[讀書心得]投資金律 — 建立獲利投資組合的四大關鍵和十四個關卡

Kuro Huang
Oct 6, 2019 · 3 min read

一本每位投資人都需要的投資書籍 — 綠角

這篇與其說是心得,倒不如說是筆記比較正確。

書名 :投資金律:建立獲利投資組合的四大關鍵和十四個關卡(

出版日期:2016/01/28

出版社 : 臉譜

介紹: 美國最大共同基金公司先鋒集團創辦人、指數化投資教父約翰.伯格(John C. Bogle)力薦
亞馬遜書店理財暢銷榜十四年長踞不墜,備受讚譽的投資學必讀經典
深度剖析投資四大支柱--「理論」、「歷史」、「心理學」、「投資產業」想在動盪時代成功捍衛個人財富?你不可不讀!

其實是在綠角的部落格看到這本書,就去圖書館借來看看,沒有什麼炒短線的教學,而是從歷史與心理學與基金經理人的內幕講解給你聽,值得一看。

投資老師只知道兩件事:

  1. 不知道明天市場為何
  2. 假裝自己知道
  • 不要想花幾千元訂股市快報、Yahoo股市或選股規律就能打敗市場。
  • 只有你了解的資訊超過你的交易對手,買賣才有機會賺錢。
  • 絕對沒有證據顯示,有任何人可準確掌握市場時機。
  • 高報酬=高風險,擁有股票的種類太少是一件危險的事情,就平均值而言,無法獲得足以補償風險報酬。

資產配置

  1. 投資多少在股票上
  2. 配置在不同的股票類型上
  • 應該擁有較高比例的 “大型資本股”,成長和價值型股票取得合理的平衡。
  • 最重要的資產配置決策:如何調配風險資產及安全資產(短期債卷、定存等或貨幣資產)。

心理學

股票心理學

  1. 群眾心理
  2. 時近效應
  3. 短視損失厭惡
  4. 好公司好股票
  • 市場遠比我聰明,如果我無法打敗市場,那麼我至多就只能希望盡可能有效率且低成本加入市場行列。
  • 成功的投資策略關鍵在於盡可能地減少慘敗的機會。
  • 根據歷史紀錄歸納出來的市場趨勢型態 "通常" 是機會變化結果,不見得會重演。
  • 專注於整體投資組合而不適個別投資標地,每年應計算一次投資組合的整體報酬。
  • 不要太在意短期損失,而是盡可能地分散投資避免差的長期報酬。

投資業界

  • 不要讓任何靠近你錢的人 — 顧問或股票經紀人所獲得的酬勞和他們的投資建議有關。
  • 基金經理人真的在意投資人嗎?他們的專長很可能只是行銷而不是管理。

投資策略

  • 培養專業最有用方式莫過於盡可能了解市場歷史。
  • 指數化投資搭配的定期組合往往可以打敗眾多老師。

若對投資有興趣,推薦我另一篇基礎名詞解釋的文章:

金融股票九大指標一次搞懂-殖利率/EPS/ROA與ROE/本益比PER/ PBR 股價淨值比

資安工作者的學習之路

幫助他人創造價值,分享知識到社群上。

資安工作者的學習之路

業餘資安寫手,成員來自於四大會計師事務所、不同類型的資安與科技公司,希望透過紀錄所學的知識來回饋於社群上,互相學習分享。另提供企業資安顧問服務,依照企業規模與需求評估企業網路安全設計、基礎資訊安全防禦規劃。contact@kuronetwork.me

Kuro Huang

Written by

於會計師事務所擔任資訊安全技術顧問,希望對資安社群盡一點心力,並期望自己與身旁的人能有所進步,歡迎喝咖啡聊資安。另提供企業資安顧問服務、資訊安全防禦初階規畫、內外部稽核、管理框架、資安合作演講與教育訓練。希望保持著定期參與資安社群活動。LinkedIn 與個人介紹 :https://kuronetwork.me

資安工作者的學習之路

業餘資安寫手,成員來自於四大會計師事務所、不同類型的資安與科技公司,希望透過紀錄所學的知識來回饋於社群上,互相學習分享。另提供企業資安顧問服務,依照企業規模與需求評估企業網路安全設計、基礎資訊安全防禦規劃。contact@kuronetwork.me