Você diversifica seus investimentos? Cuidado, você pode estar fazendo um péssimo negócio!

No happy hour, uma cena se repete frequentemente: profissionais bem sucedidos conversam sobre como diversificar seus investimentos.

Eles vivem o conflito de ter dinheiro para investir, mas falta tempo para realizar estudos profundos sobre onde e como aplicar seu patrimônio.

Surge então a culpa e a ansiedade do “eu deveria estar investindo melhor o meu dinheiro”. E é nesse momento de desespero que eles acabam aceitando aquele “investimento imperdível” que o gerente do banco apresentou ou aquela oportunidade imobiliária oferecida por algum corretor “de confiança”.

Se você está nessa situação, a minha sugestão para você é: não diversifique.

Mantenha seu dinheiro no CDB e no Tesouro Direto e durma tranquilo sabendo que está fazendo um bom negócio.

Quer saber por quê? Vamos explicar em três passos:

Passo 1 — O conceito de diversificação

A diversificação tem como objetivo melhorar a relação risco/retorno.

Essa relação pode ser melhorada até um limite, conhecido na teoria como Linha de Mercado de Capitais.

Essa linha apresenta o melhor retorno possível para cada nível de risco.

Estar com uma carteira nessa linha é algo muito difícil do ponto de vista prático. Porém, existe um ponto nessa linha muito fácil de alcançar: o ponto do risco zero.

Esse ponto é alcançado quando se investe em ativos livres de risco como CDB e Tesouro Direto. Embora o retorno desses ativos seja baixo, a relação risco/retorno deles é ótima.

Passo 2 — Quando se tenta diversificar

Quando uma pessoa sem tempo e sem conhecimento tenta diversificar, é quase certo que ela vai sair dessa linha de relação ótima de risco e retorno e cair em uma situação que, mesmo que o potencial de retorno seja maior, o risco que ela corre é tão grande que não vale à pena. Isso explica porque esse tipo de investimento “diversificado” te faz mais perder dinheiro do que ganhar.

Passo 3 — Não diversificar nunca?

Se um passageiro pergunta ao piloto “como faço para pilotar esse avião sem riscos”, o piloto certamente responderá “não pilote”.

Porém, o piloto realiza viagens diariamente com tranquilidade e segurança.

A diferença está, pois, no conhecimento. Não é a diversificação a melhor forma de diminuir o risco ou aumentar o retorno, mas o conhecimento da área na qual se pretende investir.

Dessa forma, você só deve sair da posição livre de risco quando tiver conhecimento e segurança suficientes a respeito do investimento que pretende realizar para garantir que está fazendo um bom negócio.

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