proporsyonal na lumalampas sa magagamit na pagkatubig. Halimbawa, ang EURC/USDC pool sa Trader Joe ay kasalukuyang mayroong $1.5M ng kabuuang liquidity ngunit nakakita ng hanggang $2.8M sa pang-araw-araw na volume. Ang parehong pool sa Xave ay may $610k ng pagkatubig ngunit nakakita ng $790k sa pang-araw-araw na dami. Mapapansin mong mabilis na naitama ang paglihis (batay sa tsart sa itaas). Ang pagwawasto na ito ay isinasagawa ng mga market arbitrageur na sumusubaybay sa opisyal na off-chain exchange rate at muling pagbabalanse sa AMM pool upang kumita.

Makikita mo ang pagkilos na muling pagbabalanse na ito sa chart sa ibaba, na nagpapakita kung paano nagbabago ang pamamahagi ng EURC at USDC sa loob ng Xave pool sa paglipas ng panahon, na regular na pumapasok at nawawala sa balanse:

Pinagmulan: Flipside EURC dashboard

Kahit na sa pinakamatinding paglihis, gayunpaman, ang spread ay nananatiling mas mababa sa maaaring bayaran ng retail user o maliit na negosyo para sa isang maihahambing na transaksyon sa FX off-chain at mabilis na i-compress.

Sa pangkalahatan, ang mga on-chain na inobasyon ay maaaring mag-upgrade ng legacy na imprastraktura at potensyal na alisin ang pangangailangan para sa mga third-party na tagapamagitan na naniningil ng mga hindi kinakailangang bayarin para sa mas maliliit na transaksyon (tingnan sa ibaba para sa higit pang mga detalye). Bukod pa rito, maaaring lumikha ang mga AMM ng bagong passive income para sa mas malawak na hanay ng mga kalahok sa pamamagitan ng LP pool model.

Buod na Mga Bentahe ng On-Chain FX Trading

• 24/7
• Mas mura lalo na para sa tingian at maliliit na negosyo
• Mas malawak na naa-access
• Composable
• Mga instant na transaksyon finality at settlement
• Hindi gaanong masinsinang pagpapatakbo

Mga Remittance at Cross-Border na Pagbabayad

Ang paggawa ng alternatibo, likidong FX market na on-chain ay ang unang hakbang tungo sa mas malaking pananaw mula sa pandaigdigang utility at pananaw sa pagbabayad. Matagal nang kumplikado at mahal ang mga remittance at cross-border na pagbabayad, sa bahagi dahil sa mga limitasyon ng legacy na imprastraktura ng pagbabangko at mga extractive na tagapamagitan.

Noong 2022, nakatanggap ang mga bansa ng higit sa $831b ng pinagsamang pag-agos ng remittance , na may higit sa 77% ng mga pag-agos na ito na natanggap ng mga bansang mababa at nasa gitna ang kita. Ang India, Mexico, China, Pilipinas, at France ang nangungunang limang bansa na may pinakamaraming pag-agos ng remittance.

Ang mga bayarin sa Western Union ay maaaring kasing taas ng 29% para sa mas maliliit na pagbabayad, at pinapayagan ang mga broker na mangolekta ng margin na hanggang 6% sa mga transaksyon sa FX para sa karamihan ng mga bansa (hindi kasama ang Eurozone). Sa paghahambing, ang pagpapalit sa mga FX exchange na on-chain ay magkakaroon ng mga bayarin na humigit-kumulang 0.01% hanggang 0.3%, bilang karagdagan sa mga nakapirming bayarin sa transaksyon na magiging ilang sentimo bawat transaksyon. Kahit na kasama ang mga on-ramping at off-ramping na bayarin, na nasa pagitan ng 1.5% at 4% sa karamihan ng mga kaso, pati na rin ang mga paglihis ng presyo, ang mga remittances on-chain ay nananatiling mapagkumpitensya.

Isang pangunahing halimbawa: Lebanon, ang bansang may pinakamaraming umaasa sa remittance sa mundo , na may mga remittance na umaabot sa mahigit 50% ng GDP ng bansa. Ang pagpapadala ng pera sa loob at labas ng bansa ay isang tunay na pakikibaka. Ang mga masuwerteng iilan ay umaasa sa mga dayuhang bank account, ngunit karamihan sa mga tao ay dapat gumamit ng (dysfunctional) Lebanese na mga bangko o mga tagapamagitan, kung saan sila ay nagbabayad ng mandaragit, hindi tumpak na mga halaga ng palitan at mga bayarin sa mata.

May isang tunay na pagkakataon dito: ang kasalukuyang on-chain na imprastraktura ay higit na mahusay, mas mura, at mas transparent kaysa sa tradisyonal na remittance payment rails sa karamihan ng mga umuunlad na ekonomiya.

Derivatives

Bilang karagdagan sa mga spot transaction, ang matatag na on-chain na FX market ay magsusulong din ng paglikha ng mga derivatives market para sa macro directional trading at hedging na layunin.

Ang mga protocol tulad ng Hubble at GMX ay maaaring gamitin upang lumikha ng mga panghabang-buhay na futures na sumusubaybay sa presyo ng mga pinagbabatayan na pera at nagbibigay-daan sa mga leverage na diskarte sa kalakalan. Ang mga kita ng protocol mula sa pangangalakal at paggawa ng merkado ay maaaring muling ipamahagi sa mga tagapagbigay ng pagkatubig, na lumilikha ng mga karagdagang pagkakataon upang makakuha ng ani sa mga on-chain na deposito ng pera (tulad ng nabanggit kanina).

Ang mga on-chain na mga opsyon na protocol ay maaaring maging makapangyarihang mga tool para sa hedging exposure sa mga currency. Mayroong maraming iba’t ibang mga protocol na may potensyal na paganahin ito, mula sa ganap na on-chain na mga modelo ( Panoptic , Kibo ) hanggang sa mga hybrid na umaasa sa mga gumagawa ng off-chain na market at mga order book ( Volare , Aevo ).

Ang isang malaking dahilan kung bakit ang mga on-chain na mga opsyon na protocol (at, sa isang lawak, panghabang-buhay na palitan ng futures) ay limitado pa rin sa pagkatubig ay ang kanilang pagtuon sa mga asset ng crypto. Ang pagpapakilala ng mga derivatives para sa iba’t ibang mahusay na pinagtibay, hindi USD stablecoin ay maaaring maging instrumento sa paghimok ng paglago ng mga protocol na ito sa pamamagitan ng pag-akit ng mas mataas na liquidity.

Sa mas maikling termino, ang mga synthetic na currency derivative ay maaaring magbigay-daan sa mga user na mag-trade at makakuha ng price exposure sa mas maliliit na lokal na currency. Isang magandang halimbawa: Baki, isang protocol na naglalayong lumikha ng mga sintetikong FX market para sa mga African currency.

Mayroon pa ring kailangang gawin sa mga lugar na ito, ngunit ang mga on-chain na protocol ay may potensyal na palitan ang mga tradisyonal na currency derivatives market.

Paglikha ng Mga Liquid Market para sa Makasaysayang Illiquid Currency

Ang huling use case na ito ay maaaring isa sa mga pinakamaagarang pagkakataon para sa mga non-USD na stablecoin. Isipin ang Argentina, Lebanon, Syria o Ethiopia. Mayroon silang isang bagay na karaniwan: pag-asa sa mga itim na merkado para sa pangangalakal at pagpepresyo ng mga lokal na pera. Sa ilang mga kaso, ito ay pinalala ng mga kontrol sa kapital na ipinataw sa mga bangko at mga paghihigpit sa mga paglabas ng pera.

Sa pangkalahatan, nangangahulugan ito na ang mga lokal na pera na ito ay nakikipagkalakalan na may napakahiwa-hiwalay na pagkatubig at walang pinag-isang presyo. Bawat broker ay magbabanggit ng bahagyang magkakaibang mga presyo, na may limitadong pagkatubig; walang karaniwang lugar ng kalakalan. Nangangahulugan ito na ang mga spread ay karaniwang napakalawak upang isaalang-alang ang kawalan ng katiyakan at mataas na pagkasumpungin. Nangangahulugan din ito na ang mga presyo ng pera ay madaling manipulahin.

Karaniwang umaasa ang mga lokal sa mga website at app na sumusubok na subaybayan ang magkatulad na mga rate ng black market, umaasa sa mga broker at user na nagdedeklara ng kanilang mga kamakailang trade:

‍

‍

Ito ay maaaring malutas sa pamamagitan ng pag-tokenize sa lokal na pera at paglilista nito sa isang on-chain exchange. Ang mga on-chain exchange ay maaaring magbigay ng mas tumpak, transparent na alternatibong mga rate para sa mga currency na ito, habang binabawasan din ang pagkapira-piraso ng pagkatubig. Siyempre, kakailanganin nito ang mga kasalukuyang kalahok sa mga pamilihang ito na magpatibay ng isang ibinigay na on-chain exchange bilang pangunahing pinagmumulan ng katotohanan. Ang bawat indibidwal na broker ay maaaring kumilos bilang on-ramp at off-ramp para sa stablecoin, kung saan ang mga lokal ay maaaring magdeposito o mag-withdraw ng kanilang lokal na pera.

Ang ganitong inisyatiba ay mangangailangan ng pakikipagtulungan at pangangasiwa, ngunit magbibigay-daan sa mga lokal na ipagpalit ang kanilang lokal na pera nang malayuan, sa mas mahusay na mga rate, at bawasan ang kanilang pag-asa sa cash. Maaari silang makatanggap ng mga stablecoin na may denominasyong USD bilang kapalit, na maaari nilang i-off-ramp sa pamamagitan ng mga kasalukuyang peer-to-peer network o mag-hold on-chain at ilipat sa lubhang mapagkumpitensyang mga bayarin.

Mga Pangunahing Takeaway

• Ang industriya ng crypto ay madalas na ipinapalagay na walang pangangailangan para sa mga non-USD na stablecoin. Ngunit hindi ito totoo sa tradisyonal na pananalapi: umiiral ang pangangailangan.
• Ang estado ng internasyonal na regulasyon ng stablecoin ay ginagawang mas malinaw ang pagkakataong ito.
• Ang mga on-chain na palitan ay sapat nang binuo para makapagbigay ng mga mapagkumpitensyang lugar para sa FX trading, na may instant settlement, mas mababang bayad, mas mahusay na pagpepresyo, at 24/7 na merkado.
• Ang pagpapahusay sa availability at liquidity ng non-USD stablecoins on-chain ay ang unang hakbang sa pagtugon sa mga problema sa real-world ng mga remittance at cross-border na pagbabayad. Ang mga merkado na ito ay kasalukuyang mas malaki kaysa sa buong puwang ng crypto nang maraming beses.
• Ang pag-aampon ng institusyon ay maaaring sumunod sa retail na pag-aampon: may mga palitan na perpektong ginagaya ang mga tradisyonal na palitan, at iba’t ibang mga protocol na maaaring magbigay ng mga merkado para sa mga on-chain na currency derivatives, na maaaring gamitin para sa espekulasyon o hedging.
• Ang pagkakataon ang pinakamalinaw sa mga umuusbong na ekonomiya, na kadalasang kulang sa kinakailangang imprastraktura sa pagbabangko at napapailalim sa hindi mahusay at mapanlinlang na mga merkado ng FX para sa mga cross-border na pagbabayad, remittance, at pangangalakal ng kanilang mga lokal na pera.

Ibinigay para sa mga layuning pang-impormasyon lamang, nang walang representasyon, warranty o garantiya ng anumang uri. Wala sa mga ito ay bilang isang pag-endorso ng Ava Labs, Inc., ang Avalanche Foundation Limited o alinman sa kani-kanilang mga subsidiary o kaakibat, o alinman sa pamumuhunan o payo sa pananalapi na ito. Mangyaring suriin ang Abisong ito at magsagawa ng iyong sariling pananaliksik upang maayos na masuri ang mga panganib at benepisyo ng anumang proyekto.

‍

Tungkol sa Avalanche

Ang Avalanche ay isang matalinong platform ng mga kontrata na sumusukat nang walang hanggan at regular na tinatapos ang mga transaksyon sa wala pang isang segundo. Ang nobelang consensus protocol nito, Subnet infrastructure, at HyperSDK toolkit ay nagbibigay-daan sa mga developer ng Web3 na madaling maglunsad ng makapangyarihan, custom na mga solusyon sa blockchain. Bumuo ng anumang gusto mo, sa anumang paraan na gusto mo, sa eco-friendly na blockchain na idinisenyo para sa mga Web3 devs.

Website | Whitepaper | Twitter | Discord | GitHub | Dokumentasyon | Telegram | Facebook | LinkedIn | Reddit | YouTube

‍