金融與生活——保險(Insurance)
以保險為首討論金融與生活是我一直想做的事，這是一篇「不提保單」的「保險」文。
説到保險，我最喜歡的例子是帶傘出門。沒下雨，你頂多就包包裡多一把傘，空間少一些；若下雨呢？你有傘撐，不至於淋成落湯雞。因此在日常我們會說：保險起見，我帶把傘。
「保險是什麼？」我們第一個想到的畫面，不外乎是各種意外的發生、路上攔截我們去路的推銷員、咖啡廳鄰座和婆婆媽媽們簽約的人、或者是看病時一定要攜帶的那張 IC 卡。
比起討論「保險」這個產品，我更傾向討論「保險」的概念：我們是怎麼無形中善用「保險」，讓生活提升到另一個層次。
不可避免的風險 Inevitable Risk
要討論保險，我們勢必得提到風險，這也是金融這門領域嘗試在馴服的頑童。我們甚至可以說：
金融是一門處理風險的學科
處理、管理風險的「道具」有很多，其中本章要討論的「保險」就是一個有力的工具。
風險是什麼 What is Risk
風險的定義很多，我習慣將它這樣定義：
風險是目標結果和實際結果的差距
舉個例子，你和朋友擲硬幣打賭，正面你贏、反面他贏，輸的要給贏的人 100 元，擲了 50 次，結果如下：
- 10 次正面、40 次反面
- 你的預期結果：(100-100) x 50 = 0 元
- 你的實際結果：(10–40) x 50 =-1500 元
- 風險為 -1500 元
即便這場賭博的期望值是 0，但實際結果還是會隨機分佈，甚至有 50 次正面、或 50 次反面的結果，我們稱這為隨機性(randomness)。
生活處處是風險，走路可能踩到某人愛犬排泄物，下雨撐傘可能被公車潑水淋到，而風險來自於隨機性，我們雖然難算得出機率，卻難逃得他們的組合來襲。
退一步說，即便我們得到了機率是多少、量化了風險，立身於宇宙弱小的我們，又能如何逃脫風險的詛咒呢？
保險 Insurance
人類當然不是省油的燈，奮力抵抗命運的不仁慈對人類是家常便飯，而能讓個體風險被適當管理的就是保險。
歷史的軌跡 History of Insurance
最早於公元前 2000 年，巴比倫船商便以保險金的方式繳給出資者，若該商船發生意外(e.g. 被偷或沉了)，則這筆債務將一筆勾銷。
中國朝代也早已有保險的概念，皇帝答應驍勇善戰的士兵若死了將照顧妻兒；歐洲 16 世紀出海貿易，若誰的貨物不幸因天災而損失，整船的參與者要負擔部份補償；父母養育子女，以避免老年無力自養。
保險的核心概念 Core Concept of Insurance
保險可以定義為：
透過繳納一定的費用，將個體潛在損失的風險向實體集合的平均轉嫁。
相對於可能的最大損失風險，我們能透過少許的費用，將風險轉嫁到全體參與者身上。換句話說，雖然風險依然存在，但透過保險我們管理了原本桀敖不馴的風險巨獸！
全民保險也是利用這個概念，強迫全民定期繳納少許健保費，恩惠那些有需要的人(雖然他也常被詬病)。
理解了保險的優勢，回過頭來看那群保險經理人，或許就不那麼令人討厭，反而還有些正義。
政府各種保險 Government Insurances
軍公教 18%、勞保、健保、農保都是例子，台灣政府從以前就不擅長提撥金的處理，執政漲甚至誇下海口大增保險受益人、不排除鑽漏洞的人，以至於我們的各個X保面臨破產的窘境。
道德危險 Moral Hazard
假如我們下週要出遊，事前保出遊險，讓風險移駕到保險公司那，則我們將比保險前更有機會去做出風險大的活動，至少也會變的不那麼戰戰兢兢。這並不是真正的道德敗壞，只是在不同情況下(風險已大幅移轉)，人針對自身的最大利益去增進並獲益，自然產生的傾向。
在《What Money Can’t Buy》 一書中，Michael Sandel 也曾提出他的擔憂。書中提到在美國，獨居老人能將自己的壽險金交予承作保險的公司(當然也可以給原保險公司)，換來的是一筆可觀的金額，讓老人能好好過上日子。換句話說，獨居老人先將他們死後的保險理賠移至生前花。
這些保險公司會根據老人可能的剩餘壽命提供相對應的「壽金」，可能是每年一筆、或一次一筆。若某位老人被認定 7 年內會離世，但實際上已經過了 10 年還老當益壯，該保險公司是否會根據自身最大利益而做些不利於老人的事？這些都是道德危險的範疇。
保險應用在人生 Insurance on Life
替人生保險 Insurance for Life
「把我們自己當作是一間保險公司」這個是由 《金融的智慧》 作者 Mihir Desai 提出的問題。
我們不能 100% 信心水準確定某件事一定會照我們的預期成立，不管是職涯選擇，或是台灣軍公教們幾十年前被承諾的 18%。事情總是可能朝著我們預料外的方向前進，未考量過的人則會栽了跟頭。
人生不能重來，就像出外郊遊沒帶傘結果下雨，只能準備洗自然澡，這些都是無法靠「分散風險」消弭掉的風險，因為只有一個我。為了讓重要、或不可重來的事件風險能被管理，我們必須把這些可能性納入考量，試著尋求移轉風險或同等效用的幫助。
保險公司另一個很重要的核心在「定價」，也就是決定保險金是多少。人生只有一次，一個時間點當下也只能做一個決定，我們要如何做出正確的定價？換個方式問，我們能以什麼作為定價依據？
「經驗」是我們的判斷依據，不論是自身或是他方的
這裡的經驗並非只包含人體驗過的經歷，也包括了祖訓、典藏經文、機構的數據結果等。
結語 Conclusion
從保險學到的經驗 Lessons From Insurance
除了保險自身的概念外，我們也能從其衍生的概念延伸去學習。就結論來看，保險教會了我們三樣事：
- 隨機性是世界的常態，我們必須接納它
- 重要的事值得我們花費一點成本來轉嫁風險
- 我們必須取得盡可能多的經驗(自身或他人的)來增進判斷依據，從而做出最佳的決定
透過這樣的新視角去觀看世界，也許你會發現世界不那麼美好，處處都可能是風險，但無疑地我們得接受，並針對人生重要的活動、事件主動挑起管理風險的大樑。學習從來沒接觸過的知識，參與不同領域的交流，虛心向擁有經驗的人請教，以計算人生各個決定。即便這次的決定結果不盡人意，也會成為下次的養分。
下次如果有機會遇到保險推銷員，不妨和他們認真討論保險的含義以及適用的範圍，為的不只是得到一份客製化的保單，以管理自身的風險，也是取得不同領域經驗的好時機！
下一個主題，我將要討論的是「選擇與分散」！
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這可以讓我知道你們較關注哪類文章～如果你對保險「產品」相關有興趣，以下影片(或書)也許適合你。
Reference
- 《What money can’t buy》 by Michael Sandel
- 《金融的智慧》 by Mihir Desai
