¿Cómo saber en qué invertir?
Con este paso a paso nunca vas a quedarte sin saber en qué empresa poner tu vuelto de los mandados.
Vamos directo a cómo saber elegir las acciones.
EL primer paso es abrir el finviz, es una gran plataforma de inversion y tiene muchisima informacion util totalmente gratis. Si no la conoces, vale la pena que la explores.
El segundo paso es ir a “screener”
El tercer paso es seleccionar la pestaña “all” aca en el costadito
cuarto paso. Elegir los parametros, primero te muestro aca todo junto pero tranquilo, ahora viene el por qué de cada uno.
Lo importante es saber qué queremos hacer antes de buscar. ¿buscar una empresa solida para invertir de largo? ¿buscar una empresa en la ruina para invertir a la baja? ¿cubrirse? ¿encontrar la gema perdida? En base a eso elegis los parámetros de busqueda.
- Stocks only
¿Por qué? no hay por qué. Bueno, resulta que me interesan sólo las acciones. Nada de etf ni fondos de cobertura ni mutuos… no quiero darle mi dinero a un tercero sino directamente ir yo a la fuente: stocks only ademas permite que si la empresa te dá mucha confianza puedas lanzar calls, puts, cubrirte, shortear, prestarla, hacer una adquisicion hostil… (weee cuanta plata tenia?)
- P/E under 10
El p/e (“price earnings”) o accion/ganancias onda vital a todo gas porque nadie la llama por su equivalente español y directamente le dicen “PER” es una medida de rentabilidad que a lo simple te cuenta cuantos años tenes que esperar a cobrar en dividendos lo que pagaste por esa accion.
Es decir, si pagaste $10 por una empresa que distribuye ganancias por $2 todos los años (es muy curioso vivir en argentina e imaginarse que las empresas ganan plata, y todavia más raro es pensar que la reparten!!) en 5 años cobraste esos mismos 10$ y te quedo la accion limpia. (2+2+2+2+2)
Entonces, como en la situacion actual hay empresas de moda que tienen P/E de la estratosfera
Yo soy un poco ansioso y no puedo esperar 15mil años para recuperar en dividendos lo pagado por cada acción. Asi que los prefiero de 10 como mucho. (psst, la verdad es que los busco de 5 …y tambien a veces me paso la mano por los huevos y la huelo, pero no tengo por qué inculcarle al prójimo tooodas mis costumbres. Un per de 10 o menos está bien)
- Poca y nada de deuda.
No me importa lo que diga Kiyosaki, no me gustan las empresas endeudadas porque estamos en pandem… digo, en un escenario de tasas negativas que estan a punto de subir. Y si a una empresa muy endeudada le suben la tasa de interes para refinanciarse ¿saben lo que pasa? simple: se altera el orden cósmico y las energias de tu chakra no quedan alineadas, encima tu mujer tiene un atraso. Todo mal con las tasas altas!
- Que gane guita por el negocio, no por los aportes de capital, ni por los prestamos, ni tweets de Humon Musk, ni por un posteo de reddit…
Si gana plata operando normalmente, es una empresa digna de tu dólar de la suerte. Parece una estupidez pero Tesla no gana plata desde que se fundó y ahi están todos comprados. Lo mismo pasa con airbnb, uber, la gente que siembra trigo en la provincia de buenos aires…
Y listo! estas buscando una empresa muy rentable, sin deudas, que puedas dormir a la noche y dedicarte a tu vida normal durante el dia sin estar pensando “uy el proximo tweet!”
Y como estas empresas escasean, a medida que algun “iluminado” hace lo mismo que vos y cree que fué el primero que se le ocurrió lo postea (o peor.. le dedica un video) y sus seguidores generan el hype necesario para que esta empresa “tapada” se vuelva una estrella del momento y gane momentum.
Ahh, me olvidaba!! el screening hoy me dio 9 resultados de los mas de 8mil empresas que existen en estados unidos:
Pero incluso se puede achicar todavia más esa lista, ¿ves esas empresas Chinas? olvidate que existen por dos motivos: 1) no se las puede auditar, asi que creerles es un acto de fé comparable al de coger sin forro con una fisura de once 2) estados unidos publica una lista de empresas chinas en las que NO se puede invertir y las elige segun como caiga el pollo sin cabeza (south park reference)
Aunque cueste creer, “China” y “falsificado” a veces van de la mano.
Quinto paso:
Una vez que disipamos el humo se puede elegir comodamente.
Para hacerla todavia más fácil, Finviz tiene una pestaña donde ponés las variables financieras y comparás la que te caiga mejor. O elegis quedarte con todas y te armaste una cartera de la que podés sentirte orgulloso porque son todas ganadoras hasta que se demuestre lo contrario.
6to paso: Bonus track, la yapa de las yapas:
Al ser tan pocas empresas, empieza la práctica sana de estudiar estas empresas. Hay que ver por qué tienen tanto margen, que pasa con el sector en el que están, qué tan establecidos etc… la liquidez (como en este caso) es importantisima pero todo eso y más se puede averiguar leyendo los balances y haciendo hincapié en la empresa como un todo. El formulario 20-f o el 10-k de la sec te dan informacion detallada de la empresa y lo que espera el management.
Espero que te resulte útil, obviamente que si busco operar a la baja pongo variables que tengan mucho peso en lo que busco (muchas deudas, pérdidas interminables… etc) el screening es una herramienta MUY poderosa que deberias aprovechar, incluso si estas pensando en cedeares en el mercado argentino. Basta de mirar grafiquitos y ensuciate las manos con datos de verdad.
Mariano Medina
