比特币和ICO在中国是如何被封杀的
作者：周伊蕾，香港大学新闻系硕士研究生
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随着2017年比特币价格的暴涨，越来越多的中国人开始关注比特币等虚拟货币。但是，与民众的投资热情形成鲜明对比的，是官方对于虚拟货币的强硬态度。在这场关于比特币合法性的博弈中，我们看到的是政府与监管部门的步步紧逼和交易平台与投资者的步步退让。政府出于对国家金融稳定的考量，否认了比特币等虚拟货币及代币发行的合法性。但是他们也发现，单纯的禁令并不能杜绝矿工和投资者对于虚拟货币的热情。作为一种去中心化、不依赖任何单一国家的新型资产，虚拟货币很难被封杀。
2017年9月，中国政府发布文件正式禁止了首次代币发售（ICO）和场内比特币交易。这个禁令的颁布并不是一蹴而就的，而是中国政府长期关注、监控、审查的结果。下图为中国政府自2013年以来颁布的与ICO和虚拟货币有关的主要文件和实施的管控行为。
初步监管
比特币在中国的发展历程基本与国际同步。2011年6月，中国第一家比特币交易所 — — 比特币中国（BTCC）成立。
早在2013年，中国政府就意识到虚拟货币的巨大风险，并开始实施监管。2013年12月5日，人民银行等五部委发表《关于防范比特币风险的通知》，明确强调比特币不是一种货币，仅为一种特定的虚拟商品，不能在货币市场上流通，金融机构和支付机构不得开展与比特币相关业务。这是首次官方对于比特币性质的定义。比特币的货币属性在中国被否认，人民币仍然是中国大陆境内唯一的法定货币。当时，比特币的价格出现断崖式下跌，从最高8000元/个跌至1000元/个。
同年，火币网和币行(Okcoin)比特币交易所成立。尽管顶着政府监管的压力，中国的比特币交易仍然快速增长。火币网仅仅用了不到两个月，日交易额就从100万人民币上涨到1亿元人民币。在比特币价格暴涨和交易额大幅上升的同时，还衍生出了首次代币发行(ICO)等新兴融资模式。
政策紧缩
2016年12月，央行宣布要对国内各大比特币交易平台操纵市场，洗钱以及非法资金流动等违法违规行为展开调查。
2017年1月，央行约谈中国最大的三家比特币交易平台的负责人，突击调查比特币中国，火币网和Okcoin。调查结果显示几家大型平台都存在不同程度的违规行为。
2月，央行扩大清查范围，约谈9大平台并发布警告。依据调查结果，多家平台被迫全面暂停比特币、莱特币的提现业务。
最终禁止
热度过高的市场引起了政府的关注。特别是进入2017年以来，ICO项目上线频率呈指数级加速趋势，甚至在融资规模上超过了传统VC市场。但是在这些ICO项目中，许多都只是骗局。他们通过发布虚假的白皮书，吸引并不了解区块链技术的投资者购买其代币。中国大陆ICO融资平台混乱，缺乏监管，违法违规行为不时有发生。2017年8月，国务院和央行等机构发布《处置非法集资条例（征求意见稿）》、《关于防范各类以ICO名义吸收投资相关风险的提示》等文件，指出国内外部分机构以ICO名义融资活动涉嫌诈骗、非法集资，针对这种乱象，国家有关部门将启动调查。
9月4日，中国人民银行等七部委发表《关于防范代币发行融资风险的公告》（下称公告），《公告》中称比特币是“虚拟货币”，ICO本质上是一种未经批准的公开融资行为。
据称，让虚拟货币与法币场内交易活动退出中国，主要有市场风险、金融风险和社会风险三个层面的考虑。
《公告》发布以后，公众舆论一片哗然。几天后，政府宣布关停比特币中国、火币网和Okcoin三个主要虚拟货币交易所。比特币中国9月14日在微信平台宣布将于当月底结束虚拟货币交易业务。Okcoin和火币网也在次日发布公告。在该声明发布数小时后，比特币价格下降了约10%，以太币、莱特币和比特币现金也不同程度地暴跌。
许多人在网上为比特币喊冤，他们认为虚拟货币不应该因为要禁止混乱的ICO市场而被一棍打死。也有人认为政府的禁令只是暂时的，2018年比特币交易和ICO或许就可以恢复。
方兴未艾
9月底，各大虚拟货币交易平台如约终止虚拟货币的买卖，中国的比特币交易量大幅下降。政策因素让中国比特币交易额占全球市场的份额从2016年底的95%骤降至2017年底的0%。但是在场外市场，虚拟货币的交易仍在进行。10月，国家互联网金融安全技术专家委员会发布《“全国互联网金融阳光计划”第十九周-比特币场外交易监测报告》。《报告》指出，虚拟货币的场外交易分为以下三种，分别是线上P2P交易、线上B2C交易和线下交易。而通过数据分析也可以看到，被禁以来，许多投资者都选择转向境外交易平台。许多香港交易所，比如Gatecoin，就经历了交易额的显著增长。
1月3日，比特币中国的联合创始人李启元在接受CNBC的采访时说，尽管中国政府对于比特币在国内市场的交易是一个封禁的状态，不过在他看来，比特币在中国的解禁也只是一个时间问题。但是，在谈到何时解禁的时间时，他沉默了一会儿才开口道：“说实话，我也不造知道需要多久，可能是几个月，可能是几年，也可能是几十年，难说。”
