Memahami Proof of Reserves
Sistem keuangan global umumnya beroperasi dengan cara yang tidak dijaminkan dan sangat buram, menciptakan risiko sistemik yang dapat mengakibatkan siklus boom dan bust dan kegagalan di seluruh pasar. Keuangan terdesentralisasi (DeFi) memberikan alternatif dengan menawarkan produk keuangan yang sangat transparan dan diminimalkan kepercayaan yang didukung oleh smart contract deterministik dan kebenaran kriptografi. Dengan pertumbuhan DeFi, muncul permintaan yang meningkat untuk jenis jaminan baru yang melampaui aset on-chain asli, termasuk token cross-chain, stablecoin yang didukung fiat, aset dunia nyata yang diberi token, dan banyak lagi.
Pada artikel ini, kami akan merinci apa itu Chainlink Proof of Reserve (PoR) dan bagaimana hal itu membantu memberikan jaminan keamanan yang lebih kuat dan transparansi yang lebih besar dalam ekosistem cryptocurrency. Selain itu, kami juga akan menjelajahi umpan referensi PoR yang sudah diterapkan oleh tim DeFi teratas dan memberikan konteks untuk kasus penggunaan dan implementasi di masa mendatang.
Apa Itu Bukti Cadangan (Proof of Reserves)?
Proof of Reserve secara tradisional mengacu pada bisnis yang memegang cryptocurrency yang membuat pengesahan publik mengenai cadangan mereka untuk membuktikan solvabilitas mereka kepada deposan mereka melalui audit independen. Karena audit ini biasanya dilakukan oleh pihak ketiga yang terpusat, audit ini bisa memakan waktu lama, memakan waktu, dan memerlukan proses manual.
Seiring pengembang terus membangun produk keuangan yang semakin canggih dalam ekosistem aset digital, standar yang andal, transparan, dan terdesentralisasi diperlukan untuk memungkinkan cadangan diaudit menggunakan proses otomatis yang memanfaatkan transparansi superior dari blockchain, smart contract, dan oracle — masuk ke Chainlink PoR.
Bukti Cadangan Chainlink (PoR)
Chainlink Proof of Reserve menyediakan msart contract dengan data yang diperlukan untuk menghitung agunan sebenarnya dari setiap aset on-chain yang didukung oleh cadangan off-chain atau cross-chain. Dioperasikan oleh jaringan orakel yang terdesentralisasi, Chainlink Proof of Reserve memungkinkan audit otonom agunan secara real-time, membantu memastikan dana pengguna dilindungi dari praktik cadangan fraksional yang tidak terduga dan aktivitas penipuan lainnya dari penjaga off-chain. Daripada memaksa pengguna untuk memercayai jaminan kertas yang dibuat oleh kustodian, Chainlink PoR dapat digunakan untuk audit on-chain otomatis yang memberi pengguna jaminan superior atas agunan dasar aset dan menghasilkan tingkat transparansi yang lebih tinggi untuk ekosistem aset kripto di sekitar agunan aset.
Selanjutnya, Chainlink PoR juga semakin banyak digunakan untuk membantu mengamankan pencetakan, penukaran, dan pembakaran aset yang dibungkus. Setelah Chainlink PoR menentukan bahwa token yang dibungkus tidak dijaminkan, Chainlink Keeper dapat digunakan untuk menghentikan pencetakan, penukaran, dan pembakaran token yang dibungkus.
Bukti Cadangan untuk Aset Cross-Chain
Sebagai model jaringan oracle yang sangat fleksibel dan transparan, Proof of Reserve membantu mempercepat pertumbuhan DeFi dengan menyediakan data agunan pada beragam aset dan membuka likuiditas cross-chain. Karena Chainlink adalah agnostik blockchain, umpan Chainlink PoR dapat dibuat untuk memberikan data jaminan pada aset cross-chain apa pun yang diselesaikan pada blockchain yang diaktifkan smart contract.
Bukti Cadangan untuk Bitcoin
Bitcoin Tokenized di Ethereum mewakili sebagian besar agunan yang digunakan dalam DeFi. Umpan referensi Chainlink PoR menyediakan aplikasi DeFi dengan data yang diperlukan untuk mengaudit cadangan WBTC BitGo dan renBTC Protokol Ren , yang secara kolektif mewakili mayoritas dari semua Bitcoin yang dibungkus di blockchain Ethereum.
Umpan Bukti Cadangan ini didukung oleh jaringan oracle Chainlink yang memeriksa saldo BTC dari alamat kustodian di blockchain Bitcoin setiap sepuluh menit. Setiap kali penyimpangan terdeteksi di luar ambang batas yang telah ditentukan sebelumnya dari saldo sebelumnya yang disimpan di rantai, umpan referensi Bukti Cadangan di rantai diperbarui dengan data saldo baru.
Dengan membuat data cadangan ini tersedia secara on-chain, aplikasi DeFi berbasis smart contract dapat menggunakan logika yang disesuaikan untuk secara otomatis melindungi dana pengguna selama peristiwa undercollateralization, yaitu ketika jumlah Bitcoin yang mendukung token cross-chain kurang dari yang diharapkan. . Fitur seperti itu sangat bermanfaat untuk aplikasi yang menggunakan Bitcoin tokenized sebagai jaminan untuk mengamankan pinjaman aset digital lainnya.
Umpan referensi Bukti Cadangan untuk Bitcoin yang diberi token juga membuka kunci produk keuangan baru seperti Credit Default Swap yang memungkinkan pengguna untuk melakukan lindung nilai terhadap aktivitas cadangan fraksional dan berspekulasi tentang kesehatan agunan dari implementasi Bitcoin token tertentu. Hedging eksposur risiko ke Bitcoin tokenized dalam DeFi memungkinkan peningkatan aktivitas ekonomi karena keamanan tambahan dan transparansi yang disediakan.
Bukti Cadangan untuk Stablecoin yang Didukung Fiat
Stablecoin adalah blok bangunan utama dalam ekosistem DeFi, memberikan pengguna kemampuan untuk bertransaksi dan mendapatkan hasil dalam mata uang volatilitas yang relatif rendah sambil tetap mendapat manfaat dari sifat deterministik smart contract. Dengan demikian, stablecoin adalah pilihan agunan yang populer dan merupakan dasar untuk meningkatkan adopsi produk DeFi.
Dengan nilai lebih dari seratus miliar dolar dalam ekosistem stablecoin, menjadi semakin penting untuk menyediakan smart contract dengan bukti bahwa setiap stablecoin yang dijaminkan sepenuhnya didukung oleh jumlah nilai yang sama di rekening bank off-chain.
Dengan memanfaatkan data yang dihasilkan oleh auditor profesional, Chainlink PoR menyediakan aplikasi smart contract dengan data jaminan terkait cadangan off-chain stablecoin yang didukung fiat. Sebagai contoh utama, umpan referensi Bukti Cadangan dan Bukti Pasokan TUSD menyediakan aplikasi DeFi dengan bukti definitif mengenai jumlah dolar AS yang disimpan di rekening bank escrow TrustToken yang mendukung token TUSD, serta pasokan token TUSD yang dicetak di beberapa blockchain. .
Untuk memberi daya pada umpan referensi Bukti Cadangan TUSD, oracle Chainlink mengambil data dari Armanino, firma akuntansi top-25 independen di Amerika Serikat, yang melakukan tinjauan rutin pada rekening bank escrow TrustToken. Ketika jumlah dolar AS yang disimpan dalam cadangan TrustToken menyimpang di luar ambang batas yang telah ditentukan, pembaruan didorong secara on-chain ke umpan referensi Bukti Cadangan. Aplikasi DeFi kemudian dapat memanfaatkan data ini untuk mengaudit cadangan token TUSD sesuai permintaan.
Mengikuti model ini, umpan referensi Bukti Cadangan dapat digunakan untuk melacak agunan stablecoin apa pun yang didukung oleh cadangan fiat off-chain. Melalui data ini, aktivitas ekonomi stablecoin dapat dipercepat dalam DeFi tidak hanya dari pengguna ritel tetapi juga dari institusi tradisional yang berusaha menghasilkan hasil yang aman dalam ekosistem keuangan terdesentralisasi.
Di luar stablecoin yang didukung USD — yang merupakan aset terpatok paling populer dalam ekosistem DeFi — umpan Bukti Rantai Tautan Cadangan juga dapat dibuat untuk menyediakan data agunan terkait semua jenis aset yang dipatok. Ini dapat mencakup mata uang fiat seperti GBP atau komoditas seperti emas, meningkatkan transparansi seluruh kategori blok bangunan dalam DeFi. Misalnya, Paxos menggunakan umpan Chainlink PoR untuk memungkinkan aplikasi DeFi dengan cepat memverifikasi on-chain bahwa token PAX Gold (PAXG)-nya sepenuhnya didukung oleh batangan emas yang disimpan di luar rantai dalam penyimpanan Paxos.
Bukti Cadangan di Market Tradisional
Sementara implementasi saat ini memberikan transparansi pada agunan token yang saat ini digunakan dalam ekosistem cryptocurrency, model Chainlink Proof of Reserve cakupannya jauh lebih luas dan dapat digunakan untuk membawa transparansi ke aset apa pun yang telah diberi token dan dibawa ke dalam rantai. Aset tokenized yang sebelumnya membutuhkan tingkat kepercayaan yang tidak praktis pada penerbit sekarang dapat menggunakan Proof of Reserve untuk memberikan transparansi yang diperlukan untuk adopsi pengguna.
Umpan Chainlink PoR dapat digunakan untuk berbagai aset dunia nyata yang diberi token, seperti properti real estat yang menghasilkan arus kas yang dapat diverifikasi. Kepemilikan properti dan rekening bank escrow yang menampung arus kas USD yang dihasilkan dapat diaudit dan dibawa secara on-chain, memungkinkan smart contract untuk mencetak representasi token yang diminimalkan kepercayaan dari properti real estat dan arus kasnya, dengan jaminan diverifikasi oleh jaringan desentralisasi oracle Chainlink.
Selanjutnya, umpan Bukti Cadangan dapat digunakan di luar dunia DeFi dan aplikasi smart contract. Misalnya, mereka dapat memberikan cara kepada lembaga keuangan tradisional untuk meningkatkan kepercayaan dengan pelanggan dan rekanan dengan menggunakan oracle Chainlink untuk mempublikasikan laporan audit mereka secara on-chain sebagai catatan yang tidak dapat diubah dan tidak dapat dirusak.
Dengan memanfaatkan teknologi blockchain tanpa modifikasi apa pun pada model bisnis atau sistem perusahaan backend mereka , institusi dapat memberikan sumber kebenaran yang pasti dan tidak dapat diubah mengenai aset mereka, menciptakan tingkat transparansi yang belum pernah terjadi sebelumnya. Selain itu, produk DeFi dapat dibangun di sekitar data ini, memungkinkan pengguna untuk melakukan lindung nilai terhadap aktivitas cadangan fraksional dari institusi off-chain tradisional.
Kesimpulan
Chainlink Proof of Reserve menyediakan ekosistem DeFi yang berkembang dan sistem keuangan tradisional dengan cara untuk meningkatkan transparansi operasi mereka melalui bukti on-chain definitif dari agunan aset yang sebenarnya. Saat ekosistem smart contract tumbuh, sangat penting untuk memastikan kegagalan pasar yang disebabkan oleh proses operasional yang tidak jelas dan jaminan beracun akan menjadi sejarah. Dengan Chainlink Proof of Reserve, ekosistem DeFi berada di posisi yang tepat untuk mengukur dan membantu mengamankan generasi berikutnya dari produk keuangan yang diminimalkan kepercayaan.
Jika Anda ingin tahu lebih banyak tentang Bukti Cadangan Chainlink, kunjungi halaman produk PoR . Jika Anda seorang pengembang dan ingin mengintegrasikan Bukti Cadangan Chainlink ke dalam aplikasi smart contract Anda, lihat dokumentasi pengembang atau hubungi ahli.
Chainlink Indonesia
Telegram ID| Facebook ID | Medium ID| Youtube ID | Website | Solusi | Dokumen | Discord| Reddit | GitHub
