FCA announced additional guidelines for UK cryptoasset businesses complying with the Travel Rule

FCA announced additional guidelines for UK cryptoasset businesses complying with the Travel Rule

From 1 September 2023, cryptoasset businesses in the UK will be required to collect, verify and share information about cryptoasset transfers, known as the ‘Travel Rule’.

The Financial Action Task Force (FATF) has called on other jurisdictions to swiftly implement the Travel Rule, which aligns practices for cryptoasset businesses sending and receiving transactions with those common in other areas of financial services.

In June 2023, FATF highlighted the challenges arising from delays in adoption and different timelines for enforcement of the Travel Rule across jurisdictions. As a result, we have worked closely with industry to provide guidance on how to comply and what we reasonably expect of firms ahead of other countries following the UK’s position.

Our expectations for firms include:

• Take all reasonable steps and exercise all due diligence to comply with the Travel Rule.
• Firms remain responsible for achieving compliance with the Travel Rule, even when using third-party suppliers.
• Fully comply with the Travel Rule when sending or receiving a cryptoasset transfer to a firm that is in the UK, or any jurisdiction that has implemented the Travel Rule.
• Regularly review the implementation status of the Travel Rule in other jurisdictions and adapt business processes as appropriate.

When sending a cryptoasset transfer to a jurisdiction without the Travel Rule:

• Take all reasonable steps to establish whether the firm can receive the required information.
• If the firm cannot receive the necessary information, the UK cryptoasset business must still collect and verify the information as required by the Money Laundering Regulations (MLRs) and should store that information before making the cryptoasset transfer.

When receiving a cryptoasset transfer from a jurisdiction without the Travel Rule:

• If the cryptoasset transfer has missing or incomplete information, UK cryptoasset businesses must consider the countries in which the firm operates and the status of the Travel Rule in those countries.
• The UK cryptoasset business should take these factors into account when making a risk-based assessment of whether to make the cryptoassets available to the beneficiary.

Source : FCA sets out expectations for UK cryptoasset businesses complying with the Travel Rule | FCA

영국금융청(FCA), 트래블룰 준수를 위한 추가 가이드라인 발표

2023년 9월 1일부터 영국의 가상자산 사업자들은 ‘트래블룰’을 준수해야 합니다.

FATF는 트래블룰을 신속하게 시행할 것을 촉구하였으며, 가상자산 시장도 기존 금융권에서 준수하고 있는 동일한 방식으로 트래블룰을 적용할 것을 요구하였습니다.

2023년 6월, FATF는 트래블룰 적용 시기의 차이로 인해 발생하는 문제점을 강조하였습니다. 그 결과, 영국의 가상자산 사업자들은 아래의 가이드에 따라서 트래블룰을 준수하여야 합니다.

• 트래블룰을 준수하기 위해 합당한 조치 및 실사 수행

• 제3자 공급업체를 이용하는 경우에도 트래블룰 준수 책임 부여

• 영국 또는 트래블룰 시행국 관할권 내 가상자산 사업자에게 디지털 자산을 전송 시 트래블룰 준수 강조

• 다른 국가의 트래블룰 이행 상태 정기적 검토 및 비즈니스 프로세스 조정.

트래블룰이 없는 관할권으로 가상자산 전송 시:

• 가상자산 사업자들이 필요한 정보를 받을 수 있는지 확인하고 합리적인 실사 수행

• 만약 해당 기업이 필요 정보를 받을 수 없는 경우에도 영국 가상자산 사업자들은 자금세탁방지규정(MLRs)에 따라 정보를 수집하고 검증해야 하며, 가상자산을 전송하기 전에 해당 정보 저장 필요

트래블룰이 없는 관할권으로부터 가상자산 수신 시:

• 가상자산 수신 시 정보가 없거나 불완전한 경우, 영국의 가상자산 사업자는 해당 기업이 운영하는 국가와 그 국가들의 트래블룰 이행 현황을 검토해야 함.

• 영국의 가상자산 사업자들은 수신인에게 가상자산을 제공할 것인지에 대한 위험 기반 평가 시 이러한 요소를 고려해야 함.

(출처) FCA sets out expectations for UK cryptoasset businesses complying with the Travel Rule | FCA