Status of Perp DEX and Major Project
[EN]
The growing interest in Perpetual DEX (Perp DEX), a newcomer in the DeFi ecosystem, is becoming increasingly apparent. Perp DEX serves as a decentralized futures trading platform that supports perpetual contracts and options trading based on digital assets. In this article, we’ll explore the rapidly evolving landscape of Perp DEX and introduce some of its prominent projects.
Current Status of Perp DEX
Perp DEX has witnessed significant growth in recent years, driven by the rapid expansion of the DeFi ecosystem. This growth is evident across various metrics. As of June 1, 2023, the total value locked (TVL) in the Perp DEX market was $1.431 billion. However, by June 1, 2024, it had surged to $3.501 billion, marking a staggering 245% growth. Moreover, the total trading volume soared from $39.571 billion in May 2023 to $244.138 billion in May 2024, representing a remarkable 617% increase within a year.
These indicators underscore the significance of Perp DEX in the decentralized finance market. With the continued expansion of the DeFi ecosystem, the demand for Perp DEX is expected to rise steadily, attracting more users and capital to the market.
Introduction to Major Perp DEX Projects
We’ll focus on several leading Perp DEX projects that rank highly in terms of TVL, trading volume, and recent growth trajectory. Here are some noteworthy projects.
1. GMX
GMX operates as a prominent oracle-based Perp DEX on the Arbitrum and Avalanche networks. It provides trading support through multi-asset liquidity pools (GLP), offering fees to liquidity providers from market making, swap fees, and leverage trading. GMX aggregates prices using Chainlink Oracles and data from major exchanges, enabling seamless trading without slippage. GMX ecosystem consists of the GLP token, which is responsible for providing liquidity, and the GMX token, which has utility and governance functions.
2. Jupiter Perps
Jupiter Perps is a Perp DEX operating on the Solana network with a hybrid structure that combines an AMM and oracle model. Jupiter Perps utilizes LP pool liquidity and an oracle to ensure deep liquidity and slippage-free trading without price impact. The oracles help ensure that the market operates in a stable manner when liquidation and stop-loss events occur. This prevents the risk of positions being liquidated or losing funds in the liquidity provider (LP) pool.
3. Hyperliquid
Hyperliquid stands out as a representative Perp DEX based on the order book model. It offers a wide range of tradable coins and supports various advanced trading features for both novice and high-frequency traders. Liquidity providers can also deposit assets into the Vault of better traders to share in trading fees and other revenue.
4. Vertex
Vertex operates as a leading Perp DEX on the Arbitrum and Blast networks, offering both AMM and order book models. It ensures fast order execution and low slippage, simplifying investment strategies and risk management by consolidating all assets and positions into a Universal Cross Margin account.
5. Drift
Drift, a prominent Perp DEX on the Solana network, adopts a hybrid structure combining AMM and order book models. It provides traders with rich liquidity, low slippage, and high trading efficiency through proprietary liquidity supply mechanisms. Drift recently introduced V2, offering various features including perpetual futures trading, spot trading, lending, borrowing, liquidity provision, and insurance fund staking.
Conclusion
The Perp DEX market, currently experiencing rapid growth, is poised to establish itself as a stable and trustworthy market through various technological and regulatory advancements. This progress will attract more users and capital to the market, offering Perp DEX the opportunity to emerge as a core platform for digital asset trading. Stay tuned to witness the future growth of the Perp DEX market.
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[KR]
DeFi(탈중앙 금융 시스템) 생태계에서 떠오르는 새로운 주자, Perpetual DEX(무기한 탈중앙 선물 거래소)에 대한 관심이 나날이 높아지고 있습니다. Perpetual DEX(이하 Perp DEX)는 탈중앙화된 선물 거래 플랫폼으로서 디지털 자산을 기반으로 하는 무기한 선물 및 옵션 거래를 지원합니다. 이번 글에서는 빠르게 성장 중인 Perp DEX의 현황을 살펴보고 주요 프로젝트들을 소개해드리고자 합니다.
Perp DEX의 현황
Perp DEX는 최근 몇 년간 DeFi 생태계의 급속한 성장과 함께 큰 성장을 이루고 있습니다. 이는 다양한 지표를 통해 확인할 수 있습니다. 2023년 6월 1일 기준 Perp DEX 시장의 총 TVL(Total Value Locked)은 $1.431b였으나, 2024년 6월 1일에는 $3.501b로 약 245% 성장했습니다. 또한, 총 거래량은 2023년 5월 $39.571b에서 2024년 5월에는 $244.138b로 1년 만에 무려 617% 증가하여 사용자들의 거래 활동이 크게 늘어난 것을 알 수 있습니다.
이러한 지표들은 Perp DEX가 탈중앙 금융 시장의 중요한 부분으로 자리잡고 있음을 보여줍니다. 이 같은 흐름에 따라 Perp DEX 시장은 향후 몇 년간 더욱 성장할 것으로 예상됩니다. 특히, DeFi 생태계의 확장과 함께 Perp DEX의 수요는 지속적으로 증가할 것이며, 더 많은 사용자와 자본을 유치할 것으로 기대됩니다.
주요 Perp DEX 소개
수많은 Perp DEX 중에서 TVL, 거래량 등의 지표가 상위권을 차지하고 있는 주요 Perp DEX를 대상으로 하며, 특히 최근 성장세가 뚜렷한 프로젝트들을 선정하여 소개해드리고자 합니다.
1. GMX
GMX는 아비트럼과 아발란체 네트워크에서 운영되는 대표적인 오라클 모델 기반의 Perp DEX입니다. 거래는 다중 자산 유동성 풀(GLP)에 의해 지원되며, 이는 마켓 메이킹, 스왑 수수료, 레버리지 거래로부터 유동성 공급자에게 수수료를 제공합니다. GMX는 체인링크 오라클과 주요 거래소의 가격 데이터를 집계하여 가격을 책정하고, 이를 통해 슬리피지 없는 거래를 지원합니다. GMX 생태계는 유동성 공급을 담당하는 GLP 토큰과 유틸리티 및 거버넌스 기능을 가진 GMX 토큰으로 구성되어 있습니다.
2. Jupiter Perps
Jupiter Perps는 솔라나 네트워크에서 AMM과 오라클 모델을 결합한 하이브리드 구조로 운영되는 Perp DEX입니다. Jupiter Perps는 LP 풀 유동성과 오라클을 활용해 가격 영향 없이 풍부한 유동성과 슬리피지 없는 거래를 보장합니다. 오라클은 청산 및 스탑로스 이벤트가 발생할 때, 시장이 안정적으로 운영되도록 도와줍니다. 이를 통해 포지션이 강제 청산되거나 LP(유동성 공급자) 풀의 자금 손실 위험을 방지할 수 있습니다.
3. Hyperliquid
Hyperliquid는 오더북 모델을 기반으로 한 대표적인 Perp DEX입니다. 다른 Perp DEX와 달리 거래 가능한 코인의 종류가 매우 많으며, 다양한 신규 코인을 거래할 수 있는 장점이 있습니다. 또한 초보자들도 사용하기 편리한 UX/UI를 제공하며, 고빈도 거래자들을 위한 다양한 고급 거래 기능을 지원하여 복잡한 거래 전략을 구현할 수 있습니다. 유동성 공급자는 보다 우수한 트레이더의 Vault에 자산을 예치하여 거래 수수료 및 기타 수익을 공유받을 수도 있습니다.
4. Vertex
Vertex는 아비트럼과 Blast 네트워크에서 운영되고 있으며, AMM과 오더북 모델을 모두 제공하는 대표적인 Perp DEX입니다. 이를 통해 빠른 거래 주문 체결과 낮은 슬리피지를 제공합니다. 또한 모든 자산과 포지션을 하나의 Universal Cross Margin 계정에 통합하여 투자 전략과 리스크 관리를 매우 간편하게 할 수 있습니다.
5. Drift
Drift는 솔라나 네트워크에서 운영되는 대표적인 Perp DEX로, AMM과 오더북 모델을 결합한 하이브리드 구조를 채택하고 있습니다. Drift는 트레이더들에게 풍부한 유동성, 낮은 슬리피지, 높은 거래 효율성을 제공하기 위해 독자적인 유동성 공급 메커니즘을 사용합니다. 최근 Drift는 V2 출시를 통해 다양한 기능을 지원하게 되었습니다. 이를 통해 무기한 선물 거래 뿐만 아니라 현물 거래, 대출 및 차입, 유동성 제공, 보험 기금 스테이킹 기능 등을 지원합니다.
결론
현재 매우 빠르게 성장하고 있는 Perp DEX 시장은 다양한 기술적, 제도적 발전을 통해 더욱 안정적이고 신뢰할 수 있는 시장으로 자리매김할 것입니다. 이러한 발전은 더 많은 사용자와 자본이 시장에 유입되게 하여, Perp DEX가 디지털 자산 거래의 핵심 플랫폼으로 성장할 수 있는 기회를 제공할 것입니다. 앞으로 Perp DEX 시장이 얼마나 성장할지 지켜봐주시기 바랍니다.
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