Wie man Kryptowährungen kauft
Bevor wir erklären, wie der Kauf von Kryptowährungen erfolgt, möchten wir die Frage beantworten: Warum ein Kauf von Bitcoin und digitalen Assets für Family Offices Sinn machen könnte? Die Inflationssorgen nehmen stetig zu und bedrohen zunehmend die langfristige Stabilität von Fiat-Währungen. Die Kosten für das Halten von Fiat-Geld sind kurzfristig vernachlässigbar jedoch können diese das Generationenvermögen über einen längeren Zeitraum gefährden. Aus diesem Grund wird das Halten von Bitcoin als deflationäres Asset für Family Offices zunehmend interessant und ermöglicht eine weitere Diversifizierung des Portfolios. Schließlich ist die wichtigste Aufgabe eines Family Offices, dafür zu sorgen, über einen langen Zeitraum das Vermögen für künftige Generationen zu erhalten. Ein weiterer entscheidender Vorteil von Kryptowährungen kann die reibungslose Übertragung auf die nächste Generation bei sicherer Verwahrung und ordnungsgemäßer rechtlicher Dokumentation sein.
Experten raten mit Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum zu beginnen, da diese die größte Marktkapitalisierung und die geringste Volatilität aufweisen. Bitcoin hat als erste Kryptowährung die längste Historie, die potenzielle Anleger mehr Sicherheit geben kann. Der Wert von Bitcoin ist in den letzten zehn Jahren exponentiell gestiegen, sodass Bitcoin zu den am besten performenden Assets über diesen Anlagezeitraum gehört.
Für Family Offices, die zum ersten Mal in Kryptowährungen investieren wollen, kann es zu Beginn viel Zeit beanspruchen, die besten Investmentwege zu finden. Wir werden in diesem Artikel auf die Unterschiede von Kryptobörsen und Brokern eingehen, die wichtigsten Schritte auf dem Weg zum Kauf von Kryptowährungen vorstellen und alternative Investmentmöglichkeiten zum direkten Investment in Kryptowährungen aufzeigen.
Kryptowährungsbörsen und Kryptobroker
Kryptowährungsbörsen sind Plattformen, die Käufer und Verkäufer zusammenbringen und die Abwicklung von Handelsgeschäften ermöglichen. Die Komplexität durch mehrere Handelsarten und fortgeschrittenen Performance-Charts kann neue Krypto-Investoren zu Beginn überfordern. Der Vorteil sind die meist geringen Gebühren. Zu den bekanntesten Kryptowährungsbörsen zählen Coinbase, Bison (Börse Stuttgart Digital Exchange) und Binance. Die genannten Plattformen bieten auch Einsteigern benutzerfreundliche, einfache Kaufoptionen. Diese sind dann zumeist wesentlich teurer als der Kauf der Kryptowährung über die Standard-Handelsoberfläche der jeweiligen Plattform. Um Kosten zu sparen, sollten Sie sich mit den Services der einzelnen Plattformen vertraut machen und diese sowohl untereinander als auch plattformübergreifend vergleichen.
Krypto-Broker versuchen über Schnittstellen zu Börsen und übersichtliche Handels-Dashboards die Komplexität für den Kauf von Kryptowährungen zu verringern. Hiermit gehen dann oftmals auch höhere Gebühren einher. Robinhood und SoFi gehören zu den bekanntesten Krypto-Brokern. Bei diesen ist der Abzug von Kryptowährungsbeständen auf eigene Wallets nicht möglich. Insbesondere für fortgeschrittene Krypto-Investoren ist diese Funktion jedoch unerlässlich, da ausgereifte Custody-Strategien, die Verwahrung von Kryptowährungen auf eigenen Wallets vorsehen, um mehr Sicherheit und Unabhängigkeit zu gewährleisten. Wir verweisen an der Stelle gerne auf unseren Artikel „What are the safest ways to store cryptocurrencies?“, in dem wir die unterschiedlichen Möglichkeiten zur Aufbewahrung von Kryptowährungen erläutern und die Grundlagen zum Aufbau einer eigenen Custody-Strategie erklären.
Kriterien zur Auswahl von Kryptowährungsbörsen
Die Auswahl einer geeigneten Plattform sollte anhand der folgenden Kriterien erfolgen:
Sicherheit
Investitionen in Kryptowährungen sind nicht durch zentrale, staatliche Institutionen abgesichert. Wenn eine Plattform gehackt wird, besteht die Gefahr, dass die Investition verloren ist. Um das Risiko zu verringern, empfehlen Experten, Börse zu nutzen, die einen Cold-Storage als Custody Lösung verwenden. Des Weiteren werden Versicherungspolicen angeboten, die von Börsen abgeschlossen werden können. Diese erstatten im Szenario eines erfolgreichen Hacks die Kryptowährungen. Experten empfehlen die selbstverantwortliche Aufbewahrung von Kryptowährungen auf eigenen Wallets.
Gebühren
Die Börsengebühren können zwischen den verschiedenen Plattformen stark variieren. Die Kostenstruktur kann hierbei sowohl als Pauschalgebühr als auch Prozentsatz an den Transaktionen erhoben werden. Einige Börsen berechnen die Gebühren auf der Grundlage eines Spreads. Andere ermitteln einen Pauschalbetrag oder einen Prozentsatz des Gesamtkaufs, der wiederum je nach Zahlungsmethode und anderen Faktoren variieren kann.
Obwohl Gebühren ein wichtiger Faktor sein sollten, geben Experten auch zu bedenken, dass mit steigenden Gebühren auch oft Sicherheit, Benutzerfreundlichkeit und rechtliche Absicherung zunehmen. Wenn eine Börse diese wichtigen Funktionen hat, kann sie höhere Gebühren wert sein. Vor der Anmeldung sollten die anfallenden Gebühren verstanden worden sein, um böse Überraschungen an dieser Stelle zu vermeiden. Die Gebührenstruktur sollte beim Kauf klar angegeben sein und in die Budgetplanung einkalkuliert werden.
Verfügbare Kryptowährungen
Wenn Sie in Kryptowährungen investieren wollen, die über Bitcoin und Ethereum hinausgehen, müssen Sie im Vorfeld feststellen, ob die von Ihnen gewünschte Kryptowährung auf der entsprechenden Börse angeboten wird. Für den Einstieg empfehlen Experten sich auf die beiden größten Kryptowährungen zu konzentrieren, sodass die Verfügbarkeit für neue Anleger kein Problem darstellen sollte.
Erstellung und Verifikation des Kontos
Sobald die Entscheidung für einen Kryptowährungs-Broker oder Börse getroffen wurde, ist der nächste Schritt die Anmeldung auf der jeweiligen Plattform. Im Regelfall erfolgt eine Überprüfung der Identität, welche mit KYC-Prozessen von traditionellen Banken und FinTechs vergleichbar sind. Auf diese Weise werden die gesetzlichen Vorschriften eingehalten, ein weiteres wichtiges Auswahlkriterium für Kryptobörsen. Der Verifizierungsprozess kann einige Tage und Wochen in Anspruch nehmen, sodass genügend Zeit hierfür eingeplant werden sollte.
Einzahlung von Fiat-Geld
Nachdem die Verifikation des Kontos abgeschlossen ist, kann Fiat-Geld auf dem Krypto-Konto eingezahlt werden. Auf den Plattformen werden im Regelfall die Krypto-Konten dann zu Bankkonten gemappt, sodass Überweisungen von diesen dann automatisch abgewickelt werden können. Abhängig von Börse, Broker und Finanzierungsmethode kann eine Wartezeit von einigen Tage anfallen, bevor das eingezahlte Geld zum Kauf von Kryptowährungen verwenden kann. Hierbei können Kosten entstehen, sodass ein Vergleich zwischen den verschiedenen Einzahlungsmöglichkeiten lohnenswert ist.
Kauf von Kryptowährungen
Nachdem sich Geld auf dem Krypto-Konto befindet, können die ersten Kaufaufträge vorgenommen werden. Wenn die Entscheidung für eine Kryptowährung getroffen wurde, kann das entsprechende Tickersymbol ausgewählt werden. Jede Kryptowährung besitzt ein einzigartiges Tickersymbol, das vergleichbar mit WKN und ISIN bei Aktien ist. Bitcoin ist zum Beispiel BTC zuzuordnen. Im finalen Schritt erfolgt die Auswahl des Volumens des Auftrages, wie viele Token oder Coins gekauft werden sollen.
Einige Börsen, wie z. B. Coinbase Pro sind für einen aktiveren Handel ausgelegt. Auf diesen werden auch Market und Limit Orders angeboten. Eine Market Ordner bedeutet, dass die Kryptowährung in diesem Moment zum aktuellen Marktpreis gekauft wird. Eine Limit-Order wird automatisch ausgelöst, sobald ein bestimmter Preis erreicht wird.
Auswahl einer Custody-Lösung
Kryptowährungsbörsen sind im Regelfall nicht durch staatliche Schutzmechanismen abgesichert und unterliegen so einem hohen Risiko durch Hacking. Der Verlust des Zugriffes auf das Konto kann auf manchen Plattformen auch zum Verlust der Krypto-Bestände führen. Aus diesem Grund empfehlen Experten Family Offices eigene Custody-Strategien zu entwickeln. Wir verweisen für weitere Informationen auf unseren Artikel „What are the safest ways to store cryptocurrencies?“, in dem wir die unterschiedlichen Möglichkeiten zur Aufbewahrung von Kryptowährungen erläutern und die Grundlagen zum Aufbau einer eigenen Custody-Strategie erklären.
Alternative Möglichkeiten zum Kauf von Kryptowährungen
Wenn kein Interesse an einem direkten Investment in Kryptowährungen besteht, kann durch die folgende Möglichkeit indirekt am digitalen Asset Markt partizipiert werden.
Börsengehandelte Krypto-Fonds (ETFs)
ETFs sind äußerst beliebte Anlageinstrumente, da sie eine kostengünstige und sofortige Diversifizierung bieten als auch weniger riskant sind als Investitionen in einzelne Anlagen. Einen Bitcoin ETF gibt es zum aktuellen Zeitpunkt noch nicht. Anleger können jedoch auf Bitcoin ETNs zurückgreifen.
Unternehmensanteile
Wenn Investitionen in Aktien bevorzugt werden, die einer behördlichen Aufsicht unterliegen, können Aktien von Unternehmen gekauft werden, die in Kryptowährungen investieren oder in ihrem Geschäftsmodell implementiert haben. Anbei eine Liste von Unternehmen die Kryptowährungen bilanzieren oder einen Anteil ihres Umsatzes im Blockchain-Ökosystem erwirtschaften:
Nvidia erwirtschaftet Umsätze mit dem Verkauf von Grafikkarten, die für das Mining von Kryptowährungen verwendet werden.
PayPal bietet als Zahlungsplattform seinen Kunden den Kauf und Verkauf ausgewählter Kryptowährungen an.
Tesla hatte im Jahr 2021 Bitcoins auf die Bilanz genommen und zwischenzeitlich auch Transaktionen mit Bitcoin zugelassen. Zum aktuellen Zeitpunkt können keine Produkte oder Services von Tesla mit Bitcoin gekauft werden. Elon Musk stellte jedoch in Aussicht in Zukunft Bitcoin als Zahlungsmittel wieder zu akzeptieren.
Das finanzielle Fazit
In diesem Artikel sind wir auf die Unterschiede von Kryptowährungsbörsen und Brokern eingegangen, haben eine Anleitung zum Kauf von Kryptowährungen dargestellt und alternative Investmentmöglichkeiten zum direkten Investment in Kryptowährungen aufgezeigt. Um den optimalen Einstieg zu finden, sollten Sie Ihr eigenes Wissen aufbauen und sich über die verfügbaren Optionen, einschließlich Kosten und Sicherheit, informieren. Experten empfehlen einen Schritt weiterzugehen und mit etablierten Marktteilnehmern umfassend in den Austausch zu treten.
Wir sind seit ein paar Jahren in diesem Bereich tätig und freuen uns, gleichgesinnte Family Offices bei ihren ersten Schritten zu unterstützen.
Anmerkungen
Bitte beachten Sie, dass keiner dieser Inhalte eine Finanz- oder Anlageberatung darstellt.
Über den Autor
Marcel Grimm ist Portfolio Analyst bei Decentralized Capital, Mentor im DeFi Talents Programm und Berater für Finanzdienstleistungen. Seine größte Priorität ist es, Unternehmen und Family Offices dabei zu helfen, die Vorteile der Nutzung und Investition in exponentielle Technologien wie Blockchain zu verstehen. Er engagiert sich leidenschaftlich für die Community und hilft Nicht-Experten, den Wert der Blockchain-Technologie zu verstehen und zu würdigen. Sie können ihn per E-Mail kontaktieren (marcel.grimm@decentralized-capital.com).
Decentralized Capital (www.decentralized-capital.com) ist ein im Jahr 2020 gegründetes Multi-Family Office mit einem prägnanten Fokus auf Krypto-Assets, Blockchain-Technologie und Projekte im Bereich “Digital Finance”. Wir investieren in Krypto-Fonds und einzelne Krypto-Assets, aber auch direkt in Unternehmen. Mit anderen Worten, in Blockchain-Start-ups und starke Gründerteams.
