ETF投資全球:台灣50及台灣50正2、反1之比較

Miso Wei
ETF投資全球
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2 min readMar 31, 2019

查找資料日期:2019/3/31,資料來源:Money DJ

(1) 規模:0050成立時間已有16年,毫無疑問是目前臺灣規模最大的ETF,但00632R成立時間僅4年多,規模已達533億,增加速度可說是相當快。

(2) 管理費用:0050管理費用0.42%為最低,00631L為1.39%、00632R是1.22%,在相同的資金投入時,0050的成本最低廉。

(3) 成交量:0050的流通性最佳,但00632R的流通性每月平均也有5萬多張,也是屬於交易量比較多的ETF。

(4) 前十大持股及投資比例:0050中,台積電一間公司就占了35.28%,因此容易受到台積電漲跌的影響而有大幅波動,投資比例則有99.49%為實質的股票。00631L中,附買回債券41.6%,上市股票比例為0(不確定0.9持股比例的台積電是如何計算、為何不列入上市股票內)。00632R的投資比例分布於附買回債券,達78%。

(5) 報酬率比較:目前能夠相比最長的時間為3年報酬率,0631L(93.96%)>0050(41.2%)>00632R(-36.27%)。

心得:這三檔ETF都是追蹤臺灣50指數,追蹤同樣的指數卻有完全不同的投資報酬率。根據老師在學習營「長線獲利之道」的導讀,股市從有紀錄以來,一兩百年內長期趨勢都是向上,若要採用被動、中長期投資,反向型的股票完全不適合(可能只適合投機),00632R三年報酬率虧損36%,看起來就是一個驗證。

而槓桿型的00631L雖然報酬率看似較佳,但若面臨股市下跌,會承擔更多的損失,再加上交易量小、也非實實在在地持有成分股的股票,因此我個人不會選擇00631L作為投資標的。

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