이퀄리브리엄의 펀더멘탈
DeFi는 암호화 자산이 귀하에게 적합하도록 만드는 의미 있는 솔루션입니다. 수십 개의 이더리움 DeFi 가 정확히 이를 수행하도록 설계되었습니다. 그래서 질문은 다음과 같습니다. 어떤 플랫폼을 선택해야 할까요?
여러분은 이더리움 DeFi 프리미티브와 동일한 기능을 모두 수행 할 수있는 플랫폼이 필요합니다. 그러나 해당 플랫폼이 진정한 크로스 체인 기능을 추가하고 동시에 위험을 제거해야한다면 이는 무시할 수 없게됩니다.
이러한 핵심 기능은 이퀄리브리엄을 위한 과정과 동등합니다. 이퀄리브리엄은 폴카닷의 첫 번째 상호 운용 가능한 크로스 체인 머니 마켓으로, 풀 대출과 합성 자산 생성 및 거래 기능을 결합했습니다.
우리는 이 모든 것이 무엇을 의미하는지 그리고 어떻게 작동하는지 설명하는 일련의 아티클을 통해 알게될 것입니다. 이퀄리브리엄 플랫폼의 이점, EQ 토큰의 작동 방식, 그리고 일반적인 부채 청산 경매보다 베일아웃 메커니즘이 더 나은 이유에 대해 다룰 것입니다.
먼저 플랫폼이 어떻게 작동하는지, 그리고 왜 다른 솔루션보다 개선되었는지에 대한 설명입니다.
DeFi의 밝고 상호 운용 가능한 미래를 실현합니다.
암호화폐에 관심을 기울이는 사람들은 이미 DeFi, 즉 분산형 금융이 업계의 중요한 틈새 시장이라는 것을 알고 있습니다. DeFi는 암호화 방법론과 블록체인 기술을 사용하여 금융 거래의 중개자 수를 줄이고 사용자 자금에 대한 통제를 다시 사용자 쪽으로 전환하는 것입니다.
이것은 흥미로운 전제이며 우리는 이것이 금융의 미래라고 믿습니다.
그렇기 때문에 DeFi 시장이 지금까지 비트코인, EOS 등과 같은 140 억 달러 이상의 다른 암호화폐를 락업한 것은 놀라운 일이 아닙니다. (이더리움은 전체 암호화폐 시장의 12 %에 불과 함에도 불구하고 DeFi 시장의 약 80 %를 차지합니다.) 이러한 고립된 자산은 대부분 서로 커뮤니테이션하거나 거래하는 능력이 부족한 전용 블록체인에 연결되어 있습니다.
DeFi 프로젝트가 요구하는 특정 자산을 보유하고 있다면 이는 문제가되지 않지만, 140 억 달러 상당의 암호화폐를 호환성이 없는 여러 개의 작은 암호화 더미로 재평가합니다.
만약 서로 다른 암호화폐들이 호환되면 어떨까요? 그래서 DeFi 대화에서는 상호운용성이라는 단어가 자주 등장합니다. 상호운용성은 한 블록체인의 토큰을 전혀 다른 블록체인의 지갑 주소로 보낼 수 있게 해주는 적응형 암호화 인프라를 말합니다. 상호운용 가능한 핀테크 플랫폼은 호환되지 않는 다른 블록체인을 통해 거래할 수 있습니다.
상호 운용성은 단편화 된 DeFi 시장을 140 억 달러 규모의 응집력있는 경제력으로 통합합니다. 이를 통해 사람들은 상대방이 받는 암호화폐에 대한 걱정없이 원하는 암호화폐로 거래 할 수 있습니다. 또한 다른 블록체인에서 대출을 받기 위해 하나의 블록체인 네트워크에서 담보를 락업 할 수도 있습니다.
이러한 것들이 이퀄리브리엄이 해결하는 문제입니다. 폴카닷에 의해 구동되는 이퀄리브리엄은 서브스트레이트 기반 엔진과 크로스 체인 브리지를 사용하여 DeFi 유동성 풀의 상호 운용성을 촉진합니다. 이러한 풀을 고급 가격 검색 및 베일아웃 메커니즘을 갖춘 탈중앙화 대출 플랫폼으로 통합합니다. 어떤 블록체인에서 수행해야하는 거래가 무엇이든 이퀄리브리엄의 기술은 이를 실현할 수 있습니다.
EQ: 이퀄리브리엄의 핵심 자산
이퀄리브리엄의 핵심 자산은 EQ 토큰으로, 베일아웃 유동성 및 대출 담보 역할을합니다. 담보로 EQ는 이퀄리브리엄의 네이티브 USD 페깅 스테이블 코인을 포함하여 사용자가 선택한 자산의 유동성을 높일 수 있습니다. 베일아웃 유동성으로서 보유자는 그에 대한 적절한 수익을 얻을 수 있습니다.
EQ 토큰은 수수료 지불을위한 플랫폼 통화 또는 이퀄리브리엄의 탈중앙화 거버넌스 시스템에 대한 액세스를 얻는 수단으로도 사용할 수 있습니다. 이 토큰은 또한 이퀄리브리엄의 파라체인에 대한 기본 자산으로, 블록 생산자 투표 및 거래 수수료 지불과 같은 다른 사용 사례를 의미합니다.
이러한 기능 (유동성 파밍 기회는 말할 것도없고)은 EQ를 가장 인기있는 DeFi 토큰 중 하나인 Synthetix의 SNX와 약간 비슷하게 만듭니다. EQ는 크로스 체인과 호환되며 먼저 이더리움으로 포팅 될 것입니다.-우리는 잠재적으로 유니스왑풀을 시작할 수 있습니다.
이퀄리브리엄에서의 사용자 역할
이퀄리브리엄 사용자는 플랫폼 기능을 만들기 위해 생태계 내에서 역할을 채택합니다. 이러한 역할의 대부분은 거래자, 대출자 및 차용인과 같은 기존 금융에서 사용되는 용어를 가지고 있습니다. 그러나 우리는 또한 베일즈먼(bailsman)이라는 DeFi 공간에서 완전히 새로운 역할을 소개합니다.
각각에 대해 알아야 할 사항은 다음과 같습니다.
베일즈먼(Bailsman)
베일즈먼의 역할은 이퀄리브리엄에서 유니크합니다. 베일즈먼은 자신의 자산을 사용하여 대출을 확보함으로써 시스템의 위험을 수반하며 수동 소득을 얻습니다. 베일즈먼 자산은 전체 시스템 위험과 손실을 공유하는 하나의 유동성 풀로 통합됩니다. 이것은 특히 암호화 자산의 다양한 포트폴리오를 관리하는 위험을 감수하고 대출이자 이상의 추가 수익을 얻고 자하는 기관 유동성 공급자와 관련이 있습니다.
대출자(Lender)
대출자는 폴카닷에 연결된 다양한 블록 체인에서 암호화 자산을 스테이킹 하고 풀 대출을 통해 수동 소득을 얻습니다. 그들은 공매도를 위해 또는 제 3자와의 의무를 이행하기 위해 암호화 자산을 빌리고자 하는 다른 사용자에게 자신의 보유 자산의 일부를 빌려줄 수 있습니다. 대출자는 청산 위험을 감수하지 않습니다. 대신 이 위험은 베일즈먼에게 돌아가고 대출자는 항상 대출 된 자산을 돌려받습니다. 베일즈먼 풀의 유동성 조건에 따라 대출 자산의 가치를 스테이블 코인으로 되돌릴 수도 있습니다.
차용자(Borrower)
차용자는 주요 암호화 자산을 빌리고 합성 또는 탈중앙화 된 스테이블 코인을 생성 할 수 있으며, 모두 자동으로 결정된 APR을 사용합니다. 채무 불이행시 해당 담보는 풀의 상대적 유동성에 따라 비례 배분 방식으로 베일즈먼에게 재분배됩니다. 차용자는 크로스 체인 랩핑을 통해 다양한 암호화 자산을 담보로 제공 할 수 있으며, 각자 담보 비율, 특정 포트폴리오 및 관련 변동성 위험에 따라 변동 금리 수수료를 지불합니다.
트레이더
마진 거래는 플랫폼의 주요 기능입니다. 트레이더는 레버리지 포지션을 최대 100 배까지 열고 적절하다고 판단되는 크로스 블록 체인 거래를 실행할 수 있습니다.
기능
유동성 파밍
이퀄리브리엄은 암호화 사용자가 DeFi 머니 마켓에 자산을 가져 오도록 장려하기 위해 1,200 만 개의 EQ 토큰 (전체 공급량의 10 %)을 확보했습니다. 유동성 파밍 풀은 상대적 유동성 크기에 따라 차용자와 베일즈먼 모두에게 EQ 토큰을 분배합니다. 목표는 3 년 동안 1,200 만 EQ 토큰의 전체 할당량을 균등하게 분배하는 것입니다.
스테이킹
사용자는 다른 블록체인에 대한 “브리지”역할을 하는 스마트 계약에 토큰을 락업할 수 있습니다. 이러한 스마트 계약은 지분 자산을 사용하여 인플레이션 기반 경제에서 추가 보상을 생성 할 수 있으며, 이는 지분 증명 시스템에서 일반적입니다.
대출
사용자는 자신의 소유물 중 일부를 빌리려는 다른 사람에게 빌려줄 수 있습니다. 여기서 극복해야 할 주요 어려움은 대출 가능한 자산의 고갈과 이러한 상황이 발생했을 때 대출자가 자신의 의지로 떠날 수 없다는 것입니다. 그들은 충분한 수의 차용자가 자산을 풀로 다시 가져 오거나 새로운 대출자가 대출을 위해 풀에 담보를 추가 할 때까지 기다려야합니다. 그렇지 않으면 리저브에 대한 포지션을 즉시 해제 할 수 있습니다.
이퀄리브리엄의 대출 기능은 크로스 체인 유동성을 제공 할 때 해당 플래그를 설정하여 사용자가 베일즈먼이 될 수있는 선택권을 부여합니다.
차용
차용자는 담보비율, 특정 포트폴리오, 관련 변동성 리스크에 따라 변동금리 수수료를 지불합니다. 암호화 자산은 변동성 위험을 안고 있기 때문에 차용자가 이를 담보로 사용할 경우 추가 담보와 수수료가 필요합니다.
우리는 차용자들이 크로스체인 포장을 통해 다양한 암호화 자산을 담보로 공급할 것으로 예상하며, 우리는 각각의 담보 토큰을 별도로 취급하기 보다는 그들의 전반적인 담보 포트폴리오를 고려할 것입니다.
합성 자산 및 탈중앙화 스테이블 코인
실제적으로 합성 자산은 다른 자산과 동일한 가치를 유지할 수있는 암호 화폐 모음입니다. 탈중앙화 스테이블 코인 (일반적으로 USD와 같은 주요 화폐 통화에 페깅)은 사용자가 디지털 자산을 담보화할 때 유통되는 가격 안정 암호 화폐입니다. 이퀄리브리엄은 사용자가 이 두 곳 모두에서 사용 할 수 있도록합니다.
실제 암호화 자산 풀에서 차용하는 것 외에 사용자는 기본 USD 고정 스테이블 코인과 다른 자산 및 상품의 가격을 추적하는 자산의 소위 “가상 풀”을 이용할 수 있습니다. 이러한 제품은 또한 핵심 시스템 구성 요소를 온 체인 위험 관리, 프로그래밍 방식 이자, 베일아웃 메커니즘으로 사용합니다.
베일아웃
베일아웃은 유동성 공급자들이 이퀄리브리엄 생태계에 참여하여 추가 수입을 얻을 수있는 추가적인 기회입니다. 다른 플랫폼에서는 자산을 빌려서만 수익을 올릴 수 있습니다.
더 궁금 하신가요?
다음 글에서는 이퀄리브리엄이 기존 프로젝트들에 비해 제공하는 이점을 분석합니다. 거기에서 우리는 EQ 토큰이 어떻게 작동하는지, 왜 이퀄리브리엄의 베일아웃 메커니즘이 부채 청산에 대한 일반적인 경매보다 나은지에 대해 알아볼 것입니다. 또한 EQ 토큰, 이퀄리브리엄의 거버넌스 시스템 및 위험 모델에 대해 자세히 알아볼 것입니다. 시리즈의 개요를 확인하세요.
- 이퀄리브리엄의 펀더멘털
- 이퀄리브리엄의 이점
- 베일아웃 vs. 경매 (베일아웃 메커니즘)
- 이퀄리브리엄의 위험 관리 모델
- EQ 토큰의 핵심 기능
- 이퀄리브리엄 DeFi 파라체인 & IFO (이니셜 파라체인 오퍼링)
- 유동성 파밍
- 거버넌스
계속 지켜봐주세요!
