Kolme vaatimusta tokenisoiduille todellisen maailman omaisuuserille, jotka Chainlink ratkaisee
Tämä on käännös artikkelista The Three Requirements of Tokenized Real-World Assets (RWAs) Solved by Chainlink. Lisää sanavalinnoista täällä.
Ketjussa toimiva finanssimaailma tarjoaa maailmanlaajuiselle rahoitusjärjestelmälle helpommin todennettavan ja tehokkaamman tavan toimia, samalla myös tehden siitä saavutettavamman. Siksi maailman suurimmat pankit ja rahoitusmarkkinainfrastruktuurit tutkivat tokenisaatiota, eli omaisuuserän digitaalisen kopion luomista ja hyödyntämistä julkisessa tai yksityisessä lohkoketjussa. Swift, standardiviestintäverkko, joka yhdistää yli 11 000 pankkia, teki yhteistyötä onnistuneesti Chainlinkin ja yli 10 johtavan toimijan, johon listattuna muun muassa Euroclear, Clearstream, BNP Paribas, BNY Mellon ja Citi, osoittaakseen turvallisen ja skaalautuvan tavan yhdistää useita lohkoketjuja. DTCC, maailman suurin arvopapereiden clearing-kauppajärjestelmä, joka käsittelee vuosittain yli 200 biljoonaa dollaria, työskentelee aktiivisesti Chainlinkin kanssa tuodakseen pääomamarkkinat ketjuun. Lisäksi Australia and New Zealand Banking Group Limited (ANZ), johtava australialainen pankki, jolla on yli biljoona dollaria hallinnoitavia varoja, käytti Chainlink CCIP:tä osoittaakseen ketjujen välisen ja valuuttojen välisen tokenisoitujen omaisuuserien ostamisen.
Finanssimaailman tulevaisuus on ketjussa, mikä todennäköisesti sisältää satoja julkisia ja yksityisiä lohkoketjuja, jotka tukevat biljoonien dollareiden arvoisia tokenisoituja reaalimaailman omaisuuseriä (RMO:t), mukaan lukien tokenisoidut rahoitusvälineet ja muut omaisuuserät, kuten kiinteistöt, hyödykkeet ja taide.
Saavuttaakseen ketjuissa toimivan finanssimaailman täydet edut tokenisoidut RMO:t vaativat kolmea keskeistä kykyä. Niiden on oltava kykeneviä:
- Nauttimaan reaalimaailman informaatiosta.
- Siirtymään turvallisesti ketjusta toiseen.
- Yhdistymään ketjun ulkopuolisiin, eli offchain-tietoihin riippumatta kohdeketjusta.
Chainlink, hajautettu laskenta-alusta, joka on mahdollistanut yli 8.8 biljoonan dollarin edestä transaktioarvoa, on ainoa täysvarusteltu alusta, joka voi ratkaista jokaisen näistä vaatimuksista tokenisoiduille todellisen maailman omaisuuserille säilyttäen samalla instituutioiden vaatiman korkean turvallisuustason.
Vaihe 1: RMO:n rikastaminen todellisen maailman tiedolla
Tokenisoidut RMO:t vaativat paljon enemmän kuin pelkän tokenin luomista edustaakseen taustalla olevaa omaisuutta. Digitaalisten omaisuuserien tärkeimpiä etuja ovat, että ne ovat ohjelmoitavissa olevia tietosäiliöitä, jotka voidaan rikastuttaa kaikella tiedolla ja logiikalla, jonka pankit, protokollat ja asiakkaat tarvitsevat vuorovaikuttamiseen omaisuuden kanssa, mukaan lukien varantojen todistaminen, automatisoidut yritystoimet, identiteettitiedot, aktiivinen riskienhallinta, selvitysvaatimukset ja päivittäinen nettovarallisuus.
Siitä lähtien, kun teollisuus siirtyi paperipohjaisista omaisuuseristä sähköisiin omaisuuseriin 1970-luvulla, ei ole tapahtunut merkittävää innovaatiota siinä, miten markkinat vuorovaikuttavat näiden omaisuuserien kanssa. Yleensä nämä perinteiset “staattiset” omaisuuserät edustavat jotain tunnistinta tietokannassa, ja tieto niistä kerätään ja näytetään Bloomberg-terminaalin kautta (tietoepäsymmetria), ja riskienhallinta tehdään reaktiivisesti esimerkiksi keskuspankkien backstop-mekanismien tai selvitysyhteisöjen kautta.
Lohkoketjuteknologian ja Chainlink-palvelujen avulla meillä on mahdollisuus luoda omaisuuseriä, jotka poistavat tiedon epäsymmetrisyyden ja joissa on ennakoivia riskienhallintamahdollisuuksia. Voimme tiivistää kaiken hajanaisen tiedon ja prosessit yhdeksi yhtenäiseksi omaisuudeksi.
Koska Chainlink on tuonut ketjuun ketjuun yli 10,8 miljardia tietopistettä, Chainlinkin palvelut toimivat teollisuusstandardina reaalimaailman omaisuuserien rikastamiseen ketjun ulkopuolisilla tiedoilla. Tässä osa näistä tuotteista:
- Varantojen todistus (PoR) –Autonomiset, luotettavat ja ajallisesti sopivat varmennukset mahdollistavat kuluttajien, talousviranomaisten, omaisuuden liikkeeseenlaskijoiden ja lohkoketjusovellusten seurata poikkiketjullisia tai ketjun ulkopuolisia varantoja, jotka tukevat tokenisoituja reaalimaailman omaisuuseriä. Tämä tarjoaa heille paremman läpinäkyvyyden ja mahdollistaa virrankatkaisimien käyttöönoton suojellakseen käyttäjiä, jos offchain-varojen arvo poikkeaa lohkoketjussa tokenisoitujen varojen arvosta.
- Identiteetti–Vastapuolten ja omaisuuden omistajien tunnistaminen on välttämätöntä, jotta pankit, omaisuudenhoitajat ja heidän asiakkaansa voivat suorittaa keskenään sääntöjen mukaisia liiketoimia. DECO on kehitysvaiheessa oleva yksityisyyttä kunnioittava oraakkeliprotokolla, joka käyttää zero-knowledge-teknologiaa mahdollistaakseen instituutioiden ja yksilöiden todistaa alkuperä ja omistajuus tokenisoiduille omaisuuserille paljastamatta henkilökohtaisia tietoja kolmansille osapuolille.
- Tietovirrat (Data Streams) ja tietosyötteet (Data Feeds) — Kyky tukea lohkoketjumarkkinoita turvallisella ja hajautetulla talousmarkkinatietojen lähteellä, muun muassa hyödykkeitä, osakkeita, valuutoista, indeksejä, taloustietoja, yritysten finanssitietoja ja virtuaalivaluuttoja.
- Funktiot (Functions) — Kaikki offchain-tapahtumat tai -tiedot voidaan synkronoida tai julkaista ketjussa, kuten pysyvät sopimusten ratkaisuohjeet, yritystoimet, valtakirjaäänestykset, ESG-tiedot, osingot ja korko sekä nettovarallisuus.
Vaihe 2: Likviditeetin mahdollistaminen poikkiketjullisella yhteensopivuudella
Pankit, rahoitusmarkkinoiden infrastruktuurit ja Web3-protokollat ovat saaneet jatkuvasti selkeämmän kuvan siitä, että erilaisia lohkoketjuverkkoja tulee olemaan satoja tai jopa tuhansia, erityisesti jos keskitytään tiettyihin omaisuusluokkiin ja maantieteellisiin alueisiin. Ilman turvallista lohkoketjujen yhteensopivuusstandardia tämä johtaisi hajallaan oleviin likviditeettirykelmiin, mikä estäisi uuden lohkoketjumarkkinoiden kasvun.
Lohkoketjujen yhteensopivuusstandardina toimiva Chainlinkin Cross-Chain Interoperability Protocol eli CCIP toimittaa samanlaista roolia kuin TCP/IP. Sen sijaan, että kaikki maailman tieto yhdistettäisiin yhteen paikkaan, CCIP mahdollistaa turvallisesti älykkäiden sopimusten avulla maailman arvoerien siirtämisen julkisten ja yksityisten lohkoketjuverkkojen välillä — luoden sopimusten internetin, jossa arvo vaihdetaan automaattisesti tiettyjen ehtojen täyttyessä.
Erityisesti instituutioiden kannalta kriittisen tärkeänä asiana, CCIP tarjoaa yhden integraatioportin, jolla taustainfrastruktuuri voidaan yhdistää lohkoketjuverkkoihin. Tällä tavoin instituutiot voivat säästää aikaa, vähentää kustannuksia ja riskejä sekä lanseerata uusia tuotteita nopeammin, koska heidän ei tarvitse integroitua suoraan jokaiseen yksittäiseen ketjuun. He tarvitsevat vain käyttää CCIP:tä abstraktiotasona yhdistääkseen kaikki ketjut toisiinsa.
Toimien korkeimmalla poikkiketjujen turvallisuustasolla, CCIP on ainoa ratkaisu, joka täyttää pääomamarkkinoiden tiukat turvallisuusstandardit. Tämä osittain selittää, miksi sekä Swift että ANZ tekivät yhteistyötä Chainlinkin kanssa käyttääkseen CCIP:tä poikkiketjulliseen tokenisoitujen omaisuuserien akordeihin. Yleisenä lohkoketjujen yhteensopivuusstandardina CCIP mahdollistaa reaalimaailman omaisuuserien virtaamisen saumattomasti eri lohkoketjujen välillä, laajentaen saavutettavuutta ja syventäen maailmanlaajuista markkinoiden likviditeettiä.
“Samoin kuin keskeiset standardit, kuten TCP/IP, tekivät hajallaan olevasta varhaisesta internetistä yhden maailmanlaajuisen internetin, jonka kaikki tunnemme ja jota käytämme nykyään, olemme kehittämässä CCIP:tä yhdistämään hajallaan olevan julkisen lohkoketjujen maailman ja kasvavan pankkien omien ketjujen ekosysteemin yhdeksi sopimusten internetiksi.” — Chainlinkin perustaja Sergey Nazarov
Vaihe 3: Reaalimaailman omaisuuserien pitäminen ajan tasalla niiden siirtyessä poikkiketjulliseen maailmaan
Varojen pitäminen ajan tasalla kaiken asiaan kuuluvan tiedon suhteen niiden liikkuessa finanssijärjestelmän läpi tulee olemaan mullistava asia kultaisen kirjauksen ylläpitämisen suhteen, jossa on kyse yksittäisistä tietopisteistä, jotka tarjoavat kaiken tärkeän tiedon omaisuudesta täydellisellä tarkkuudella. Näimme ja elimme seurauksia järjestelmästä, jossa keskeiset taloustiedot erotettiin rahoitusvälineistä vuoden 2008 maailmanlaajuisen finanssikriisin aikana. Tuhannet asuntolainat paketoitiin arvopapereiksi, joiden vakuutena toimi asuntojen kiinnitykset, ja ostajat luottivat sokeasti siihen, kuinka paljon riskiä luokituslaitokset olivat määränneet eri tukierille. Sijoittajilla ja instituutioilla oli haastavaa päästä käsiksi keskeisiin taloustietoihin, minkä lisäksi luottoluokitusten, vakuuksien tasojen sekä maksuhistorian tarkistamatta jättäminen muiden keskeisten tietojen ohessa oli yleistä, eikä luokituslaitosten käyttämiä malleja arvioitu, joissa oletettiin virheellisesti, että kiinteistöjen hinnat eivät samanaikaisesti voisi laskea koko maassa.
Lohkoketjujen rahoitusala voi ratkaista tämän ongelman maailmanmarkkinoilla, mutta siihen tarvitaan ensin turvallinen lohkoketjujen yhteensopivuusstandardi. Kun RMO:t liikkuvat ketjujen välillä, niiden on silti pysyttävä ajan tasalla keskeisestä tiedosta, kuten hinnasta, identiteetistä ja varantojen arvosta. Siksi tarvitaan turvallinen ratkaisu, joka tarjoaa sekä ketjun ulkopuolisen että ketjujen välisen yhteyden eri lohkoketjuihin.
Chainlink on ainoa alusta, joka ratkaisee tämän ongelman tarjoamalla täydentäviä palveluita, jotka kattavat sekä ketjun ulkopuoliset tietoyhteydet että poikkiketjullisen yhteensopivuuden, säilyttäen samalla instituutioiden vaatimat korkeat turvallisuustakuut. Lohkoketjuagnostisena alustana Chainlink mahdollistaa RMO:n pysymisen yhteydessä kaikkiin tarvittaviin offchain-tietoihin palveluiden, Proof-of-reserve-, Functions- ja Data Feeds-teknologioiden avulla, riippumatta siitä, mille ketjulle ne päätyvät. Samanaikaisesti CCIP mahdollistaa omaisuuserien turvallisen siirtämisen lohkoketjujen välillä, kun taas omaisuuden liikkeeseenlaskijat ja omistajat voivat olla varmoja siitä, että kultainen kirjaus lohkoketjuihin pysyy ajan tasalla.
Hong Kongissa toimiva ARTA TechFin on hyvä esimerkki Chainlinkin teollisuusstandardina toimivaa hajautettua laskenta-alustaa käyttävästä finanssialan instituutiosta, joka hyödyntää Chainlinkiä kriittisen tärkeissä ominaisuuksissa liittyen tokenisoituihin varoihin, johon ollaan ottamassa käyttöön Chainlinkin varantojen todistuspalvelua tarjotakseen instituution asiakkaille lohkoketjussa näkyville todisteille varojen olemassaolosta. Lisäksi käyttöön tulee Chainlink CCIP ketjujen väliseen vuorovaikutukseen, ja Chainlinkin tietosyötteet tokenisoitujen varojen tuntikohtaiseen arvon määrittämiseen läpinäkyvyyden lisäämiseksi.
Toisena esimerkkinä ovat tokenisoidut arvopaperit, joiden vakuutena toimisi Chainlinkiä hyödyntävät kiinnitykset, jotka voisivat sisältää tuhansia tokenisoituja asuntolainoja, jotka ovat alun perin lyöty liikkeeseen monien eri pankkien lohkoketjuilla. Kun tokenisoidut asuntolainat linkitettäisiin poikkiketjullisesti arvopaperisopimukseen, Chainlink voisi auttaa varmistamaan, että jokainen tokenisoitu asuntolaina pysyisi ajan tasalla kaikilla keskeisillä taloustiedoilla, myöskin suojellen arkoja henkilötietoja. Ennen tällaisen arvopaperin ostamista, pankkiasiakkaat voisivat helposti luoda omia mallejaan ja arvioida riskiä käyttämällä kaikkia keskeisiä taloustietoja. Chainlink siis pohjimmiltaan mahdollistaa varojen palvelut niiden liikkuessa saumattomasti lohkoketjujen välillä.
“Ketjussa tapahtuvalla rahoitusalalla on mahdollisuus estää vuoden 2008 kaltainen talouskriisi. Kaiken keskeisen tiedon ollessa tokenisoiduissa reaalimaailman omaisuuserissä, ja helposti saatavilla ketjussa, jokainen voi olla kuin Michael Burry.” — Chainlinkin perustaja, Sergey Nazarov
Ohjelmoitavat polettien siirrot universaalin standardin avulla
Tekemällä mahdolliseksi kaikenlaisen tiedon, kolikkojen ja ohjeiden turvallisen lähettämisen yhdessä paketissa eri ketjujen välillä, CCIP mahdollistaa ohjelmoitujen tokenisoitujen omaisuussiirtojen tekemisen ketjujen välillä, esimerkiksi siirtämällä tämän omaisuuden X toiselle lohkoketjulle ja tallettaen sen tähän lainausalustaan turvatakseen tämän lainan. Lisäksi, pankit ja omaisuudenhoitajat voivat siitä riippumatta, mille lohkoketjulle tokenisoitu omaisuus on lyöty liikkeeseen, käyttää CCIP:tä vuorovaikuttaakseen tokenisoitujen omaisuuserien kanssa kaikkialla lohkoketjujen talousmaailmassa heidän olemassa olevan taustainfrastruktuurinsa tai yhden Web3-lompakon kautta.
ANZ demonstroi CCIP:tä käyttämällä, miten sen kautta heidän asiakkaansa voivat ostaa tokenisoitua omaisuutta ANZ:n portaalin kautta yhden transaktion kautta, vaikka se olisi saatavilla eri lohkoketjussa ja eri valuutassa. Taustalla toimiva CCIP auttoi muuntamaan paikalliseen valuttaan sidotun vakaavaluutan (NZ$DC) toiseksi vakaavaluutaksi (A$DC), ja siirtämään valuutan lähteestä kohdelohkoketjuun, ostamaan tokenisoidun omaisuuden ja lopulta lähettämään sen lopulta takaisin asiakkaan lompakkoon alkuperäisessä lohkoketjussa. CCIP abstraktoi pois kaiken monimutkaisuuden edistyneissä rahoitustransaktioissa, jotka muuten veisivät päiviä, vaatisivat manuaalista syötettä useilta osapuolilta ja altistaisivat ostajan vastapuoliriskeille.
Tiedon ja arvon yhdessä liikkumisen mahdollistaminen markkinoiden välillä ja laitosten välillä on suuri edistysaskel globaalille finanssijärjestelmälle, joka aiemmin on toiminut tiedon ja arvon matkustaessa toisistaan erillään. Tämä tarjoaa tien siirtymiseen järjestelmästä, jossa kaupat selvitetään päivien päästä vastapuoliriskin kera, ketjussa toimivaan talouteen, jossa kaupat selvitetään atomisesti lähes välittömästi ja determinististen kryptografisten takuiden kanssa.
Chainlink on jo johtava alusta tokenisoiduille reaalimaailman omaisuuserille, minkä teknologia on mahdollistanut tuotteet, kuten TrueUSD-vakaavaluutan ja tokenisoidun Pax Goldin kullan. Nyt, kun maailman johtavat laitokset kuten Swift ja DTCC tutkivat, miten CCIP voi kytkeytyä heidän järjestelmiinsä, CCIP kulkee kohti yleistä lohkoketjujen yhteensopivuusstandardin titteliä, mikä tukee tokenisoituja reaalimaailman omaisuuseriä ketjurahataloudessa.
Lisätietoja saat osoitteesta chain.link, tilaamalla Chainlinkin uutiskirjeen tai seuraamalla Chainlinkia Twitterissä, YouTubessa tai Redditissä.
