As CZ shared in his year-end letter, 2018 was a hell of a year — for Binance Labs too. And of course — the year of #BUIDL. Since inception, Binance Labs team has been working under the vision of “Realizing the Full Potential of Blockchain Technologies”.

One of our initiatives was the Binance Labs Incubation Program. While many were frustrated by nothing being built in Blockchain, we were extremely excited to see how BUIDLers can #BUIDL working products and services with Product/ Market Fit in just 10 weeks at Binance Labs Incubation Program.

Binance Labs Incubation Program aims to be the strongest network of BUIDLers in Blockchain. From October to December 2018, we had our first ever Binance Labs Incubation Program launched and run for 10 weeks. 8 amazing BUIDLers gathered up in San Francisco, coding day and night and talking to users every day. During the ten weeks, all teams worked under stealth mode to BUIDL the products they believe are most needed in the ecosystem. Binance Labs and the mentors provided all the necessary support — from startup formation, regulatory/legal advice, recruiting, technical execution, fundraising, to marketing/PR and other.

Learn more about the Incubation Program through the video below.

On December. 14th, Binance Labs Incubation Program held the first event called the #BUIDLers Day gathering up private investors and strategic partners in a small space in San Francisco. All 8 teams enjoyed speaking to these investors, and the investors were amazed to see how BUIDLers could BUIDL beautiful products.

In January, all our BUIDLers were in the stage during the Binance Blockchain Week in Singapore, sharing their ideas to the public for the first time ever.

Binance Labs Incubation Program Season 1 BUIDLers

We will be sharing detailed videos of Season 1 BUIDLers one by one everyday starting tomorrow.

In this series, we’re revealing our 8 Binance Labs Incubation Program Season 1 teams and their projects one by one — based on their stories and experiences in the program.

Decore — Gusto for crypto native companies

When running crypto native companies today, it’s surprising that there are no SaaS like Gusto, Quickbooks, Expensify, … etc available to crypto founders. Decore provides a full-stack software suite to make it super easy to run crypto native companies. if you’re still using Excel to track your crypto transactions and payroll, contact us at hi@decore.co.

Yenwen Feng (Co-Founder, CEO), Shao-Kang Lee (Co-founder, CTO)
Email: hi@decore.co
Website: https://decore.co/

Path — Plaid for Crypto

Making crypto easy. A powerful set of API interfaces into the disparate data sources of the crypto ecosystem. Instead of writing multiple interfaces into different exchanges or wallets, code to a single universal interface. Focus on product building and not data wrangling. Unlock financial innovation.

Robert Yau (Founder)
Email: hello@path.tech
Website: https://path.tech/
Twitter: https://twitter.com/PathDotTech

Akio Labs — The easiest way to get insights from blockchain data

Akio Labs is the easiest way to get insights from blockchain data. We help companies understand users and gather project insights so they can grow their businesses. We have paying customers using Akio to pull in smart contract events into their infrastructure so they can compute retention metrics, track user and project growth, and answer key business questions.

Mark Miyashita (Co-Founder, CEO), Wonjun Jeong (Co-Founder, CTO)
Email: founders@akiolabs.com
Website: https://akiolabs.com | https://chainactivity.io
Twitter: https://twitter.com/_akiolabs

SafePal — The Easiest & Most Affordable Hardware Wallet

SafePal makes the easiest and most affordable hardware wallets on the market. Our products are engineered with over 10 years of collective experience in consumer products, hardware design, sales and supply chain management at Tencent and Huawei. We leverage unique channels and go-to market strategies to boost distribution and mass adoption of our flagship SafePal S1 wallet.

Veronica Wong (Co-Founder), Harry Zhang (Co-Founder)
Email: veronica@safepal.io
Website: http://safepal.io/
Twitter: https://twitter.com/iSafePal

Injective Protocol — The New Standard for Decentralized Exchange

Injective is the first decentralized exchange protocol that eliminates front-running and allows for trustless liquidity sharing. We are building a new fully decentralized protocol for decentralized exchanges that resolves critical security and scaling issues including front-running, collisions and a lack of shared liquidity.

Eric Chen (Co-founder, CEO), Albert Chon (Co-founder, CTO)
Email: contact@injectiveprotocol.com
Website: https://www.injectiveprotocol.com/
Twitter: https://twitter.com/InjectiveLabs

Nym — Building a secure, private future for the internet

The Nym Ecosystem allows service providers and application developers to build systems that respect user privacy. Our core building blocks include unlinkable authentication, zero-knowledge attestation, privacy-respecting reputation, and anonymous payments. For our first product, we are building a multi-currency wallet with very high protection for on-chain and network-level metadata.

Harry Halpin (Founder)
Email: contact@nymtech.net
Website: http://nymtech.net/
Twitter: https://twitter.com/nymproject

Torus — Frictionless logins for Dapps

Torus lets users login to Dapps with their Google accounts, without the need for Metamask. Using cryptographic techniques, user keys are split across multiple servers, ensuring security and reliability. By improving UX for new users, Torus is the gateway sign-on solution for new users that are unfamiliar with the crypto ecosystem.

Yong Zhen Yu (Co-Founder), Leonard Tan (Co-Founder)
Email: hello@tor.us
Website: https://tor.us/

Deaux — Prediction Market for Humans

Deaux allows anyone in the world to spin up a prediction market for their own target audience. The platform provides all the frontend and backend technology for launching the application, so each market creator can focus on reaching their end users. By combining off-chain order matching with on-chain settlement and custodianship, apps built on Deaux feature responsive UI without sacrificing decentralization.

Jeff Yan (Founder)
Email: team@deaux.net
Website: https://deaux.net/

Launching Season 2

After the successful launch of Season 1 in San Francisco, now we are expanding our locations to 5 continents and 6 different cities. The expansion is to be on the ground, providing better access to diverse group of BUIDLers in the world and interacting with local developer communities.

Binance Labs team is bullish about the different adoptions to be happening in different parts of the world, and thus welcome all the BUIDLers of the world to Season 2!

1. Application: Apply by Feb. 28th 2018 23:59 PT through the application link.

2. Interview: Candidates will be invited for a video interview.

3. Program Launch: Teams will physically be at the program site from Mar. 25th

4. BUIDLers Day: Teams will present their products to invited strategic partners and investors at the end of the program.

5. This is just the beginning of our journey. BUIDLing The Ecosystem Together.

We are currently accepting applications for Season 2 at www.binancelabs.co. Apply here.

Season 1 Binance Labs Incubation Program #BUIDLers Season 1 was originally published in Binance Labs on Medium, where people are continuing the conversation by highlighting and responding to this story.

기존에 바이낸스 랩 인큐베이션 프로그램을 소개하는 글을 영문으로 작성한 것에 덧붙여 개인적인 감상을 곁들여서 작성했습니다.

왜 바이낸스 랩 인큐베이션 프로그램을 하는가

Binance Labs (바이낸스 랩)가 블록체인 생태계에 꼭 필요한 것들을 만들고자 하는 헌신된, 그리고 기술적으로 뛰어난 팀들에 투자를 시작한지 6개월이 지났습니다. Long-term 투자자로서, 그리고 누구보다도 블록체인이 일으킬 혁신에 대한 기대가 큰 사람으로서 생태계 내에서 수많은 팀들과 교류하는 것은 엄청난 특권이자 감사한 기회였습니다.

그와 동시에 몇 가지 어려움들을 직면하였습니다.

이슈 1: 대다수의 크립토 “프로젝트”들이 Product/ Market Fit이 부족하다.

이슈 2: 외부 시장환경과 그 변동성은 창업가들로 하여금 빠르게 제품/서비스를 제작하는 것을 방해한다.

하지만 이것이 창업가들의 문제점이라 생각하지 않습니다. 오히려 이러한 이슈들이 수면 위로 드러나지 못하고 오히려 투자자들이 이를 부추기는 행태를 바로잡고, 우리가 왜, 무엇을 하려고 하는가에 대한 이유를 환기하고 싶었습니다.

예상: 블록체인/암호화폐가 가져온 혁신은 너무나 멀고 크며, 앞으로 더 많은 인재들이 생태계에 유입될 것이다.

그리고 우리의 미션은,

미션: 블록체인 기술의 가능성을 현실화한다. “Realizing the full potential of Blockchain Technologies”

이러한 배경 아래 우리는 Binance Labs Incubation Program (바이낸스 랩 인큐베이션 프로그램)을 시작하게 되었습니다.

바이낸스 랩 인큐베이션 프로그램이란

바이낸스 랩 인큐베이션 프로그램은 초기 블록체인 스타트업이 Product/ Market Fit을 가진 상품/서비스를 최대한 빨리 제작할 수 있도록 최고의 환경을 지원하는 10주 On-Site 프로그램입니다.

첫 시즌은 샌프란시스코에서 올해 10월부터 10주간 진행합니다. 프로그램 기간 동안 선정된 10개의 스타트업들은 샌프란시스코로 모여서 생활하게 됩니다.

첫 시즌인만큼 사실은 모든 것을 Testnet에 가까운 마음으로 기획하였는데, 진행하다보니 Mainnet이 되어버렸습니다. 다음 시즌부터 선정하게 될 스타트업 수는 이번 시즌을 진행하면서 얻는 배움과 지역의 특성, 멘토 수 등에 따라 달라지게 될 것 같습니다.

선정된 스타트업들은 아쉽지만 BUIDLers Day 전까지 공개하지 않습니다. 스타트업들이 제작에만 집중할 수 있는 상황과 환경을 위해서입니다. 다만 정말 감사하게도 상상 이상의 훌륭한 팀들을 만나게 되었고, 이들의 여정을 지원할 수 있어서 매우 기쁘게 생각합니다.

프로그램이라는 표현을 사용하는 까닭은 정해진 기간 동안 시스템이 작동하는 것에 있지만, 우리가 만드는 것이 단순히 “프로그램”이라고 생각하지 않습니다. 우리는 크립토 “프로젝트”들이 단기성의 프로젝트에 그치지 않고 성공적인 스타트업/회사로 발돋움하기 위해 필요한 자원들을 제공하고, 이를 넘어서서 블록체인/암호화폐 생태계에 필요한 Mindset을 창업자들과 공유하고자 합니다.

성공적인 블록체인 스타트업의 목표는 단순히 거래소 상장과 Market Cap의 성장을 넘어서서 위대한 팀, 회사와 그에 맞는 문화를 만드는 것이기 때문입니다. 결과의 지표와 목표가 혼동되지 않도록 끊임없이 스타트업들과 함께 교류하고 고민하면서 프로그램을 진행해나갈 생각입니다.

또한 우리가 만드는 것은 플랫폼이자 네트워크입니다. 저는 “우리”라는 표현의 유대감과 배타성을 동시에 이해합니다. 우리가 만드는 것은 단순히 바이낸스 랩 중심의 생태계가 아닌, 아직은 갈길이 너무나 먼 생태계에 올바른 기준을 제시할 훌륭한 창업자들을 위한 플랫폼이라 생각합니다.

저는 개인적으로 우리가 꿈꾸는 블록체인 세상의 도래를 위해서는 Web 3 Stack 내 필요한 요소들이 갖춰져야 한다고 생각하며, 그 요소들 간 많은 시너지가 가능하다고 생각합니다. 따라서 서로 다른 Layer에 위치한 스타트업들이 함께 프로그램에 참여하면서 (특히, 같은 목표를 향해 달려가는 동지애를 나누며) 기술의 측면에서나 적용에서의 측면에서나 그들이 형성해나갈 무형의 네트워크의 힘은 무궁무진하다고 생각합니다.

그럼에도 불구하고 우리가 프로그램의 형식으로 이러한 시스템을 구성하게 된 것은, 정해진 기간이 주는 제작에 대한 압박감과 집중력, 자원의 집중도 때문입니다.

프로그램 구성

10주간 스타트업들이 경험하게 되는 프로그램 구성은 다음과 같습니다.

1. Mentoring Session

프로그램에 참여하는 스타트업들은 멘토들과 1:1 멘토링 세션을 가지게 됩니다. 멘토들은 블록체인/암호화폐, 그리고 스타트업 생태계 내에서 많은 경험을 가진 존경 받는 분들로 구성되어 있습니다.

멘토단을 꾸릴 때 고민을 했던 것은 단순히 유명하고 존경받는 사람보다 실제로 스타트업들과 앉아서 시간을 보내며 도움이 될 수 있는 경험을 공유할 수 있는 분들을 찾는 것이었습니다. 또한 스타트업들의 니즈가 모두 다르다보니 성공적인 블록체인 스타트업을 만들 때 필요한 각 분야의 전문가들을 찾아야 했습니다.

이 과정에서 기존 바이낸스 랩 포트폴리오사를 비롯해 많은 분들께 프로그램으로부터 기대하는 바, 블록체인 스타트업을 하면서 느낀 고충들을 듣는 시간을 가졌습니다. 조금 더 직관적이었던 기술적인 지원 외에도 토큰 모델, 펀드레이징, 법/규제 측면에서의 지원 등 초기 스타트업이 필요로 하는 요소들을 프로그램에 녹일 수 있는 기회가 되었습니다.

그 결과 감사하게도 업계 내에서 가장 바쁘고 존경받으시면서도 실제로 성공적인 창업 경험이 있고 블록체인/암호화폐에 대한 깊은 이해와 통찰력을 가진 분들을 모실 수 있었습니다.

2. Weekly Fireside Chat

매주 블록체인 혹은 스타트업에 대한 주제에 대해 논하는 Fireside Chat을 진행합니다. 블록체인/스타트업 업계에서 모시기 어려운 분들이 매주 오셔서 특정 주제에 대해 논하게 될 것입니다. 일방적인 대화가 아닌 Q&A 세션을 통해 많은 토론이 이루어질 것이 기대됩니다. 또한 BUIDLer들 간의 교류와 네트워킹 무대로 활용될 것입니다.

홀수 주에는 블록체인/암호화폐에 관한 주제로, 짝수 주에는 스타트업에 관한 주제로 진행하고자 합니다. 프로그램에 함께하는 많은 팀들은 기술적으로 거의 완성 형태에 가깝지만 의외로 성공적인 회사를 만들어가는 측면에서의 도움을 많이 필요로 하는 것을 고려하였습니다. (사실 실리콘 밸리에서 성공적인 Exit을 경험한 연쇄 창업가분들도 많습니다.)

3. BUIDLers Day

프로그램의 끝을 공식적으로 알리는 마지막 날입니다. 스타트업들은 지원서 작성 당시에 한번, 그리고 프로그램이 시작되는 Opening Day에서 다시 한 번, 그리고 프로그램 진행 중 끊임없이 이 날의 Deliverable을 결정하게 됩니다. 명확한 목표를 설정하고, 이러한 목표의 달성을 위해 필요한 요소들을 끊임없이 고민하도록 하기 위함입니다.

BUIDLers Day는 말그대로 BUIDLer들이 주인공인 날입니다. 스텔스 모드로 외부의 모든 잡음을 차단하고 오로지 제작을 위해 달려왔던 팀들이 공식적으로 세상에 본인들을 내어놓는 날이고, 이 날을 위해 끊임없이 칼을 갈아왔기에 더욱 기대되는 순간입니다.

하지만 동시에 너무 큰 BUIDLers Day를 만들지는 않으려고 합니다. 스타트업들에 단순히 자본 이상의 진정한 가치를 부여하는 훌륭한 투자자로부터 투자를 선별적으로 받을 수 있도록 도와주는 것 역시 우리의 역할이기 때문입니다. 따라서 업계 내에서 존경받는 선별된 투자자분들을 모시고 진행하고자 합니다.

4. 이외에도 자연스럽고 즐겁게 바이낸스 랩팀, 멘토단, BUIDLer들이 함께 할 수 있는 시간을 만들고자 합니다.

프로그램을 구성하면서 한 고민들 그리고 앞으로의 이야기

고민 1. Founder-Friendliness (창업가 친화도)

프로그램을 구성하면서 가장 많은 고민을 들인 부분은 BUIDLer들이 제작에 집중할 수 있는 환경과 시간을 보장하면서도 프로그램을 디테일하게 구성하는 것에 있었습니다.

또한, 팀들을 평가하고 투자하고 그를 토대로 이익을 내는 투자자의 시각과 태도가 아닌, Co-Founder처럼 창업가들과 눈높이를 함께하고 그러한 관점에서 BUIDLer들에게 장기적으로 도움이 되는 방향으로 프로그램을 설계하였습니다.

$500K 라는 Early Stage임을 고려했을 때 다소 높은 투자 금액 (과 Valuation)도, 계약서 내에 담은 모든 조항들도, 모두 Founder-Friendliness (창업가 친화도)를 가장 먼저 고려한 결과물입니다. 바이낸스 랩 인큐베이션 프로그램의 성공은 BUIDLers Day가 아닌 우리와 함께하는 스타트업들의 장기적인 성공과 궤도를 함께할 것입니다. 그렇기 때문에 BUIDLers Day 역시 프로그램의 마지막이 아닌 또 다른 시작을 의미합니다.

고민 2. Team and our Relationship

지원서 질문지를 작성하는 과정 역시 우리의 이러한 시각과 가치관을 가장 잘 담아내는 과정이었습니다. 흔히 투자를 결혼에 비유하곤 하는데, 제한된 자원 내에서 스타트업들을 발굴할 때 서로의 합과 관계 역시 중요하기 때문입니다. 그렇기 때문에 지원서 역시 “Mission” 항목으로 시작하였습니다.

우리가 궁금한 것은 단순히 아이디어와 진척 정도가 아닌, 그 뒤에 있는 창업가들의 삶을 대하는 태도와 동기에 있습니다. 불굴의 의지와 집념, 본인의 스타트업을 냉철하게 바라보는 태도, 코파운더 간의 관계와 균형, 상상력 등 성공적인 창업가들의 자질을 살펴보았습니다.

국내에서도 많은 팀들이 지원해주셨습니다. 생각보다도 정말 뛰어난 팀들이 많았고, 우리의 판단이 반드시 옳다고 생각하지는 않습니다. 아직은 너무나 초기인 스타트업을 단시간에 판단하기 너무나 어렵고 그 과정에서 분명 실수가 있었을 거라 생각합니다. 시간과 시즌이 흐르면서 이러한 과정을 더욱 시스템화 하고 저희의 경험을 키우는 것 역시 앞으로 더 발전시켜나가고 싶은 점입니다.

이렇게 훌륭한 팀들의 지원서를 보고 인터뷰를 진행하다보니 더 큰 책임감을 느꼈습니다. 블록체인/암호화폐 생태계 내에는 아직 빛을 발하지 못한 훌륭한 인재들이 너무나 많고, 그들의 꿈은 현재의 가격으로 판단하기에는 너무나 큽니다. 생태계에 위대한 일들을 벌일 분들을 계속 찾고 지원할 수 있도록 계속 노력하겠습니다.

이번 시즌에 함께 하지못하게 되었더라도 다음 시즌, 그리고 투자 기회는 계속 열려있으니 계속 관심 부탁드립니다.

프로그램을 진행하면서 느끼게 되는 점들은 후에 다시 공유드리도록 하겠습니다.

감사합니다.

최형원 (Christy Hyungwon Choi) 드림

Website: binancelabs.co, labs.binance.com

Twitter: @binancelabs

바이낸스와 바이낸스 랩

바이낸스는 현재 거래량으로 세계 최대 암호화폐 거래소이지만, 단순히 “1위 거래소” 로서의 위치를 지키는 것이 목표가 아닌 거래소입니다. 돈을 다루는 사업을 하지만, 돈을 버는 것이 목적이 아닌 돈이 필요한 곳에 흐르도록 하는 목적을 위해 존재하는 팀입니다. 그렇기 때문에 소비자와 고객이 가장 큰 우선순위이며, 그러한 가치에 공감하는 구성원들이 함께하는 팀입니다.

수만 개의 암호화폐가 발행/유통되는 시장에서 소비자와 고객을 위하는 방법에는 여러가지가 있습니다. 첫째는 보안이고, 둘째는 소비자의 이익이고, 셋째는 편의성이고, 그 기저에는 암호화폐 생태계가 건전하고 건강하게 성장하도록 견인하고 올바른 투자의 기준을 제시하는 것에 있습니다.

제가 소속된 바이낸스 랩은 블록체인 생태계가 건전하게 성장할 수 있도록 지원하기 위해 바이낸스에서 새로 만든 소셜 임팩트 펀드 (Social Impact Fund) 입니다. 아직 두달도 채되지 않은 새로운 팀이지만 투자를 통해 높은 수익을 내는 것이 목적이 아닌, 지금은 많은 것이 꿈과 희망/기대에 가깝고 갈 길이 너무나 먼 블록체인 업계에 장기적으로 필요한 인프라를 구축하고 (큰 뜻을) 이룰 수 있는 창업자들을 지원하는 것이 목적인 Impact-driven, Mission-driven 펀드입니다.

그래서 투자를 할 때 가장 중요하게 생각하는 것은 이 프로젝트를 통해서 우리 펀드가 얼만큼의 수익을 창출할 수 있을까가 아닙니다. 저희는 매우 긴 호흡을 가지고 프로젝트를 바라봅니다. 오히려 팀이 풀고자 하는 문제가 무엇인지, 그러한 문제의식을 갖게된 창업자들의 배경과 살아온 스토리는 무엇인지, 그러한 문제를 해결했을 때 전체 생태계에 기여하는 것은 어떤 것인지, 바이낸스 랩이 투자 이후 어떠한 가치를 프로젝트에 더할 수 있는지입니다. 다른 유명한 크립토 펀드나 VC에게 투자를 받았고 그에 따라 타 거래소에의 상장과 높은 수익률이 예상되는 투자 기회들을 이미 수십차례 Pass 해왔습니다. 작년 말 암호화폐 가격 상승을 목도한 후 암호화폐에 입문하여 아무런 MVP 혹은 Prototype 없이 백서 하나로 수십, 수백억을 투자받는 것이 너무나 당연한 행태인 지금, 옥석을 가려내고 진짜를 만들고자 하는 창업자들을 지지해주는 것이 바이낸스 랩이 할 일이라 생각합니다.

유독 오랜 시간을 들여 창업자들을 이해하고자 하고 기술에 대한 실사 (Due Diligence)를 거치기에 투자까지 긴 시간이 걸리곤 하지만, 저희 팀에게 “투자를 한다”는 행위는 단순히 Capital을 공급하는 것이 아닌, 팀에게 필요한 많은 자원들을 공급해주고 고민들을 들어주겠다는 “약속”을 의미합니다. 많은 프로젝트 팀들은 바이낸스 랩의 투자를 통해 상장을 기대하지만, 바이낸스 랩의 투자는 바이낸스 거래소의 상장 결정과는 독립적이며, 바이낸스 랩의 투자가 반드시 상장을 약속하지는 않습니다. 상장을 약속하는 순간 저희가 시장을 왜곡할 수 있으며 저희가 이루고자 하는 건강한 생태계로의 발걸음이 무의미해지기 때문입니다. 저희는 다만 최고의 기술을 개발하고 선한 뜻을 가진 최고의 팀을 발굴하고, 저희가 투자한 프로젝트를 전적으로 지원/지지하며, 그 프로젝트들이 바이낸스를 포함한 다른 거래소들의 상장 기준을 넘어설 만큼의 결과물을 도출할 수 있도록 함께할 것입니다.

정말 감사하게도, 투자자로서 단기적으로 높은 수익에 대한 기회가 매 순간 있음에도, 현재 6명의 바이낸스 랩 구성원들 모두는 명확한 미션과 가치관에 공감하기에 함께 합의 (Consensus)를 이루고 투자 하지 않기로 결정하곤 했습니다. 그리하여 지금까지 4건의 투자를 확정한 반면, MIT Media Lab의 Digital Currency Initiative, IC3 등 블록체인 기술의 발전과 연구를 위해 애써온 세계 최고의 연구기관과 연구자들에의 스폰서십/파트너십은 무척 빠르게 진행되어 가고 있습니다. 바이낸스 랩은 아이디어가 시작되는 곳에, 기술이 혁신을 이뤄내는 순간에, 그리고 연구자들이 땀 흘리며 노력하는 현장에 함께 하고자 합니다. 그리고 그렇기에 저희의 여정이 더 의미있는 것 같습니다.

제 개인적인 이야기를 조금 더 말씀드리자면, 저는 “블록체인으로 기부가 투명해질 수 있다”라는 이야기를 듣고 블록체인 공부를 시작했습니다. 모든 사람에게 삶이 주어진 것에는 이유와 미션이 있다고 생각해왔고, 저에게는 그 이유와 미션이 세상을 조금이나마 따뜻하게 만들고자 하는 것에 있습니다. 제가 누리고 있는 많은 것들은 — 하물며 이 새로운 기술을 조금 빠르게 접하고 누릴 수 있는 것 조차 — 값없이 주어진 것이기 때문입니다. 그런 것들을 더 많은 사람들과 더 낮은 곳에서 나누고 싶었습니다. 그렇기에 영리 조직에서 일하면서도 어떻게 소셜 임팩트에 기여할 수 있을까 혹은 회사를 떠나 소셜 섹터에서 일 해야하는 것은 아닌지에 대해, 실제로 그러한 커리어 패스를 오랜 기간 고민하기도 했습니다. 제가 관심있고 잘할 수 있는 일을 통해 사회에 의미를 더하는 방법을 찾아왔습니다. 그런 저에게 바이낸스 랩은 Web 기반의 IT 인프라와 기존의 자본 거래 방식을 바꿀 기술이라 생각되는 블록체인/암호화폐 기술의 건강한 발전에 기여하면서도 동시에 제가 하는 일을 통해 소셜 임팩트를 만들 수 있는 보금자리입니다.

이것이 제가 바이낸스 랩에 합류한 배경이며, 저뿐만 아니라 바이낸스의 모든 구성원들이 공유하는 고민과 가치라 생각합니다. 어렵습니다. 더 많은 것들을 가지고 싶고 더 높은 곳에 가고자 하는 것이 인간의 본성이니까요. 그렇지만 그럴 때마다 스스로를 돌아보고, 같이 고민할 수 있는 동역자들이 함께 있음에 감사합니다.

바이낸스와 국내 시장

현재 한국이 전세계적으로 주목받는 것은 암호화폐 투자에 대한 뜨거운 열기 때문입니다. 저는 이것에 그치지 않았으면 합니다. 암호화폐 투자에 대한 열정이, 블록체인 기술 개발과 발전에 대한 열정과 기여로 이어졌으면 합니다. 그러기 위해서는 좋은 개발자들이 많이 나타날 수 있는 환경을 조성하는 것이 필요합니다. 한국에 이미 의미 있는 프로젝트와 좋은 팀들이 많이 나타나고 있습니다. 바이낸스 랩은 한국의 좋은 프로젝트들을 적극적으로 발굴하고 지원하겠다는 저의 뜻과 열정을 존중해주었고, 좋은 개발자들이 나올 수 있는 토양을 조성하는 것에 적극적으로 지원할 것입니다. (링크를 통해 늘 지원 받고 있습니다.)

제가 이해하기로 바이낸스에게 한국 투자자들은 무척 소중하고 중요한 존재입니다. 파운더들과 팀원들이 한국인과 한국 문화를 인간적으로 좋아하고, 늘 한국 문화를 더욱 존중하고 이해하고자 하는 모습이 저에게는 자부심으로, 그리고 감사함으로 돌아오곤 했습니다. 바이낸스는 국내 투자자들이 바이낸스를 더욱 안전하고 편안하고 친근하게 이용할 수 있도록, 그리고 크고 작은 모든 결정과 행동에서 신뢰감을 줄 수 있도록 노력할 것 입니다.

바이낸스가 이러한 생각과 가치관을 가진 집단이라는 것을 저도 직접 만나기 전까지 몰랐습니다. 그래서 CZ에게 물었습니다. 다른 회사들은 PR을 위해 그렇게 이야기 하는데, 정말 뚜렷한 가치를 위해 살아가면서도 왜 이런 생각을 더욱 직접적으로 전달하지 않느냐고. 그에 대한 CZ의 답변은,

“이야기하는 것은 쉽지만 행동하는 것은 다른 문제이다. 우리가 고객을 위하고, 옳은 것에 대한 가치를 추구하고 끊임없이 신뢰를 행동을 통해 보여주면 말보다 확실하다.”

였습니다. 실제로 바이낸스는 아직 1년도 채 안된 회사이지만, 우간다와 토고의 청년들의 IT 교육을 지원합니다. 그리고 이러한 활동들을 더 많은 지역에서, 더욱 활발하고 가시적으로 펼쳐나갈 것입니다.

앞으로의 여정과 남은 고민들

계속 고민하고 지혜를 모으려고 하는 부분들이 있습니다. 어떻게 하면 더 투명해질까, 어떻게 하면 회색 지대의 크립토 세계라서 용인되는 작금의 행태들을 올바른 방향으로 선회할 수 있을까, 어떻게 하면 프로젝트들이 로드맵을 실행하는 것을 보증할 수 있을까, 개인 투자자들에게 올바른 시그널을 줄까와 같은 부분들이요.

저희만 고민하는 부분이 아님을 알고 있습니다. 그래서 더 많은 분들과 협력하고자 최근에는 Cryptocurrency Governance Initiative (CGI) 라는 움직임을 시작하기도 했습니다. (조만간 웹페이지가 완성되면 공유드리도록 하겠습니다.) 암호화폐의 건강한 발전을 기원하는 누구나 참여할 수 있으며, 취지는 저희와 같은 미션과 사상을 가진 모든 분들과 머리를 맞대고자 함에 있습니다. 또한 Binance Ecosystem Fund라는 1조 원의 펀드를 조성하여서 직접 투자 뿐 아니라 20개의 검증된 (흔히 이야기하는 Pump & Dump 펀드가 아닌 Long-term View를 가지고 올바른 프로젝트를 지원할) 펀드에 참여하고자 합니다. 이걸로는 부족합니다. 더 많은 분들의 지혜를 모으고자 합니다. 더 많은 이야기를 하고 싶습니다.

바이낸스와 바이낸스 랩의 비전과 방향성은 시간이 지나면서 더욱 선명하게 보일 것입니다. 말보다는 행동이 항상 선명하니까요. 비전을 이루는 것에는 많은 도전, 어려움, 실패, 노력, 그리고 인재가 필요합니다. 쉽지 않은 여정이겠죠. 가보지 않은 길이기에 실수도 할 겁니다. 그래도 세상을 조금 더 살만한 곳으로 만들겠다는, 그리고 늘 고객이 최우선이라는 생각을 가지고 있는 사람들이 만들어 가고 있는 Impact-driven, Mission-driven 조직의 행보를 계속 지켜봐주시고 응원해주세요. 더 큰 가치 전달드리도록 계속 고민하고 노력하겠습니다. 그리고 더 자주 저희가 하는 일에 대해 전달드리겠습니다.

감사합니다.

최형원 (Christy Hyungwon Choi) 드림

Website: labs.binance.com

Twitter: @binancelabs

작년 말 상승장에서 암호화폐 투자를 통해 이익을 취한 자들을 통해 블록체인은 예상보다 빠르게 많은 관심을 얻었다. 그렇지만 암호화폐의 투자 자산으로서의 가치를 인정하는 사람들도 블록체인이 지니는 의미와 가치에 대해 반신반의하는 경우도 많이 보았다.

현재 2018년 초 3만여개의 암호화폐가 쏟아져 나오고, 그 시장이 금일 기준$450 billion dollars에 달하지만, 그것이 블록체인 세상이 도래했음을 이야기진 않는다. 블록체인은 세간의 관심과 기대와 다르게 아직 초기 수준에 불과하며, 현재의 가격은 미래의 기대를 앞서 반영중이며 그렇기에 변동폭이 크다고 생각한다. (참고: https://charlespyo.com/2017/11/16)

그러나, 블록체인이 가져올 변화는 일반적인 인식보다 파괴적일 것이며 급진적일 것이다. 물론 이러한 변화는 대중의 기대보다는 빠르게, Blockchainer들의 소망보다는 느리게 올 것으로 예상한다.

블록체인이 파괴적인 까닭은,

1) Web 기반의 인프라를 재구성할 것이며,

2) 토큰화를 통한 새로운 자본 조달 방식의 등장과 이로 인해 유/무형 자산의 거래 방식이 완전히 재편될 것이라는 것에 있다.

1)은 오픈 소스를 기반으로 한 탈중앙화된 프로토콜 개발로 인해, 그리고 2)는 Token Economy (토큰 경제)의 등장으로 인해 가능하다고 본다.

이 글은 그 중 1) 의 Fat Protocol에 대한 이야기이며, 먼저 프로토콜에 대한 이야기로 시작하고자 한다.

통신에서의 프로토콜이란, 컴퓨터 혹은 시스템이 서로 통신하는 규약을 말한다. 상호 간의 데이터 전송을 신속, 정확하게 수행하고 오류 검출과 회복 기능을 제공하기 위해서는 미리 약속한 운영 규정이 필요하다.

인터넷은 TCP/IP, SMTP, HTTP, HTTPS와 같은 프로토콜 기반으로 네트워크 상에서 커뮤니케이션이 이루어졌다. 스탠다드는 항상 필요하며, 네트워크는 항상 상호운용성 (Interoperability)를 필요로 하기 때문이다.

• TCP/IP (Transmission Control Protocol/Internet Protocol): 인터넷
  통신규약의 가장 기반이 되는 것으로, 컴퓨터가 인터넷에 접속하기 위해
  이용되는 통신규약을 모아놓은 것
• HTTP (Hypertext Transfer Protocol): 문서를 교환하기 위해 사용하는
  통신규약
• SMTP (Simple Mail Transfer Protocol): 컴퓨터간의 E-Mail(전자우편) 전송 및 교환을 위해 사용되는 단순 전자 우편 통신규약

그리고 Web 1.0, 2.0을 거쳐 이런 프로토콜 위에 Google, Facebook 과 같은 어플리케이션 (서비스)들이 만들어졌다. 이들의 비즈니스 모델은 독자적 데이터를 구축하고 (중앙화된) 이를 바탕으로 고객들에게 직접적으로 서비스 사용료/수수료를 요구하거나 광고료를 수취하는 것에 있었다. 이 때의 DB는 닫혀있었고 (closed), 소유권이 있었다(proprietary).

해당 서비스를 사용하여야만 데이터와 정보를 얻을 수 있다는 것은 다른 각도에서 보면 오픈 소스를 통해 새로운 가치를 창출할 수 있는 가능성을 제한하는 행위였다.

블록체인은 이러한 기존의 웹 서비스들을 가능하게 한 “프로토콜 level에서의 변화”를 이끌어낸다.

오픈소스 기반의 분산화된 DB 를 통해, 누구나 데이터에 접근이 가능하며, 자유롭게 정보가 공유될 것이다. 하드웨어, 소프트웨어, 네트워크 그리고 데이터 까지 전부. 블록체인 프로토콜은 모두가 소프트웨어를 다운로드하여 노드가 되고, 데이터를 복제하여 사용할 수 있게 한다.

Placeholder VC/ Union Square Ventures의 Joel Monegro는 블록체인은 기존 웹 기반의 Thin Protocol과 달리 Fat Protocol의 모습이라는 표현을 한다.

Joel의 생각은, 기존 Web에서는 프로토콜이 아닌 프로토콜 기반의 Application 서비스 (e.g. Google, Facebook) 등에서 가치가 창출되었다는 것이다.

프로토콜 개발을 통해 창출하는 가치와 창출한 가치 대비 수익이 낮았던 것은, 정보가 Application에 갇혀 있었기 때문이다. 그러나 향후 몇 년간 블록체인은 프로토콜을 분산화된 형태로 재구축할 것이며, 이를 중심으로 기술의 개발 및 가치 창출이 이루어질 것이다.

이유는 두 가지다.

1) 기존 웹 기반에서는 데이터가 Application layer에 갇힌 형태로 존재했다면, 블록체인은 오픈소스 기반으로 누구나 데이터를 공유한다.

2) 기반 프로토콜 프로젝트 자체도 토큰화를 통해 개발자가 쉽게 자본을 조달할 수 있으며, 해당 프로토콜 위에 dApp을 개발하는 자들도 프로토콜 생태계가 커질 수록 본인에게 유익하기 때문이다.

이를 가능하게 하는 것은 Token Economy (토큰 경제) 로 설명된다.기존의 웹은 프로토콜 개발과 수익화 (Monetization) 프로세스가 분리 되어 있었다. 그러나 Token Economy는 프로토콜 개발과 수익화를 동시에 가능하게 하며, 프로토콜 개발자와 참여자의 incentive를 align한다.

프로토콜을 통한 Monetization은 프로토콜을 활용하는 S/W를 만들어서 판매하는 것이었다면, 그에 반해 블록체인은 프로토콜에 동의하는 사람들이 각 토큰을 구매하고 그 프로토콜이 더 좋은 가치를 만들어낼수록 가치와 가격이 상승하여 사람들이 즉각적으로 경제적인 보상을 얻어갈 수 있게 된다.

따라서 새로운 프로토콜을 만들고 그 프로토콜이 지배적이 되면 토큰의 가치가 상승하게 되어 기반 프로토콜 프로젝트 자체를 만들어낼 유인이 생긴다. 그리고 컴퓨팅 파워 (DB, Computation, File Storage)를 공유하되, 해당 자원을 탈중앙화하여 관리할 수 있다.

그리고 이제 필자가 믿는 Security Tokenization이 본격적으로 이루어지게 되면, 더욱 활발한 프로토콜 level에서의 개발이 가능해질 것이라 생각한다.

이를 조금 더 와닿게 그래프로 보여주면, 현재 웹 상의 시장 가치를 두고 보면, 프로토콜이 차지하는 비중은 보이지도 않는 반면, 블록체인 상에서의 프로토콜과 어플리케이션 Value 를 살펴보면, 프로토콜에 해당하는 Bitcoin, Ethereum, Ripple 등이 전체 Value의 97%를 차지하고, 어플리케이션은 그에 반해 3%의 밸류를 차지한다. 그리고 이는 쉽게 바뀌지 않을 예정이다.

단순히 초기여서 그렇냐기엔, 넷스케이프와 구글을 생각하면 웹은 초기에도 Thin Protocol의 형태에 가까웠다.

실제로 자료에 따르면 2017년 한 해 동안 프로토콜/코어에 해당하는 Infrastructure에 가장 많은 투자가 이루어졌다. Infrastructure에 해당하는 프로젝트 자본 조달 금액이 $10 Billion에 달하고, 프로토콜과 주요 Vertical App 에 해당하는 Infra, Payment, Finance, Exchange, Computing 을 합치면 거의 대부분이라 볼 수 있다. 그리고 실제로 여기서 Return 도 높은편이다.

이처럼, 향후 몇 년 간 블록체인의 운명은 아직 프로토콜 개발 상의 많은 문제들을 누가, 얼마나 효과적으로, 얼마나 빠르게, 어떻게 해결하냐에 달려 있다. 그러나 집합적 노력을 통해 누군가는 그 문제들을 해결할 것이고, 그 문제를 가장 잘 해결하는 자들이 프로토콜 전쟁에서 살아남게 될 것이고, 그 때 대중이 프로토콜 위의 dApp을 편리하게 이용하는 블록체인 세상은 반드시 올 것이라 믿는다.

이처럼 필자는 시간이 걸리겠지만 앞으로 현재 웹 기반의 인프라 전체가 블록체인 기반으로 재편될 것이라고 믿는다. 그 중에서도 대중들의 관심과 기대와는 달리 향후 몇 년 간은 아직 걸음마 단계에 있는 프로토콜/코어 차원의 Fundamental 구축이 중점적으로 이루어질 것이지만, 다가올 미래는 토큰 경제 (Token economy)라고 생각한다.

토큰 경제에서는 모든 자산은 토큰화되며, 사람들은 본인이 지지하는 프로토콜 위에 쓰여진 상품/서비스를 이용하고, 그 과정에서 토큰/코인을 구매하기도 하며 대가로 참여자 모두가 기여한 만큼 보상받는다. 하지만 여기까지 머나먼 여정일 것이며, 인간이 개발한 기술 자체가 필자가 care 하는 사회 문제들 (Causes; 빈곤, 환경, 인권 등)을 해결할 것이라 생각하지 않는다. 오히려 여러 가지 이유들로 이대로 가만히 있으면 안타깝게도 블록체인과 탈중앙화가 가져올 세상은 기대만큼 아름답지 않을 것이라 생각된다.

필자는 필자 삶의 미션대로 “세상을 조금이라도 더 따뜻하고 희망찬 곳으로” 만들면서, Token Economy를 통해 궁극적으로 해결하고자 하는 문제의 Key를 모색할 것이다.

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