Numa perspectiva de investidor, estamos perante uma situação incomum e que não pode ser comparada com dados históricos, sendo que estes não podem servir de referência para elaborarmos as nossas previsões, devido ás variáveis macroeconómicas contraditórias, que surgem mês após mês.

Aplicações financeiras, sem risco, como Depósitos a prazo e o investimento em títulos de dívida pública têm-se tornado atrativos, devido ás subidas as taxas de juro diretoras.

Penso que o investimento no mercado de ações pode não ser o mais atrativo neste momento, devido á grande volatilidade no curto prazo, não obstante existirá a criação de boas oportunidades nesse mercado. O dados de desemprego e do consumidor não se têm deteriorado o que faz com que o mercado acionista não tenha descido, como o previsto.

Com estes raciocínios, o melhor amigo do investidor será a diversificação, sendo que portfólios concentrados numa classe de ativos podem sofrer com a volatilidade do mercado e fazer mexer com o psicológico dos investidores, se o mercado subir provocará o sentimento de FOMO e se o mercado descer irá provocar mais pressão vendedora no mercado e em algumas ações individuais.

Resumindo, diversificar o risco faz muito sentido neste momento que estamos a viver, por exemplo 60–40 para um investidor agressivo,70–30 para um moderado e 85–15 para um conservador, destacando que investidores conservadores poderão superar o desempenho dos investidores das outras categorias.

Acumular dinheiro e rentabilizá-lo em investimentos seguros, na generalidade será o mais acertado para a maioria dos investidores.

Relembro que nada do que foi escrito é recomendação financeira, sendo apenas a partilha do meu estudo ao panorama geral do mercado e economia.

De um modo geral ficar rico provém de dois segmentos, o do “cashflow” e o de preservar um “cashflow pile”.

O segmento do cashflow, provém dos rendimentos do nosso trabalho, de negócios que podemos ter ou realizando outros negócios. Por exemplo, cashflow que vem do nosso 9–5, de negócios/prestação de serviços ou por venda de coisas que já não usamos.

Ao entendermos que o segmento cashflow é o “coração da máquina” o dilema de investir para fazer muito dinheiro desaparece.

Para podermos passar ao próximo segmento, temos que ter noção que é necessário otimizar a máquina ao máximo e produzir mais que um produto na mesma, garantindo que existe um excedente de produção de cashflow descontando as nossas despesas de manutenção, energia …

Posteriormente, se existe um excedente, este deverá ser redirecionado para um cashflow pile, ou melhor, o tradicional “porquinho mealheiro”, depois disso iremos usar esse cashflow para fazer negócios ou para constituir uma reserva para realizar negócios futuros ou para termos uma margem de segurança caso a máquina do cashflow necessite de ficar sem trabalhar.

Com o cashflow dos negócios realizados, este volta a voltar á etapa inicial e ao repetir este processo, resumindo, temos que colocar a máquina do cashflow a trabalhar e garantir que a mesma está de tal forma otimizada, originando-nos um excedente, para que nós com esse excedente possamos realizar negócios, que depois nos gerarão outros cashflows.

Com esta introdução, podemos extrair, que investir está inserido no segmento de proteção dos nossos cashflows, o que quer dizer que NÃO VAIS GANHAR MUITO DINHEIRO A INVESTIR.

Ao investires consistentemente vais notar que os teus investimentos, mediante o capital que investiste-te, irão crescer não muito rápido mas se tivesses 10X mais tinhas retornos maiores, o que significa que á medida que os teus cashflows vão entrando nos teus investimentos os teus negócios vão render mais.

Quais negócios invisto?

Não me espanta que com a quantidade de oferta de produtos financeiros e negócios não fiquemos indecisos onde colocar o nosso cashflow pile, porém a formula mágica é não complicar.

Comprar negócios estáveis, que tenham apreciação do seu valor de forma consistente e que nos gerem cashflows adicionais são ideais para a concretização desta estratégia.

Fiquei na mesma, diz lá onde invisto…?

Quando vais a um shopping não tens lojas e marcas que gostas ? Qual a marca do teu PC, telémovel? Qual é a indústria ou setor de atividade que conheces bem?

Bem existem inúmeras ideias que podes retirar para os teus investimentos, simplesmente, sendo mais observador no teu dia a a dia.

Vou dar um exemplo universal para escolheres os teus investimentos, faz uma lista das …

Empresas onde ganhas dinheiro ( empresas que têm algum produto ou serviço, ajudando-te a ganhar dinheiro, por exemplo, software que usas no teu dia a dia, no trabalho, na escola …);

Empresas onde gastas o teu dinheiro (Produtos e serviços que consomes e vês que tu e mais pessoas são clientes fidelizados);

Áreas em que és especialista (Área da tua formação académica, área do teu hobby, ou áreas que te interesses e entendas o seu funcionamento);

Coisas que tenhas interesse e paixão;

Depois de fazeres estas listas deverás fazer uma lista conseguirás encontrar a interseção entre as coisas onde fazes dinheiro/gastas dinheiro e as áreas que são da tua competência.

Agradecimentos

Sei que este artigo ficou maior que os outros, mas espero que tenhas entendido como podes criar riqueza, através desta simples estratégia, vale salientar, que antes de colocares o teu dinheiro em algum negócio deverás consultar o estado financeiro da empresa e medires a viabilidade de fazeres negócio, pois investir deve ser visto como a preservação e acumulação dos cashflows que conseguiste e não como uma tentativa de enriquecimento rápido.

É possível ganhar muito dinheiro a investir?

Sim, mas terás de compreender que não é de um dia para a noite e que para um investimento te dar rentabilidades consideráveis, também será necessário um capital considerável. Começar é sempre o mais complicado depois quando deres por ti estarás num patamar que jamais imaginarias estar.

Por esta me despeço, vejo-vos no próximo artigo.

S&P Global é uma empresa líder no fornecimento de informações financeiras, análises e serviços relacionados a mercados globais.

A empresa oferece uma variedade de soluções para auxiliar empresas, investidores e profissionais do ramo financeiro na tomada de decisão.

A empresa é conhecida por fornecer Ratings de Crédito, índices de mercado, análises de risco, dados econômicos e outros insights relacionados a diversos setores e mercados financeiros ao redor do mundo.

A S&P Global é reconhecida pelas marcas, Standard & Poor’s (S&P), S&P Dow Jones Indices, S&P Global Ratings, S&P Global Market Intelligence e outros serviços que desempenham um papel crucial no suporte à transparência e eficiência dos mercados financeiros globais.

Qual o valor justo de cada ação na atualidade?

Pelo DCF estimo um valor intrínseco a rondar os 354$

Já pelo modelo do método dos múltiplos relativamente ás empresas da mesma indústria estimo 376$.

Fazendo uma média ponderada, visto que os valores obtidos nestes cálculos são relativamente próximos, a minha estimativa para o valor justo da ação da SPGI será de 365$ por ação.

Agradecimentos

Espero que tenham gostado de mais uma análise a uma excelente empresa, desta vez decidi fazer uma análise mais simples, devido a uma sugestão feita por um seguir e gostava de saber os vossos pareceres. Caso queiram a análise completa à empresa enviem mensagem para o nosso Instagram : smartcapital04.Por esta me despeço, conto contigo no próximo artigo.

Neste artigo irei elaborar uma análise numa vertente técnica ao índice SP500.

Utilizando a análise técnica, verifico uma reação negativa a uma zona de resistência, simbolizando uma pressão vendedora considerável e com o rompimento do key level dos 4500 e o seu retest verifico que podemos estar a entrar num mês negativo para o índice.

Usando o calendário sazonal, os investidores podem também esperar um mês desfavorável para o mercado acionista americano.

Neste contexto, considerando os “valuations” das maiores cotadas diria que estaremos a entrar numa correção de mercado, de 10–15%, de modo a que o preço das ações das grandes empresas fique “justo”.

Possivelmente iremos assistir a um desvio até á smma 200 coincidente com um suporte bastante forte , porém caso este suporte não pare a pressão vendedora assistiremos provavelmente a um teste ao keylevel dos 4000 pontos.

O que fazer?

Neste tipo de situações, o melhor a fazer é esperar e ir analisando os dados que vão saindo acerca da economia e das empresas que temos interesse.

Agradecimentos

Espero que tenham gostado deste artigo acerca do meu estudo sobre os mercados financeiros atualmente em termos técnicos, fiquem atentos ao que aí vem.

Essa questão remete para uma “obrigação” ou dever de todos os investidores. que é Análise e pesquisa sobre a empresa. O famoso investidor Peter Lynch já dizia que não entendia a razão pela qual as pessoas antes de comprarem um equipamento fazem uma pesquisa detalhada, comparam preços, lojas e quando se trata de ações individuais negligenciam esse processo.

Analisar uma empresa é complexo, requer algum conhecimento matemático e contabilístico, porém todos essas áreas são fáceis de aprender basta investir algum tempo. Ao investir em negócios individuais supõe-se que o objetivo do investidor é obter retornos superiores ao índice de referência do mercado das suas ações, pois só assim é que conseguirá tal proeza.

Se não existir interesse por aprender e o objetivo é ter retornos medianos, simplesmente “comprar tudo” e ir alocando capital ao longo do tempo é a melhor solução para 90% das pessoas, visto que não têm gosto, tempo ou vontade para investir do seu tempo em pesquisar ativamente e de forma profunda.

Vantagens de elaborar uma análise

Aprofunda o conhecimento do funcionamento do negócio que se pretende investir, dando mais solidez na nossa decisão de investimento.

Com essa solidez, o investidor conseguirá identificar mais facilmente melhores negócios com os melhores rácios de risco retorno, elevando as suas probabilidades de retorno e minimizando o seu risco.

Conclusão

Elaborar uma análise profunda e bem conseguida requer várias competências, skills e sobretudo tempo, quem não estiver disposto a investir do seu tempo, adquirir novas skills e competências deverá investir passivamente, ou seja “comprar tudo”

Agradecimentos

Espero que todos os meus leitores gostem deste pequeno artigo, o proximo a ser publicado dará continuidade a este tema, dando informações detalhadas de todos os passos a seguir para obter uma análise bem realizada, complexa mas simples.

Ricardo Santos

Durante o meu percurso académico na área das finanças, também posso concluir que até professores de disciplinas relacionadas, têm uma certa opinião reticente, quando se fala em pressionar o botão de compra dos nossas ações, ETF´S ou qualquer produto financeiro. Talvez as más experiências ou por terem mais confiança quando um gestor de carteira de um banco tradicional executa e gere as seus investimentos.

Investir é arriscado? Viver contém risco, investir não é diferente, porém existem ferramentas que ajudam a minimizar o risco quando investimentos, uma delas é a diversificação e o horizonte temporal.

Existem estudos , que a longo prazo se selecionarmos boas empresas ou comprarmos fundos índice as probabilidades de perder dinheiro descem abruptamente .

Tal como vemos nesta imagem, o mercado acionista períodos de queda, porém sempre recuperou e ainda cresceu.

Qual a conclusão que podemos retirar desta informação?

Ações são para pessoas que querem ver o seu património a crescer e não precisam do dinheiro num horizonte temporal de pelo menos 5 anos.

Se não podes deixar o dinheiro investido durante pelo menos 5 anos, não deverás seguir por este caminho pois as tuas probabilidades de perder sobem consideravelmente.

Sem mais demoras vamos passar ás dicas que preparei para ti de como construir uma carteira de Investimentos focada em ações.

Primeiramente terás de fazer uma introspeção e decidir se querem investir ativamente ou passivamente, isto é tu selecionares as empresas que compras e vendes ou comprares fundos que repliquem o mercado acionista num geral. Nada impede que tenhas uma parte em fundos índice e a outra parte em ações individuais e ires gerindo a tua carteira como achas melhor.

Aproveito para salientar que selecionar ações requere mais trabalho e tempo de estudo para que possas selecionar empresas de qualidade e comprá-las a bons preços (fica para outro artigo onde explicarei como faço a seleção das empresas que quero comprar ou já tenho no meu portfolio), sendo assim a melhor opção para uma pessoa que não tenha tempo, nem quer saber acerca das empresas deverá optar pelos fundos índice de modo a acumular património.

Seguidamente deverás encontrar o teu perfil de risco de modo a selecionares os melhores fundos de acordo com a tua tolerância á volatilidade (ficará também para outro artigo onde falarei sobre o risco em fundos de investimento).

Depois deverás elaborar um plano onde explicitarás o teu porquê de estares a investir na bolsa de valores e o teu horizonte temporal, ou seja definires para quanto tempo queres investir , 5 anos, 10 anos, 30 anos?. Tu é que saberás!

Posto isto é estares atento a este artigos, irei abordar de uma maneira mais profunda o que foi relatado neste texto.

Espero que tenhas gostado, vemo-nos no próximo!

A visa é uma empresa global de serviços financeiros, inserida no setor de pagamentos eletrónicos, foi fundada em 1958 é a líder de mercado no seu setor, conectando comerciantes e consumidores em todo mundo.

A empresa facilita as transações financeiras através de cartões de crédito, débito e pré-pagos, fornecendo a infraestrutura para que os pagamentos sejam autorizados e processados de forma segura e rápida.

A Visa.inc funciona através de uma rede interconectada, onde os bancos emitem os cartões para os seus clientes, os quais podem usá-los nos estabelecimentos comerciais parceiros.

A visa também fornece soluções como pagamentos móveis, tokenização e programas de recompensa entre outros serviços relacionados às fintech.

Como a empresa ganha dinheiro?

As receitas da VISA originam de serviços prestados, tais como a disponibilização de cartões, de processamento de dados para facilitar as transações financeiras do quotidiano, comissões dos seus serviços e processamento de conversão de divisas ao redor do globo.

Produtos:

Linha de Cartões de crédito, debito e pré-pagos.

Sistema de facilitadores de pagamentos, como:

Tap to Pay, Tokenização, Click to pay, Network Visa, Visa Direct, Soluções para negócios Visa como Open Banking e serviços de consultoria em pagamentos

Pontos fortes da empresa

A sua network tem acesso a todas as networks, podendo conectar todos as transações de envio e recebimento de dinheiro.

Tecnologia avançada

Segurança dos serviços prestados aos seus clientes

A Marca reconhecida e de renome

Talento dos seus colaboradores

Parcerias digitais e Parcerias com Fintech

Possibilidade e aquisição de outras firmas e investimento estratégico de modo a gerar mais valor para os seus clientes.

Concorrência

Agora analisando Financeiramente de uma maneira mais simples( se quiserem uma análise mais completa á empresa mandem mensagem privada), irei apresentar dados que próprio calculei, o que pode resultar numa diferença ligeira para com o que se vê na internet, pois cada analista avalia cada empresa como acha melhor.

Usando 4 Rácios que considero importante prosseguimos a análise,

Vemos uma tendência positiva na condição financeira da empresa, dando destaque ao debt to equity e roic.

Com estas métricas podemos verificar que a gestão da visa tem feito um ótimo trabalho conseguindo melhorar a empresa ao longo do tempo.

Qual o valor da empresa ?

Pelo método dos múltiplos rondará os 265$ por ação.

Pelo DCF

Pelo Cálculos conservadores e projeções com um modelo de crescimento modesto, estimo que o preço justo da visa ronde os 240$ por ação.

Porém se considerarmos a avaliação pelo FFCF será apenas 171$, por esse motivo o meu raciocinio foi fazer a mediana entre o FCFF e FCFE.

Aproveito para relembrar que nada disto é uma recomendação financeira ou de investimento, simplesmente é um estudo simples de uma empresa que gosto bastante e está presente no nosso quotidiano.

Espero que tenham gostado deste artigo e até breve!

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