區塊鏈新手教學 — #06 加密貨幣理財工具有哪些？我要怎麼錢滾錢？
上一篇文章向大家介紹交易所，包括中心化及去中心化交易所，也同時為大家講解了 AMM （Automated Market Market） 和 CLOB （Central Limit Order Book）機制的不同。接下來我們將在這篇文章與大家分享如何在區塊鏈的世界賺取利息收入。
賺取利息收入可以大致分為以下四種方式：
- 質押
- 放貸
- 資產管理公司
- 提供流動性，成為流動性提供者（LP）
質押
質押指的是用戶鎖倉一定時間，也就是把自己擁有的代幣當成抵押品抵押在平台上，並由平台擔任礦工統一挖礦，並賺取挖礦的收益。以「以太坊 2.0」 為例，因為在這條鏈上挖礦需要鎖倉 32 $ETH ，但大部分用戶並沒有這麼多的以太幣，平台將大家擁有的 $ETH 搜集起來並參與挖礦。因此質押是一個讓資金較少的投資人也可以參與挖礦的一個方式。
放貸
放貸指的是借款給其他用戶，當投資人有閒置資金或者想要賺取利息收入時，就可以使用放貸借款給需要這筆錢的用戶。而區塊鏈的放貸又可以區分為兩種：「閃電貸」與「抵押貸款」。
- 閃電貸
閃電貸允許用戶在無抵押品的同時借入資金，取名為閃電貸的原因是因為「借款還款」的過程是記錄在同一筆交易上。若借款人無法在這筆交易紀錄內完成借款及還款的動作，則這筆交易就會直接失敗；但這筆失敗的交易還是依然會被記錄在鏈上。
- 抵押貸款
借方抵押加密貨幣來取得貸款，但由於加密貨幣價格不穩定，若抵押的貨幣價格波動較高，借方拿到的貸款價值比 LTV ( Loan to Value) 可能會較低。假設 LTV = 50%，代表所獲得的貸款價值為抵押品的一半，也就是每提供價值 $2 的抵押品只能借出價值 $1 的貸款。若抵押品價格低於一定的比率，借方會被強制清算，提供的抵押品也會被出售或轉讓給貸方。
抵押貸款又可以分為三種不同的放貸模式，分別是 P2P、B2C 與 P2C。
資產管理公司
資產管理公司指的是由中心化公司替用戶代操資金，類似買基金的概念，這些公司也有提供不同的利率方案提供用戶做選擇，目前市場上常見的資產管理公司包含 Amber Finance、Crypto.com 以及 Steaker。
流動性提供者（LP）
還記得上一篇文章所提到的去中心化交易所（DEX）的自動化造市商（AMM）協議，其中一個角色 — — 流動性提供者（LP）可以藉由提供流動性來賺取自動化造市商（AMM）平台的交易手續費，這就是所謂的流動性挖礦。提供流動性能獲得 LP Token，持有 LP Token 便能享有交易手續費的分潤權益，此外還能將此 LP Token 放到收益農場（可以透過鎖定 LP Token 生息的項目），以此獲得手續費以外的額外獎勵。需特別注意到的是成為 LP 就必須承擔無常損失（Impermanent Loss）的風險，而且利息收益是會隨著市場浮動的。越多人提供流動性，LP 的收益率就越低。與放貸相比，成為 LP 賺取的收益雖然較高，但也相對不穩定。
- 流動性挖礦（Liquidity Mining）
流動性挖礦指的是投資人提供閒置資金，提供流動性到交易平台，藉此吸引對資金有需求的另一批投資人到平台做交易。交易所會提供不同貨幣對的流動性礦池，例如 BTC/ ETH ，投資人將 BTC 和 ETH 代幣投入礦池，而對 BTC 或 ETH 有需求的投資人會在此礦池進行交易，交易所會將交易者付的一部分手續費或平台幣分配給 LP，藉此賺取收入。
- 無常損失（Impermanent Loss）
無常損失為投資人向流動性池提供流動性時產生的風險。損失的數量與自動造市商（AMM）調整池子代幣價格的數學公式有關。當投入流動性池的代幣價格產生相對變化，便會產生無常損失；但在提領資金前的無常損失都是未實現損失，真正無常損失的金額會在提領出的那一刻根據代幣當下的市場價格被計算出來。
以上是本篇關於生息工具的內容，希望各位在閱讀完之後都能找到適合自己的加密貨幣生息工具。但是要切記，任何投資操作都具有風險，在做投資決策前務必 DYOR (Do Your Own Research)。下一篇將向大家介紹 NFT，有興趣的朋友務必持續關注！
