🔍 DeFi behind the scenes| Эпизод: 2 dYdX Анализ ликвидаций

4 ноября 2019

Верится ли вам, что #DeFi может приносить прибыль в 400 000 долларов в месяц? Нет? 🤔

Это именно то, что получили ликвидаторы протокола dYdX в сентябре 2019 года, ликвидировав ссуды с недостаточным обеспечением.

Посмотрите это видео, в котором анализируется прибыльность различных рынков dYdX и нюансы использования ценовых каналов.

Стенограмма

Ганеш: dYdX позволяет открывать займы. Вы кладете немного ETH в качестве залога, затем берете ссуду и далее занимаетесь маржинальной торговлей. Иногда ваш залог в ETH падает ниже определенного значения, и это означает, что ваш заем неликвиден. Затем приходят боты и ликвидируют эти ссуды.

По сути, нужно продать часть залога со скидкой 5%, чтобы убедиться, что ваш займ снова на нужном уровне. Разброс здесь, 5% — это бонус ботам от людей. Любой может произвести ликвидацию. Есть компании, которые проводят анализ ликвидации, и им нужны данные, поэтому мы просто построили для них модель ликвидации. Вы можете увидеть расчет с разбивкой по месяцам. Давайте посмотрим на прибыль в виде потраченного газа и каждой транзакции. Я могу увидеть это по типу залога и типу займа.

В этой строке 7⁄2019 года, которая будет отражать данные за июль для рынка Wrapper Ether к DAI, зафиксировано 630 случаев ликвидации ссуд. Общая прибыль составила 200 000 долларов. Это большие деньги, только прибыль. Конечно, долларовые значения здесь тоже отображены, но спред был 200 000 долларов. Что очень интересно здесь, так это то, что транзакционные издержки сумасшедшие, потому что все эти боты фактически соревнуются друг с другом. Если вы посмотрите на фактические транзакционные издержки, они в 10 раз больше обычных.

Стоимость некоторых из этих транзакций составляет 100 долларов США, комиссия за транзакцию составляет 200 долларов США, потому что они хотят получить этот спред 5% . Это пример.

Как видите, я думаю, что 25/26 сентября действительно произошел большой обвал ETH, поэтому многие ссуды были ликвидированы. Вы можете видеть, что 300 000 долларов США переведены в конвертированный ETH в DAI. Это прибыль. У нас есть модели ликвидации для различных залоговых кредитных платформ — dYdX, Compound, bZx.

То, что используют эти ребята, по сути, здесь есть. Вы можете просто загрузить CSV или создать эндпоинт API и поместить ее в электронную таблицу Excel. Это всегда актуальные данные. В Excel и Google Docs есть функция, которая называется «importdata». В документах Google вы можете ввести =importdata, а затем этот URL. Что происходит, так это то, что все ваши данные всегда актуальны в вашем листе Google, поэтому вы можете просто создавать любые формулы, которые вы хотите, как всегда обновляемые. Вам не нужно каждый раз скачивать CSV-файл. Excel также имеет такую ​​возможность запроса данных.

Аудитория: Можете ли вы объяснить, почему у значений, представленных вами, отрицательные показатели с точки зрения прибыли?

Ганеш: Да. Это ошибка округления. У нас есть подробные данные о ценах на дневном уровне, и это всего 76 долларов США, так что все это ошибки округления. Например, это 50 долларов, а это 3 доллара.

Аудитория: Хорошо.

Ганеш: Также как 5% -ный спред плюс-минус, вот и все.

Публика: Тогда был такой же порядок.

Ганеш: Да, для DAI-USDC это всего две ликвидации, потому что stablecoins-stablecoin никогда не меняется, верно? Это не кошелек. Вы используете stablecoin в качестве залога, а достать stablecoin — это нагрузка. Да, вот почему это не так -

Аудитория: Как и у Compound, MakerDAO.

Ганеш: У нас нет модели MakdeDAO, но у нас есть кое-что, что мы планируем сделать, но если вас это интересует, мы можем вместе поработать над моделью MakerDAO. Все эти модели менее 100, 150 линий. Это простой файл JSON.

Аудитория: Все эти данные поступают из блокчейна Ethereum?

Ганеш: Да. Все эти данные находятся на сайте:

Аудитория: Там все есть?

Ганеш: Там все доступно. Единственное, чего нет в наличии, — это цены. Фактически у нас есть индекс цен, взвешенный по объему, для всех исторических цен. Поскольку это в основном предназначено для исторического анализа, а не для использования данных в режиме реального времени, до сих пор было достаточно ежедневной детализации цен, но если вам нужна точная спотовая цена в то время, есть другие поставщики, с которыми мы готовы работать, например, Nomics. Цены в книге заказов в реальном времени. Вы определенно можете воспользоваться этим, но как только у вас будет баланс, вы можете просто умножить его на любую цену. Вы можете выполнить ВПР, что всегда можно сделать за пределами платформы.

Аудитория: Прибыль в долларах измеряется через средневзвешенную цену за день?

Ганеш: Совершенно верно.

Аудитория: Хорошо.

Ганеш: Совершенно верно.

Аудитория: Вот почему вы получаете отрицательные числа, еще и потому, что это не совсем правильная цена?

Ганеш: Совершенно верно. Это всегда делается в два этапа. Мы делаем все расчеты, используя данные блокчейна. В целях отображения мы умножаем его на дневные цены, взвешенные по объему, чтобы просто показать пользователю. Под этой штукой на самом деле есть столбец, поэтому, как, например, стоимость транзакции ETH, здесь нет никаких различий, потому что это точно в блокчейне. Стоимость ETH будет меняться в зависимости от источника, на который вы умножаете.

Аудитория: Где вы их берете по этим ценам?

Ганеш: Для этого у нас есть сканеры.

Аудитория: Хорошо.

Ганеш: Да, это один пример.

[00:06:15] [КОНЕЦ АУДИО]

Ганеш Свами
Соучредитель, генеральный директор, Covalent

Если хотите узнать больше о Коваленте, посетите вебсайт: covalenthq.com

Вы можете также стать частью нашего коммьюнити:

Twitter: @Covalent_HQ
Telegram: https://t.me/CovalentHQ
Discord: https://discord.gg/M4aRubV
Web: https://www.covalenthq.com/
Twitter Ru: @CovalentRussia
Русское сообщество в Telegram: https://t.me/covalent_russia