CBDCs no mundo: como os Banco Centrais estão lidando com a tecnologia

Nos últimos anos, o número de projetos CBDC ao redor do mundo aumentou expressivamente: mais de 100 países estão explorando o tema em alguma escala. A maioria ainda está em fase de pesquisa e desenvolvimento, mas 39 países possuem iniciativas de piloto, prova de conceito ou lançaram iniciativas de CBDC, de acordo com o mapa de CBDC do Cointelegraph

No Brasil, a criação do Real Digital reforçou o destaque do país no avanço em iniciativas financeiras. Nosso Banco Central foi premiado como o mais inovador do mundo, pelo Global Financial Market Review (GFM), o qual indicou o motivo sendo “a maneira excepcional com que o Banco Central do Brasil tem focado em entregar serviços aos clientes com inovação”. O principal foco da CBDC brasileira é prover programabilidade do dinheiro, melhora de eficiência e custo operacional, ao mesmo tempo em garante a privacidade dos dados. Outro objetivo da moeda digital no contexto brasileiro é incentivar a acessibilidade a produtos financeiros, melhorando a inclusão da população nos serviços da nova economia. É interessante acompanhar que cada país utilizando a tecnologia para endereçar pontos de dores diferentes.

A China está em piloto também com a sua CBDC, o eCNY ou Yuan Digital, e busca melhorar as transações financeiras entre suas regiões administrativas, como Macau e Hong Kong, e também facilitar os pagamentos de ecommerce transfronteiriços. Um dos possíveis usos, inclusive, é para visitantes internacionais no país terem acesso a formas eletrônicas de pagamento, já que os famosos apps WeChat e Alipay requerem um documento local para uso. Além dos benefícios para empresas e população, também há a indicação da expansão do acesso a dados transacionais e de compras da população pelo governo.

O projeto da Índia também foca na internacionalização da moeda ao diminuir o custo para remessas internacionais entre países e no aumento da velocidade dos pagamentos digitais, ao prever câmaras de compensação automatizadas e transferências eletrônicas instantâneas. Em atualização mais recente, foi indicado no relatório da Press Trust of India, veículo de comunicação do país, que o piloto da Rupia Digital teve uma abrangência de 5 mil estabelecimentos comerciais e 50 mil usuários.

Já as grandes economias como Europa e Estados Unidos ainda estão na fase de pesquisa. Nos Estados Unidos, muitas discussões têm ocorrido do âmbito de privacidade e os impactos de uma CBDC na economia, inclusive houve a introdução de um projeto de lei anti-CBDC no país, a qual está gerando discussões entre políticos, e profissionais financeiros e jurídicos. O Dólar Digital não tem data nem confirmação de lançamento.

Já o Banco Central da Europa indicou que está estudando o tema, mas não deve iniciar seu piloto antes de 2028. A motivação deriva principalmente da diminuição do uso de dinheiro físico e da necessidade de oferecer uma alternativa eletrônica para pagamentos. Na proposta divulgada, o Euro Digital teria “Legal Tender” (Moeda legal) em seu território, o que significa que as lojas teriam que obrigatoriamente aceitá-lo como pagamento.

Por outro lado, existem países mais avançados no tema, que já lançaram suas CBDCs, como as Bahamas, Nigéria, Dominica, Montserrat, Antígua e Barbuda, Santa Lúcia, São Cristóvão e Nevis, São Vicente e Granadinas para casos de uso específicos com o objetivo de sanar problemas locais. A Rússia anunciou que completou os testes iniciais do Rublo Digital, operacionalizando o ciclo completo de transações conforme informado pelo banco central da Rússia.

A visão do mercado especializado, é que para que o CBDC como tecnologia tenha uma abrangência mundial e impacto nas operações financeiras no mundo todo, é necessário que as grandes economias lancem suas próprias moedas digitais. Nesse quesito, o Brasil está na vanguarda ao pilotar a sua solução com grandes instituições nacionais, e explorar pontos ainda não definidos em conjunto, como a privacidade e infraestrutura.

A Elo faz parte do Piloto do Real Digital e está acompanhando de perto cada evolução do sistema nacional. Somos parte de um consórcio em parceria com a Caixa e Microsoft e estamos realizando a cada semana novas transações no ambiente de testes e gerando aprendizados. A novidade mais recente é que ontem (19/09/2023) realizamos a compra de uma fração de 10% de um Titulo Público Federal tokenizado (TPFt) — operação inédita até então no Piloto do Real Digital.

Assim que tivermos mais novidades iremos divulgar aqui no Medium e no Linkedin da Elo. Não deixem de nos acompanhar!