Программа Ликвидности и пассивного фарминга GEAR [GIP-22]: Информация для комьюнити!
С расширенным разрешенным списком, улучшенным пользовательским интерфейсом, с увеличенными лимитами и кредитным плечом, кажется, что в V2 есть все. Но кое-чего все еще не хватает. Того, что дает возможность воплотить все это в жизнь! Конечно же это — ЛИКВИДНОСТЬ для Кредитных Аккаунтов которыми будут пользоваться Leverage Ниндзя, чтобы занимать активы с кредитным плечом…
А теперь немного общей информации, прокрутите 50% страницы вниз, если вам немного надоело читать наши лонгриды *_*
После удачного голосования GIP-22, DAO дало добро на программу добычи ликвидности, которая в основном направлена на поощрение пассивных поставщиков ликвидности. Предложение также содержало систему вознаграждений для V2 Leverage Ниндзя, которые станут первыми пользователями V2, пока протокол находится на стадии тестирования. Давайте дадим вам выжимку:
- Планируется, что программа LP LM будет запущена 24 октября , за 3–5 дней до запуска V2. Однако пулы уже открыты, они такие же, как и в V1 — так что вы можете Добавить ликвидность прямо сейчас! Вы также можете сделать это даже без интерфейса, взаимодействуя с Etherscan. Смотрите контракты здесь .
Точный блок начала LP LM : 15820000 .
Активы: DAI, USDC, ETH, wstETH, WBTC.
Где я могу это сделать? Здесь . Когда? Чуть-чуть позже!
Поскольку пул wstETH еще не развернут, он будет запущен с LM чуть позже. В идеале он должен быть активен в понедельник, 24 числа, в блоке 15820000 вместе с новым интерфейсом. Максимум это произойдет через пару дней (25–26 октября), если развертывание займет немного больше времени чем ожидается. В любом случае, вы уже можете запастись немного wstETH и быть на готове!
- Кредитные Аккаунты для Leverage Ниндзя и LM программа будут доступны примерно 27 октября. Точный блок будет объявлен заранее ближе к 27 октября. Примерно в среду будет опубликован список Ниндзя и инструкции для них, а также будет проведена отдельная АМА, посвященная всем важным темам, связанным с запуском.
- Как получить вознаграждение? В то время как GEAR не подлежит передаче, участники DAO (кто то из контрибьютеров) будут делать снимки заработанных вознаграждений каждые 3–4 недели и обновлять контракты для клейма. Поэтому не пугайтесь, если вы не сможете получать все свои награды GEAR ежедневно. Следите здесь за тем, когда будет обновлен следующий меркл. Цифры будут основаны на том, за что было проведено голосование: линейное распределение на блок, на пул, как на летних фермах DeFi. Интерфейс будет отображать эти значения FDV, за которые проголосовали ранее! Подробнее в следующих разделах.
В этом разделе мы объясняем наш ход мыслей. Не стесняйтесь пропустить это и пролистать чуть ниже, если вы просто хотите быстро научиться добавлять ликвидность и зарабатывать пассивно GEAR.
Во-первых: зачем вообще добыча ликвидности?
Это этап начального наполнения протокола, а также дальнейшее распределение GEAR, чтобы продолжить делать управление более сильным и децентрализованным.
С появлением режима Leverage Ninja, спрос на ликвидность увеличится на 100 потенциальных пользователей (100K$ минимальный заем), которым потребуется ликвидность для кредитного плеча. Это приведет к внезапной потребности в увеличения пулов, которые должны быть расширены в несколько раз в сравнении с тем, что у нас есть в настоящее время. Однако это не такая большая «проблема», а такое использование без серьезных стимулов для стороны Кредитных Аккаунтов докажет PMF. Но чтобы добиться этого, нам нужно увеличить объем и наполненность пулов.
Поскольку Gearbox является двусторонним протоколом, ликвидность в пассивных пулах позволяет функционировать CA (Кредитным Аккаунта, те самые смарт контракты с помощью которых наши Ниндзя могут получать кредитное плечо). Между тем, использование пулов определяет ставку заимствования.
В условиях, когда медвежий рынок нас не радует, а доходность по интегрированным протоколам упала до уровня 2–4% (см. здесь), высокая ставка заимствования может сделать многие стратегии невыгодными. Это нормальная рыночная ситуация, но нам нужно запуститься как можно лучше. Поэтому, чтобы этого не произошло, кривая использования была скорректирована таким образом, чтобы ставка заимствования была ниже в диапазоне 1–2,5%, дабы гарантировать, что Кредитные Аккаунты имеют доступ к истинным преимуществам кредитного плеча. Диапазон может быть обновлен по мере роста DeFi и улучшения доходности. Это принудительное подавление является лишь стратегией хорошего запуска.
Таким образом, добыча ликвидности — это попытка гарантировать, что в то время как кривая процентных ставок движется вниз, провайдеры ликвидности также могут получать достойные APY. В то же время, LM также обеспечивает привлечение в пулы дополнительной ликвидности, необходимой CA для полного использования V2.
Вы можете прочитать об обновлении кривой процентной ставки ниже:
Как работает этот ЛМ?
Общее число APY является переменным и непостоянным, как и везде. Он состоит из органического числа, взятого из комиссий, уплаченных заемщиками (пользователей Кредитных Аккаунтов) + GEAR LM. Оба показателя являются переменными. Органический показатель не является чем-то необычным и зависит от кривой использования. Ожидайте его в диапазоне 1–2,5%. Это мы описывали выше.
Это бессрочная программа LM с утвержденным сроком использования 12 месяцев при текущих цифрах распределения. Это дает вкладчикам и исполнителям право выдавать ежемесячные вознаграждения до октября 2023 года в соответствии с правилами. Однако программа может быть остановлена другим предложением, а параметры [GEAR на блок или новые пулы] могут быть изменены.
Сторона LP LM является пассивной по своей природе, вы зарабатывайте APY без риска ликвидации. Между тем, добыча ликвидности на стороне Кредитных Аккаунтов более активна по своей природе, и ваша APY определяется кредитным плечом, которое вы берете (размер вашего займа), поэтому она по своей сути подразумевает риски, которые вы контролируйте самостоятельно.
Логика распределения % основана на ожидаемом использовании. Стратегии ETH/stETH имеют более высокий показатель APY и более органично вписываются во внешние протоколы, следовательно, в LM выделяется больший общий %. В наши дни легче получить доходность на ETH, чем на стабильных монет. WBTC не имеет такого большого спроса или внешнего фарминга APY (хотя может быть использован для шорта/хеджирования) в DeFi, поэтому ему выделено гораздо меньше средств.
Поставщик ликвидности LM +10% GEAR
APY рассчитан на ликвидность в размере 55 млн долларов США. Естественно, если общий TVL пула выше, это может привести к снижению APY ниже 10%. Если TVL пулов ниже желаемого оптимального числа в $55M, то APY может быть выше 10%. APY зависит от конкретного пула, в то время как каждый конкретный пул имеет общий размер GEAR, предоставляемый за период. Это составляет общий размер GEAR на блок для каждого пула. То же самое касается любой фермы.
Как вы можете видеть, если TVL пулов в реальности ниже оптимального диапазона, за который проголосовали — тогда APY будет больше для всех. Или же, если “слишком много ликвидности” — тогда APY уменьшится для всех. Что остается постоянным, так это вознаграждение за блок для каждого пула.
Общий LM распределяется по активам, чтобы определить, сколько вознаграждения должно быть распределено на тот или иной пул активов. Вознаграждения на блок начисляются линейно, так как APY — это годовая метрика. Это работает следующим образом:
Для LP метрикой является ваша общая сумма депозитов.
Для CA это размер капитала, который вы занимаете.
Кредитные Аккаунты LM +1%
Процесс очень похож на упомянутый выше, но вместо того, чтобы рассматривать распределение на основе отдельных активов, мы взяли требуемую сумму займа на уровне 90% и определили Предложение GEAR, необходимое для 1% годовых. Речь идет не столько о LM, сколько о союзе с легендарными Ниндзя, которые используют протокол и активно занимаются фармингом.
Как видите, чем меньше пул занял — тем больше он «платит» вам за то, что вы у него берете взаймы. Фактические APY Кредитного Аккаунта зависят от выбранной вами производительности пула. Это просто дополнительная награда для сотрудничество с сообществом и пользователями.
Практическое руководство и руководство по интерфейсу
Пулы ликвидности LM
Начиная с 24 октября блок 15820000 . Стартует LM!
Шаг 1 : Перейдите на вкладку «Earn» в интерфейсе. Здесь вы сможете увидеть все активы, доступные для предоставления ликвидности: https://app.gearbox.fi/pools . Пул wstETH будет открыт через пару дней, а также будет обновление интерфейса.
Нажмите на вкладку «Earn», как показано выше.
Шаг 2: Нажмите кнопку «Supply» для актива, для которого вы хотите обеспечить ликвидность, как показано ниже.
Шаг 3: Вы попадете на страницу, где сможете выбрать сумму, которую хотите добавить LP, как показано ниже. Нажмите «Supply» … Теперь вы провайдер ликвидности и фармите GEAR!
Комиссия за снятие средств в размере 1%, существующая в настоящее время, будет отменена в течение следующих 4 недель . Это была временная мера, и скоро ее не будет. На это можно не обращать внимания, если вы планируете оставаться в пуле дольше, чем на пару дней.
Кредитные Аккаунты LM
Старт ориентировочно 27 октября.
Шаг 1: Перейдите в раздел «Credit Accounts» и выберите CA, который хотите открыть: https://app.gearbox.fi/accounts . Если вы перейдете на страницу «Strategy», вознаграждение будет зависеть от выбранного вами дебет [заемного] актива. Это та же концепция, вы можете просто не увидеть там дополнительных APY.
Шаг 2: Откройте позицию в соответствии с желаемым кредитным плечом и откройте свой Кредитный Аккаунт. Неважно, где и как вы занимайтесь фармингом, все зависит от ВАС. Естественно, чем больше вы занимаете, тем больше GEAR вы можете заработать. Это потому, что LM здесь основан на сумме капитала, которую вы занимаете.
Шаг 3: Как только ваш Кредитный Аккаунт открыт, вы можете увидеть дополнительные вознаграждения непосредственно на главной странице. Имейте в виду, что если вы фармите, общая чистая APY не будет показана на этой странице — это дополнительная награда, внутри вашего Кредитного Аккаунта. Проверяйте это самостоятельно, так как ставки переменны!
Страница клейма за LM: почти готова.
Согласно расчетам, описанным в этой статье, это: ваша ликвидность в пуле / общая ликвидность в этом конкретном пуле * вознаграждение за блок — интерфейс рассчитает их за вас. В то время как GEAR не подлежит передаче, GEAR APY % считается FDV на сумму 200 миллионов долларов США в соответствии с голосованием GIP-22.
Подробнее о дистрибутиве GEAR можно узнать в документации .
Хотя интерфейс будет отслеживать и обновлять цифры 24 часа в сутки 7 дней в неделю, выдача новых вознаграждений будет происходить не круглосуточно. Это связано с тем, что GEAR сейчас не подлежит передаче. Поэтому участники DAO (это может быть любой человек) будут делать снимки заработанных вознаграждений каждые 3–4 недели и соответствующим образом обновлять контракты на получение вознаграждений. Поэтому не пугайтесь, если вы не сможете получать все свои награды GEAR ежедневно. Смотреть здесь за тем, когда будет обновлен следующий меркл.
Это похоже обычную ферму DeFi в плане расчетов и линейного вознаграждения за блок, но только требования предъявляются раз в две недели. В остальном, по принципу работы и начисления вознаграждений, отличий от лета DeFi 2020 нет.
Что касается планов по трансферабельности, плане лаунча GEAR, токеномике и других вещей — они также находятся в руках DAO [экономического комитета]. Вносите свой вклад и формируйте его таким, каким ВЫ хотите его видеть! И не забывайте пинговать делегатов, которые могут помочь донести ваш голос:
Дополнительно: ретроактивный LM GEAR на 2022 год
Предложение GIP-22 также повторно использовало 0,5% предложения GEAR, “сэкономленные” с аирдропов (мы просто порезали ботов). Эти токены были выбраны для повторного использования в качестве вознаграждения для ранних участников: LP и пользователей CA.
Ранние LP — это адреса, которые обеспечили ликвидность пулов в период между запуском DAO в декабре 2021 года и периодом до слияния 13 сентября. Эти LP помогли нам получить начальную ликвидность, протестировать безопасность пулов и помочь CA стать функциональными.
В свою очередь, APY по пулам постоянно составляла менее 1%, в то время как комиссия за снятие средств составляла 1%. Хотя комиссия скоро будет отменена, она превращала вывод активов в хлопотное дело для этих легенд. За это они заслуживают награды! Вы также можете видеть, что меньшая часть посвящена пользователям Кредитных Аккаунтов, на основе ликвидности, занятой на время. Здесь не было возможности много заработать, поскольку все зависело от ликвидности или от того, сколько вы взяли в долг.
Найдите себя в этом списке, если вы были ранним пользователем. Претендовать на эти GEAR можно будет вместе с первым мерклом LM, в ноябре:
Примечание. Токены GEAR по-прежнему не подлежат передаче, это, конечно, может измениться в любой момент на основе голосования DAO. В течение года велось множество дискуссий о разногласиях и форуме управления. Подробнее здесь .
Если вы хотите присоединиться — просто зарегистрируйтесь в Discord. Обсуждайте и делитесь идеями. Вот как вы можете следить за развитием проекта:
- Сайт: https://gearbox.fi/
- dApp: https://app.gearbox.fi/
- Документы пользователя: https://docs.gearbox.finance/
- Документы для разработчиков: https://dev.gearbox.fi/
- Форум: https://gov.gearbox.fi/t/start-here-forum-rules/
- Блог: https://medium.com/@gearboxprotocol
- Гитхаб: https://github.com/Gearbox-Protocol
- Твиттер: https://twitter.com/GearboxProtocol
- Голосование: https://snapshot.org/#/gearbox.eth
- И, конечно же, рабочие документы DAO:
