Ephod Intelligence使用三部曲之一：選擇量化因子
投資世界充滿了數據和機會，但要從中找到真正的價值需要大量的研究。好消息是，我們現在有了新工具可以幫助我們：Ephod Intelligence。在平台上，AI的角色是帶領投資者探索和選擇量化因子，並利用這些因子找到這些因子背後的投資機會。
因子選擇方法一：通過AI智能助手選擇因子
在Ephod Intelligence上，與AI進行對話並不需要你是個技術專家或擁有深厚的金融知識。關鍵在於提出明確的問題和描述你的投資想法。以下是一些技巧，可以幫助你更高效地利用AI來精選量化因子：
1. 明確目標：若你有明確且確定的投資偏好，譬如你追求短期報酬高於長期增值？譬如你特別關注公司的估值和派息能力，還是關注公司的發展潛力？
你可以問：“尋找短期盈利能力強的因子”或“尋找與公司估值相關的因子”
2. 開放式問題：如果不完全確定自己在找什麼，也可以嘗試提出開放式問題。例如：
你可以問：“在當前持續加息的市場，哪些因子既能反映公司的成長性，又能跑贏市場？”
3. 反饋和修正：如果AI提供的因子不符合你的預期，不妨給出反饋並要求修正。
例如：“這些因子偏向長期分析，你能否提供一些適合短期交易的因子？”
4. 從引用開始：如果你有一篇現成的新聞或研究報告，也可以截取其中你覺得比較認同的部分讓AI從文章開始和你進行討論。
例如：Google Search “存股是什麼？要怎麼存、有什麼好處？”，並把相關文章貼給AI，幫忙分析。
通過這些交流技巧，你可以有效地指導AI，找到最適合你投資策略的量化因子，從而在複雜多變的金融市場中找到自己的路。
因子選擇方法二：通過分類選擇因子
除了與AI進行互動式的對話外，Ephod Intelligence還提供了一種更直接的方式來選擇和定制您的量化投資因子。這個過程允許您深入探索各個因子，並根據自己的分析和判斷，精選出最適合您投資策略的因子組合。
我們將量化因子分為多個類別，每一類因子都有其獨特的特點和作用：
- 公司成長性：這類因子關注企業成長的潛力，如收入增長率和盈利增長率，適合尋找高成長潛力的投資機會。
- 公司營運效率：涉及如何有效管理資源以提升效率和產出，例如毛利率變化，成長支出等。
- 公司盈利能力：反映企業盈利狀況的因子，如淨利潤率和毛利率，是衡量企業財務健康的關鍵指標。
- 公司估值：包括市盈率、殖利率等因子，幫助投資者判斷股票的市場估值是否合理。
- 資金流動：如三大法人買賣，自營商買賣數等。
- 宏觀經濟：涵蓋影響整體市場趨勢的因子，如利率水平，匯率水平等。
- 技術指標：基於股票價格和成交量的分析，如移動平均線，布林通道，相對強弱指數（RSI）等。
在實踐中，我們發現依賴單一因子進行投資決策往往難以達到理想的績效表現。相反，將2,3個不同類別的3–5個不同的因子綜合應用於投資策略中，通常能夠揭示出更有價值的市場機會。這種多因子策略不僅能提供一個更全方位的分析視角，還有助於平衡和分散來自單一因子的風險，從而在多變的市場環境下實現更穩健的表現。
然而，當因子的數量超過五個時，策略就有過度擬合（overfitting）的風險，即模型過於複雜，對歷史數據的匹配度異常高，但對未來市場的預測能力卻大打折扣。因此，我們鼓勵投資者精選因子，採用精簡而有效的組合來構建策略，確保既能捕捉市場的主要動態，又能保持模型的泛化能力。
