Publisher : 이승아
목차
- 탈중앙화 예측시장이란?
- 탈중앙화 예측시장의 용도
- 탈중앙화 예측시장의 작동방식
- 기존 중앙 집중 방식 예측시장과 탈중앙화 예측시장 비교
- 탈중앙화 예측시장 사례: Augur Turbo, Polkamarkets
- 결론
탈중앙화 예측시장이란?
탈중앙화 예측시장은 분산금융(DeFi)의 한 형태로, 스마트 컨트랙트를 활용해 미래에 일어날 사건에 대한 예측을 계약화하고, 실제 결과에 따라 금전적인 손실 또는 이익을 보는 예측시장이다.
(독자의 편의를 위해 탈중앙화 예측시장을 예측시장이라 칭하겠다.)
탈중앙화 예측시장의 용도
예측 시장은 파생상품 시장의 연장선으로 볼 수 있다. 선물과 옵션 같은 파생상품은 주식, 채권, 석유, 금과 같은 기초 자산의 미래 가격을 예측하는 데 사용된다.
예측시장에서 개인은 대중에게 여러 이슈에 대한 생각을 묻고 의견을 종합할 수 있으며, 기업과 연구자들은 전세계 인구를 대상으로 예측시장을 크라우드소싱(crowdsourcing)의 도구로 이용해 비교적 저렴한 비용으로 미래를 예측하고 해당 데이터를 활용해 사업을 진행하거나 연구 소스로 활용할 수 있다.
탈중앙화 예측시장의 작동방식
바이너리(Binary) 옵션: 가격이 곧 확률!
대부분의 예측 시장은 “예” 또는 “아니오” 두 가지 옵션이 존재하는 바이너리 옵션 시장이며, 두 옵션은 0% 또는 100%의 가격으로 만료된다. 만기 전에 두 자산은 0%에서 100% 사이에서 거래되며, 이는 시장이 생각하는 확률을 나타낸다.
예를 들어, ‘A 결과가 발생할 것’이라고 명시된 계약이 70센트에 거래된다면, 시장은 A 결과가 발생할 가능성이 70%라고 믿는 것이고, ‘B 결과가 발생할 것’이라는 내용의 계약이 30센트에 거래된다면 시장은 B 결과가 발생할 확률이 30%라고 보고 있는 것이다.
여기서 잠깐! 지루해진 미디엄속에 긴장감을 줘~
독자의 이해를 돕기 위해 예측시장의 작동방식에 대한 간단한 예를 준비했다.
“2025년에 백두산이 폭발한다.”는 계약을 내걸었다고 하자.
‘Yes’계약과 ‘No’계약, 두 가지 옵션이 있다. 우리는 다수의 계약을 구매할 수 있다. 계약의 가격은 0달러에서 1달러 사이일 것이다. 당신이 ‘Yes’계약을 구매했다고 치자. 만약 2025년에 백두산이 폭발하지 않으면 당신의 계약은 가치가 없다. 반대로, 백두산이 폭발한다면, 1달러의 가치가 있을 것이다.
2026년 1월 1일전까지 해당 계약의 가격은 시장 심리 변화와 새로운 정보의 반영에 따라 등락할 것이다. 예를 들어, 마감일이 가까워질수록 백두산의 분화에 대한 아무 소식이 없다면, ‘No’계약의 가격이 상승할 수 있다. 그러나 2025년 하반기에 세계의 저명한 지리학자가 백두산의 움직임이 심상치 않다며 주의를 바란다는 뉴스를 발표한다면, ‘Yes’계약의 가격을 폭발적으로 상승시킬 수 있다.
기존 중앙 집중 방식 예측시장과 탈중앙화 예측시장 비교
- 중앙 집중 방식 예측시장의 문제점
전통적인 예측시장은 소수 관리자에 의해 중앙화된 방식으로 운영되고 있어 여러 문제점을 안고 있다.
- 독점적인 운영방식: 주류 금융 시장과 유사하게 예측 시장은 엄격한 규정과 국경에 의해 제한된다. 결과적으로 시장 운영자와 규제 기관은 참여할 수 있는 사람과 베팅 할 수 있는 이벤트를 결정하는 데 지배적인 게이트 키퍼가 되었다. 이는 참여자가 자신의 시장을 만들 수 있는 능력을 제거하면서 추측할 수 있는 결과의 수를 제한하게 된다. 중앙 집중식 예측시장은 베팅 프로세스가 투명하지 않아 결과가 왜곡될 가능성도 존재하며, 중앙 서버에 문제가 생기면 전체 거래소가 마비되고, 해킹을 당할 위협에 노출되기도 한다.
- 지나친 검열: 중앙 집중식 예측시장은 시장 참여자의 위험을 낮추기 위해 낮은 베팅 한도만 허용한다. 이는 자신의 신념을 뒷받침하기 위해 강력한 베팅을 하는 것을 막는다. 또한 규제 기관에 의해 예측 시장이 쉽게 폐쇄될 수 있는 위험이 있다.
- 높은 수수료: 중앙 집중식 예측시장에 참여하기 위해서는 10%내외의 높은 수수료를 부과해야 한다. 참여자는 거래 수수료, 입출금 수수료를 지불해야 하며, 이는 시장의 주된 수익원이다. 높은 수수료는 참여자의 잠재적인 수익에 영향을 미치기 때문에 참여자들에게 방해가 된다.
2. 탈중앙화 예측 시장의 이점
탈중앙화 예측 시장은 기존 중앙 집중식 예측시장의 문제점을 블록체인 기술을 활용하여 해결했을 뿐만 아니라 거래자들의 강력한 참여를 이끄는 환경을 조성하는 여러 다른 이점도 제공한다.
- 비허가적인 운영방식: 탈중앙화 예측시장을 통해 누구든지 자유롭게 베팅할 수 있고 전 세계 인구를 대상으로 계약을 만들 수 있다. 이전 중앙 집중식 예측시장을 옭아맨 지리적 혹은 규제적인 제약이 더 이상 문제가 되지 않는다.
- 검열 저항: 기존 중앙 집중식 예측시장은 소수 관리자에 의해 운영되며, 규제 기관이나 악성 행위자 등 주체가 쉽게 폐쇄할 수 있는 위험이 있다. 탈중앙화 예측시장은 스마트 계약에 의해 관리되어 단일 주체가 쉽게 무너뜨릴 수 없다. 네트워크의 모든 노드가 코드를 실행하고 동일한 데이터를 저장 및 관리하므로 어떤 사용자도 시장을 뒷받침하는 프로그램을 조작하거나 삭제할 수 없다.
- 낮은 수수료: 블록체인은 전통적으로 제3자가 수행하던 작업이 자동화된 코드로 아웃소싱되기 때문에 중간 관리자가 필요하지 않다. 참여자들은 중앙 집중식 예측시장에서처럼 관리자에게 높은 수수료를 지불할 필요가 없어 거래에 활발하게 참여할 수 있다. 참여자는 스마트 계약과 직접적으로 상호 작용하며, 아무도 신뢰하지 않기 때문에 예측시장에 대한 위험을 부담하지 않아도 된다.
실제 웹3 생태계에서 발빠르게 성장 중인 탈중앙화 예측시장의 사례에 대해 알아보자.
탈중앙화 예측시장 사례
- 탈중앙화 스포츠 베팅 시장 프로토콜, Augur Turbo
Augur Turbo이 뭐지?
Augur Turbo는 블록체인 기술의 장점을 활용하여 사용자가 자신만의 온체인 베팅 시장을 만들 수 있는 오픈 소스 스마트 계약 세트이다. 전 세계 인구를 대상으로 공정한 확률, 낮은 수수료, 무단 액세스 및 결제 시 보장된 지불금을 제공한다.
Augur Turbo, 오라클이 필요해! (feat: Chainlink)
사용자가 만든 베팅 시장의 결과를 확정하기 위해, Augur Turbo의 스마트 계약은 특정 이벤트의 결과(예: 어떤 팀이 월드컵에서 우승했는지)에 대해 신뢰할 수 있는 데이터를 필요로 한다. 이러한 정보는 블록체인에 의해 생성될 수 없으므로 ‘오라클’을 활용해야 한다. 오라클은 실제 세계에서 데이터를 가져와 블록체인에 전달하는 레이어이다. Augur Turbo는 Chainlink 기반의 오라클 네트워크를 사용하여 사용자에게 빠른 프로세스를 제공한다. Chainlink의 오라클에 의존하는 Augur Turbo의 예측 시장은 시장이 종료된 직후에 바로 정산될 수 있다는 이점이 있다.
Augur Turbo만의 특별한 점
- 제한이나 중단 없음: Augur Turbo는 검증되고 안전한 스마트 계약 세트이다. 중간에 자금을 동결하거나 계정을 정지당할 일이 없다.
- 낮은 수수료: Polygon의 거래 수수료는 기껏해야 몇 센트이다. 때때로 시장 생성자 또는 유동성 공급자는 특정 시장에 대한 수수료를 설정할 수 있다.
- 무제한 베팅: Augur Turbo의 스마트 계약은 제한 없이 모든 금액의 베팅을 수락한다.
- 일일 시장 및 빠른 반영: Chainlink와의 통합은 스포츠, 암호화폐, 정치 및 현재 이벤트에 대한 일일 시장을 지원한다.
- 탈중앙화 및 글로벌적인 접근성: Augur Turbo의 스마트 계약은 언제 어디서나 누구나 접근할 수 있다.
2. EVM 기반 자동 예측시장 프로토콜, Polkamarkets
Polkamarkets이 뭐지?
Polkamarkets는 멀티 체인간 정보 교환 및 거래를 위해 설계된 자동 예측시장 프로토콜이다. 사용자는 모든 EVM에서 사용가능한 EVM 기반 프로토콜로 예측 시장을 만들 수 있다. Polkamarkets는 디파이와 유동성 인센티브의 이점을 예측 시장에 결합함으로써, 개발자와 거래자를 위한 예측 도구로 사용될 수 있다. 사용자는 상호운용 가능하고 탈중앙화된 인프라에서 미래 사건의 결과에 대한 예측을 수익화할 수 있으며, 믿음은 곧 시장에서 거래될 수 있는 금전적 가치를 지닌 자산이 된다.
개발자를 위한 Polkamarkets 프로토콜
Polkamarkets의 맞춤형 오픈 소스 플랫폼은 개발 팀이 자체 인프라를 빠르고 저렴하게 이용할 수 있게 해준다. 따라서 개발자는 자신이 좋아하는 프레임워크를 구현하고 자동 예측시장 플랫폼을 만드는 데 집중할 수 있다.
Polkamarkets의 토큰 매커니즘
자신만의 예측 시장을 만들기 위해서 사용자들은 POLK 토큰을 보유해야 한다. POLK 토큰은 프로토콜에서 부정 행위를 방지하기 위한 조정 및 인센티브 메커니즘으로 사용되어 예측시장이 올바르게 작동하도록 한다. POLK 사용자들은 시장을 운영하고 분쟁을 해결하기 위해 POLK 토큰을 결합하여 프로토콜을 큐레이팅한다.
결론
비탈릭 부테린이 학문적으로 관심을 가지고 있는 예측시장. 그가 주목한다면 더욱 주목할 필요가 있다. 사람들은 미래를 예측하는 행위를 즐긴다. 축구 경기가 끝나고 “거봐, 내가 이길 거라고 했지?”라는 말을 심심치 않게 들어보지 않았는가? 스포츠 토토를 하는 이유가 무엇인가. 실제 경기의 결과가 내가 예측한 결과와 일치하여 돈을 번다면, 그보다 더 짜릿한 순간이 있을까. 마치 예언자가 된 기분이 들 것이다.
예측시장은 전 인류가 자신의 지식과 견해를 공유하도록 금전적으로 장려함으로써 정치, 경제, 사회, 문화 등 여러 분야에 대해 시대를 통괄하는 통찰력을 창출해낼 수 있다. 언젠가 예측시장이 활성화되고, 독보적인 한 예측시장이 등장하게 될 것이다. 이 예측시장은 전세계 인구를 대상으로 글로벌 이슈에 대한 종합적인 의견을 도출할 수 있는 힘을 가지므로 플랫폼 경제의 빅테크 기업들보다 더 큰 파급력을 가질지도 모른다.
누군가에게 아직은 투기 시장으로 보일지 모르지만, 정교하고도 강력한 미래 예측 도구로 쓰일 수 있는 예측시장의 가능성이 기대된다.
참고자료
https://www.coindesk.com/tag/prediction-markets/
https://academy.binance.com/en/articles/blockchain-use-cases-prediction-markets
https://hedera.com/learning/decentralized-finance/defi-prediction-market
https://www.bitcoin.com/get-started/what-are-prediction-markets/
