【191024】密碼貨幣市場投資實作
加密貨幣市場與傳統金融市場有許多相同及相異之處，而我們可以先將市場分為一級市場及二級市場來做分別的介紹:
一級市場: 直接買從公司發行之股票抑或是其他金融商品
就有如傳統市場中的IPO首次公開發行的概念一般，只是將股票之概念換成密碼貨幣，大概能分為以下三種:
ICO(initial coin offering) :首次代幣發行，藉由發行貨幣來進行募資，但是由於發幣容易，並且許多投資人資訊不對稱的狀況下，發生許多疑似詐騙的事件。
IEO(Initial exchange offering):同樣也是發行代幣，但是利用交易所上幣的方式，以交易所來背書，造成投資人在不了解項目的情況下，相信交易所就願意進行投資，但在19年後半年也漸漸後繼無力。
IFO(Initial future offering): IFO 並不是項目的融資手段，而是創造一個未發幣項目的公開合約市場，讓持幣的早期投資人及未持幣的投資人能夠在 IFO 的公開市場上，自由搓合發幣後雙方的履約價格。IFO 能夠讓投資人在項目未發幣的情況下，提供可靠的實物交割遠期合約交易，為散戶和早期投資人，提供早期進場機會、降低投資風險並縮短資金回收週期
二級市場: 買賣市場上現存之金融商品
二級市場的交易方式較為多元，也因為密碼貨幣界目前已交易所之業務利潤最大，架設難度較低，導致交易所氾濫，也提醒大家交易之前自行做好功課，以免吃了虧，而交易方式大致上歸類為四種:
價差交易
1. 手動交易:自行盯盤，上面可以看到交易所的使用者介面非常簡單易懂，花了許多心思，為的是使使用者能夠更容易的去交易。
2. 量化交易:自己定義策略交給機器人去做自動交易。
這邊特別提到，為何密碼貨幣能夠做量化交易?大致上的原因為波動率大，加上有許多低手續費的機會，且市場並無收盤時間，一班人力無法 24 小時盯盤，所以量化交易相較於傳統市場有更多機會在密碼貨幣市場中發展。
3. 跟投平台:就如網路上常聽到的史蒂夫跟戴夫，有Bincentive平台為例
套利
傳統市場中，可能交易所都較為集中，但在這個交易所眾多的密碼貨幣界，套利機會就多出許多，而除了交易所與交易所間的套利外，也能尋找不同貨幣對間的三角套利機會
穩定收益
質押挖礦:藉由持有幣，協除維護整個生態系，同時能夠得到獎勵。
放貸平台:其實，當我們把錢放在銀行時，就等於「借錢」給銀行，然而存款的利率極低，甚至低於通膨率，而只有銀行能夠進行放貸的業務，但在加密貨幣中，人人都有機會能夠當一個放貸人!
由於幣圈當中的投資人能承擔的風險較高，也因此借貸的利率能夠遠高於傳統市場↓↓ https://zombit.info/lending/
然而沒有沒風險的投資，通常借方要借錢需要先押一筆錢，就有如保證金的概念，可能貨幣價格瞬間跌落導致系統無法將借方的錢補回給貸方，導致貸方的損失，然而此種波動在貨幣歷史中可能只有一兩次，且主流幣價值已漸趨穩定，此種風險又更加降低。
衍生性金融商品
其實基本上就跟傳統市場一般，這邊稍微解釋一下期貨與選擇權:
期貨: A與B約定，在一個月後我要以100元跟你買這個商品。
選擇權: A與B 簽訂合約，在一個月後我要以100元跟你買或是賣出這個商品，成本有手續費，若合約為永續合約則會衍生出資金費率的費用。
a.衍生性金融商品可以增加金流的流動，然而待在幣圈的人都有所謂的「信仰」存在，導致一般散戶開多(認為會上漲)合約上會比較大膽或是踴躍，忽視背後的風險或是貨幣價值偏離基本面。
暖心提醒，做幣合約時務必先做好功課，投資有賺有賠，切勿押身家去賭博!
