Como fazer investimento de valor em criptomoedas

E como a Heimdall pode te ajudar com isso

Neste artigo, longe de guiá-lo em como realmente ganhar dinheiro, vou trazer uma visão geral realmente sucinta de como avaliar e encontrar oportunidades de investimento no mercado de criptomoeda e onde a Heimdall pode se encaixar em seu fluxo de análise.

Heimdall é uma ferramenta para caçadores de gemas no mercado de critpo, totalmente e verdadeiramente social, rastreando e comparando automaticamente as atividades sociais e os preços das criptomoedas.

O que é investimento em valor?

O investimento em valor é um paradigma de investimento que envolve a compra de títulos que parecem subvalorizados por alguma forma de análise fundamentalista, é uma estratégia de investimento que se concentra no potencial de valor de longo prazo das empresas, não em seu preço de mercado atual, nem seu volume de transações em trocas.

Por ser um mercado novo e completamente único, as criptomoedas têm sua própria análise fundamentalista— que ainda não está bem definida nem compreendida. Mas para este artigo, vou propor uma tese de análise fundamentalista para criptomoedas, especialmente para altcoins.

Preço, valor e alfa

Em suma, para investir em valor você tem que entender que preço e valor são duas coisas diferentes, e para ganhar dinheiro você deve buscar onde essa assimetria de mercado é mais alta, ou seja, projetos com os maiores valores no mundo real, mas preços mais baixos. Projetos subvalorizados são aqueles que têm um valor real igual ou superior do que outros projetos semelhantes que têm capitalizações de mercado maiores. É para avaliar o valor real de um projeto que uma tese de análise fundamentalista é necessária, e este será o tópico de discussão do resto do artigo. Além disso, como uma observação importante, é crucial observar que para investir em valor você precisa ser capaz de fazer comparações, é impossível afirmar que um projeto está subvalorizado sem ter feito qualquer comparação com semelhantes.

Avaliando projetos

Dado um projeto, para estimar seu valor, sugiro avaliar três fatores principais:

1. Proposta de valor do projeto

O mais fundamental na hora de buscar um bom investimento é entender qual é o core business desse projeto, e ainda mais: avaliar se ele visa um problema real e latente a ser resolvido. A proposta de valor do projeto é definida pelo que as pessoas obtêm com o uso de seus produtos ou serviços. O Bitcoin traz a capacidade de possuir e enviar P2P um ativo verdadeiramente descentralizado e não censurável, já o Ethereum permite contratos inteligentes. Muitos outros projetos visam resolver problemas relacionados à escalabilidade e altas taxas de Bitcoin e Ethereum, enquanto outros projetos têm diferentes propostas de valor do mundo real, como: empréstimos descentralizados, exchanges descentralizado, marketplaces descentralizados e a lista continua. Com certeza há muita gente tentando resolver uma série de problemas diferentes usando tecnologias descentralizadas, e isso é algo que vem acontecendo nos últimos anos e continuará acontecendo nos próximos anos. Mas nem tudo pode ou precisa ser resolvido com tecnologias descentralizadas, e como resultado, muitos projetos irão falhar, e muitos já falharam. Compreender e avaliar uma proposição de valor é uma arte completa e, provavelmente, até mesmo um livro completo sobre como você poderia fazer isso certamente deixaria de lado alguns aspectos essenciais. Ainda mais do que um tópico profundo, avaliar proposições de valor é muito subjetivo e pessoal, e se você estiver tempo suficiente no mercado de criptomoedas, as chances de você já ter sua própria tese sobre como avaliar proposições de valor são altas. Bons investidores são aqueles que têm uma tese bem definida e a persistem no longo prazo.

Para resumir, uma proposta de valor é o que você lê ao abrir um site de projeto cripto, já avaliá-lo é o que sua mente (consciente ou não) faz para responder à pergunta: este projeto faz sentido? Resolve problemas do mundo real? As respotas para essas duas últimas duas perguntas, se forem positivas, são um bom primeiro indicativo para um possível investimento.

2. Capacidade de execução

Com certeza, apenas ter uma boa proposta de valor não é suficiente para dizer se um projeto vale o seu investimento, já que a maioria dos projetos irá falhar por incapacidade de execução. Ter uma boa proposta de valor é a etapa chave para identificar um problema a ser resolvido, mas entender como resolvê-lo e ser capaz de realizar, é a próxima etapa fundamental e necessária para um projeto de sucesso. É importante notar que, para o mesmo problema, provavelmente existem muitos projetos independentes trabalhando para resolvê-lo, e cabe a você identificá-los e compará-los. O processo de avaliar quando um projeto tem a capacidade de executar sua proposição de valor ainda é pessoal, mas um pouco menos subjetivo do que a última etapa. O mais importante é verificar quem está apoiando o projeto, se a equipe de desenvolvimento e fundadores tem conhecimento e experiência suficientes para resolver os problemas específicos relacionados à sua proposta de valor e também se o projeto arrecadou dinheiro suficiente para fazer acontecer.

3. Comunidade

Mesmo não sendo a criptomoeda mais tecnológica, nem a mais eficiente, o Bitcoin é a maior, mais bem-sucedida e conhecida criptomoeda, e esse é o efeito rede. Tão importante quanto a proposta de valor e a capacidade de execução, são as pessoas ao redor do projeto. Como exemplo, vejamos o Uber: com dinheiro para contratar uma equipe de desenvolvimento, qualquer um poderia construir um aplicativo semelhante para resolver o problema do transporte público, mas será que daria certo? Pequenas seriam as chances. Quando você olha para empresas como o Uber, o ativo mais importante que ele possui não é físico nem tecnológico, é a rede de pessoas que dirige e usa o próprio Uber, e isso é o que torna o Uber uma empresa de sucesso.

Portanto, meu terceiro fator para avaliar um projeto cripto é procurar entender e mapear sua comunidade. Como as últimas etapas, ainda é um pouco subjetivo, mas mais do que isso: é difícil de se mensurar. Eu geralmente começo procurando as métricas de utilização dos projetos, como o número de usuários, número de hodlers, o valor total bloqueado (TVL) se for um projeto DeFi, ou estatísticas on-chain quando é uma solução de blockchain, porém, esteja ciente: como com muitos outros números, todas essas métricas podem ser infladas por usuários falsos e por incentivos não permanentes.

Olhando para comunidades num geral, é seguro dizer que existem usuários que contam mais do que outros: quando você tem pessoas muito influentes, como Cz de Binance ou Elon Musk envolvido em seu projeto, este projeto deve ter uma pontuação de rede mais alta do que outros. Com o objetivo de avaliar uma pontuação de rede, ou seja, dizer quais projetos têm redes comunitárias maiores e mais conectadas do que outros projetos, eu e minha equipe construímos um software exclusivo que monitora as mídias sociais em tempo real e pontua a relevância dos usuários para a criptosfera em tempo real. Usando matemática, teoria dos gráficos e aprendizado de máquina, conseguimos pontuar o quão mais importante para o efeito de rede uma pessoa é do que outra, ainda mais, conseguimos avaliar quais pessoas estão envolvidas em cada projeto em cada comunidade cripto. Com isso, pontuamos e classificamos cada projeto cripto por sua pontuação social, Social Score, que pode ser verificada gratuitamente em https://heimdall.land.

Usando os dados disponíveis na Heimdall, você pode avaliar se um projeto tem uma rede forte, observando seu Social Score e comparando-o com outros projetos. Sendo a comunidade uma das coisas mais importantes para o sucesso de um projeto, quando procuro por novas oportunidades de investimento, sempre comparo os Social Ranks dos projetos na Heimdall com seus Ranks Market Cap. O que isso significa é que eu comparo o quanto uma comunidade é maior em relação ao seu valor de mercado, não é uma regra, mas muitas vezes acontece que projetos com um bom Social Score, que eles construam um efeito de rede que os mantém crescendo tanto em tamanho de rede quanto em preço.

Extra: tokenomics

Vale ressaltar que é fundamentalmente importante, depois de compreender os três últimos aspectos, mergulhar na tokenomia dos projetos e avaliar se a distribuição de tokens é razoável e sustentável no tempo. Você deve sempre procurar quem são os detentores dos tokens, quando esses tokens estarão circulando no mercado e por qual preço eles foram vendidos em todas as estapas de financiamento do projeto.

Encontrando novos investimentos

Usar esses fatores sugeridos para avaliar investimentos em cripto deve fornecer uma orientação inicial e, com prática e exposição de mercado suficientes, você deve ser capaz de criar sua própria tese de investimento para interpretar o mercado e conduzir suas decisões. No entanto, avaliar investimentos é uma tarefa difícil e requer horas de estudo e esforço mental para cada projeto a ser avaliado.

Com um plano definido de avaliação de projetos, a questão a ser respondida é como encontrar projetos que valham o seu tempo pesquisando e avaliando. A maior parte das pessoas apenas navega nas redes sociais até encontrar algo que seja interessante e valha a pena gastar tempo, mas infelizmente, esta não é uma forma ideal de encontrar novos investimentos, devido ao ambiente com alto bias em que as pessoas normalmente se encontram e ao alto consumo de tempo que leva para encontrar bons projetos.

Para minimizar o bias e o tempo, sugiro começar com a terceira etapa da avaliação de projetos: orientar-se pela rede da comunidade em torno dos projetos.

Comece com os projetos mais quentes que não têm uma alta capitalização de mercado. Como a Heimdall já estimou as pontuações da rede de comunidades com seu Social Score, você pode pesquisar os projetos mais quentes e socialmente mais fortes usando a própria Heimdall e, o mais importante, você pode usar restrições, como um limite de capitalização de mercado, para filtrar por projetos que são potencialmente subvalorizado, mas com pontuações sociais altas, e isso deve ser um bom ponto de partida para aplicar as outras etapas de avaliação de investimentos.

O plano de ação

Depois de encontrar um projeto interessante, mergulhar em seus fundamentos e avaliá-lo pelos fatores sugeridos, se você descobrir que ele possui um valor fundamental combinado mais forte do que outros projetos semelhantes, provavelmente encontrou você um bom investimento para começar.

Infelizmente, encontrar um bom investimento não é a única coisa que você precisa fazer; na verdade, você precisa comprar e vender. Fazer isso é outro desafio de alta exigência que requer experiência de mercado — e talvez algum quinto sentido. Algumas pessoas sugerem comprar seus primeiros tokens após avaliar o proejto como um bom investimento e, em seguida, reduzir o preço, comprando mais tokens quando o preço cair. Este pode ser um bom plano de ação parar comprar, mas às vezes também sai pela culatra, devido a uma possível recessão do mercado. Para vender, as pessoas geralmente definem metas de venda, mas reavaliar seu investimento deve sempre ajudar, quando a diferença entre o valor e o preço diminuir, esse é um bom momento para vender — por mais subjetivo que isso seja. Usar a análise técnica para ajudar na hora de comprar e vender também pode ser recomendado por outras pessoas. Complementado, a Heimdall também oferece análise de sentimento em tempo real para cada criptomoeda, que com algum estudo pode auxiliar e apoiar suas decisões finais.

No fim, ninguém sabe quando comprar ou vender, mas avaliar projetos com alguma análise fundamentalista deve ajudá-lo a ter uma taxa de sucesso mais alta. Não se trata de acertar sempre, mas de acertar na maioria das vezes. É importante estudar e compreender o mercado, para ser capaz de realmente avaliar os investimentos, e é altamente não recomendado comprar tokens que não tenham um valor fundamentalista alto.

Amarrando as pontas

O que este breve artigo tenta dizer é que, para ganhar dinheiro a longo prazo com altcoins, você precisa ser capaz de avaliar os fundamentos. Ao incluir Heimdall em seu fluxo de análise de negócios, você poderá encontrar projetos com comunidades fortes mais rápido do que pesquisando manualmente e, comparando suas pontuações sociais com suas capitalizações de mercado, você pode ter uma ideia se um projeto pode estar subvalorizado.

Heimdall é totalmente gratuita e está disponível em heimdal.land

As informações fornecidas neste artigo não constituem conselho de investimento, conselho financeiro, conselho comercial ou qualquer outro tipo de conselho, e você não deve tratar o conteúdo do artigo como tal. Nem eu nem Heimdall recomendamos que qualquer criptomoeda seja comprada, vendida ou mantida por você. Este artigo sugere que você conduza sua própria diligência devida e que consulte seu consultor financeiro antes de tomar qualquer decisão de investimento. DYOR.