2024 理財回顧(9/1)
- （ALL-WORLD Index）指數為了統計方便做了一些調整，使用FTSE All-World index series，6月底收盤為527.64，8月底價格為548.89共計漲幅為4.02%。個人帳戶報酬為3.29%，相較於大盤約為-0.73%。
2. 這兩個月半導體迎來較大的回檔，費半指數一度打破年線，8月初的時候也做了一些調整，加倉MU以及將部分的NVDA換成NVDL，目前看起來雖然可能懷會在盤整一段時間，但覺得目前已經是相對的低點，可以再把現金通通打進去加碼。
3. 依照以往的慣性，在宣布降息後市場通常會再跌一段，然後再慢慢回補到原本的高位，總降幅預計會是在5~15%左右，現在市場普遍預期要在9越降息一碼，雖然沒有打算將部位都清空，但應該會微微拉高5~10%的現金水位，留給下跌作加碼。
4. 這兩個月可以看到房地產板塊也開始復甦，VNQ已經快要突破今年的高點，建築房地產也是我目前看的股票，加碼了一些ITB跟Nail，加上之前已經持有的TOL，預計會持續加碼到不超過整體部位的10%
5. 輝達開出來的財報還是不錯，雖然市場普遍預期好還有更好，加上這兩個月的半島提股票普遍弱勢，因此也下殺了一段，但長期而言還是相當看好的，Forward PE算起來也不太貴，其實有時候大家算的數字都會假設得很近期可能到明年either後年而已因此顯得很貴，但如果後年的這個時候市場給的估值仍然是現在的forward PE，就表示這兩年股票還有很大的漲幅，才能維持到時候的估值數字，這可能也是一個誤區，至少現在最大的競爭對手AMD還看不到輝達的車尾燈，要在3年內超車機率太低，因此持續一樣會保持持續持有，會等到大型的CSP開始下修資本支出實再大幅減碼。
6. 除了輝達在半導體中TSMC也已經是無法撼動的存在，現在台股價格大約950，PE26，以現在在先進製程的地位可能還要漲價，預估明年EPS 會摸到50，最簡單的數字估一下，如果維持在25倍，就算後年才摸到EPS50塊，也還有大約30%的漲幅，一年大約15%，目前也都還是可以買進的價格。
7. 再來的操作還是偏向降槓桿，邊走邊降，至少在榮景期結束以前要保留20~30%左右的現金水位。
8. TQQQ+TMF的組合，截止至2024/8/31，總投入成本為5170，現值為7001，累積報酬為35.39%
