New Oracle “Pyth Network”
안녕하세요. GMB LABS의 코인추천요정입니다. 오늘은 최근에 나온 오라클 프로젝트인 Pyth Network에 가볍게 알아보는 글을 작성해볼까 합니다. 아래는 제 개인적인 생각이 많이 들어가 있으므로 편하게 봐주셨으면 감사하겠습니다:)
Pyth Network의 강점
오라클에 대해 생소한 분들을 위해 간단히 설명하자면, 오라클은 온체인과 오프체인 데이터를 가져오는 시스템으로 이해할 수 있습니다. Pyth Network는 현재 40개 이상의 체인에서 크립토, 주식, 외환, 원자재 등의 실시간 마켓 데이터를 제공하며, 이를 위해 시카고옵션거래소(Cboe), Jane Street, Binance, OKX 등 90개 이상의 시장 참여자가 데이터를 제공, 즉 Data Providers의 역할을 하고 있습니다.
Data On Demand(Pull-Model)
현재 대부분의 오라클은 On-chain Price, 즉 블록체인에서 가격을 계속 업데이트하기 위해 지속적으로 트랜잭션을 보내는 “Push” 모델(ex. Chainlink)을 사용하고 있습니다. 그러나 Pyth Network는 사용자가 선택하여 사용할 수 있는 “Pull” 모델을 채택하고 있습니다. Pull 모델의 장점은 다음과 같습니다.
- Gas Efficiency — Push 모델에서는 오라클이 사용되지 않을때에도 가격 업데이트를 제출함으로써 가스를 낭비할 수 있는 반면에 Pull 모델에서는 온체인 Price Data를 필요할 때만 업데이트 하여 가스를 절약할 수 있습니다. 또한, 오라클 업데이트 비용은 단일 주체가 부담하는 것이 아닌 사용자들에게 분산되어 발생하며, 이로써 온체인 가격을 유지하는 데 필요한 비용을 최소화합니다.
- High update frequency — Pyth Network의 가격 피드는 대부분의 블록체인의 블록 시간보다 빠른 1초에 한 번씩 업데이트됩니다. 일반적으로 Push Model은 블록 시간보다 더 적은 빈도로 업데이트되는데, 이는 더 자주 업데이트하는 데는 그만큼 비용이 많이 발생하기 때문입니다.
- More price feeds — Pyth Network는 가스 효율성 덕분에 수천 개의 가격 피드로 확장할 수 있습니다. Oracle은 추가적인 비용 없이 추가 피드를 처리할 수 있으며, 사용자는 새로운 피드를 온체인에서 사용할 때에만 해당 피드에 대한 가스 비용을 부담하게 됩니다.
위는 제가 생각하는 대표적인 장점들입니다. 자세한 내용이 보시고 싶으신 분들은 독스를 보시면 좋을 것 같습니다:)
Pythnet
Pyth의 오라클 프로그램은 솔라나 메인넷과 Pythnet에서 동시에 실행됩니다. 솔라나 체인의 가격 피드는 별도의 추가 작업 없이 즉시 제공되지만,다른 체인의 가격피드는 Pythnet에 의해 제공됩니다. Pythnet은 솔라나 코드베이스를 기반으로 한 네트워크로 데이터를 집계하여 웜홀 크로스체인 메시지 프로토콜을 통해 다른 체인에 가격 정보를 제공하고 이는 별도의 네트워크를 사용할 때 트랜잭션이 몰리더라도 계속해서 안전하고 안정적인 데이터를 수신할 수 있음을 보장합니다.
Pyth Adoption
Pyth Network의 대시보드를 살펴봐도 매일 사용자 및 트랜잭션 수가 계속해서 증가하고 있습니다. 이는더 많은 체인에서 신속하고 정확한 데이터를 활용하기 위한 선택으로 이해될 수 있습니다. 최근에는 새로운 이더리움 L2 및 Application-Specific 체인(App-Chain)이 계속해서 등장하고 있는 시기인데, 이러한 새로운 체인들도 주목할 만한 점은 Pyth Network가 해당 체인들에서 많이 이용되고 있다는 것입니다.
게다가, 솔라나의 대부분 프로젝트들은 Pyth의 오라클 프로그램이 Pythnet 뿐만 아니라 솔라나에서도 개별적으로 작동하기 때문에 Pyth네트워크를 적극적으로 활용하고 있습니다. 더불어 Tradingview, Synthetix, Venus, Hashflow 등 다양한 EVM 체인 위에 배포된 프로젝트들도 Pyth를 널리 활용하고 있습니다. 현재 Pyth Network의 오라클을 사용하고 있는 프로젝트들은 230+개 라고 합니다.
이로 인해 앞으로 나올 프로젝트들이 Chainlink가 아닌 Pyth를 선택할 가능성이 높아진다는 예측도 조심스럽게 해볼만 할 것 같습니다.
Tokenomics
Pyth Network의 총 발행량은 100억개 이고 현재는 15%인 15억개만 풀려있는 상태입니다. 나머지 물량들의 언락은 토큰을 출시한 2023/11/20 기준 6,18,30,42개월 후로 예정되어 있습니다.
- Publisher Rewards — 데이터 제공자들에게 주어지는 리워드로 22억개중 현재 5천만개가 풀려있고 언락마다 5억 3,750만개씩 풀리게됩니다.
- Ecosystem Growth — Developers, Educators, Reaserchers, Strategic Contributors 등에게 할당된 생태계 성장을 위한 것으로 52억개중 7억개가 풀려있고 언락마다 11억 2,500만개씩 풀리게 됩니다.
- Protocol Development — Oracle 도구, 프로덕트 등 탈중앙화 데이터 서비스를 만드는것에 대한 핵심 기여자들(ex. Duoro Labs)에게 할당된 토큰으로 현재 1.5억개가 풀려있고 언락마다 2억 6,250만개씩 풀리게 됩니다.
- Community&Launch — 에어드랍 물량을 포함한 커뮤니티 물량으로 할당된 6억개 모두 풀려있습니다.
- Private Sales — 두번의 펀딩 라운드에 할당된 것으로 현재는 하나도 풀려있지 않고 언락마다 2.5억개씩 풀리게 됩니다.
토크노믹스를 살펴보면 사실 6개월 뒤인 2024년 5월까지는 언락물량의 덤핑 걱정은 안해도 되는것으로 보입니다.
Who is the Backer?
Pyth Network의 개발사인 Pyth Data Association은 12/6에 Multicoin Capital, Wintemute Ventures 등으로부터 받은 투자 라운드를 발표했습니다. 그러나 외부에서는 표면적으로 보이는 것과는 다르게 개인적으로는 뒷배로 “JUMP Crypto”가 관여하고 있다고 판단합니다.
Pyth Network의 공식적인 재단 및 개발은 Pyth Data Association에서 담당하고 있습니다. 그러나 더 나아가 토크노믹스에서의 Protocol Development 부분을 담당하고 있는 Core Contributor로 Duoro Labs가 참여하고 있습니다. Duoro Labs는 Pyth Network의 핵심적인 데이터 서비스 제품을 확장하고, 오라클 도구, 제품, 그리고 web3 인프라를 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이러한 배경에서 개인적으로는 Pyth Network의 실질적인 후원자로서 JUMP Crypto가 참여하고 있다고 생각하고 있습니다.
팀원들의 링크드인을 살펴보면 현재 CEO, COO, CTO가 모두 Jump Crypto출신으로 Duoro Labs 및 Pyth Data Association에 참여하고 있는 것을 확인할 수 있습니다. 이를 통해 Pyth Network는 어떤 측면에서는 Jump Crypto의 비공식적인 인큐베이팅 프로젝트일 수 있을 것으로 개인적으로 판단합니다.
Jump Crypto는 현재 주로 솔라나에 중점을 두고 있으며, 그들은 Solana Labs의 Validator Client가 아닌 네트워크 처리량과 효율을 향상시킬 수 있는 새로운 Validator Client인 FireDancer 프로젝트에 많은 개발 리소스와 자금을 투자하고 있습니다.
솔라나 생태계의 확장과 함께 안정적인 네트워크와 신뢰성 있는 오라클은 중요한 부분이 될 것으로 예상됩니다. Jump Crypto가 이전에 Terra 생태계를 선도하고 다양한 프로젝트에 투자한 것과 마찬가지로, 이번에는 솔라나에서 새로운 역사를 쓰고 이끌어 나갈 것으로 기대됩니다.
간단하게 Pyth Network의 강점, 토크노믹스, 백커를 살펴봤는데 최대한 많은 분들이 이해하기 쉽게 기술적인 백서 부분은 기록하지 않았습니다. 앞으로 리서치 방향에서 기술적인 부분을 원하신다면 작성하도록 해보겠습니다:) 개인적으로 저는 Pyth Network에 가치투자를 진행하고 있고 시장의 성장에 따라 오라클은 매우 중요한 섹터고 그 중에서도 Pyth Network가 빛을 볼 날은 반드시 올 것이라 믿고 있습니다. 투자는 본인의 선택이니 간단한 참고용으로만 봐주시면 감사하겠습니다!
