Hablemos de finanzas: Cómo calcular el costo de tu proyecto

Si hablamos de startups, eventualmente vamos a tener que hablar de un dato que es fundamental para decidir el camino o próximos pasos de un emprendimiento emergente de estas características. Y para eso, tenemos que hablar del ROI, el recupero de la inversión realizada.

Hablemos en este artículo, entonces, de cómo entender cuándo una startup puede ver el retorno de su inversión y por qué es tan importante tener conocimiento de esta información para tomar decisiones inteligentes y acertadas.

💸Hablemos del ROI en startups

Uno de los elementos que todo inversor quiere y debe conocer en cuanto a la rentabilidad de una inversión que va a realizar es, lógicamente, el plazo medio de retorno.

El ROI de una startup está íntimamente relacionado con la tasa de fracaso, y por fracaso, en este caso entendemos a toda startup que permitió, durante el plazo de la inversión, que el inversor recupere su capital. Hoy en día, se estima que la tasa de fracaso está entre un 80 y 90% por ciento, lo que implica que realizar una inversión supone un gran coste de oportunidad. De estos números y variables sale la importancia de conocer el ROI estimado de una startup, puesto que lo que se invierte en un proyecto… no se invierte en otro (al menos, no a la vez).

Ahora bien: cuando hablamos de ROI, hablamos exclusivamente desde el punto de vista de las personas que invierten dinero en una startup para que pueda crecer. Que una startup no sea exitosa desde esta perspectiva, es decir, desde tener un buen retorno de inversión, no implica que no pueda o sea capaz de generar beneficios, y mucho menos, que no aporte valor a la sociedad o a su nicho de mercado.

🤖¿Cómo se calcula el ROI?

El retorno de inversión, entonces, es la forma de medir cuánto dinero se obtiene en relación con el que se invierte. Se calcula dividiendo las ganancias obtenidas entre la inversión realizada y se multiplica el resultado por 100 para obtener el porcentaje.

ROI = [(ingresos — inversión) / inversión ] x 100

Ventajas y desventajas del ROI

👍🏼Ventajas

Una buena métrica para medir la rentabilidad

El ROI vincula el ingreso neto con las inversiones divisionales, proporcionando una medida más precisa de la rentabilidad divisional. Como resultado, el enfoque principal del ROI está en la cantidad necesaria de inversión. Un análisis de costo-beneficio de este tipo ayuda a determinar la tasa de rendimiento que podría esperarse de varias opciones de inversión.

Minimizar el conflicto de intereses y lograr la congruencia de objetivos

Cuanto mayor sea la tasa de interés, mayor será el rendimiento de la empresa. Usarlo como una herramienta para analizar ideas de inversión asegura que la administración operará en el mejor interés de la empresa. El ROI garantiza la congruencia de objetivos entre las distintas divisiones y la empresa. Cualquier aumento en el ROI divisional dará como resultado un aumento en el ROI general de la empresa.

Actúa como un análisis comparativo

El ROI también se puede utilizar para comparar la rentabilidad y la utilización de activos de diferentes divisiones comerciales.

Posibilidad de desglosar el rendimiento del segmento

El uso de ROI permite a las organizaciones examinar el desempeño de una división o área. Con base en las ganancias o el crecimiento prospectivo, se puede determinar si se venden o extienden las operaciones de dichas unidades de negocios.

Desde una perspectiva de inversión, el ROI es importante para evaluar el desempeño que se enfoca en maximizar las ganancias y hacer juicios sólidos sobre la adquisición y disposición de activos de capital.

👎🏼Desventajas

El beneficio, de algún modo, siempre es subjetivo

El análisis del ROI es una estimación, no una medida exacta. Por lo tanto, los juicios de valor y las diferentes interpretaciones juegan un papel importante en el desenvolvimiento de una inversión.

No sirve como método de comparación con otra compañías

Comparar el ROI con otras empresas es un desafío debido a las variaciones en la política contable de cada organización.

No se tiene en cuenta el factor tiempo

Al calcular el ROI, se descarta por completo el factor tiempo para centrarse únicamente en el retorno. Lógicamente, tener una mayor rentabilidad tomará más tiempo.

🏹Más allá de los números: 2 claves para determinar el ROI de una startup

¿Cuánto trabajo se necesita para completar un proyecto?

Para determinar con precisión cuánto trabajo necesitamos hacer para completar un proyecto, lo mejor es descomponer las tareas del proyecto u objetivo en sprints con tareas lo más pequeñas y específicas que se pueda.

¿Cuál es el costo del trabajo necesario?

Tenemos que conocer cuántos empleados o colaboradores necesitamos y cuál es el salario posible para cada uno de ellos a lo largo del periodo estimado, y sumarlo a gastos adicionales que puedan aparecer como: equipos tecnológicos nuevos, alquileres, etc.

💰La cuestión esencial: ¿hay suficiente mercado?

Para hablar de ROI tenemos que tener en cuenta un factor fundamental: necesitamos saber si el problema u oportunidad con el que queremos operar es lo suficientemente grande como para que haya el retorno que se necesita. Para esto, es fundamental:

Determinar el mercado objetivo

Determinar el mercado objetivo no es fácil, especialmente si hablamos de una empresa emergente. Lo más importante para tener en cuenta en este proceso es que, más allá de las investigaciones que podamos realizar, vamos a tener que lidiar con mucha ambigüedad, y es importante amigarnos con ella para que no nos cause conflictos.

Para calmar la ansiedad frente a esta incertidumbre, una buena estrategia es armar 3 escenarios: el peor, el promedio o más esperable, y el mejor.

Hablar de inversión es hablar de economía

“La antigua economía consistía en que las personas adquierieran una única habilidad para toda la vida; la nueva economía consiste en el aprendizaje a lo largo de toda la vida”. John Doerr

No queremos terminar este artículo sin hablar de la tan temida economía. En un mundo donde el espacio de las finanzas suele ser de los más protocolares y formales, nos parece fundamental reivindicar que, en un ecosistema emprendedor donde los cambios están a la orden del día, es imprescindible combinar el conocimiento financiero con la agilidad que requieren contextos tan cambiantes.

¿Qué pasaría si nos permitimos, también con las finanzas, adoptar una cultura de aprendizaje continuo, donde lo de siempre se fusiona con lo que entendemos que el contexto necesita?