О задаче разорения венчурной компании, инвестирующей резерв в рисковые активы

Семинар “Вероятностные проблемы управления и стохастические модели в экономике, финансах и страховании” 3 апреля 2018 г.

Ю.М. Кабанов (МГУ)

Аннотация:
В модели капитала венчурной компании (дуальной модели коллективного риска) предполагается, что резерв вложен в актив постоянной стоимости. Если параметры модели таковы, что резерв в среднем растёт, то вероятность разорения как функция начального капитала убывает на бесконечности экспоненциально быстро.

Ситуация меняется, если резерв инвестируется в актив, стоимость которого описывается геометрическим процессом Леви. В этом случае вероятность разорения убывает на бесконечности степенным образом с показателем, равным положительному корню кумулянтной функции приращения логарифма стоимости.

Доказательства опираются на недавние результаты из неявной теории восстановления.

3 апреля, во вторник, в 17–00
Семинар “Вероятностные проблемы управления и стохастические модели в экономике, финансах и страховании”
Руководители семинара: к.ф.-м.н.
Аркин Вадим Иосифович, к.ф.-м.н. Белкина Т.А., д.ф.-м.н. Пресман Эрнст Львович 
 Ученый секретарь: Шелемех Елена Александровна 
E-mail:
letis@mail.ru (Шелемех Е.А.), t_bel@mail.ru (Белкина Т.А.)
Нахимовский проспект 47, 11 этаж, аудитория 1121(2).
https://goo.gl/maps/QnZ6TMn5Whp