【ETF投資全球】Vanguard整體股市ETF 相關分析

Vanguard整體股市ETF，是由 Vanguard 於 2001/05/24 成立的 ETF 。在美國股市代碼為 VTI，追蹤指數為整體美國股市，涵蓋美股市值最大的1200到1300檔股票（佔指數大約95%以上的市值）

此篇來分析VTI 相關性，找出正相關和負相關股票。進行資產分配基本規則，要分散投資。分散投資不是指投資不同股票，而是找負相關的資產配置，通常股票負相關的資產，大都是債券。（不過從過去歷史來看，曾經有段時間股票和債券為正相關，但是大部分時間還是負相關。）

正相關

首先來看正相關的股票：

資料來源：MoneyDJ

排除槓桿型ETF，前十項分別為：

1. VONE — Vanguard羅素1000指數ETF
2. MGC — Vanguard美國大型股ETF
3. VV — Vanguard大型股ETF
4. SPTM — SPDR投資組合整體股市ETF
5. SPLG — SPDR投資組合大型股ETF
6. ESGV — Vanguard ESG美股ETF
7. SPY — SPDR標普500指數ETF
8. VOO –Vanguard標普500指數ETF
9. SCHB — Schwab美國整體市場ETF
10. IVV — iShares核心標普500指數ETF

資料來源：MoneyDJ

從趨勢圖來看，都相似走向，一樣漲跌幅度。採用正相關資料，有另外一種用途，若因為資金額度問題，也可以挑選類似相關的股票代替。

負相關

負相關部分，一樣排除槓桿型ETF和期貨類型ETF，列舉十項：

1. GDG — Gadsden Dynamic成長股主動型ETF
2. BTAL — AGFiQ美國市場中立逆Beta ETF
3. XVZ — iPath標普500動力波動率指數ETN
4. FXY — Invesco CurrencyShares日圓指數ETF
5. VGIT — Vanguard中期公債ETF
6. IMFC — Invesco多因子核心固定收益ETF
7. IMFD — iShares 3–7年期美國公債ETF
8. ITE — SPDR彭博巴克萊中期美國公債ETF
9. IEF — iShares 7–10年期美國公債ETF
10. SPTL — SPDR投資組合長期美國公債ETF

資料來源：MoneyDJ

資料來源：MoneyDJ

從趨勢圖來看，都與VTI呈現不一樣走勢，尤其下方圖檔債券類型ETF，趨勢穩定，不受股市影響。選擇負相關的投資標的物，適合做資產配置組合。按照自己所能承擔的風險，來決定股債比率，確保分散投資。

本篇文章為研究性質，不代表投資抉擇。過去績效不代表未來趨勢，投資有賺有賠，請謹慎承擔風險。