信用卡閑談 (13) — 利息的黃昏
華田於信用卡閑談(七) — PayWave 掀起的巨浪曾指出，發卡機構於近 10 年透過 paywave 把信用卡成功推進「小額消費市場」，令交易量及交易額節節上升，銀行從而賺取巨額的手續費收入。
但大家也知道在銀行眼中，手續費只是甜點，主菜其實是延期還款帶來的巨額利息，到底這些年銀行追的利息是增加了還是減少了呢？華田做了些分析跟大家交流一下。
開始之前，先介紹 2 個 jargon (識 jargon 先代表自己識嘢嘛)。
1. Quarterly Average Receivables (華田譯：季內平均應收帳項)
意思是分別於每季開始及結尾的時候，都為全香港所有信用卡的結餘都加起來計算一個總和，再把 2 個總和相加除 2 得出的平均值。這個數字可以被理解為「全香港所有信用卡客戶的結餘的季內平均總和」，同時也是「全香港所有銀行透過信用卡借出的錢的季內平均總和」。
要留意這個並不是「季內總簽賬額」，因為一個客戶極可能於 1 月 2 日簽賬 $10,000，然後於 2 月 28 日還款，這 $10,000 便不會存出於季首 (1 月 1 日)或季尾 (3 月 31 日) 的 snapshot 內。簡單而言，「季內總簽賬額」大概是 Average Receivables 的 2 倍，點解？歡迎大家透過留言交流一下。
2. Rollover Amount (華田譯：轉期帳款)
大家都知道信用卡的是有免息還款期的，但當沒有繳請全期帳單的時候，利息便會開始計算 (而且利率相當嚇人)。
Rollover Amount 就是指這些剩餘結餘。Rollover Amount 當然也是 receivables 中的一部份，特別之處在於它們是 interest bearing 的，亦即是銀行眼中的肥豬肉 ！補充一句，連最低還款都沒交的結餘會被歸類為 past due (逾期帳款)，一般並不計入 rollover amount 之內。
Jargon 講完，入正題。
華田從金管局網站搜攞了自 2002 年第一季起近 16 年有關信用卡 average receivables 和 rollover amount 的數據。
