DeFi a onda que veio para ficar.
Bernardo Vieira Nery
A nova onda de investimentos em criptomoedas está chamando a atenção de muitos players no mercado tradicional. A onda está presente em diversas aplicações, mas que pertencem a um grupo bem definido de projetos que pode ser um princípio para uma economia descentralizada as DeFi, decentralized finance (finanças descentralizadas, em tradução livre).
As DeFi são um movimento onde utilizam de plataformas de blockchain para fazer transações financeiras, desde uma troca de tokens até operações complexas. As operações são feitas com base em smart contracts (contratos inteligentes, em tradução livre). Os projetos DeFi vêm de uma crescente demanda por serviços que evitam uma terceira parte, normalmente envolvendo instituições financeiras, que passam por uma série de empresas centralizadas, passando esses dados para instituições como bancos, precisando informar as transações ao governo, este que tem poder de pausar ou cancelar a operação caso julgue necessário. O sistema econômico descrito é chamado de CeFi, Centralized Finance (Finanças Centralizadas, em tradução livre).
Os projetos normalmente são construídos na plataforma da Ethereum — foi a primeira cadeia a permitir que pessoas pudessem escrever smart contracts dentro de sua blockchain. Além da Ethereum, hoje temos vários projetos que permitem essa aplicação,a alternativa mais utilizada é a recém lançada Binance Smart Chain, já com projetos inovadores e com sua cadeia bem protegida por uma das maiores corretoras de criptomoedas do mundo, a Binance.
O que pode ser feito dentro das DeFi?
Dex — Exchange Descentralizadas
As exchanges descentralizadas podem ser uma opção para quem está buscando utilizar de DeFi’s para investimentos. Elas tem dois padrões com Liquidity Pools e com Book Offers. Elas servem para fazer trocas de criptomoedas listadas na plataforma.
Principais Projetos: Uniswap e Curve
Investimento em Créditos e/ou Empréstimos
Assim como os bancos tradicionais, existem projetos que emprestam criptomoedas, que podem ser com ou sem garantias.
Principais Projetos: Compound e Aave
Derivativos
No CeFi derivativos variam do ativo que estas investindo, seguindo esse propósito as criptomoedas, os contratos variam de acordo com o ativo selecionado. Também virando pó se não tiver valor útil.
Principais Projetos — Synthetix
Stable Coins — Moedas Estáveis
As stable coins são criptomoedas que simulam o preço de moedas fiduciárias (normalmente o dólar americano), ou outros ativos financeiros como o ouro.
Principais Projetos: USDC, DAI e Theter
Seguros
Assim como os produtos de seguros convencionais, os contratos de seguro em cadeias de blockchain tem se tornado convencionais.
Principais Projetos: Etherisc, 88i
Apostas
Projetos de apostas com crypto também existem, e trazem esse conceito para eventos do dia a dia, como esportes e eventos políticos.
Principais Projetos: Augur
“Lego Money”
Uma das principais características das DeFi’s é que você pode usar uma série delas para conseguir retornos, o que é conhecido como “Lego”, pois pode usar blocos de DeFi’s para conseguir atingir um objetivo, como comprar $DAI para participar de uma pool de uma Dex ou para emprestar em um projeto como a Compound. Tendo a praticidade de fazer isso tudo dentro do seu smartphone (o que não é recomendado, por motivos de segurança, comentado melhor em quais carteiras são melhor para utilização de criptomoedas e seu propósito com esses investimentos.)
Por conta da aplicação de Dapp’s, Decentralized Application (Aplicações Descentralizadas, em tradução livre), futuramente poderemos fazer a compra de uma casa, já com a troca de propriedade, fazendo o pagamento de impostos e solicitar a crédito para as instituições para pagamento de financiamento do imóvel recém adquirido. Isso será possível dado a esses blocos de projetos DeFi’s juntos.
É seguro investir em DeFi’s?
Não, é um investimento bem arriscado. Apesar de muitos falarem que pode ser o futuro das finanças, hoje ainda não está claro como este processo está sendo levado.
Existem vários projetos para análise, e é recorrente os projetos que não são o que prometem. É difícil para um investidor novato no mercado diferenciar bons projetos dos ruins, dado que são a maioria dos projetos são ruins. Não digo isso falando que são pirâmides ou feitos para um pump and dump, mas para projetos com o propósito falho, ou entrada tardia no mercado. Os projetos com sucesso normalmente são extremamente copiados, para construção de scam ou um fork do projeto, com boas intenções. Então fique ligado no propósito do projeto e sempre procure fazer sua pesquisa (DYOR) na avaliação se vale a pena fazer o investimento.
Podemos citar o caso da $YAM que estava com uma capitalização de $60 milhões e em 15 minutos perdeu tudo, o projeto simplesmente parou de existir e os investidores ficaram a ver navios.
É importante deixar claro que os smart contracts podem conter bugs, e alguns contratos lançados na rede podem conter uma falha que não pode ser atualizado. Os contratos podem ser extremamente úteis, desde que possam ser atualizados caso um bug seja detectado.
Vou deixar mais claro as aplicações das DeFi’s em uma sequência de textos para que vocês entendam a aplicação e não fique cansativo a leitura.
Referências:
https://defipulse.com/blog/what-is-defi/
https://cryptotips.eu/en/knowledge-base/what-is-defi-decentralized-finance/
https://theconversation.com/what-is-defi-and-why-is-it-the-hottest-ticket-in-cryptocurrencies-144883
