[美股ETF] Real Estate Investment Trust(REITs ETF) 介紹
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6 min readDec 22, 2019
文章主題
1. 什麼是REITs
2. 與投資實體房地產的比較
3. 美股常見的REITs
4. REITs是不是投資房地產最好的工具如果覺得我寫的文章對您有所幫助歡迎追蹤，如果有願意贊助本人歡迎加入Medium會員(150/月，可看所有站內的文章學習各種專業知識)後拍手鼓勵我也會收到一小部分的回饋，也歡迎追蹤Facebook Fanpage：https://www.facebook.com/frankuslife。未來預計每星期分享至少一篇自己的投資心得或者其他方面本人認為有益大家一起成長的事，有興趣的話題也歡迎私訊我，在我能力範圍內會盡量提供幫助。
REITs (Real Estate Investment Trust 不動產投資信託)
顧名思義是以不動產為主要投資標的的工具，其收益主要來自於租金以及產業。提供投資人以集資的模式投資各式各樣的房地產，例如：銀行、旅館、辦公大樓等等，收取租金以及售出的價差收入，也因此股息配發比例(Dividend)也比大部分股票還高。房地產是許多人用來抗通膨的資產配置之一，因為房租通常會隨著通膨而穩定上升且大於通膨，因此margin並不會因為長期通膨而持續下降。雖然還是要承擔房地產價差的風險，但是透過ETF的分散區域/地產類型投資，長期而言還是有接近S&P 500的年化報酬率。配息率在台灣通常是大家在意的指標，許多人總是希望配息率越高越好增加現金流，但在美股因為稅率考量配息率則是越低越好(外國投資人固定30%的股息稅)，專注在整體資產的年化報酬率才是最重要的事。
與投資實體房地產的比較
聽許多人說過與其投資REITs不如直接投資實體房地產報酬會更加的豐碩，其實這是站在錯誤起跑點的比較。最巨大的差別是實體房地產實際上是你向銀行申請了很大一部分的貸款，而那些提出這個觀點的人卻已沒有融資的情況下用REITs的報酬來比較，基本上這種對比是毫無意義的，畢竟槓桿比率完全是不一樣的。如果將一間房子看作一個公司，當你買房子時相當於你用自付額＋融資(銀行貸款)買了這間公司的股票，且自付額會因為在每個月還貸款時不斷上升，因此承擔相對較大的系統風險，因此如果區域發展大於平均值時自然能獲得比REITs更好的報酬。如果自己評估無法預測投資的房產是否會像台北信義區一樣在接下來的幾十年內取得超過平均的報酬，且不想承擔過高的槓桿，那投資REITs ETF會是踏入房地產投資一個不錯的選擇。
舉例說明：過去15年投資VNQ(Vangard Real Estate ETF)，在Interactive…
