CODE Solutions for EU TFR Compliance: The Optimal Choice for European CASPs
The European Union’s Transfer of Funds Regulation (TFR), effective December 30, 2024, imposes stricter anti-money laundering (AML) and counter-terrorism financing (CTF) obligations on Crypto Asset Service Providers (CASPs). Non-compliance could lead to severe penalties and reputational damage. CODE offers a comprehensive Travel Rule compliance solution to meet these requirements.
Key Requirements of the TFR
- Data Collection and Transmission — CASPs must collect and securely transmit sender and recipient information during virtual asset transfers.
- Interoperability — Systems must comply with the IVMS101 messaging standard to ensure smooth information exchange across networks.
- Counterparty Due Diligence — Procedures are required to verify and assess Virtual Asset Service Providers (VASPs) involved in transactions.
- Self-Hosted Wallet Management — Policies must be in place to identify and manage risks related to self-hosted wallets.
Why Choose CODE?
1. Streamlined Information Processing
CODE’s ‘Search VASP by TXID’ feature identifies sender details using transaction IDs, resolving incomplete data issues and ensuring compliance without delays. It also supports quick responses across various channels.
2. Standardized Protocols
CODE adopts the IVMS101 messaging format to facilitate seamless data sharing across platforms, simplifying compliance processes for multi-platform operations.
3. Enhanced Due Diligence
CODE leverages the Global Digital Finance Virtual Asset Due Diligence Questionnaire (GDF VADDQ) to strengthen counterparty evaluation and verification, improving security and regulatory compliance.
4. Self-Hosted Wallet Policy Support
CODE assists CASPs in developing policies to manage transactions involving self-hosted wallets, addressing regulatory concerns while enabling legitimate transactions.
5. Back-Office Environment for Data and Metrics Management
CODE provides CASPs with a dedicated back-office environment to manage Travel Rule data and metrics effectively. This feature allows organizations to track compliance performance, generate reports, and analyze trends, enabling data-driven decisions and ongoing regulatory adherence.
Preparing for TFR Compliance
With the TFR implementation deadline approaching, EU CASPs must act swiftly. CODE’s regulatory compliance framework simplifies the process, ensuring smooth adoption of TFR requirements.
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EU 자금이체규정(TFR) 준수를 위한 CODE 솔루션: 유럽 CASP를 위한 최적의 선택
2024년 12월 30일 시행되는 유럽연합(EU)의 자금이체규정(TFR)은 가상자산서비스제공자(CASP)들에게 강화된 자금세탁방지(AML) 및 테러자금조달방지(CTF) 의무 준수를 요구합니다. 규정을 위반할 경우 심각한 벌금과 평판 리스크가 발생할 수 있습니다. CODE는 이러한 요구 사항을 충족하기 위해 포괄적인 트래블 룰(Travel Rule) 준수 솔루션을 제공합니다.
TFR의 핵심 요구사항
- 데이터 수집 및 전송 — CASP는 가상자산 전송 시 송금인 및 수취인 정보를 수집하고 안전하게 전송해야 합니다.
- 상호 운용성 — IVMS101 메시징 표준을 준수하여 네트워크 간 원활한 정보 교환을 보장해야 합니다.
- 상대방 실사 — 거래에 참여하는 VASP(가상자산서비스제공자)의 신원 검증 및 위험 평가 절차가 필요합니다.
- 자체 호스팅 지갑 관리 — 자체 호스팅 지갑과 관련된 거래 리스크 식별 및 관리 정책을 수립해야 합니다.
CODE를 선택해야 하는 이유
1. 원활한 데이터 정보 처리
CODE의 ‘TXID로 VASP 검색’ 기능은 트랜잭션 ID를 통해 송신자 정보를 식별하여 불완전한 정보를 보완하고, 지연 없이 규정을 준수할 수 있도록 합니다. 또한 다양한 채널을 통해 신속한 대응이 가능하게 지원합니다.
2. 표준화된 프로토콜 지원
CODE는 IVMS101 메시징 포맷을 채택하여 여러 플랫폼과의 원활한 데이터 공유를 보장합니다. 이를 통해 멀티 플랫폼 운영 시 준수 프로세스를 간소화합니다.
3. 강화된 실사 절차
CODE는 GDF VADDQ(Global Digital Finance Virtual Asset Due Diligence Questionnaire)를 활용하여 상대방 검증 및 평가를 강화합니다. 이를 통해 보안 및 규정 준수 수준을 높일 수 있습니다.
4. 자체 호스팅 지갑 관리 정책 지원
CODE는 CASP가 자체 호스팅 지갑과 관련된 거래를 관리하는 정책을 수립하도록 지원합니다. 이는 규제 요구사항을 충족하면서 합법적인 거래를 가능하게 합니다.
5. 전용 백오피스 환경 제공을 통한 데이터 관리
CODE는 CASP에게 트래블 룰 데이터 및 지표를 효과적으로 관리할 수 있는 전용 백오피스 환경을 제공합니다. 이를 통해 조직은 준수 성과를 추적하고, 보고서를 생성하며, 트렌드를 분석할 수 있습니다. 이러한 기능은 데이터 기반 의사결정과 지속적인 규제 준수를 가능하게 합니다.
2024년 12월 30일 TFR 준수를 위한 준비
TFR 시행이 임박한 만큼, EU CASP들은 신속하게 대응해야 합니다. CODE의 트래블룰 규제 준수 프레임워크는 요구사항을 간소화하여 원활한 규정 준수를 지원합니다.
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CODE의 트래블룰 솔루션을 통해 온전히 비즈니스에 집중하세요.
