Gearbox V2 许可列表中的财富密码： 🧑🔬 用 Curve 策略保持领先
GM！早上好 Degen 们, 忍者们和机构们。欢迎来到我们带来*已删除*之前的许可列表财富密码系列的第三部分。如果你错过了之前关于 Yearn Finance 的潜在整合更新，请点击下面的链接，这里面也会指向关于 FRAX 挖矿的文章：
在我们向大家完全推出 V2 之前，我们在上周推出的资产和适配器将对即将到来的杠杆忍者模式至关重要。每一个新的适配器，我们都会引入新的金库，供你使用你的杠杆头寸。每项资产都有助于我们增加你在该适配器上可以使用的金库数量。现在，我们的下一个适配器：Curve Finance 也将引入同样的内容。
这么多废话，什么时候搞钱？
对于我们的 “先冲再看” 的人来说，在7倍的杠杆下，Gearbox 将使你在 Curve 本身获得 21% 以上的收益。而且这还不是一些低流动性的资金池。是在stETH池本身。想模仿吗？在下文了解它是如何工作的吧。
Gearbox V2最初将以杠杆忍者模式推出：杠杆方面（不是资金池方面，那是对所有人开放的）将暂时限制给一组Degen钱包，他们将帮助V2在prod中测试一下。也就是说，在向所有人开放之前，我们可以看到系统用真实的资产运行一段时间。
什么是 Curve，它是如何工作的？
如果你正在读这篇文章，并且在现在这种市场上还活着，你不可能还没有听说过或使用 Curve，所以我们只做一个简单的介绍。
Curve 是以太坊上的一个交易所流动性池（如Uniswap），旨在（1）极其有效的稳定币，或挂钩资产，如BTC或ETH衍生品的交易（2）低风险，为流动性提供者补充费用收入，且没有机会成本。
Curve 允许用户（以及像 1inch 这样的智能合约）在 DAI 和 USDT 之间进行交易，采用专门为稳定币设计的低滑点、低费用算法，并赚取费用。你可以通过他们的常见问题或白皮书，或从阅读他们的链上合约中了解更多关于 Curve Finance 的信息。
Gearbox V2 上提出了哪些新的资金池？
在我们更多地谈论这个问题之前，本文讨论的一切都要经过 DAO 的批准。如果 DAO 认为许可列表上的任何新提议的新增项目风险太大，或研究不够充分（或其他什么理由），那么本文的信息就会改变。你可以在这里去讨论这些事情：
随着新的 V2 的推出，我们旨在引入 6 个 Curve 池。新增加的功能使您能够根据您的资产和风险偏好创建杠杆式 DeFi 头寸，同时使您能够获得更高的年利率。
最后，重要的是要记住，新的资产和合约可以在任何时候被添加到 Gearbox 许可列表中（只要代码已经写好+它通过了治理批核）。因此，如果有一个Curve 池（或其他任何东西），你想把它添加到 Gearbox 许可列表，你可以在 Discord 让我们知道，或者更好地，你可以开始建立它，自己作为一个贡献者！
1. Curve 3Pool
Curve 3Pool 是所有 DeFi 中最重要的稳定币池之一，它是Curve生态系统的基础，因为他们的许多其他池是由 3pool + 1 个额外的资产（称为Curve metapools）组成的。
它目前也持有近10亿美元的资产。虽然这个池子的年化不是很高，但只要你乐于持有底层稳定币（USDC、USDT、DAI），这个池子被广泛认为是非常安全的。基本上，你所承担的风险是 Curve 协议风险 + 3 种资产中的任意一种的脱锚风险。与你在DeFi中可能面临的其他任何风险相比，这是一个相当低的风险。
2. Curve stETH
Curve stETH 是 DeFi 中最高锁仓量的金库之一（约11亿美元），这是有原因的 ：他的年化目前为5.33%，这对 ETH 挖矿策略来说是相当不错的。相比之下，纯 WETH yVault 目前的收益率为0.47%。Curve stETH 池将 Lido stETH（流动质押的 ETH），与原始 ETH放在一个 Curve 池中。但这并不能使该策略没有风险。任何 stETH 对 ETH 的脱锚都会给你的头寸带来风险。你通过3个机制赚取整体收益率，然后进行杠杆化。
- 来自ETH质押的收益率
- Curve 池交易费用的收益率
- Curve 代币排放的收益率
- Lido 代币排放的收益率
3–4–5. Curve FRAX3crv、LUSD3crv 和 GUSD3crv
我们将这些金库归为一组，因为它们在结构上非常相似。进入Curve Metapools！
FRAX3crv 资金池是一个将1个资产与 3CRV 资金池代币配对的资金池。因此，通过参与这个池子，你（非常近似地）持有 50% 的 FRAX 和 50% 的3CRV，这是由 DAI、USDC 和 USDT 组成的。如果 FRAX 是你选择的稳定币，那么这个金库是一个不错的选择，你可以从 FRAX 这个稳定币上获得收益。
LUSD3crv 资金池是这些资金池中的另一个，有1个资产 + 3CRV。在这种情况下，1种资产是 LUSD，这同样意味着你持有 50% 的 LUSD 和 50% 的 DAI、USDC 和 USDT 的混合物。
LUSD 被普遍认为是最分散、最抗审查的稳定币之一（设计类似于 DAI 的原始设计，LUSD 使用的唯一抵押品是 ETH）。因此，如果你是一个追求最大化去中心化的人，但你仍然想在稳定币上赚取收益，这个 LUSD yVault 可能是一个对你来说合理的解决方案（尽管记住，由于该策略涉及 LUSD + 3crv 的池子，如果你使用这个策略，你将有一些暴露在 USDC，USDT 和 DAI中）。只要记住，最近 LUSD 已经>1美元的挂钩，所以如果你使用 LUSD 本身以外的其他稳定币，进入池子（但退出也是如此）会产生滑点。
与上述 2 个类似，Curve 上的 GUSD3crv 池的功能也是与 3CRV 的 1 个资产相联系。GUSD 是由Gemini 发行的 1：1 美元支持的稳定币。你可以用 1 美元在 Gemini 兑换一个 GUSD。
至于 Frax3crv 池，你可以在另一篇文章中阅读更多：
6. Curve sUSD Pool
本金库所建立的Curve sUSD池早于metapool的设计，而是由 SUSD、USDC、USDT 和 DAI 各25%组成（当然这个是理论上的）。
SUSD 是 Synthetix 协议的超额抵押的稳定币。你可以在这里了解更多关于 Synthetix 的信息。大多数人认为 sUSD 是相当分散的，因为 sUSD 完全由被质押的 SNX 支持，是更广泛的 Synthetix 合成资产和衍生品生态系统的一部分。
如果你是 Synthetix 生态系统的信徒，那么这个 Curve sUSD Pool 作为你存放稳定币赚取收益的地方可能会有意义。
可组合性的咒语 -> -> ->
当你向 Curve 增加流动性时，你可以用你信用账户中的那些 LP 代币来存入 Convex 或 Yearn。这样一来，你甚至可以复利 CVX 的奖励或更多! 如果你已经是 Curve 的用户，你可以用你的 LP 代币作为 Gearbox 的抵押品 🔥
预告：如何在 Gearbox V2 中使用 Curve
以下是在Gearbox V2中使用即将新增的Curve资金池的步骤。无论你在哪个资金池中存款，步骤和用户体验都大致相同，所以在这种情况下，我们将强调Curve stETH金库，因为它是目前APY最高的一个。
下面的模拟图还没有上线，但很快就会和杠杆忍者一起上线了!
- 将你的钱包连接到Gearbox V2
- 用任何ETH开一个信用账户（如果你要使用稳定币金库，那么在这一步你要用DAI或USDC开一个信用账户），批准资产并将ETH存入Gearbox。
- 在Gearbox V2中选择你想使用的新曲线池 — 我们的用户界面非常容易浏览，所以你只需点击几下就可以完成。在这种情况下，我们正在使用Curve stETH。
4.用户界面将向你展示存入策略将对你的信贷账户参数产生的影响 ：你的新健康系数，新的借款金额，大约的年利率，借款利率，以及清算价格。
5. 当你对你的收益感到满意，你觉得是时候提取了，你可以简单地点击CA仪表盘中农场标签上的减号按钮。
一个更简单的途径……多重调用（Multicall）！
或者干脆走简单路线，利用 Gearbox 的多重调用：选择可用的挖矿目的地，开户->存款->开挖，而不必一个一个地去看它。向复杂的操作说拜拜!
那么，潜在的年化收益是多少呢…？
目前，在新增加的产品中，收益率最高的是 Curve stETH 池，年利率5.33%。假设 Gearbox 在 ETH 上的借款成本与 Aave 相似（目前为2.68%），我们得到以下结果。
在7倍杠杆的情况下（根据LTs和LTV，你能借到的最高杠杆大约是9倍 — 但我们一般建议不要把你的杠杆放大，这样你就有了一个内置的安全系数），通过使用杠杆+曲线 stEth 池，你可以在你的 ETH 头寸上赚取21%以上。
我们再次强调，这个策略有一些风险。例如，如果 stETH 和 ETH 之间出现大幅脱锚，你很可能在 7 倍杠杆下被清算。并不严密的计算表明，如果贬值>~6%（例如，stETH 跌至 0.94 ETH，这在过去发生过），那么你就有被清算的风险。
为我总结一下，杠杆老师！
- 曲线是以太坊上的一个交易所流动性池，旨在（1）极其有效的稳定币交易（2）低风险，为 LP 提供补充费用收入。
- 在不久的将来，Gearbox DAO 将有机会在许可列表上增加 7 个新的 Curve 池，扩大用户可选择的收益策略。之后不久也有可能出现更多。
- 这些池子包括 Curve 3Crv 池，FRAX、GUSD 和 LUSD Curve metapool，Curve sUSD 池，和 Curve stETH池。
- 这些新的池子将为 Gearbox 用户提供一堆新的选择，他们想支持或接触的稳定币+在 ETH 头寸上赚取收益的绝佳选择。
- 粗略计算，这些新增加的收益率为21%!
如果你想加入，那就在 Discord 上参与。讨论、研究、领导和分享。指责贡献者的废话，并合作使事情变得更好。以下是你可以关注发展的方式：
- 官方网站: https://gearbox.fi/
- dApp: https://app.gearbox.fi/
- 用户文档: https://docs.gearbox.finance/
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- 治理论坛: https://gov.gearbox.fi/t/start-here-forum-rules/
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- 官方博客（中文，志愿者维护）：https://medium.com/gearbox-protocol/cn/home
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- Snapshot 投票: https://snapshot.org/#/gearbox.eth
- 当然，还有DAO的工作文档：
