Defidollar — Docs (GitBook Transaltion)

(русская версия)

Введение.

Defidollar — это обеспеченный индекс стейблкоинов. Ниже мы подробнее расскажем об экосистеме проекта, чтобы каждый читатель мог по достоинству оценить DUSD. Данный документ будет дополняться по мере развития проекта.

Что такое Defidollar (DUSD). DefiDollar (DUSD) — это стейблкоин, использующий DeFi примитивы, чтобы обеспечить привязку к $1. DUSD — индекс стейблкоинов, который является инструментом для диверсификации, что позволяет застраховаться от колебаний базовых стейблкоинов: Tether (USDT), DAI.‌ DUSD обеспечен Curve Finance LP токенами. Подробнее можно прочитать здесь.

Зачем использовать Defidollar (DUSD).

• Диверсификация. Индексный стейблкоин отличный инструмент для диверсификации инвестиций в стейблкоины.
• Слабая волатильность. Уникальный механизм стейкинга позволяет снизить колебания волатильности.
• Универсальность. Простота интеграции сматрконтрактов DUSD способствует широкому применению DefiDollar.
• Фарминг. Стейикинг и участие в пулах ликвидности, как дополнительный инструмент дохода.

Описание системы вознаграждений будет добавлено в ближайшее время.

Кто наши пользователи.

• Криптоинвесторы — необходимость диверсификации и снижения риска от инвестиций в стейблокины.
• Реальный сектор — необходимость в стейблкоине с минимальной волатильностью.
• Арбитражники — необходимость в базовом низковолатильном активе, чтобы с его помощью зарабатывать на неэффективности рынка.
• Энтузиасты — необходимость в фарминге и стейкинге.
• Разработчики — необходимость в надежном и простом DeFi инструменте для собственных решений.

Наше сообщество

Мы призываем сообщество к активному общению, мы призываем делиться идеями и предложениями, а также ожидаем услышать конструктивную критику в части развития продукта.

Общий канал в Discord — https://discord.gg/zGmC547

Русскоязычный Телеграм — https://t.me/defidollar_ru

С чего начать?

Начните с простого — https://app.dusd.finance/

Подключите свой кошелек.

В данный момент DUDS web приложение поддерживает: Metamask, Fortmatic и Portis. Можно также использовать hardware кошельки. Если у Вас есть идеи касательно подключения дополнительных кошельков — напишите в наш Discord.

Минтим DUSD.

• Выбираем валюту для минта: DAI, USDC, USDT, TUSD или их комбинации. Также можно использовать yCRV & yUSD для минтинга DUSD (очень эффективно с точки зрения затрат на газ и нет дополнительных комиссий).
• Одобряем минтинг. В случае использования одной валюты — требуется единичное одобрение и для группы — групповое соответственно.
• Запускаем минтинг. С момента нажатия кнопки “Mint” — процесс начался. Изменения баланса Вы сможете увидеть на страничке своего кошелька в web-приложении DUSD.

В настоящее время мы поддерживаем пул sUSD на Curve, как только мы добавим больше peaks, можно будет добавить поддержку дополнительных стейблкоинов, таких как sUSD, BUSD, PAX итд.

Стейкинг DUSD.

Временно невозможен!

Стейкеры вносят свой вклад в общую безопасность экосистемы DUSD и получают вознаграждение за риск. Они имеют право требовать доход от протокола: комиссию за торговлю и проценты по займам. Мы запустили протокол с включенным стейкингом DUSD, в ближайшее время мы обновим механизм стейкинга. Стейкинг будет доступен через токен-управления DefiDollar — DFD. Кроме того, мы исследуем гибридную модель, которая может предоставлять возможность для стейкинга с помощью комбинации двух токенов DFD и DUSD.

Выход обратно в базовые стейблкоины.

В любой момент Вы можете выйти обратно в базовые стейблкоины.

• Идите на вкладку “Redeem” в web приложении ( https://app.dusd.finance/)
• Выберите предпочитаемый актив(ы) для выхода из DUSD Вы можете снять часть или весь свой баланс DUSD. DUSD можно обменять на: USDT, TUSD, USDC, DAI или их комбинацию. Вы также можете выводить средства в yCRV или yUSD.
• Нажмите кнопку “Redeem”, подтвердите транзакцию в блокчейне и стейблкоины вернуться на Ваш кошелек.

Проведенный аудит.

Ну уровне протокола.

Смарт-контракты DUSD были проверены PeckShield и Quantstamp, и все выявленные проблемы были исправлены и повторно проверены.

Отчет PeckShield

Отчет Quantstamp

Несмотря на то, что проведенные аудиты снижают риски за счет привлечения преданных своему делу профессионалов, проверяющих код, они не устраняют риски полностью. Пожалуйста, проявите свое усмотрение, прежде чем вкладывать какие-либо средства в DefiDollar.

ILMO. Контракт с ILMO прошел аудит компании Peckshield. Критических проблем или проблем с высокой степенью серьезности обнаружено не было. Остальные были исправлены и повторно проверены.

Отчет PeckShield

Риски.

Есть ли риски при использовании DefiDollar?

Мы можем перечислить два типа рисков:

Внутренние

• проблемы со смарт контрактами DefiDollar
• централизованная система принятия решений о вознаграждении

Внешние

• системные ошибки и ошибки в смарт контрактах Curve (подробнее)
• системные ошибки с ценовыми оракулами Chainlink
• системные ошибки со стейблкоинами в поддерживаемых peaks

DeFiDollar в бета версии, поэтому не вкладывайте в него средства, которые Вы не можете позволить себе потерять.

DUSD полностью децентрализованный?

Для обеспечения гибкости в развертывании и исправлений на первых порах протокола — команда будет отвечать за обновления. Кроме того, решение о распределении вознаграждений за майнинг ликвидности будет приниматься командой с самого начала. В будущем это процесс будет передан сообществу.

Использование DUSD может привести к налоговым последствиям?

Мы не можем давать консультации по налоговым и бухгалтерским вопросам. Налоговые правила зависят от юрисдикции, в которой Вы или ваша компания находитесь. По любым юридическим или налоговым вопросам мы рекомендуем проконсультироваться с профессиональными юристами.

Дорожная карта.

Пользователям нужна ликвидность, прежде чем вкладывать свои средства в конкретный актив, даже в стейблкоин. Он должен быть доступен для обмена на платформах, которые часто посещают пользователи. Это классическая головоломка с курицей и яйцом. Мы планируем решать эту проблему поэтапно.

Учитывая, что экосистема DeFi движется с головокружительной скоростью, мы придумали основные этапы, которых необходимо достичь, а не жесткую дорожную карту. Это дает нам гибкость и пространство для экспериментов, обеспечивающими максимальную ценность для пользователей протокола.

Краткосрочная перспектива: предоставить надежный и стабильный индекс, который позволяет пользователям хеджировать риски и генерировать доход.

Цель: достижение правильного соответствия продукта рынку и наличие небольшой, но лояльной группы пользователей. Мы стремимся получить разумную прибыль от наших интеграций (лежащих в основе протоколов DeFi), а также от Liquidity Mining.

Среднесрочная перспектива: DUSD становится синонимом стабильных активов и стейблкоина для DeFi.

Цель: интеграция с ведущими протоколами DeFi и последующее использование в качестве строительного блока для сетевых приложений, которые хотят иметь стабильный компонент активов.

Долгосрочная перспектива: использоваться для более широких приложений за пределами DeFi и для подключения пользователей к цифровым активам.

Цель: стать средством обмена цифровых активов и их внедрения в розничной торговле: то чем Terra сейчас является для Кореи, но в глобальном масштабе. У нас есть грандиозное видение, и мы стремимся его реализовать.

За короткий промежуток времени, в течение которого DefiDollar существует с 27 августа, многое произошло в отношении разработки:

• Запущен sUSD пул/стейкинг DUSD
• Запущен форк на Swerve — Swervy swDUSD для проверки интеграции yPool
• Интеграция с yUSD: sUSD peak & DUSD стейкинг
• ILMO

В настоящее время команда активно работает над:

• Улучшенным и надежным механизма стейкинга
• Создание пары sUSD/DAI для обеспечения связки только с децентрализованными стейблкоинами
• Модули управления и стабильности

Некоторые ключевые показатели DefiDollar Protocol можно найти здесь: https://explore.duneanalytics.com/dashboard/defidollar

ILMO

Для начала необходимо внести $ DUSD для участия в начальном распределении ликвидности https://app.dusd.finance/mint/ . $ DUSD можно минтить с DAI, USDC, USDT, TUSD, yCRV и yUSD. Это не является продажей токенов!

В конце 4-дневного периода (TGE) $ DUSD автоматически преобразовывается в равное количество токенов Balancer Pool Tokens (BPT), которые имеют отношение как к внесенным $ DUSD, так и к пропорциональной доле в пуле в 3 миллиона токенов DFD. (3% от количества токенов). BPT могут также стейкаться автоматически. Застейканые BPT будут открываться линейно в течение месяца и в течение этого периода будут фармить дополнительно 1 миллион DFD.

Дополнительные сведения о распространении будут сопровождать блог о запуске ILMO с инструкциями по участию.

Механизм (ILMO) обеспечивает следующее:

• Никаких газовых войн для участия
• Паритет в добытых DFD независимо от того, когда вы вносите DUSD.
• Все начинают фарм DFD одновременно, никаких действий после первоначального взноса не требуется.

Подробнее тут

Аудиторский отчет ILMO PeckShield

FAQ’s

Какие существуют комиссии?

• Минтинг DUSD на Curve — комиссия 0,04%. Это отражается в сумме DUSD, которую получает пользователь. Протокол DefiDollar не взимает отдельной комиссии.
• На выходе из DUSD протокол DefiDollar взимает комиссию 0,1%. Если DUSD выводится за обычный стейблкоин, Curve взимает дополнительную комиссию в размере 0,04%.
• Комиссия за выход, взимаемая протоколом, направляется другим поставщикам ликвидности.

Какие действуют вознаграждения?

Различные peaks дают различное вознаграждение. Мы запустили DefiDollar с пулом Curve susdV2. С тех пор мы добавили поддержку Curve y Pool через интеграцию yVault. Подробнее ниже:

• Peak #1. Curve susdV2. (Не активный)
• Участие в трейдерской комиссии с Curve
• CRV/SNХ — награда за майининг ликвидности
• Peak #2 Curve Ypool (Активный)

Была добавлена интеграции пула CurveY в тандеме с yCRV vault. Это позволяет LP доход от Curve аллоцировать в зависимости от выбранной стратегии.

• Peak #3 DAI/sUSD Balancer Smart Pool (в разработке)

Мы изучаем возможность добавления специальной пары децентрализованных стейблкоинов, чтобы гарантировать, что протокол может предлагать доступ к децентрализованным стейблкоинам, чтобы помочь сохранить диверсификацию индекса. Обсуждение идет здесь.

Как распределяются вознаграждения?

• Зафармленное с yVault: распределяется командой DefiDollar в адрес LP еженедельно
• $BAL награда за USDC — DUSD 50–50 pool: направляется напрямую командой Balancer на адреса с BPT
• Комиссия за свопы с Balancer: начисляется BPT в указанном пуле
• DFD ретроактивное вознаграждение: вознаграждения распределяются в зависимости от количества и продолжительности LP, предоставляемой в течение заданных интервалов времени.

DFD — это токен управления?

Токен DFD будет использоваться для принятия критических решений по протоколу, например:

• Добавление/удаление пар
• Назначение парных связок аналогичные тем, которые есть в Maker Vaults, чтобы сбалансировать индекс
• Точная настройка параметров, таких как плата за выкуп в пределах пары/пика
• Потенциальное распределение дохода

Подробнее тут.

Как DUSD сохраняет паритет с $1?

DUSD >$1. Подключаются арбитражеры и запускают минтинг с дальнейшей продажей на вторичном рынке. Цена входит в паритет.

DUSD <$1. Арбитражёры покупают DUSD на вторичном рынке, чтобы выйти из DUSD в базовый стейблкоины с дисконтом. Это уменьшает общее предложение DUSD и возвращает значение DUSD к $1.

О команде

Arpit Agarwal — https://twitter.com/atvanguard

Deep Joshi — https://twitter.com/imdeepjoshi

Manthankumar Satani — https://twitter.com/itsmnthn

Siddhartha Jain — https://twitter.com/shutterbugsid

О протоколе.

DUSD — это стейблкоин, обеспеченный LP токенами Curve Finance. Он использует оракулы Chainlink. Мы используем Curve для логичной интеграции с протоколами кредитования и обменом токенов; которые являются важными ингредиентами для стабильности DUSD. Мы также вводим механизм стейкинга для дополнительной безопасности peaks.

DUSD имеет 4 компонента:

А. Данные цен
Это данные о ценах для поддерживаемых стейблкоинов (https://feeds.chain.link/)

B. Peaks
Peaks относятся к протоколу генерирования доходности в котором задепонирован базовый стейблкоин. В момент запуска мы использовали susdV2 пул. Этот выбор был сделан с целью максимизировать распределение децентрализованных стейбелкоинов в корзине. Можно минтить DUSD через DAI, USDT, USDC TUSD, sUSD. С момента перехода на yPoll мы смогли интегрировать также Aave и Uniswap.Обратите внимание, что peak будет содержать соответствующие токены LP из поддерживаемого протокола. В перспективе будет возможно изменять / добавлять / удалять peaks из протокола на основе обсуждений сообщества.

Минтинг/выход

Пользователь может выбрать любую площадку для минтинга/ вывода DUSD. Однако значение DUSD будет усредненно исходя из данных работающих площадок. Возможно мы присвоим веса активам, которые депонируются на каждом площадке (например, 60% yPoll, 20% susdV2 и 20% в Aave). Для каждой площадки будет отдельный контракт, чтобы постараться снизить цену газа.

C. Base

Это основной контракт всей системы DUSD, который отвечает за фактические операции по добыча / выход DUSD, мониторит цены стейблокинов, распределяет доход от протокола между участниками DUSD.

C. Valley (deprecated)

Если базовые стейблкоины упадут ниже 1$, система DUSD станет недостаточно обеспеченной. Чтобы компенсировать этот риск, DUSD имеет собственный механизм, состоящий в том, что протокол может задействовать монеты, находящиеся в свободном обращении. В этом случае на них начисляется весь базовый доход, полученный от размещения средств в Curve.

Пример:

- Предположим, 110 DUSD обеспечены стейблкойнами на 110$, такими как DAI, USDC, которые депонируются в Curve и, следовательно, приносят доход;

- Алиса, склонная к более высокому риску, решила отправить 10 DUSD стейкать (добывать). Поскольку эти вложенные средства выступают в качестве обеспечения для системы, фактически свободно обращающиеся 100 DUSD обеспечиваются стабильными монетами на сумму 110 долларов.

- В течение некоторого периода времени протокол генерировал доход (всего 110$) и теперь имеет в общей сложности 115$ в активах. На этом этапе Алиса может принять решение отозвать свою долю и получить свой пропорциональный доход (100%) от дохода, поэтому она снимет 10$ + 5$ (выраженные в DUSD). Обратите внимание, что, хотя доход по протоколу составил около 4,5%, он полностью направлен Алисе, что дает ей 50% годовых.
- Может возникнуть ситуация, когда один из стейблкойнов нарушит паритет, в результате чего система будет обеспечена 100$ (вместо 110$).

- В этой ситуации все бремя недостаточно обеспеченной системы ложится на Алису. Таким образом, в то время как свободно обращающиеся 100 DUSD все еще поддерживаются 100$, застейканные Алисой DUSD ничего не стоят (то есть они останутся заблокированными в протоколе). Таким образом фонды, вложенные в стейкинг/добычу, обеспечивают защиту от волатильности.

Допустим, приплыл «черный лебедь», который вызвал дальнейшее падение базовых активов до 80$. Поскольку мы по-прежнему хотим, чтобы DUSD можно было погасить, то система будет обесценивать DUSD до 80$/ 100 DUSD = 0,8 $/ DUSD.

Релизы:

Mainet

DefiDollar ($DUSD)

Токен адрес: 0x5bc25f649fc4e26069ddf4cf4010f9f706c23831. Etherscan.

Остальные контракты

{

“contracts”: {

“peaks”: {

“curveSUSDPool”: {

“address”: “0x80db6e1a3f6dc0D048026f3BeDb39807843366e4”,

“coins”: [“DAI”, “USDC”, “USDT”, “sUSD”],

“native”: “crvPlain3andSUSD”

}

},

“oracle”: “0x4EaC4c4e9050464067D673102F8E24b2FccEB350”,

“base”: “0xE449Ca7d10b041255E7e989D158Bee355d8f88d3”,

“valley”: “0xb47638956e3D95f591D0a38F6F47EA6cAFee78B6”

}

}