🌀 DeFi présente un déficit de disponibilité des données dont personne ne parle.

Résumé : Toutes les données de la blockchain sur Ethereum sont publiques, mais il est difficile d’en extraire des données. C’est désordonné, désorganisé et cela prend du temps, même pour un ingénieur. Si vous n’êtes pas technique — oubliez ça. 😡 Dans ce post, nous discutons d’un cas d’utilisation commun de MakerDAO avec le prêt à effet de levier qui peut conduire à une situation cauchemardesque en ce qui concerne la tenue des dossiers. Mais nous avons une solution — Covalent — à ce problème spécifique et, de manière générale, à ce que nous appelons le déficit de disponibilité des données DeFi.

Ce qui nous a amenés ici

Remarque : il ne nous appartient pas de porter un jugement de valeur sur les décisions d’investissement.

CE POST N’EST PAS UN CONSEIL FINANCIER / D’INVESTISSEMENT / FISCAL.

Prenons le cas d’un investisseur qui est tellement optimiste quant au prix futur de l’ETH qu’il a recours à l’effet de levier. Cela signifie qu’il emprunte pour investir sur de l’ETH et s’exposer à toute augmentation du prix de l’ETH. L’effet de levier ne fait qu’amplifier leurs gains (ou leurs pertes). Ils n’ont pas peur de payer des intérêts sur l’emprunt. Le raisonnement est le suivant : si l’ETH devait croître de 2 à 3 fois, qu’est-ce qu’un taux d’intérêt à un chiffre, c’est-à-dire le coût de l’emprunt ?

Le système MakerDAO permet de construire facilement un portefeuille qui peut faire cela. L’investisseur dépose des ETH comme garantie pour emprunter des DAI, puis utilise ces DAI pour acheter d’autres ETH. Il place ensuite les ETH nouvellement achetés comme garantie pour emprunter davantage de DAI. Ils répètent ce processus plusieurs fois pour construire leur effet de levier 3X, 4X, 5X.

L’échange de DAI ➡️ ETH peut se faire sur l’un des nombreux échanges décentralisés comme Oasis, Uniswap, Kyber, etc.

Cet investisseur (ou spéculateur 🤔) utilise en outre un portefeuille de contrats intelligents (les Smart Contracts). Les portefeuilles de contrats intelligents font fureur de nos jours et il existe de nombreuses solutions comme Argent et InstaDApp qui permettent de gérer facilement ses positions en DeFi.

Le cauchemar de la gestion des comptes

Il existe deux scénarios :

1. L’investisseur est satisfait de ses gains
2. Ou il a complètement perdu sa garantie (personne n’a prétendu que c’était sans risque).

Concentrons-nous sur le premier cas : l’investisseur est satisfait et il est en train de dénouer ses positions et de les fermer.

La question est la suivante —

Où l’investisseur peut-il trouver le bouton TÉLÉCHARGER CSV 🔽 pour comprendre sa performance et calculer les gains réalisés/non réalisés ?

Les problèmes sont légion :

1. Ils avaient initialement créé les positions via l’interface Maker et ont ensuite migré vers InstaDApp.
2. Ils ont utilisé Metamask pour se connecter à InstaDApp et InstaDApp a créé un tout nouveau portefeuille. Ce nouveau portefeuille est maintenant le propriétaire de leurs positions migrées.
3. Les transactions DAI ➡️ ETH sont découpées et exécutées en plusieurs fois — chaque fois avec un prix DAI différent. Bien qu’ils puissent s’en sortir en supposant que le prix du DAI est de 1,00 $ US.
4. Aucun des DEX ne vous permet de télécharger vos transactions. Même s’ils le faisaient (Oasis le fait), elles ne sont pas formatées comme les autres exportations CSV que vous avez, vous devez donc corriger manuellement le formatage.
5. Les CDP cloturé sont déplacés vers 0x0000…0000 et ne sont visibles sur aucun des outils Maker comme mkr.tools ou Makerscan.
6. Il y a quelques milliers de transactions au cours de l’année et de nombreux outils ne peuvent pas gérer cette échelle.
7. Stabilité historique des hausses et des baisses de taux de frais.
8. Visibilité de tous les événements imposables cachés — par exemple, la conversion ETH ➡️ WETH ➡️ PETH est un événement imposable.
9. Classification des transactions pour tenir compte de la géo-dépendance des règles fiscales — ex : pas d’impôt sur les plus-values à long terme en Allemagne ou pas d’impôt sur les transactions crypto-crypto en France.
10. La nature composable de DeFi touche par inadvertance d’autres protocoles DeFi et exacerbe l’écart de disponibilité des données.

Et la liste est longue… vous l’avez compris.

La gestion des comptes est cruciale

Outre l’analyse comparative des performances de ses investissements, l’investisseur doit conserver ses registres comme preuve à des fins fiscales. Aux États-Unis, l’IRS peut venir faire un contrôle à tout moment — dans trois ans, six ans ou toujours. Voici comment le savoir :

• 3 ans — période de référence générale si vous avez rempli correctement votre déclaration.
• 6 ans — en cas de sous-estimation importante des revenus
• pour toujours — si vous n’avez pas fait de déclaration ou s’il y a fraude.

Il n’y a pas que l’impôt à payer, il y a aussi les pénalités pour fraude ou évasion fiscale.

Nous avons passé plusieurs mois à intégrer les contrats MakerDAO afin de garder la trace de vos positions. Nous résolvons TOUS les problèmes mentionnés ci-dessus avec un produit prouvé et déjà accepté par les clients.

Nous appelons ce produit “SafeKeep” et vous pouvez vous inscrire à notre bêta privée dès aujourd’hui :

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À propos de Covalent

Covalent exploite les technologies de Big Data pour créer du sens à partir de centaines de milliards de points de données, fournissant des informations exploitables aux investisseurs et permettant aux développeurs d’allouer des ressources à des objectifs plus utiles au sein de leur organisation. Au lieu de rechercher péniblement des données à partir d’une petite poignée de chaînes, Covalent regroupe des informations provenant de dizaines de sources, notamment des nœuds, des chaînes et des flux de données. L’API Covalent fournit ensuite aux utilisateurs finaux des données individualisées par portefeuille, y compris les performances d’investissement actuelles et historiques sur tous les types d’actifs numériques. Plus important encore, Covalent renvoie ces données de manière rapide et cohérente, en incorporant toutes les données pertinentes dans une interface API.

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