Introduciendo DYDX
Esta es una traducción libre del articulo originalmente publicado en ingles el 03 de agosto del 2021
El token de protocolo DYDX ya esta disponible. La distribución inicial ocurrirá durante los siguientes 28 días. DYDX sera transferible aproximadamente a las 15:00 UTC el 8 de septiembre del 2021.
El token se ha implementado en Ethereum en 0x92D6C1e31e14520e676a687F0a93788B716BEff5. Junto con el lanzamiento de DYDX, también estamos lanzando:
- Un nuevo producto de gobernanza disponible en dydx.community
- Recompensas de minería retroactiva para usuarios pasados de los protocolos de DYDX.
- Recompensas de minería de liquidez para comerciantes y proveedores de liquidez en DYDX’S Layer 2 Perpetuals.
- Los dadores de garantía (stakers) en la piscina de liquidez pueden ganar USDC por proveer liquidez.
- Una piscina de liquidez para dadores de garantía (stakers) seguridad donde los dadores de garantía (stakers) de DYDX pueden ganar recompensas por asegurar el sistema.
- Descuentos en las tarifas comerciales basados en el valor de tu cartera (holdings) de DYDX.
DYDX no esta disponible en Estados Unidos ni en otras jurisdicciones prohibidas. Si estas ubicado, incorporado o establecido de un modo, o eres residente de los Estados Unidos de America, no esta permitido que recibas una distribución o que realices transacciones en DYDX. Los descuentos de tarifa están sujetos a cambios a discreción de DYDX Trading INC.
Comunidad y Crecimiento
DYDX es el líder del mercado en el desarrollo de protocolos abiertos y sin confianza de productos crypto-financieros avanzados. Durante los últimos 3 años, DYDX ha apoyado más de $11 mil millones en volumen a través de operaciones perpetuas, de margen y al contado con más de 64,000 comerciantes únicos, y ha originado más de $250 billones en préstamos y transacciones flash de los fondos de liquidez de DYDX.
En febrero del 2021, DYDX y StarkWare lanzaron un protocolo de Layer 2 para perpetuos de márgenes cruzados, basados en el motor de escalabilidad de StarkEx y de StarkWare y los contratos inteligentes de Perpetuals de DYDX, lo cual permite mejoras significantes en el comercio sin custodia a escala. Los comerciantes pueden intercambiar con cero costos de gas, y a cambio, tarifas comerciantes mas bajas y tamaños mínimos de negociación reducidos.
El lanzamiento del protocolo DYDX Layer 2 vino con un nuevo enfoque en el crecimiento global, fuera de los Estados Unidos. Desde su lanzamiento, el Layer 2 ha logrado un ajuste de mercado de productos para servicios financieros sin custodia:
- Más de $3.5 billones en volumen de más de 18,000 direcciones únicas (por depósito)
- Lanzó 22 mercados, de sectores como DeFi, cadenas de bloque de Layer 1 emergentes y mas.
Con el lanzamiento de la Fundación DYDX, el protocolo DYDX Layer 2 ahora esta bien posicionado para el crecimiento y desarrollo liderados por la comunidad hacia el objetivo de convertirse en uno de los intercambios más grandes de criptoactivos controlados.
Introduciendo el Token
Con un producto líder en la industria y una fuerte trayectoria de crecimiento orgánico, el protocolo DYDX Layer 2 esta listo para la siguiente fase de su evolución — entregar el control a la comunidad a través del lanzamiento de DYDX.
DYDX es un token de gobernanza que permite que la comunidad del protocolo DYDX posea y gobierne el protocolo DYDX Layer 2.
DYDX permite un ecosistema robusto en torno a la gobernanza, recompensas y dar en garantía (staking)— cada uno diseñados para impulsar el crecimiento a futuro y la descentralización del protocolo DYDX Layer 2. Junto con DYDX, se lanzan dos piscinas de dar en garantía diseñados para promover liquidez y seguridad en el protocolo DYDX Layer 2. Los programas de recompensa por comercio y provisión de liquidez en el protocolo DYDX Layer 2 y por el uso anterior de todos los protocoles DYDX te ayudaran a impulsar el crecimiento y la adopción del protocolo DYDX Layer 2.
Asignaciones
Un total de 1,000,000,000 DYDX han sido acuñados y serán accesibles a través de cinco (5) años, a partir del 3 de agosto del 2021 a las 15:00:00 UTC. La asignación inicial de cinco años de la oferta total de DYDX es la siguiente:
50.00% o 500,000,000 a la comunidad de la siguiente manera:
- 25.00% o 250,000,000 para usuarios que comercian en el Perpetuals Protocol Layer 2, basado en una combinación de tarifas pagadas e intereses abiertos
- 7.50% o 75,000,000 para usuarios anteriores que completen ciertos hitos comerciales en el protocolo de Layer 2.
- 7.50% or 75,000,000 a proveedores de liquidez según una fórmula que recompensa una combinación de tiempo, profundidad de mercado de ambos lados, diferencias de oferta y demanda, y la cantidad de mercados apoyados
- 5.00% o 50,000,000 a la tesoreria comunitaria
- 2.50% o 25,000,000 para usuarios que den en garantía (stake) USDC a un grupo de participación de liquidez
- 2.50% o 25,000,000 para usuarios que den en garantía (staking) DYDX a una piscina de seguridad
- 27.73% o 227,295,070 para inversionistas pasados de DYDX Trading.
- 15.27% o 152,704,930 a fundadores, empleados, asesores y consultores de DYDX Trading o la Fundación.
- 7,00% o 70,000,000 para empleados futuros y consultores de DYDX Trading o la Fundación
Una tasa de inflación perpetua maxima del 2.00% anual aumentara la oferta de DYDX, comenzando luego de cinco años, asegurando que la comunidad continue teniendo los recursos disponibles para continuar contribuyendo al protocolo.
A pesar de que la asignación comunitaria se ha establecido como se menciono anteriormente, los titulares de DYDX tienen control total sobre como se utiliza la asignación comunitaria en un futuro.
Primeros 5 años
Inflación de 10 años
Recompensas y Piscinas de dar en Garantía (Staking Pools)
El token de gobernanza DYDX puede conseguirse de dos maneras: recompensa por usar el protocolo, o través de dar en garantía (stake) de USDC o DYDX a las piscinas.
Todos las recompensas y los contratos de dar en garantía (staking) operan en ciclos de 28 días, denominados épocas.
Durante cada época, todos los DYDX obtenidos de recompensas retroactivas, comerciales, o de minería de liquidez serán transferibles solamente al final de la época. Durante cada época, todos los DYDX obtenidos por participar en los piscinas de liquidez de seguridad o de dar en garantía (staking) pueden ser retirados en cualquier momento.
El 8 de septiembre del 2021, ocho (8) dias después de finalizar la Epoca 0, las restricciones iniciales de transferencias serán levantadas y aproximadamente 8.11% del suministro DYDX serán liquido. El siguiente cuadro muestra el suministro total de liquido a través del tiempo.
Minería Retroactiva
El éxito del protocolo DYDX Layer 2 es el resultado de miles de miembros de la comunidad que han estado comerciando en el protocolo DYDC Layer 2 y sus predecesores durante los últimos 3 años.
DYDX ha sido asignado a usuarios históricos de todos los protocolos DYDX basados en una instantánea (snapshot) que finalizo el 26 de julio del 2021 a las 00:00:00 UTC. Hay cinco niveles de asignación que dependen en el uso de los protocolos DYDX. En linea con las restricciones sobre la disponibilidad de DYDX y el protocolo DYDX Layer 2 en Estados Unidos, la minería retroactiva no esta disponible para los usuarios localizados, incorporados o establecidos, o residentes de Estados Unidos o cualquier otra jurisdicción prohibida. Cualquier cuenta que este claramente asociada con la actividad de los bots que especule en un airdrop futuro también esta excluida de las recompensas retroactivos.
Para reclamar DYDX, los usuarios históricos deben cumplir los siguientes hitos en el protocolo de Layer 2, dentro de la primera época de los 28 días, denominada época 0.
Cualquier volumen histórico en el protocolo DYDX Layer 2 cuenta para el hito de reclamo de usuarios. Cualquier DYDX que no se ha ganado al final de la Epoca 0 se perderá y automáticamente sera distribuido a la tesorería de la comunidad.
Puedes encontrar más detalles sobre las recompensas de minería retroactiva aquí.
Recompensas para los Proveedores de Liquidez
Para incentivar la liquidez de mercado, DYDX sera distribuida a proveedores de liquidez basados en una formula que recompensa la participación en mercados, profundidad en ambos lados, bid-ask spread y tiempo de actividad en el protocolo DYDX Layer 2. Cualquier dirección de Ethereum puede obtener estas recompensas, sujeto a un umbral de volumen mínimo del fabricante del 5% del volumen de la época anterior. El DYDX se distribuirá en una época de 28 dias durante cinco años y no esta sujeto a ningún otorgamiento o bloqueo. Se distribuirán 1,150,685 DYDX por cada época. Puedes encontrar más detalles sobre la formula para los cálculos aquí.
Piscinas de Dar en Garantía (Staking Pools)
La piscina de liquidez de dar en garantía ha sido lanzada, y es accesible aquí. Esta piscina estará disponible hasta el 3 de agosto de 2026 a las 15:00 UTC.
La piscina de liquidez de dar en garantía para Seguridad (Safety Staking Pool) sera activada automáticamente en el protocolo al final de la primera época y estará disponible aquí. Esta piscina estará disponible hasta el 8 de septiembre de 2026 a las 15:00 UTC.
Piscina de Liquidez
Para promover los efectos de red de liquidez e incentivar a los creadores de mercado profesionales, DYDX sera distribuido a los usuarios que den en garantía (stake) USDC a la piscina de liquidez de dar en garantía (Liquidity Staking Pool). Los creadores de mercado no podrán retirar del protocolo el USDC, requiriendo que lo usen solamente dentro del protocolo. Sin embargo, una parte del USDC dado en garantía podrá perderse si un creador de mercado pierde fondos y no es capaz de reponer la piscina de liquidez dada en garantía (liquidity staking pool).
Los dadores de garantía (stakers) recibirán DYDX, distribuido continuamente con la porción de cada dador (staker) del USDC total en la piscina. Los participantes deben solicitar la retirada de fondos al menos 14 días antes del final de la época para poder retirar fondos después de finalizar la misma. Si los apostadores no solicitan retirarse, sus apostados, el USDC sera transferido a la siguiente época. Puedes encontrar más detalles aquí.
Los creadores de mercado aprobados inicialmente incluyen Wintermute, Amber Group, Kronos, Sixtant y DAT Trading, quienes han estado creando activamente el mercado en el protocolo Layer 2 desde su lanzamiento.
Piscina de Seguridad
La seguridad y protección del usuario han sido clave desde el lanzamiento del protocolo Layer 2. Por esta razón, DYDX será distribuido a usuarios que den en garantía (stake) DYDX a la piscina de seguridad para crear una red de seguridad adicional para los usuarios del protocolo Layer 2. La decisión de los dadores de garantía de bloquear DYDX dentro del grupo de la piscina de seguridad puede resultar en un evento de deficit, que puede resultar en la posible reducción de los fondos dados en garantía a la discreción del gobierno de DYDX. Los dadores de garantía recibirán DYDX continuamente adicional a su porción del total de DYDX en la piscina.
Los dadores de garantía deben solicitar la retirada de findes por lo menos 14 días antes del final de la época para poder retirar los fondos al finalizar la época. Si los apostadores no solicitan el retiro, su DYDC apostado se transfiere a la siguiente época. El grupo de seguridad ira en vivo sobre el DYDX convirtiéndosela transferible el 8 de septiembre del 2021 a las 15:00 UTC. Para ver más detalles, puedes ver aquí.
Tesoreria Comunitaria
La tesoreria comunitaria retendra DYDX para usar como los dueños decidan sea para subvenciones, nuevas piscinas de minería de liquidez o cualquier otro programa. DYDX se transferirá a la tesorería comunitaria de forma continua durante el transcurso de cinco años. Se requerirá un voto de gobierno para gastar en cualquier DYDX de la tesorería de la comunidad. Puedes encontrar más detalles aquí.
Si el gobierno decide representar la inflación perpetua, después de 5 años, cualquier DYDX recién acuñado pasara a manos de la tesorería de la comunidad.
Una tesorería manejada por la comunidad abre un mundo de posibilidades. Esperamos ver varios experimentos e iniciativas, incluidas las subvenciones al ecosistema, que pueden impulsar el crecimiento del ecosistema del protocolo DYDX Layer 2.
Inversores, empleados actuales y futuros, consultores
Se emitirán DYDX a accionistas, directores, funcionarios, empleados y consultores de DYDX Trading y la Fundación DYDX. Todos los DYDX que fueron distribuidos a ellos inicialmente estarán sujetos a acuerdos contractuales fuera de la cadena que requieren un bloqueo en el cual el 30% de ese DYDX se desbloqueara en 18 meses, 40% se desbloqueara desde el mes 19 hasta el mes 24, el 20% se desbloqueara por igual desde el mes 25 hasta el mes 36, y el 10% se desbloqueara igualmente desde el mes 37 hasta el mes 48. Todos los empleados y consultores estarán sujetos a diversos cronogramas de adquisición (vesting schedules) de derechos los cuales podrían resultar en la perdida de derechos sobre sus DYDX. El recibo DYDX de ningún empleado o consultor, o futuros empleados o consultores, no dependerá en los servicios proveídos relacionados al protocolo DYDX Layer 2 u otros servicios que se beneficien del protocolo DYDX Layer 2. Al contrario los empleados y consultores pueden recibir DYDX por servicios que beneficien solamente DYDX Trading, la Fundación DYDX u otra parte.
Sin importar el bloqueo en DYDX, los inversores, empleados o consultores previos de DYDX Trading o la Fundación DYDX pueden usar DYDX para hacer propuestas, delegar votos o votar sobre propuestas relacionadas con el Layer 2 protocol. Los empleados y consultores actuales de DYDX Trading o la Fundación DYDX inicialmente no harán propuestas ni participaran en ninguna votación, pero en un futuro podrán hacerlo. Los empleados y consultores actuales de DYDX Trading o la Fundación DYDX pueden delegar votos sin intentar influir en los resultados de la votación.
Aunque es difícil encontrar maneras de coordinar un gran grupo de dueños de DYDX, la comunidad DYDX deberá aprender de los esfuerzos de coordinación en otras comunidades para promover el desarrollo y crecimiento del protocolo Layer 2. Si bien la Fundación DYDX proporcionara herramientas para ayudar con esa coordinación, la comunidad no debe esperar tener un papel clave en este proceso.
Gobernanza
DYDX otorga a los dueños el derecho de proponer y votar cambios en el protocolo de Layer 2. La gobernanza de DYDX se basa en los contratos de gobernanza AAVE y respalda la votación en función de los tokens en pertenencia. Las propuestas deben pasar por un umbral determinado y un porcentaje de votos a favor dependiendo del tipo de propuesta. Los tokens DYDX se pueden usar para hacer o votar propuestas de gobernanza, o se pueden delegar a otras direcciones de Ethereum.
Mientras tanto, los dueños de DYDX tendrán control inmediato e irreversible sobre:
- Asignacion de fondos de tesorería de la comunidad
- Nuevos listados de tokens en el protocolo de Layer 2
- Parámetros de riesgo para el protocolo de Layer 2
- Asignaciones de capital a los creadores de mercado en la piscina de liquidación
- Agregar nuevos creadores de mercado a la piscina de liquidación
- Determinar los pagos de la piscina de apuestas de seguridad en caso de una perdida
- Cambiar cualquiera de las recompensas y piscinas existentes en el lanzamiento
- Los propios contratos de gobierno
Hay cuatro tipos de propuestas con diferentes parámetros que afectan la duración y ejecución de una propuesta. Un ejecutor debe validar cada tipo de propuesta:
- El ejecutor de Short timelock puede ejecutar propuestas que generalmente cambian los contratos de Recompensa e Incentivos o el Tesoro Comunitario que requieren de una intervención rápida.
- El ejecutor Long timelock puede ejecutar propuestas que cambian partes del protocolo que afectan el consenso de gobernanza.
- El ejecutor de Merkle-pauser puede ejecutar propuestas que congelen la raiz de Merkle, la cual es actualizada periódicamente con las recompensas acumulados de los usuarios, permitiendo que recompensas nuevas sean distribuidos a los usuarios a través del tiempo, en caso de que la raid propuesta este incorrecta o sea maliciosa.
- El ejecutor de Starkware puede ejecutar propuestas que generalmente cambian partes del protocolo que actualmente requieren intervención de Starkware, Los parámetros de gobernanza iniciales son los que están debajo:
Todos los dueños de DYDX son responsables de garantizar que las decisiones de gobernanza se tomen conforme a las leyes y normativas que pueden aplicarse. La comunidad es alentada a consultar a conocedores legales y profesionales regulatorios antes de implementar una propuesta especifica.
Descuentos en las tarifas de negociación
Los dueños de DYDX reciben un descuento en la tarifa de negociación en función del tamaño de sus pertenencias actuales.
Las tarifas de los clientes no después de los descuentos y beneficios no pueden ser más bajos de 0.05%. DYDX Trading Inc. se reserva al derecho de modificar los descuentos en las tarifas comerciales en cualquier momento. Puedes encontrar más detalles aquí.
Codigo de Fuente-abierta y auditado
Todo el código fuente de contratos inteligentes para los contratos de gobierno y piscinas de dar en garantía pueden ser encontrado aquí. El código fuente para la gobernanza alojada en dydx.community lo puedes encontrar aquí.
Todos los principales y nuevos contratos inteligentes han sido auditados por Peckshield. No se encontraron problemas de seguridad importantes. Los contratos centrales del gobierno y de token se ramifican a partir de los contratos de gobierno de AAVE que fueron auditaods por CertiK, Certora, y Peckshield y han sido probados en vivo en la red principal por meses.
Empieza ahora!
Los usuarios históricos de DYDX pueden ver su actividad pasada y su nivel de minería retroactiva en la sección de recompensas del portafolio.
Para ganar DYDX, se recomienda a los comerciantes que utilicen el protocolo aquí para cumplir con su umbral de criterios. También puede apostar USDC en las piscinas de apuestas de liquidez para comenzar a ganar recompensas aquí. Una vez disponible, apuesta DYDX a la piscina de apuestas de seguridad aquí.
Crea una cuenta en Commonwealth para empezar a formarte y participar en la gobernanza de protocolo en los foros. Los tokens de gobernanza se pueden delegar y votar utilizando el portal de gobernanza aquí.
Gracias a Blair Waldorf y Juan Mayen por la traducción.
Esta publicación es para fines informativos solamente, nada de esto debe ser interpretado como consejo financiero. Siempre haz tu propia investigación. Los tokens pueden perder valor o no tener valor y podrían no tener mercado.
